Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.
Стратегия развития – основа
устойчивого роста
ПАО «Нижнекамскнефтехим»
Апрель 2017
Обзор
2
Каучуки
41%
Пластики
37%
Прочие
22%
Структура выручки
 Нижнекамскнефтехим – крупнейший российский
нефтехимический...
3
Продуктовая диверсификация: производство трех групп
продуктов (каучуки, пластики и олефинопроизводные)
снижает зависимос...
Продажи основной продукции
4
13% 8% 11% 9% 12%
87% 92% 89% 91% 88%
2012 2013 2014 2015 2016
Россия Экспорт
 Компания сохр...
5
Укрепление позиций
на глобальных рынках в качестве
диверсифицированного
производителя синтетических
каучуков
Укрепление ...
6
Реализация стратегии по каучукам (2016)
В рамках реализации принятой стратегии развития ПАО «Нижнекамскнефтехим» в 2016 ...
7
Реализация стратегии по пластикам (2016)
Наиболее значимым мероприятием в рамках реализации стратегии развития по сегмен...
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
12/30/2015 12/30/2016
Динамика...
Выводы
9
• Стратегия компании сфокусирована на развитии сегментов экспортоориентированных
каучуков и ориентированных на вн...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Нижнекамскнефтехим 2017

143 views

Published on

Стратегия развития - основа устойчивого роста

Published in: Business
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Нижнекамскнефтехим 2017

  1. 1. Стратегия развития – основа устойчивого роста ПАО «Нижнекамскнефтехим» Апрель 2017
  2. 2. Обзор 2 Каучуки 41% Пластики 37% Прочие 22% Структура выручки  Нижнекамскнефтехим – крупнейший российский нефтехимический комплекс, расположен в Нижнекамске (Республика Татарстан)  Производит нефтехимическую продукцию в четырех основных категориях – синтетические каучуки, пластики, мономеры и прочие продукты  Один из крупнейших игроков на мировом рынке синтетических каучуков – является лидером по полиизопрену (45% мирового рынка) и входит в четверку крупнейших мировых производителей бутила/галобутила и полибутадиена  Занимает ведущие позиции на российском рынке пластиков – является крупнейшим производителем стирольных пластиков (полистирола и АБС) и одним из крупнейших производителей полиэтилена и полипропилена  Акции входят в список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской Бирже и входят в индекс акций компаний химической и нефтехимической отрасли (MICEX CHM)  Рыночная капитализация ок. 100 млрд рублей  Кредитный рейтинг: Ba3 (Moody’s) и ВВ- (S&P)  Численность персонала материнской компании 16,1 тысяч человек Группа ТАИФ 74,55% Прочие 25,45% Структура акционеров Примечание: доля от голосующих акций
  3. 3. 3 Продуктовая диверсификация: производство трех групп продуктов (каучуки, пластики и олефинопроизводные) снижает зависимость от одного продуктового рынка. Географическая диверсификация: половина продаж приходится на экспортные рынки, что существенно хеджирует потенциальные валютные риски. Рост рынка: сравнительно низкое потребление пластиков на душу в России (более чем в 2 раза по сравнению с Европой и Северной Америкой) одновременно с обновлением технологий в основных потребляющих секторах стимулирует и будет продолжать стимулировать рост спроса в будущем. Эффект масштаба: НКНХ принадлежат крупнейшее единичное производство олефинов в России Инфраструктурная синергия: локализация всех производств на единой площадке позволяет оптимизировать расходы на внутрипроизводственную логистику и рационально использовать инфраструктуру Сырьевая синергия: в отличие от большинства других производителей побочные продукты переработки нафты в олефины (фракции С4 и С5) используются внутри группы для производства каучуков Финансовая позиция: отсутствие долга на конец 2016 года и высокая рентабельность производства Факторы инвестиционной привлекательности 0 15 30 45 60 Россия Азия Европа С. Америка Удельное потребление пластиков (кг/чел) - Источник: IHS, оценка Компании - Данные в сумме для полиэтилена, полипропилена и полистирола 4.8 5.0 5.2 5.4 5.6 2016 2017 2018 2019 2020 3.3 3.5 3.7 3.9 4.2 2016 2017 2018 2019 2020 Мировой рынок каучуков Российский рынок пластиков Данные в сумме для бутадиенового, изопренового и бутиловых каучуков. Данные в сумме для полиэтилена, полипропилена и полистирола (млн тонн в год) Источники: IHS, MRC, данные Компании (млн тонн в год)
  4. 4. Продажи основной продукции 4 13% 8% 11% 9% 12% 87% 92% 89% 91% 88% 2012 2013 2014 2015 2016 Россия Экспорт  Компания сохраняет относительный баланс между продажами на экспорт и на внутренний рынок в целях оптимального распределения рисков.  Основным продуктовым сегментом Компании являются синтетические каучуки с долей выручки 41%  Нижнекамскнефтехим является одним из ведущих поставщиков каучуков на мировом рынке в течение многих лет. Доля глобального рынка по изопреновому каучуку – 45%, по бутиловым каучукам – 16%  Каучуки является экспортоориентированной продукцией, доля зарубежных продаж в 2016 году составила 88%  Вторым по значимости продуктовым сегментом являются пластики, их доля в выручке составляет почти 37%  Представлен четырьмя видами пластиков – полистирол, полипропилен, полиэтилен и АБС. Все производства являются современными – построены после 2000 года на основе глобально признанных технологий  Пластики, в отличие от каучуков, в основном поставляются на российский рынок. Доля местных продаж составила 85% в 2016 году Продажи каучуков 92% 90% 84% 87% 85% 8% 10% 16% 13% 15% 2012 2013 2014 2015 2016 Россия Экспорт Продажи пластиков
  5. 5. 5 Укрепление позиций на глобальных рынках в качестве диверсифицированного производителя синтетических каучуков Укрепление статуса крупного игрока на рынке пластиков России и СНГ, замещение импортных аналогов Уход от продаж продукции с низкой добавленной стоимостью Стратегия Стратегия Компании сфокусирована на ключевых продуктах Компании – каучуках и пластиках – по которым Нижнекамскнефтехим является одним из основных игроков рынка. В рамках ранее реализованных инвестиций максимально использованы возможности по наращению существующих производственных мощностей. Дальнейшее значимое развитие Компании возможно только на основе новых базовых мощностей. В связи с этим Компания реализует новую долгосрочную программу стратегического развития, которая предусматривает строительство новых производств каучуков и пластиков, на рынках которых Компания занимает весьма уверенную позицию. В целях дальнейшего развития Нижнекамскнефтехим ведет углубленную предынвестиционную проработку проекта строительства нового олефинового комплекса мирового масштаба и интегрированных в него производств полиэтилена и полипропилена. Завершается подготовка соглашений на приобретение технологических лицензий и разработку проектной документации. Стратегия развития Компании основана на расширении интеграционных связей в рамках действующей бизнес- модели. Принимаемые технологические и управленческие решения направлены на увеличение степени передела углеводородного сырья в новые продукты, расширение марочного ассортимента и улучшение качества продукции в целях удовлетворения требований потребителей. Ключевые направления стратегии развития
  6. 6. 6 Реализация стратегии по каучукам (2016) В рамках реализации принятой стратегии развития ПАО «Нижнекамскнефтехим» в 2016 году реализовало ряд мероприятий, основными из которых в части каучуков стали: - В рамках реализации программы по повышению качества галобутиловых каучуков и наращению мощности производства бутилового каучука до 220 тыс. т в год введен в эксплуатацию пятый аппарат растворения; - В рамках общей программы по наращению мощностей производства синтетического изопренового каучука до 330 тыс. т в год продолжались строительно-монтажные работы по модернизации производств изопрена, изобутилена, а также формальдегида, поставлено и смонтировано основное технологическое оборудование, выполнен монтаж новой линии транспортировки каучука; - В рамках разработки технологии производства функционализированного бутадиен-стирольного каучука нового поколения подготовлены исходные данные для проектирования промышленного производства растворного бутадиен-стирольного каучука нового поколения. Выполнено проектирование, закупка оборудования и монтаж узла получения каучука нового вида каучука периодическим способом на действующей установке завода синтетических каучуков для проведения опытно-промышленных испытаний. Опытные партии каучука направлены российским и зарубежными потребителям, и находятся в процессе тестирования; - Запущена в эксплуатацию установка по производству неодеканоата неодима. Установка полностью обеспечит потребность Компании в катализаторах для производства бутадиенового каучука СКД-Н и позволит отказаться от закупок импортных аналогов.
  7. 7. 7 Реализация стратегии по пластикам (2016) Наиболее значимым мероприятием в рамках реализации стратегии развития по сегменту пластиков в 2016 году стал пуск нового производства линейных альфа-олефинов мощностью 37,5 тыс. т в год. Реализация проекта стартовала в апреле 2013 года после заключения контракта на проектирование и поставку оборудования. В основу была положена принадлежащая Linde и SABIC технология с преимущественным выходом наиболее востребованных легких фракций альфа-олефинов – С4 и С6 (гексен, бутен). До модернизации Нижнекамскнефтехим выпускал ограниченное количество этих фракций. Благодаря гибкости новой технологии обеспечена возможность смещения химической реакции в сторону увеличения как легких, так и тяжелых фракций в зависимости от потребностей самой Компании и ситуации на рынке. На модернизированной установке выход легких фракций существенно увеличен. Фракции С8 и С10 могут применяться для производства синтетических масел, С14 – для выпуска синтетических моющих средств. Нижнекамскнефтехим планирует использовать большую долю выпускаемых фракций С4 и С6 на собственном производстве полиэтилена, что укрепит статус Компании в качестве крупного участника рынка России и СНГ в области производства и продаж широкого спектра пластиков. Остальные фракции альфа-олефинов Компания планирует реализовывать на рынке, в том числе на внутреннем в качестве замещения импортного продукта. В рамках реализации принятой стратегии развития ПАО «Нижнекамскнефтехим» в 2016 году также реализовало ряд мероприятий, основными из которых в части пластиков стали: - Повышение качества марок полиэтилена, предназначенных для литья крышек и колпачков, используемых в пищевой промышленности. Выпущено порядка 4 тыс. т высококачественного продукта, который направлен на испытания в российские пищевые компании; - Прошла аттестацию новая марка полиэтилена для антикоррозионной защиты и изоляции нефтегазопроводов, которая в настоящее время уже применяется на ряде трубных заводов Российской Федерации. Получены положительные заключения от НИИ ТРАНСНЕФТЬ, ведется работа с лабораторией ГАЗПРОМ-НИИГАЗ. Испытания новой марки на других заводах продолжаются; - Проведены лабораторные исследования по созданию полиэтиленовой композиции пригодной для производства высоковольтных кабелей. Выданы рекомендации для производства опытной партии, получен положительный результат от завода «Таткабель»; - Разработаны и локализованы 10 полимерных композиций на основе полимеров Компании, которые были одобрены и введены в глобальный перечень материалов ASL компании Ford Motor Company. Данные материалы уже используются для производств 44 деталей интерьера и экстерьера автомобилей. Указанные марки пластиков нацелены на прямую конкуренцию с импортными аналогами на российском рынке.
  8. 8. 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 12/30/2015 12/30/2016 Динамика капитализации "Нижнекамскнефтехим" и основных индексов Московской Биржи Капитализация (левая шкала) Индекс РТС Индекс ММВБ Капитализация 8 По итогам 2016 года прирост капитализации Компании составил 75%, Индекса РТС – 52%, Индекса ММВБ – 27%.
  9. 9. Выводы 9 • Стратегия компании сфокусирована на развитии сегментов экспортоориентированных каучуков и ориентированных на внутренний рынок пластиков; • Рост глобального потребления каучуков обусловлен повышением мобильности населения (в первую очередь на развивающихся рынках); • Долгосрочный рост потребления пластиков в России обоснован его текущим сравнительно низким уровнем потребления, а диверсификация в части каучуков помогает компании в условиях девальвации национальной валюты; • Компания продолжила последовательную реализацию стратегии развития в 2016 году путем ввода новых производств или их составных частей, разработкой новых марок ключевой продукции (в том числе импортозамещающих), активной работы с потребителями; • Компания имеет незначительный уровень долга (отрицательный чистый долг), что позволяет уверенно планировать новые инвестиционные проекты в рамках доказавшей себя стратегии развития; • Рынок положительно оценил действия Нижнекамскнефтехим – по итогам 2016 года рост капитализации Компании превышал рост основных индексов и составил 75% (в долларовом выражении капитализация выросла на 110%).

×