Pyme Innova. Negociacion bancaria crisis

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Pyme Innova. Negociacion bancaria crisis

  1. 1. 1 NEGOCIACIÓN BANCARIA EN TIEMPOS DE CRISIS Ponente: Mario Cantalapiedra Arganda Del Rey, 22 de junio de 2010 ©Mario Cantalapiedra Arenas
  2. 2. 2 Negociación con las entidades financieras  Factor estratégico para la empresa:  Necesidad de prepararla más que nunca.  Gestión debe dirigirse a asegurar liquidez.  Hemos de mostrar ante nuestros proveedores de dinero visibilidad de solvencia.  Importancia de la información que se entrega al banco: cantidad y calidad influyen en volumen de crédito y precio.  Actualmente la obtención de riesgo crediticio es prioritaria, quedando la negociación del coste en plano secundario. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  3. 3. 3 El ciclo de la relación bancaria PREVISIÓN NECESIDADES SELECCIÓN ENTIDADES NEGOCIACIÓN CONDICIONES SEGUIMIENTO Y CONTROL VALORACIÓN ©Mario Cantalapiedra Arenas
  4. 4. 4 Previsión de necesidades financieras  A Corto Plazo Presupuesto de Tesorería.  A Largo Plazo Presupuesto de Capital.  Equilibrio entre financiación ajena y propia:  Capacidad de endeudamiento.  Estrategias de financiación.  En teoría FP (51%) > FAj (49%).  Transmitir con claridad el destino de los fondos:  Importe.  Plazo.  Tipo de producto. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  5. 5. 5 Previsión de necesidades financieras  EJEMPLOS (solicitud de fondos):  Importe: 20.000 euros.  Plazo: 1 año.  Tipo de producto: Póliza de crédito que actúe como colchón de tesorería equilibrando desfase entre cobros y pagos.  Importe: 40.000 euros.  Plazo: 5 años.  Tipo de producto: Préstamo para adquirir un activo no corriente (p.e. elemento de transporte). ©Mario Cantalapiedra Arenas
  6. 6. 6 Selección de entidades  Condicionantes de la propia empresa:  Período económico (inicio de actividad, maduración, etc.).  Situación geográfica.  Condicionantes de la oferta bancaria a nivel global:  Entidades de crédito existentes (Banco de España: http:// www.bde.es).  Políticas y objetivos bancarios (memorias de los bancos, medios de comunicación).  Especialización (Pymes, sector económico, zona geográfica).Legislación, normativa que han de cumplir (BdE).  Operativa bancaria.  Tipos de productos y servicios que ofertan. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  7. 7. 7 Selección de entidades ELECCIÓN DE UN BANCO DETERMINADO  Elegir el “mejor” proveedor de recursos monetarios: aquel que solucione los problemas financieros de la empresa en las condiciones más ventajosas. FACTORES A CONSIDERAR 1. Coste. 6. Operativa. 2. Oferta. 7. Atención personalizada. 3. Especialización. 8. Fiabilidad información. 4. Proximidad geográfica. 9. Banca electrónica. 5. Cumplimiento legislación. 10. Oferta complementaria. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  8. 8. 8 Selección de entidades 1. Coste productos y servicios:  Intereses (dependen de t, volumen de K y de tipo fijado).  Comisiones (dependen del volumen de recursos utilizados, expresándose como un % o una cantidad fija):  Deben aparecer en folleto de tarifas banco registrado en BdE y, en su caso, en contrato correspondiente.  E. de crédito no pueden cargar cantidades superiores a las establecidas en folleto de tarifas.  Corresponde efectivamente a un servicio prestado por banco, aceptado o solicitado en firme por empresa.  Comparar en términos efectivos anuales (TAE) para productos de igual plazo y naturaleza (no p.e. TAE antemano préstamo a tipo fijo/a tipo variable; 2ª será “teórica” al no conocerse evolución índice de referencia). ©Mario Cantalapiedra Arenas
  9. 9. 9 Selección de entidades 2. Oferta variada de productos y servicios:  Si necesitamos un producto financiación o inversión determinado, lo podremos encontrar dentro de la entidad. 3. Especialización:  Pyme agrícola Caja rural.  Pyme exportadora Entidad especializada en comercio exterior con red internacional de sucursales. 4. Proximidad geográfica:  Oficinas de las entidades bancarias cercanas a nuestras instalaciones. 5. Cumplimiento legislación:  Entidades cumplan normas que regulan su actividad. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  10. 10. 10 Selección de entidades 6. Agilidad y sencillez operativa:  Facilidad operativa.  Ausencia de “tiempos muertos” en las gestiones. 7. Atención personalizada:  Actitud “gestor” asignado. 8. Fiabilidad de la información facilitada:  Entendible y conforme a las condiciones pactadas de antemano. 9. Banca electrónica:  Servicio completo y eficiente. 10. Productos y servicios complementarios:  Cuentas especiales para directivos y empleados.  Seguros de cambio.  Cajas de seguridad. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  11. 11. 11 Negociación de condiciones ESQUEMA DE LA NEGOCIACIÓN BANCARIA NEGOCIACIÓN BANCARIA PRODUCTOS PAQUETE INDIVIDUALIZADOS BANCARIO PACTOS PACTOS ©Mario Cantalapiedra Arenas
  12. 12. 12 Negociación de condiciones  PAQUETE BANCARIO:  Conjunto de productos y servicios que empresa va a demandar de entidad bancaria.  COMPENSACIONES:  Cesiones de impuestos.  Cesiones de seguros sociales.  Negocio de comercio exterior.  Apertura de cuentas por parte del personal de la empresa.  PACTOS:  Escritos o verbales.  Empresa cede parte de su negocio Banco ofrece unos límites de riesgos, unas condiciones económicas y unas prestaciones de servicios. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  13. 13. 13 Negociación de condiciones PRODUCTOS DE FINANCIACIÓN DESCUENTO LEASING CONFIRMING PRÉSTAMO FACTORING CRÉDITO ©Mario Cantalapiedra Arenas
  14. 14. 14 Negociación descuento comercial Operación de financiación donde banco anticipa, “salvo buen fin”, importe de crédito comercial no vencido a favor empresa documentado en efectos comerciales (letras de cambio, pagarés, recibos negociables), a cambio del cobro de intereses y comisiones.  Los efectos comerciales en t. bancaria se conocen como “papel”. Muy utilizado por Pymes. FACTORES QUE CONDICIONAN SU NEGOCIACIÓN  Calidad del papel presentado:  Tipo de efectos (letras aceptadas y domiciliadas preferidas por bancos por menor riesgo de impago: difíciles hoy).  Plazo medio de vencimiento.  Solvencia de los librados (clientes). ©Mario Cantalapiedra Arenas
  15. 15. 15 Negociación descuento comercial  Valor nominal de los efectos:  En consonancia con características de empresa que descuenta (tamaño, sector, volumen de negocio, etc.).  Diversificación de librados:  Se prefiere papel diversificado para no acumular riesgo en uno o pocos librados.  Límite por librado (por ejemplo, el 20% del riesgo total por descuento concedido).  Integridad del papel:  Efectos obedezcan a operaciones de tipo comercial y no sean papel de colusión o “pelota” (efectos instrumentados con único objetivo de conseguir financiación proporcionada por descuento) = fraude. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  16. 16. 16 Negociación descuento comercial ASPECTOS A NEGOCIAR  Clasificación o línea de descuento:  Representa límite máximo (importe nominal acumulado) efectos descontados pendientes de vencimiento que podremos mantener.  Se documenta en póliza, por lo general indefinida, aunque se renegocien condiciones periódicamente.  Para librados de reconocida solvencia (papel “cualificado”) es posible solicitar clasificaciones independientes.  Conocer criterio del banco a la hora de “dar de baja” los efectos comerciales descontados.  Límite temporal línea a negociar según plazos habituales de cobro empresa. Por ejemplo: Línea de descuento por importe de 60.000 euros a 120 días ©Mario Cantalapiedra Arenas
  17. 17. 17 Negociación descuento comercial  Tipo de interés y comisiones:  3 modalidades básicas: • Tipo de interés válido para cualquier plazo de descuento que recoge total remuneración al banco (descuento à forfait). • Tipo de interés válido para todo el período de descuento y además cobro de comisiones. • Escala de tipos de interés por tramos, a mayor plazo más tipo, y además cobro de comisiones (descuento por tramos).  Tipo de interés vinculado evolución EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate), por regla general, a 3 meses, incrementado por un diferencial. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  18. 18. 18 Negociación descuento comercial  Conocer “política” del banco en cuanto aplicación y revision tipos de interés que aplica al descuento.  Negociación comisiones bancarias: • Cuando importe nominal habitual efectos es “bajo”: negociar comisión % sobre valor nominal. • Cuando importe nominal habitual es “alto”: negociar comisión fija por efecto descontado. • También suele aplicarse comisión por estudio, a la apertura de la línea de descuento, que consiste en un % sobre la clasificación concedida. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  19. 19. 19 Negociación descuento comercial  Gastos de devolución:  Sólo aparecen en caso de impago a vencimiento. Banco carga nominal, comisión “por devolución” y otros gastos que haya podido soportar.  Negociar descenso comisión por devolución cuando descontemos volumen importante de papel o cuando índice de devoluciones pequeño en período significativo (año).  Fecha de abono remesas:  Por lo general, nos interesará negociar que el abono de remesas (conjunto de efectos comerciales presentados al descuento) se produzca el mismo día que se presenten al banco. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  20. 20. 20 Negociación confirming Entidad de crédito actúa como gestor en pagos aplazados de un cliente de la empresa, pudiendo, si deseamos (contrato-respuesta), anticipar el importe de las facturas pendientes de cobro tras deducirnos intereses y comisiones. Costes de la operación  Intereses (equiparables a los del descuento comercial, con = método de cálculo).  Comisión bancaria (% sobre nominal a anticipar, con un mínimo; algunas entidades la aplican sobre el importe que resulta tras deducir del nominal los intereses). ©Mario Cantalapiedra Arenas
  21. 21. 21 Negociación confirming ESQUEMA OPERACIÓN DE CONFIRMING EMPRESA EMPRESA FACTURA PROVEEDORA CLIENTE FACTURA ACEPTADA ANTICIPA Financia EMPRESA CONTRATO- BANCO PROVEEDORA RESPUESTA GESTOR No financia COBRA A VENCIMIENTO ©Mario Cantalapiedra Arenas
  22. 22. 22 Negociación confirming Aspectos a negociar  Posibilidad mejora condiciones (interés y comisión) por viabilidad entablar negocio ≠ con banco gestor cuando no trabajemos con él. Contenido contrato-respuesta  Tipo de interés (fijo o por tramos, revisable o no en función indicador). Inicial se acuerda entre banco gestor y empresa emisora (cliente), teniendo en cuenta características sector y proveedor.  Comisión bancaria (alrededor del 0,25% v. nominal).  Período límite anticipo (suele exigirse mínimo de entre 7 y 10 días hábiles antes vencimiento).  Operativa anticipo (correo, teléfono, fax, etc.).  IMP: Confirming “sin recurso” (seguridad en pago si se anticipa; no riesgo bancario en CIRBE); “con recurso” (no seguridad) => leer letra pequeña. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  23. 23. 23 Negociación factoring Empresa cede continuadamente sus facturas de clientes (todas o parte) a una entidad financiera especializada (factor) para que se ocupe de cobrarlas.  El factor puede prestar además ≠ servicios:  Pago anticipado de las facturas (financiación). Posible pactar % facturación a adelantar (p.e. 80%).  Control contable de las cuentas cobradas, de las pendientes de cobro y de las incidencias.  Clasificación crediticia de los clientes de la empresa (límite máximo de crédito a mantener en un momento dado).  Cobertura riesgo por insolvencias (factoring “sin recurso”): + caro (ojo letra pequeña). Existe posibilidad negociar ≠ grados cobertura. Modalidad “sin recurso” no consume riesgo bancario (CIRBE). ©Mario Cantalapiedra Arenas
  24. 24. 24 Negociación factoring ESQUEMA OPERACIÓN DE FACTORING COMPRADOR FACTURAS VENDEDOR GESTIÓN COBRO PAGO ENTIDAD DE FINANCIACIÓN CLASIFICACIÓN FACTURAS FACTORING CONTROL CONTABLE COBERTURA RIESGO ©Mario Cantalapiedra Arenas
  25. 25. 25 Negociación factoring Aspectos a negociar en el factoring  % facturación a adelantar.  Intereses (equiparables a los del descuento comercial).  Comisión de apertura (% sobre límite riesgo aprobado).  Comisión de factoraje (% sobre nominal facturas cedidas). Su coste depender de:  Número e importe facturas (costes manipulación).  Número de clientes empresa.  Cobertura o no riesgo por insolvencia (grado) => insolvencia “judicialmente” manifiesta (concurso).  Plazo de cobro.  Características sector (conflictividad, hábitos de pago, etc.). Mejor situación (factor): Pocas facturas de gran importe, pocos clientes, sin cobertura riesgo insolvencia, plazos cobro cortos ©Mario Cantalapiedra Arenas
  26. 26. 26 Negociación cuenta de crédito Banco concede a empresa derecho a utilizar una cantidad de dinero hasta fecha concreta, a cambio del cobro periódico de intereses y comisiones, con operativa similar al de una cuenta corriente. Aspectos a negociar  Intereses deudores (a favor banco):  Calculados, por lo general, trimestralmente en función “saldo medio” del período concluido.  Pueden ser fijos o variar en función EURIBOR, al que se añade margen (a ≠ del descuento, vinculación y revisión deben aparecer claramente especificadas en clausurado de la póliza de crédito).  Interesará negociar tipo fijo si prevemos incrementos de tipos. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  27. 27. 27 Negociación cuenta de crédito  Intereses acreedores (a favor empresa):  En función de saldos acreedores, a tipo muy inferior. Interesará pactar remuneración por pequeña que sea de saldos a favor de la empresa.  Intereses de descubierto:  Cuando existe un exceso de utilización sobre límite concedido a tipo muy elevado.  Intereses de demora:  Cuando ha finalizado plazo del crédito y empresa no reembolsa fondos (tipo suele ser = previsto para el descubierto).  Comisión de apertura:  Un % sobre límite crédito concedido. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  28. 28. 28 Negociación cuenta de crédito  Comisión o gastos de estudio:  Por la gestión previa a concesión del crédito, un % sobre límite. Si banco carga comisión por la apertura deberemos negociar que no cobre por estudio.  Comisión de administración:  Por cada apunte realizado en la cuenta de crédito.  Posibilidad de eximir número determinado de apuntes (negociarlo cuando se prevean pocos movimientos).  Comisión de disponibilidad:  Un % sobre saldo medio no dispuesto en cada período liquidación (= penalización banco por pedir crédito y no utilizarlo). A veces puede suprimirse. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  29. 29. 29 Negociación cuenta de crédito  Comisión por cancelación anticipada:  Se calcula sobre saldo deudor vigente en la fecha de solicitud anticipada por parte de la empresa.  Comisión de exceso sobre mayor saldo deudor:  Un % sobre mayor saldo excedido en el supuesto de que se produzca un descubierto del crédito (por fecha contable).  Comisión o gastos por reclamación de posición deudora.  En concepto de gestión de la reclamación del excedido. Se puede intentar pactar con banco límite € a cobrar. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  30. 30. 30 Seguimiento y control  Los bancos cometen “errores”.  La empresa comprobando y reclamando errores refuerza su posición relativa ante futuras negociaciones.  Comprobar liquidaciones y movimientos bancarios teniendo en cuenta:  Importes nominales (concuerdan con operaciones efectuadas por la empresa).  Intereses y comisiones (pactados).  Fechas de valoración de las operaciones. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  31. 31. 31 Seguimiento y control  Control de los movimientos manual o basado en procesos informáticos: programas que permiten conciliación automática entre ficheros bancarios (b. electrónica) y datos contables de la empresa.  Estructura del procedimiento a seguir: 1. Registrar resultados reales de liquidaciones y movimientos bancarios en fecha valor. 2. Comparar resultados reales con condiciones pactadas. 3. Identificar desviaciones producidas y su motivo. 4. Comunicar al banco (por escrito) los errores solicitando retrocesión. 5. Controlar cumplimiento acciones correctoras. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  32. 32. 32 Valoración cualitativa de la relación: el servicio Medidores de la “calidad” del servicio bancario  Accesibilidad a la posición bancaria.  Eficacia en la gestión.  Volumen de errores cometidos y rapidez a la hora de corregirlos.  Asistencia de los gestores.  Justificación de los gastos repercutidos de terceros (p.e. corredor de comercio, etc.).  Información sobre productos y servicios ofertados.  Servicios de atención y defensa del cliente. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  33. 33. 33 Valoración cuantitativa de la relación HERRAMIENTAS DE VALORACIÓN CUANTITATIVA  El Banco conoce la rentabilidad que le proporciona el negocio con empresa.  A su vez, empresa puede conocer cuál es el “coste” (aproximado) que le supone operar con banco.  Objetivo: mejorar la posición negociadora. “Lo que para entidad bancaria representa rentabilidad equivaldrá al coste que, en términos globales, la empresa soporta por trabajar con dicha entidad” Rentabilidad en t. relativos: “Balance banco-empresa”. Rentabilidad en t. absolutos: “Cuenta de resultados banco-empresa”. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  34. 34. 34 Valoración cuantitativa de la relación BALANCE BANCO-EMPRESA  Expresa la rentabilidad bruta aproximada que obtiene el banco en su negocio con la empresa durante un período determinado (año).  Se expresa en %.  Surge al comparar “Ingresos financieros netos” percibidos por el banco con “Riesgo financiero neto medio” concedido a la empresa (nos ponemos en su lugar).  Para poder calcularlo, es preciso que la posición neta de la empresa con respecto al banco sea deudora. Ingresos financieros netos: Intereses (deudores) cobrados por banco + Comisiones cobradas por banco - Intereses pagados (acreedores) por banco ©Mario Cantalapiedra Arenas
  35. 35. 35 Valoración cuantitativa de la relación  El criterio de cómputo de intereses y comisiones ha de ser el de su “devengo” durante el período, independientemente de cuando sea su fecha de pago. Riesgo financiero neto medio: Activo medio - Pasivo directo medio – Pasivo indirecto medio  Activo medio: saldo medio de las operaciones contratadas con el banco que suponen riesgo para él (créditos, préstamos, descuento comercial, etc.).  Pasivo directo medio: saldo medio de los depósitos de fondos que mantiene la empresa en el banco (cuentas corrientes, depósitos a plazo fijo, etc.).  Pasivo indirecto medio o saldo float: saldo medio obtenido por el banco en operaciones de compensación. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  36. 36. 36 Valoración cuantitativa de la relación  Pasivo indirecto medio o saldo float:  Surge por el tiempo que transcurre desde que banco recibe una cantidad a favor empresa hasta que la abona en cuenta con fecha valor (p.e., el ingreso de un cheque de otra entidad se valora a los dos días hábiles).  Surge por el tiempo que pasa desde que banco carga un pago en cuenta (fecha valor) hasta que realmente lo liquida a su destinatario final (por ejemplo, el pago de impuestos a la Administración Tributaria o el de los seguros sociales a la Seguridad Social).  No tiene remuneración para la empresa. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  37. 37. 37 Valoración cuantitativa de la relación  Pasivo indirecto medio o saldo float:.  Para las fechas de valoración se deberá tener en cuenta: • Lo dispuesto legalmente (Circular 8/1990 BdE, Ley 16/2009 de servicios de pago). • Las condiciones de valoración negociadas con el banco, en su caso.  La compensación de seguros sociales se ajusta a un calendario establecido por la Tesorería General de la Seguridad Social. A efectos prácticos, tomaremos 9 días de compensación.  Para los impuestos, mismo criterio de 9 días de compensación. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  38. 38. 38 Valoración cuantitativa de la relación Ingresos netos Rentabilidad banco-empresa (%): 100 Riesgo neto medio  Expresa la rentabilidad o margen bruto que banco obtiene con empresa (desde nuestra perspectiva, = el coste bruto que supone trabajar con esa entidad).  Recopilación de datos más sencilla si contamos con “bancas electrónicas” (la mayoría de las existentes permiten obtener fácilmente informes sobre saldos medios de operaciones contratadas, intereses cobrados y pagados y comisiones percibidas por banco durante un período de tiempo). ©Mario Cantalapiedra Arenas
  39. 39. 39 Valoración cuantitativa de la relación CUENTA DE RESULTADOS BANCO-EMPRESA  Expresa beneficio o margen bruto en valores absolutos que obtiene banco en su negocio con empresa durante un período determinado (año).  Se expresa en unidades monetarias (€).  Entre 2 entidades con = resultado en balance b-e, permite saber cuál percibe suma mayor en t. absolutos.  Se compondrá de la suma de los 4 márgenes siguientes:  Margen por activo.  Margen por pasivo directo.  Margen por pasivo indirecto.  Margen por comisiones. Margen por activo: Intereses cobrados a empresa – Coste medio obtención fondos que se ceden a empresa ©Mario Cantalapiedra Arenas
  40. 40. 40 Valoración cuantitativa de la relación Margen por pasivo directo: Rentabilidad media obtenida de fondos cedidos por empresa – Intereses pagados a empresa  Problema: Estimar tanto coste medio de la obtención de fondos como rentabilidad media de la inversión para banco => Criterio: índice del mercado interbancario (EURIBOR) medio del período.  Margen por pasivo indirecto vendrá dado por las operaciones de compensación. Pasivo indirecto supondremos que también se rentabiliza al EURIBOR medio y que no tendrá coste para el banco.  Margen por comisiones no tendrá en cuenta costes soportados por banco para proporcionar los servicios correspondientes, ante imposibilidad de conocerlos para cada entidad. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  41. 41. 41 Caso práctico balance/c. resultados b.e. BANCO EJEMPLO, S.A. (Datos ejercicio 20XX) • Póliza de Crédito – Límite: 60.000 euros. – Saldo medio dispuesto: 45.000 euros. – Saldo medio no dispuesto: 15.000 euros. – Tipo de interés: 4% anual. – Comisión de apertura: 1,5% (sobre límite concedido). – Comisión disponibilidad: 0,75% trimestral (sobre saldo no dispuesto). – No se han producido excesos de utilización sobre el límite. • Descuento comercial – Línea de descuento: 500.000 euros. – Saldo de ocupación medio: 396.000 euros. – Cesión anual: 1.800.000 euros. – Tipo de interés: 3,75%. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  42. 42. 42 Caso práctico balance/c. resultados b.e. – Comisión de cobro media: 0,8%. – Comisión por devolución: 5,75% (sobre nominal impagado). – El porcentaje de impagados durante el período se eleva al 1%. • Cuenta corriente – Saldo medio: 2.500 euros. – Tipo de interés: 0,75%. • Depósitos a plazo – Saldo medio: 15.000 euros. – Tipo de interés: 1,5%. • Cobro de cheques – Volumen anual: 185.000 euros. – Días float: 2. – Comisión cobro: 0,15%. – No han existido devoluciones de cheques en el período. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  43. 43. 43 Caso práctico balance/c. resultados b.e. • Pagos por transferencia – Volumen anual: 300.000 euros. – Días float: 2. – Comisión emisión: 0,3%. • Compensación de impuestos – Volumen anual: 275.000 euros. – Días float: 9. • Compensación de seguros sociales – Volumen anual: 155.000 euros. – Días float: 9. • La empresa no ha realizado con el banco operaciones de extranjero en el período considerado. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  44. 44. 44 Caso práctico balance/c. resultados b.e. BALANCE BANCO-EMPRESA Entidad bancaria analizada: BANCO EJEMPLO, S.A. Período analizado: 20XX 1º Cálculo del activo medio e intereses cobrados ACTIVO SALDO TIPO DE INTERÉS INTERESES MEDIO % COBRADOS Crédito 45.000 4,00 1.800 Descuento comercial 396.000 3,75 14.850 Total 441.000 16.650 ©Mario Cantalapiedra Arenas
  45. 45. 45 Caso práctico balance/c. resultados b.e. 2º Cálculo del pasivo directo medio e intereses pagados PASIVO SALDO MEDIO TIPO DE INTERÉS INTERESES DIRECTO % PAGADOS Saldo a favor empresa en c/c 2.500 0,75 18,75 Depósitos a plazo 15.000 1,50 225,00 Total 17.500 243,75 ©Mario Cantalapiedra Arenas
  46. 46. 46 Caso práctico balance/c. resultados b.e. 3º Cálculo del pasivo indirecto medio PASIVO VOLUMEN DÍAS SALDO INDIRECTO ANUAL MEDIO (1) Cobro cheques 185.000 2 1.013,70 Pago transferencias 300.000 2 1.643,84 Impuestos 275.000 9 6.780,82 Seguros sociales 155.000 9 3.821,92 Total 915.000 13.260,28 Volumen días (1) Saldo pasivo indirecto medio = 365 ©Mario Cantalapiedra Arenas
  47. 47. 47 Caso práctico balance/c. resultados b.e. 4º Cálculo de las comisiones cobradas COMISIONES VOLUMEN TIPO COMISIONES ANUAL % COBRADAS Apertura crédito 60.000 1,50 900,00 Disponibilidad crédito 15.000 0,75 (trim.) 450,00 Cobro efectos 1.800.000 0,80 14.400,00 Devolución efectos 18.000 5,75 1.035,00 Cobro cheques 185.000 0,15 277,50 Pago transferencias 300.000 0,30 900,00 Total 2.378.000 17.962,50 ©Mario Cantalapiedra Arenas
  48. 48. 48 Caso práctico balance/c. resultados b.e. RESUMEN DEL BALANCE BANCO-EMPRESA Activo medio 441.000,00 - Pasivo directo medio 17.500,00 - Pasivo indirecto medio 13.260,28 = Riesgo neto medio 410.239,72 Intereses cobrados 16.650,00 + Comisiones cobradas 17.962,50 - Intereses pagados 243,75 = Ingresos netos 34.368,75 Ingresos netos 34.368 ,75 Rentabilidad b-e = 100 = 100 = 8,38% Riesgo neto medio 410 .239 ,72 ©Mario Cantalapiedra Arenas
  49. 49. 49 Caso práctico balance/c. resultados b.e. CUENTA DE RESULTADOS BANCO-EMPRESA Entidad bancaria analizada: BANCO EJEMPLO, S.A. Período analizado: 20XX 1º Cálculo del margen por activo ACTIVO SALDO INTERESES COSTE MARGEN MEDIO COBRADOS FONDOS (1) (2) Crédito 45.000 1.800 1.125 675 Descuento 396.000 14.850 9.900 4.950 comercial Total 441.000 16.650 11.025 5.625 (1) Al EURIBOR medio del período, que se estima en el 2,5% (2) Margen por activo = Intereses cobrados - Coste fondos ©Mario Cantalapiedra Arenas
  50. 50. 50 Caso práctico balance/c. resultados b.e. 2º Cálculo del margen por pasivo directo PASIVO SALDO INTERESES RENTABILIDAD MARGEN DIRECTO MEDIO PAGADOS INVERSIÓN (1) (2) Saldo a favor empresa en c/c 2.500 18,75 62,50 43,75 Depósitos a plazo 15.000 225,00 375,00 150,00 Total 17.500 243,75 437,50 193,75 (1) Al tipo de interés del 2,5% (2) Margen por pasivo directo = Rentabilidad inversión - Intereses pagados ©Mario Cantalapiedra Arenas
  51. 51. 51 Caso práctico balance/c. resultados b.e. 3º Cálculo del margen por pasivo indirecto PASIVO VOLUMEN SALDO MARGEN INDIRECTO ANUAL MEDIO (1) Cobro cheques 185.000 1.013,70 25,34 Pago 300.000 1.643,84 41,10 transferencias 275.000 6.780,82 169,52 Impuestos 155.000 3.821,92 95,55 Seguros sociales Total 915.000 13.260,28 331,51 (1) Margen por pasivo indirecto = Saldo medio x Tipo medio rentabilidad inversión (2,5%) ©Mario Cantalapiedra Arenas
  52. 52. 52 Caso práctico balance/c. resultados b.e. 4º Cálculo del margen por comisiones COMISIONES VOLUMEN TIPO COMISIONES ANUAL % COBRADAS (MARGEN) Apertura crédito 60.000 1,50 900,00 Disponibilidad crédito 15.000 0,75 (trim.) 450,00 Cobro efectos 1.800.000 0,80 14.400,00 Devolución efectos 18.000 5,75 1.035,00 Cobro cheques 185.000 0,15 277,50 Pago transferencias 300.000 0,30 900,00 Total 2.378.000 17.962,50 ©Mario Cantalapiedra Arenas
  53. 53. 53 Caso práctico balance/c. resultados b.e. RESUMEN DE LA CUENTA DE RESULTADOS BANCO-EMPRESA Margen por activo 5.625,00 € + Margen por pasivo directo 193,75 € + Margen por pasivo indirecto 331,51 € + Margen por comisiones 17.962,50 € = Margen bruto total 24.112,76 € ©Mario Cantalapiedra Arenas
  54. 54. 54 Conclusiones balance/c. resultados b.e.  Si se aplican por igual a todos los bancos sirven para compararlos entre si.  Deben ser elaborados a la medida de cada empresa según productos y servicios bancarios contratados.  Pueden servir para garantizar al banco un nivel de beneficios en función de volúmenes, servicios y condiciones que se pacten, y a cambio de la cesión de un riesgo crediticio determinado.  Sirven para identificar elementos de coste más gravosos para la empresa (aquellos que hacen ganar más al banco) en los que deberemos concentrar las negociaciones futuras. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  55. 55. 55 Nueva línea ICO LÍNEA ICOdirecto  Préstamo para atender proyectos de inversión o necesidades de liquidez de Pymes y autónomos con + de 1 año de antigüedad.  Hasta 31/12/2011.  Límite: 200.000 € por beneficiario.  Se solicita en: http://www.facilitadorfinanciero.es/  Amortización (mensual):  Inversión: 7 años (con 2 años carencia pago principal).  Liquidez: 3 años (con 1 año carencia pago principal).  Tipo de interés: Euribor 6m + 3,5%  Comisión de apertura: 0,5% s/ nominal (mín.: 60 €).  ICO cubre 100% riesgo.  Se formaliza a través de BBVA y SCH. ©Mario Cantalapiedra Arenas
  56. 56. 56 Citas “Un banquero es una persona dispuesta a prestarle dinero si usted muestra suficientes pruebas de que no lo necesita”. Herberth V. Prochnow “Si quieres saber el valor del dinero, ve e intenta que te presten un poco”. Benjamin Franklin “Un banquero es una persona que te deja un paraguas cuando hace sol y te lo pide cuando empieza a llover”. Mark Twain ©Mario Cantalapiedra Arenas
  57. 57. 57 ¡MUCHAS GRACIAS POR LA ATENCIÓN! m_cantalapiedra@telefonica.net Blog: gestoresderiesgo.com : @mcantalapiedra ©Mario Cantalapiedra Arenas

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