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Master Class de AFI Popular

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Nuestros Master Class son una iniciativa que ayuda a elevar el estándar educativo de la juventud, acercándola aún más a la realidad de la empresa y a conocer sobre la naturaleza y el funcionamiento de los fondos de inversión.

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Master Class de AFI Popular

  1. 1. Mercado de Valores Participantes Instrumentos financieros Como invertir 1. 2. 3. 4. AGENDA
  2. 2. Mercado de Valores
  3. 3. SISTEMA FINANCIERO
  4. 4. SISTEMA FINANCIERO SISEG ARS ( Adm. de Riesgo de Salud ) Corredores de Seguros Compañías de Seguros ARL ( Adm. de Riesgo Laborales ) MERCADO DE SEGUROS
  5. 5. SISTEMA FINANCIERO Bancos Comerciales Asoc. de Ahorro y Préstamo Financieras SIB MERCADO FINANCIERO (Bancario)
  6. 6. SISTEMA FINANCIERO Adm. de Fondos de Inversión CEVALDOM Emisores Puesto de Bolsa SIV Bolsa de Valores Calificadoras de Riesgo MERCADO DE VALORES
  7. 7. SISTEMA FINANCIERO Bancos Comerciales Asoc. de Ahorro y Préstamo Financieras SIB MERCADO FINANCIERO (Bancario) Adm. de Fondos de Inversión CEVALDOM Emisores Puesto de Bolsa SIV Bolsa de Valores Calificadoras de Riesgo MERCADO DE VALORES SISEG ARS ( Adm. de Riesgo de Salud ) Corredores de Seguros Compañías de Seguros ARL ( Adm. de Riesgo Laborales ) MERCADO DE SEGUROS
  8. 8. Mercado de Valores MERCADO PRIMARIO Es el sector del mercado donde ocurre la venta o negociación de instrumentos financieros directamente por realizadas por emisores, con el objetivo de que los recursos provenientes de dicha venta tengan como destinatario directo el emisor de los instrumentos financieros. MERCADO SECUNDARIO Es el sector donde ocurre la compraventa o negociación de instrumentos financieros por parte de terceros distintos a los emisores de los instrumentos financieros. El mercado financiero secundario provee de liquidez a los instrumentos negociados en el mercado financiero primario.
  9. 9. Participantes
  10. 10. ¿Quiénes participan? Mercado de Valores Agente de custodia Emisores Intermediarios de valores BVRD Reguladores y fiscalizadores Entidades de apoyo a la información Inversionistas
  11. 11. Superintendencia Nacional de Valores (SIV), es el organismo regulador y fizcalizador del mercado. Su objetivo es promover, regular y fizcalizar el mercado de valores en el país. Bolsa de Valores de la República Dominicana (BVRD), es un organismo autoregulado donde se negocian los valores. Su objetivo es organizar el mercado bursátil, regular y supervisar las operaciones de los participantes. Reguladores y fiscalizadores ¿Quiénes participan? Mercado de Valores BVRD
  12. 12. ¿Quiénes participan? Mercado de Valores Colaboran con el mercado, mediante el análisis de la información financiera de las distintas sociedades fiscalizadas. Entidades de apoyo a la información Clasificadoras de Riesgo Empresas de Auditoria Externa
  13. 13. ¿Quiénes participan? Mercado de Valores Colaboran con el mercado, mediante el análisis de la información financiera de las distintas sociedades fiscalizadas. Entidades de apoyo a la información Clasificadoras de Riesgo Empresas de Auditoria Externa 3 autorizadas Son entidades encargadas de evaluar y calificar a una compañía o instrumento financiero, emitiendo una opinión independiente, objtiva y tecnicamente fundamentada sobre la solvencia, capacidad de repago, entre otras variables.
  14. 14. ¿Quiénes participan? Mercado de Valores Colaboran con el mercado, mediante el análisis de la información financiera de las distintas sociedades fiscalizadas. Entidades de apoyo a la información 23 autorizadas Empresa que se encarga de auditar y presentar la información financiera, con el objetivo de dar credibilidad e indicar si los mismos cumplen con las leyes y normas específicas. Clasificadoras de Riesgo Empresas de Auditoria Externa
  15. 15. Son empresas o compañías (sector privado) o entidades del estado que, por medio de una emisión de valores de oferta pública, acuden al mercado de valores con el objetivo de acceder a nuevas fuentes de financiamiento. Emisores de valores ¿Quiénes participan? Mercado de Valores Beneficios: - Reducción de costos y gastos financieros. - Menos vulnerabilidad a los ciclos económicos. - Aumento de la imágen.
  16. 16. ¿Quiénes participan? Mercado de Valores ¿Quiénes participan? Mercado de Valores BVRD Intermediarios de valores Son entidades facultadas para realizar actividades de intermediación de valores objeto de oferta pública. Inscritos en la Bolsa de Valores de la República Dominicana. Se clasifica en: - Corredores de valores: - Puesto de Bolsa: es una sociedad autorizada por la SIV e inscrita en la BvRD cuyo objetivo es la compra y venta de instrumentos financieros. son las personas que trabajan dentro de un Puesto de Bolsa y poseen una licencia que certifica sus conocimientos de asesorar a los inversionistas de acuerdo a su perfil de inversión.
  17. 17. ¿Quiénes participan? Mercado de Valores Son aquellas personas que invierten sus recursos o ahorros en la adquisición de títulos valores, con el objeto de recibir una rentabilidad o pago de intereses. Cuando el inversionista es una persona jurídica que administra recursos a terceros, se le conoce por inversionista institucional. Inversionistas Ejemplos : - Fondos de pensiones - Compañía de seguro - Banco - Fondo de inversión
  18. 18. Depositos Centralizados de Valores ¿Quiénes participan? Mercado de Valores - Cevaldom Ofrece los servicios de depósito centralizado de valores en el país, facilitando las transacciones con valores en un marco de seguridad y transparencia. Registra y custodia los valores negociados en el mercado de valores de la República Dominicana, incluyendo aquellos emitidos por el Estado Dominicano, así como compensa y liquida las operaciones realizadas con dichos valores.
  19. 19. Instrumentos Financieros
  20. 20. Ejemplos : Títulos de renta fija: son instrumentos donde se conoce de antemano cuales son los flujos de renta que se generan y la fecha de los mismos. Títulos de renta variable: son instrumentos en donde se conoce de antemano cual es la renta a percibirse, y esta depende del desempeño de la empresa o de los activos subyacentes. Instrumentos Financieros Bonos y/o obligaciones Letras hipotecarias Fideicomiso de oferta pública
  21. 21. El bono es una obligación de deuda con un vencimiento fijo emitido por un emisor, que tiene una tasa de rendimiento predeterminada, se paga de manera periódica, en las condiciones establecidas en el prospecto de emisión y al término del plazo el emisor del bono está obligado a repagar el monto del principal. Privados Públicos Fondo de Inversión Fideicomiso oferta pública Bonos Acciones
  22. 22. Son aquellos emitidos por entidades/empresas/industrias privadas. El bono es una obligación de deuda con un vencimiento fijo emitido por un emisor, que tiene una tasa de rendimiento predeterminada, se paga de manera periódica, en las condiciones establecidas en el prospecto de emisión y al término del plazo el emisor del bono está obligado a repagar el monto del principal. Privados Públicos Fondo de Inversión Fideicomiso oferta pública Bonos Acciones
  23. 23. Son aquellos emitidos por el Estado. Los más comunes son los: Certificados de Inversión de Banco Central Los Bonos del Ministerio de Hacienda El bono es una obligación de deuda con un vencimiento fijo emitido por un emisor, que tiene una tasa de rendimiento predeterminada, se paga de manera periódica, en las condiciones establecidas en el prospecto de emisión y al término del plazo el emisor del bono está obligado a repagar el monto del principal. Privados Públicos Fondo de Inversión Fideicomiso oferta pública Bonos Acciones
  24. 24. Son títulos negociables que representan el capital social de una empresa. La acción no tiene vencimiento definido, la rentabilidad de la misma está ligada a las ganancias o utilidades obtenidas por parte de la empresa que las emite. Estas pueden ser: Fondo de Inversión Fideicomiso oferta pública Acciones Bonos Comunes Preferidas Todas tienen los mismos derechos y obligaciones. Le dan derecho a su titular de participar en los beneficios de la empresa (dividendos) y votar en las juntas generales de la compañía. Representan un valor en el patrimonio de la empresa y tienen prioridad sobre las acciones comunes en el pago de dividendo. Usualmente no le otorga voto en la toma de decisiones de la empresa.
  25. 25. Es el conjunto de los aportes de múltiples inversionistas, que se reunen para adquirir un conjunto de activos, el cual es manejado por expertos financieros de una Administradora de Fondos de Inversión. January Lorem Ipsum sit dolor February Lorem Ipsum sit dolor March Lorem Ipsum sit dolor April Lorem Ipsum sit dolor Lorem Lorem Lorem Lorem Acciones Fondo de inversión Fideicomiso oferta pública Bonos Se han autorizado 16 fondos de inversión,6 fondos mutuos y 10 fondos de inversión cerrados.
  26. 26. Es un fideicomiso que se constituye con la finalidad de respaldar un programa de emisiones de oferta pública de valores, realizada por el fiduciario, con cargo al patrimonio fideicomitido. Con este tipo de fideicomisos se transforman activos o bienes poco líquidos, en títulos negociables.Acciones Fideicomiso de Oferta Pública Fondos de inversión Bonos
  27. 27. ¿Qué es una cuota? Es la unidad en la que el aportante invierte y representa el derecho de copropiedad sobre el patrimonio del fondo. La cuota tiene un valor de cotización que se calcula diariamente. Por lo tanto, el fondo de inversión se divide en partes iguales denominadas cuotas de participación. Dichas cuotas son valores de oferta pública, las cuales representan el Fondo de Inversión que se encuentra inscrito en el Registro de Mercado de Valores y Productos. Cada cuota incluye una proporción de los distintos activos que componen el fondo. Fondo de Inversión
  28. 28. Ventajas de invertir en un fondo de inversion Administración profesional: los fondos son administrados por un grupo profesionales en busca constante de oportunidades de inversión, monitoreando los mercados para disminuir los niveles de riesgo. Diversificación: cada cuota, contiene en proporción distintos activos, de acuerdo a como está invertido el fondo. Permite el acceso a una gran variedad de instrumentos dentro del mercado de valores. Maximiza rendimiento: facilitan la reinversión de los dividendos y ganancias de capital que se obtengan. Fácil acceso: facilidad para entrar y salir. Se compran las cuotas en el mercado primario a través de un puesto de bolsa y las mismas se pueden vender en el mercado secundario. Transparencia: supervisados por entes externos e internos. Con disponibilidad de la información, publicada diariamente a través de www.afipopular.com.do
  29. 29. De acuerdo a su proceso de colocación pueden ser: Tipos de fondos
  30. 30. Mutuos o abiertos Los fondos de inversión De acuerdo a su proceso de colocación pueden ser: Tipos de fondos
  31. 31. Mutuos o abiertos Los fondos de inversión Patrimonio variable. Número de cuotas variables, redimibles y rescatables a través de la AFI. Sin fecha de vencimiento, de duración indefinida. Portafolios constituidos por activos financieros, aprobados por la SIV (Super Intendencia de Valores). De acuerdo a su proceso de colocación pueden ser: Tipos de fondos
  32. 32. Cerrados (FIC) Los fondos de inversión De acuerdo a su proceso de colocación pueden ser: Tipos de fondos
  33. 33. Cantidad de cuotas pre-determinadas. Patrimonio fijo. Cuotas no redimibles anticipadamente. Cuotas negociables en el Mercado Secundario. Fecha de vencimiento conocido. De acuerdo a su proceso de colocación pueden ser: Cerrados (FIC) Los fondos de inversión Tipos de fondos
  34. 34. Su objeto de inversión está orientado a la adquisición de activos financieros. Valores de oferta pública (Banco Central, Hacienda, Empresa Privadas, etc.) Depósitos en entidades financieras reguladas por la Ley Monetaria y Financiera. Valores de oferta pública inscritos en el registro emitidos por organismos multilaterales. Otros valores de oferta pública inscritos en el registro que autorice la SIV. El portafolio de inversión debe estar constituido por: Fondos Cerrados Financieros
  35. 35. Su objeto es la inversión en bienes inmuebles para su explotación en arrendamiento y obtener renta proveniente de la plusvalía. Para ser denominado inmobiliario, el fondo debe contemplar la inversión de por lo menos el 80% de sus recursos en el sector inmobiliario. Bienes inmuebles ubicados en territorio nacional Valores de oferta pública Depósitos en entidades financieras reguladas por la Ley Monetaria y Financiera Documentos que representen el derecho de usufructo sobre bienes inmuebles Opciones de compra de bienes inmuebles El portafolio de inversión debe estar constituido por: Fondos Cerrados Inmobiliarios
  36. 36. Su objeto es la inversión de recursos en capital o valores representativos de deuda en sociedades con potencial de crecimiento y desarrollo, y que requieran recursos para su financiamiento. Estas sociedades no pueden estar inscritas en el Registro de Valores. Esto le permite al fondo tomar participación directa y temporal en el capital de una sociedad que no esté inscrita en el Registro de Valores, que se encuentre constituida como sociedad anónima o de responsabilidad limitada, domiciliada en República Dominicana, y que su actividad principal no se desarrolle en el sector financiero. Fondos Cerrados de Desarrollo de Empresas
  37. 37. Como invertir
  38. 38. ¿Qué necesitas? Una cuenta de corretaje en un puesto de bolsa autorizado.
  39. 39. Mutuos o abiertos Los fondos de inversión Cuenta de Corretaje Es un registro que le permite realizar con comodidad y eficacia operaciones de compra y venta de instrumentos del mercado de valores. A través de la cuenta corretaje, usted podrá invertir en una variedad de instrumentos listados en la Bolsa de Valores de la República Dominicana.
  40. 40. Mutuos o abiertos Los fondos de inversión Preguntas
  41. 41. Conoce más sobre los Fondos de Inversión Popular ingresando a www.afipopular.com.do AFI Popular

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