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Presentacion madrid-26-septiembre

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El pasado miércoles, 26 de Septiembre estuvimos en el Hotel NH Príncipe de Vergara de Madrid en la conferencia que llevaba por título Soluciones de inversión para las carteras conservadoras donde nos acompañaron las gestoras de fondos Allianz Global Investor, ODDO BHF Asset Management y Araceli de Frutos Casado EAFI y donde también contamos con Victoria Torre (Self Bank), como moderadora de de la mesa redonda.

Published in: Economy & Finance
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Presentacion madrid-26-septiembre

  1. 1. Soluciones de inversión: Carteras Conservadoras Recertificaci ón
  2. 2. 500.000 usuarios registrados 95.000 suscriptores a nuestra newsletter 500 blogs sobre finanzas y economía Más de 2.500.000 de mensajes en foros de debate. Principal web financiera en España ¿QUÉ ES RANKIA? Rankia es la principal comunidad financiera online independiente en España. Con una trayectoria iniciada en 2003 y una importante notoriedad de marca. Un canal directo de comunicación entre inversores, profesionales del sector y gestoras de fondos. Accede a las nuevas herramientas para seguir mejorando: Mi Cartera, Fondutest, Comparador de gestoras…
  3. 3. Tendencias de inversión a Largo Plazo y Visión del mercado
  4. 4. Factores a tener en cuenta a la hora de tomar decisiones de inversión Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  5. 5. Entorno Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  6. 6. Entorno Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  7. 7. Entorno Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  8. 8. Entorno Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  9. 9. Entorno Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  10. 10. Riesgos Potenciales para los mercados Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  11. 11. Crecimiento macro económico: relativa pérdida de impulso y de sincronización Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  12. 12. Previsiones Macroecónomicas 2018/2019. Crecimiento moderadamente superior al potencial Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  13. 13. Bancos centrales: Gradual normalización de las políticas monetarias Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  14. 14. Análisis de activos: Renta Fija Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  15. 15. Deuda Corporativa Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  16. 16. ¿Cómo generar rentas? El riesgo de no asumir riesgos Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  17. 17. Renta Variable: Mayor potencial a costa de mayor volatilidad Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  18. 18. La curva de tipos de USA ha permitido predecir todas las recesiones Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  19. 19. Rentabilidades de este año de las clases de tipos Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  20. 20. Previsión del crecimiento del PIB mundial Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  21. 21. Equilibrio de riesgos ahora a la baja Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  22. 22. Nuestra perspectiva a seis meses Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  23. 23. Convicciones actuales para cada clase de tipos Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  24. 24. Recomendaciones de inversión Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  25. 25. Ideas de inversión para una cartera
  26. 26. * Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad anualizada a fecha 31/05/2018 (Fuente Morningstar) Renta Variable Mixto Internacional Alhaja Inversiones ES0108191000 • Rentabilidad año: 1,07% • Volatilidad año: 6,00% Presea Talento Selección FI Renta Variable Mixto Flexible Alhaja Inversiones ES0170684007 • Rentabilidad año: 1,60% • Volatilidad año: 6,22%
  27. 27. Asesoramiento Fondo Inversión
  28. 28. Alhaja Inversiones: 20 Septiembre 2018 2015* 2016 2017 2018 Inicio Inv* Alhaja 0,67% 5,70% 8,44% 1,06% 16,61% MSCI -0,88% 5,32% 18,62% 4,38% 30,89% Eurostoxx50 -2,50% 0,70% 6,49% -2,88% 1,54% Ibex -8,26% -2,01% 7,40% -4,58% -7,88% * desde 31/ 01/ 2015 Año 16,61% 1,54% -7,88% 30,89% -10,00% -5,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00% Desde 30/ 01/ 2015 Alhaja Inversiones Eurostoxx50 Ibex MSCI World SAPAG 2,63% ISHARESS&PSMALLCAP 1,82% INDITEX 1,82% LOGISTA 1,81% ENCE 1,75% LVMH 1,57% SPDR TRUSTSERIES1 1,36% MERLIN PROPERTIES 1,23% KERING 1,22% AMPLIFON 1,22% OBPORTUGAL4.8%2020 2,99% B. It alia TES0.65%vt o.20 2,72% USTREASURY 1.875 2019 2,30% PrincipalesPosicionesRV PrincipalesPosicionesRF 20/ 09/ 2018 Valor Liquidativo 11,58151 Patrimonio 7.338.068,46 Participes 326 RV 4.167.659,10 56,80% Compromiso Derivados 268.846,48 3,66% Total RV 4.436.505,58 60,46% Total RF 1.652.710,21 22,52% Total Liquidez 1.612.581,36 21,98% Rentabilidad 2018 1,07% Rentabilidad Inicio 15,82% Volatilidad año 6,00% Ratio Sharpe 0,83%
  29. 29. Alhaja Inversiones: 20 Septiembre 2018
  30. 30. Asesoramiento Fondos de Inversión 9,92 10,04 10,16 10,28 10,40 10,52 10,64 10,76 10,88 11,00 11,12 Presea Talento Selección FI 2017 Presea Msci SX5E Ibex 1T* 1,23% 4,37% 6,40% 11,56% 2T 1,20% 3,38% -1,69% -0,18% 3T 2,59% 4,39% 4,44% -0,60% 4T 1,53% 5,14% -2,53% -3,25% Año 6,70% 18,62% 6,49% 7,40% *En Presea desde 19enero a 31dic Presea Talento Selección FI (ES0170684007)
  31. 31. Presea talento selección: 19 Septiembre 2’18 31/ 08/ 2018 Valor Liquidativo 10,84130 Patrimonio 4.962.472,36 Participes 201 RV 4.594.537,28 92,59% Compromiso Derivados -304.000,00 -6,13% Total RV 4.290.537,28 86,46% RF 201.558,99 4,06% Total RF 201.558,99 4,06% Liquidez 483.100,06 9,74% Rentabilidad 2018 1,60% Volatilidad 6,22% Ratio Sharpe 1,08% Rentabilidad Inicio (19/ 01/ 17) 8,41% Geografico % Cartera Global 32,74% Europa 27,19% Est adosUnidos 18,83% Japon 3,59% Emergent es 3,48% Sect orial % Cartera Tgía/ Megat rend 19,15% Lujo 6,51% AZVALOR VALUE SELECTION SICAV 6,09% GESIURISVALENTUM FI 5,85% MSIF GLOBAL OPPORTUNITY 5,73% ODDO AVENIR EUROPE 5,54% ISHARESS&P SMALL CAP 5,20% PrincipalesPosiciones
  32. 32. Proceso Inversión Alhaja Inversiones RV Mixto FI
  33. 33. Informes Utilizados
  34. 34. Renta Fija Allianz Global Floating Rate Notes • Objetivo: • Volatilidad año: < 3,% Allianz Global Artificial Intelligence Renta Variable Alhaja Inversiones • Inteligencia Artificial Mixto • Gestión activa, con neutralidad 50% bonos y 50% acciones Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50
  35. 35. Renta Fija: Allianz Global Floating Rate Note Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  36. 36. Renta Fija: Allianz Global Floating Rate Note Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  37. 37. Mixtos: Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  38. 38. Incremento del retorno potencial y reducción del riesgo de perdidas Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  39. 39. Rentabilidad e Histórico de Exposición Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  40. 40. Renta Variable: Allianz Global Artificial Intelligence Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  41. 41. Renta Variable: Allianz Global Artificial Intelligence Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  42. 42. • Oddo Credit Opportunities (Renta Fija) • Rentabilidad año: -1,91 • Volatilidad: 2,93 • Oddo Génération • Rentabilidad año: 3,2 • Volatilidad: 9,8 • Oddo BHF Euro Credit Short Duration (Renta Fija) • Rentabilidad año: 0,32 • Volatilidad: 0,75
  43. 43. Soluciones de inversión en crédito: Observaciones y convicciones Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  44. 44. Soluciones de inversión en crédito: Una solución para 3 perfiles de inversor según nuestro análisis Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  45. 45. Objetivo 1: Busca rentabilidades positivas con poco riesgo Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier ODDO BHF Euro Credit Short Duration
  46. 46. Objetivo 2: Requiere un mayor retorno y acepta un horizonte de inversión más largo Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  47. 47. Objetivo 3: Mayor requisito de rentabilidad que el inversor tipo 1, menor tolerancia riesgo tipo 2 Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier Oddo Credit Opportunities
  48. 48. Empresas con accionariado sólido y estable presente en todas las áreas geográficas Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  49. 49. Empresas con accionariado sólido y estable presente en todos los segmentos de capitalización Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  50. 50. Ventajas de accionistas estables y de largo plazo Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
  51. 51. Oddo Génération: Rentabilidades y evolución de VL Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier ODDO Génération: Rentabilidades y Evolución de VL
  52. 52. ¿PREGUNTA S? #EventosRankia @Rankia

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