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Conferencia con gestoras de Fondos en Córdoba de Rankia

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¿Cómo afecta una subida de tipos a tus inversiones? Conferencia con gestoras de Fondos en Córdoba de Rankia con M&G y Amiral Gestion

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Conferencia con gestoras de Fondos en Córdoba de Rankia

  1. 1. CÓMO AFECTA UNA SUBIDA DE TIPOS A TUS INVERSIONES Recertificación
  2. 2. 500.000 usuarios registrados 95.000 suscriptores a nuestra newsletter 500 blogs sobre finanzas y economía Más de 2.500.000 de mensajes en foros de debate. Principal web financiera en España ¿QUÉ ES RANKIA? Rankia es la principal comunidad financiera online independiente en España. Con una trayectoria iniciada en 2003 y una importante notoriedad de marca. Un canal directo de comunicación entre inversores, profesionales del sector y gestoras de fondos. Accede a las nuevas herramientas para seguir mejorando: Mi Cartera, Fondutest, Comparador de gestoras…
  3. 3. Efectos de una subida de tipos en los mercados
  4. 4. ¿Cómo afecta una subida de tipos a tus inversiones?
  5. 5. ¿Cómo enfrentarnos a los riesgos de los mercados? Subida de tipos de los Bancos Centrales Riesgo de inflación Valoraciones excesivamente caras en los mercados desarrollados Rally en empresas tecnológicas (Facebook, Amazon, Netflix y Google) Riesgos en los mercados de deuda
  6. 6. ¿Qué nos indica el PER de Shiller? Datos  a  31/08/2017.  Fuentes:  Bloomberg,  Datastream,  La  Financière  de  l’Echiquier Exposición  a  acciones teórica:  5%  en  2007,  hoy en  día 30% Fuerte dispersión   de  valoraciones  con  más  oportunidades   en  Europa  y  Asia
  7. 7. ¿Dónde se encuentra valor en la renta fija? Datos  a  31/08/2017.  Fuentes:  Bloomberg,  Datastream,  La  Financière  de  l’Echiquier Fuente:  Amiral  Gestion Datos al  31/01/2018  
  8. 8. ¿En qué momento del ciclo estamos? Datos  a  31/08/2017.  Fuentes:  Bloomberg,  Datastream,  La  Financière  de  l’Echiquier
  9. 9. ¿Están caros los mercados? Datos  a  31/08/2017.  Fuentes:  Bloomberg,  Datastream,  La  Financière  de  l’Echiquier Las  valoraciones son  solo  ligeramente superiores a  2015 Los  precios han aumentado por los beneficios generados,  no  por expectativas
  10. 10. Recuperación global sincronizada Datos  a  31/08/2017.  Fuentes:  Bloomberg,  Datastream,  La  Financière  de  l’Echiquier …ha  llevado a  un  incremento de  la  inversión y  de  los  beneficios
  11. 11. Valoración estratégica Datos  a  31/08/2017.  Fuentes:  Bloomberg,  Datastream,  La  Financière  de  l’Echiquier El  marco de  valoraciónes el  punto de  partida Asignación  de  activos  a  largo  plazo
  12. 12. Oportunidades en Renta Fija Datos  a  31/08/2017.  Fuentes:  Bloomberg,  Datastream,  La  Financière  de  l’Echiquier Ser selectivos,  flexibles y  una asignación de  activos dinámica es la  clave Importancia de  la  flexibilidad para ponerse cortos en  gobiernos
  13. 13. Ideas de inversión para 2018
  14. 14. Renta Variable Global Sextant Autour du Monde FR0010286021 •Rentabilidad 3 años: 7,29% •Volatilidad 3 años: 11,68% * Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad anualizada a fecha 10/03/2018 (Fuente Morningstar) Mixto Flexible Sextant Grand Large FR0010286013 •Rentabilidad 3 años: 7,52% •Volatilidad 3 años: 4,18% Sextant Bond Picking FR0013202132 Renta Fija Global
  15. 15. Sextant Grand Large Un  fondo  mixto  global  con  el  objetivo  de  preservar  capital  en  el  largo  plazo Fuente:  Amiral  Gestion Datos al  31/01/2018   Patrimonio:  2.190  millones  € |        Año  de  lanzamiento:  2003        |        Código  ISIN:  Clase  A  -­‐ FR0010286013 Distribución   sectorial   -­‐ RV Distribución   geográfica  -­‐ RV
  16. 16. Un  fondo de  renta  fija global  con  total  flexibilidad por regiones,  sectores y  emisores Fuente:  Amiral  Gestion Datos al  31/01/2018   Patrimonio:  45  millones  € |        Año  de  lanzamiento:  2017        |        Código  ISIN:  Clase  A  -­‐ FR0013202132 Sextant Bond Picking Desglose  y  ratios  de  cartera  – Renta  Fija Distribución  sectorial Distribución  geográfica Sobre  el  patrimonio  invertido
  17. 17. Un  fondo de  renta  variable  global  con  el  objetivode  batir consistentemente al  mercado Fuente:  Amiral  Gestion Datos al  31/01/2018   Patrimonio:  135  millones  € |        Año  de  lanzamiento:  2005        |        Código  ISIN:  Clase  A  -­‐ FR0010286021 Distribución  sectorial  RV Distribución  geográfica  RV Sextant Autour du Monde
  18. 18. Mixto Defensivo M&G Prudent Allocation Fund GB00BV8BTV53 •Rentabilidad año: 0,33% * Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad anualizada a fecha 10/03/2018 (Fuente Morningstar) Renta Variable Europa M&G Pan European Dividend Fund GB00B39R4H73 •Rentabilidad 3 años: 1,32% •Volatilidad 3 años: 13,09% M&G Emerging Markets Bond Fund GB00B3NMPS60 •Rentabilidad 3 años: 2,56% •Volatilidad 3 años: 8,02% Renta Fija Emergente
  19. 19. M&G Prudent Allocation Fund Proposición There  is  no  guarantee  that  the  fund  will  achieve  a  positive  return  over  this  or  any  other  period  and   investors  may  not  recoup  the  original  amount  they  invested.
  20. 20. M&G Prudent Allocation Fund ¿Cómo hemos  gestionado  el  fondo?
  21. 21. M&G Pan European Dividend Nuestra filosofía aplicada  al  mercado  europeo:  a  largo  plazo  los  beneficios  pesan  más
  22. 22. M&G Pan European Dividend Histórico del  gestor:  rentabilidad  sostenible  en  mercados  alcistas  y  bajistas
  23. 23. M&G Emerging Markets Bond Fund Asignación de  activos
  24. 24. M&G Emerging Markets Bond Fund Duración
  25. 25. ¿PREGUNTAS? #EventosRankia @Rankia

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