Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Lake tana finance initiative

267 views

Published on

  • Login to see the comments

  • Be the first to like this

Lake tana finance initiative

  1. 1.     Lake Tana Financing Initiative                      LAKE TANA FINANCE INITIATIVE          The Lake Tana Finance Initiative seeks to restore and maintain the integrity of one of the world’s premier water  towers, the Lake Tana watershed, source of the Blue Nile, Ethiopia. The Initiative proposes to catalyze the  financing of community based efforts that convert CO2 into things people need (water, food, feed, fiber, fuel,  fertilizer, and biodiversity), cool the planet, reduce humanity’s Ecological Footprint, and enhance economic,  environmental and human security within the region and beyond.   The Initiative is designed to create sustainable livelihoods for local communities and families in Ethiopia’s Amhara  region, improve trans‐boundary water management and security, and address global climate change by  sequestering 25 million tons of CO2 from the atmosphere each year. An integrated approach will focus on whole  systems thinking, innovative financing mechanisms, and the planting of a billion trees that last. The Initiative’s  implementation and financing plan promotes a fundamental shift in sustainable development thinking and climate  change strategy that creates multiple benefit streams for local communities, donors, and investors and accelerates  the cementing of local, regional and international partnerships in order to achieve the scale necessary to preserve  the life supporting functions of Lake Tana’s water tower for the millions of people that depend on it.  The founding and supporting partners assisted by an international advisory panel of experts have key skill sets,  track records, and access to guide the successful implementation of this exciting new paradigm in sustainable  development. The longer term vision is to inspire the launching of water tower programs in other regions of the  world as part of a franchised business concept promoting knowledge sharing, learning, and reaching scale.  © 2008‐09 Planet2025 Network  OOORRRDDDAAA April 12, 2009  Concept Note Version 0 – Discussion Draft  P a g e  | 1    Numbers are estimates subject to change and further verification 
  2. 2.     Lake Tana Financing Initiative  THE CHALLENGE: MAINTAINING LIFE SUPPORTING ECOSYSTEMS  The source of the Blue Nile is Ethiopia’s Lake Tana, the country’s largest fresh water body fed by four perennial  rivers and numerous seasonal streams. Known as Tis Isat – “Smoke of Fire” – the Blue Nile Falls is the spectacular  point where Lake Tana overflows and drops 150 feet over the edge of lava rocks and starts winding its way down  to Sudan to accelerate the White Nile at Kartoum, where the two rivers become the Nile river, which in turn makes  its way to the Egypt’s Nile River delta, where it eventually flows into the Mediterranean Sea. The Lake Tana region  with its 37 islands and many Ethiopian Orthodox Church monasteries and church forests also represents a cultural  heritage of national, regional and global significance with many tourism attractions.  Changes in Lake Tana and its watershed have important national and international implications because the  livelihoods of millions of people in Ethiopia, Sudan and Egypt depend directly or indirectly on the continuous flow  of Lake Tana’s valuable water resources and the resiliency of the ecosystem services the watershed provides. By  2025, the number of people dependent on the watershed’s health is expected to have grown by some 80%.    The Lake Tana watershed already suffers from a decrease in water levels due to rapid population growth,  unsustainable agricultural and development practices, and deforestation of the surrounding mountainsides. This  has resulted in soil and water erosion, sedimentation, and degraded water quality and has serious consequences  for economic, environmental, and human security within the region and beyond. Current levels of investment to  maintain the flow of the Lake Tana watershed are estimated at $ 10‐20 million, which is a small fraction of what is  deemed necessary to support its life sustaining functions.  THE OPPORTUNITY: CARBON, COMMUNITY, COOPERATION  Afforestation/reforestation and integrated agroforestry projects typically remove and sequester CO2 from the  atmosphere at a rate of 50‐80 pounds per tree per year respectively1 . Importantly, they also bring communities  valuable economic and social benefits. The world’s most degraded lands can often be saved by converting carbon  into things people need: food, forage, bio‐fuels, clothing, shelter, medicines, and organic fertilizer. By doing so,  carbon is returned to the soil.  • The major CO2 emitting economies and their industries are under increasing pressure to comply with  internationally evolving agreements for a post‐Kyoto era that seek to reduce GHGs in order to avoid the  worst consequences of climate change. Cooperation on the financing and implementation of multiple tree  and forest garden projects on a large scale is an efficient, cost effective, win‐win approach for people,  organizations and countries to regenerate the planet and convert CO2 into things people need.   • The investment capital required to replace for example one billion trees lost to deforestation following  the approach described herein can be estimated at $ 150 million and will sequester approximately 25  million tons of carbon dioxide per year. The price of carbon credits in the voluntary markets averaged $  3.15 ‐ $ 6.10 per tCO2e on the OCT and CCX in recent years. Prices of certified carbon credits on the ECX  have been averaging $ 20 per tCO2e. A one‐time investment of 150 million in one billion trees thus yields  a return of $ 70 million or more every year, resulting in a payback period of 2 years or even less.   • If one takes into consideration the total benefits streams resulting from integrated  afforestation/reforestation, agroforestry, and water resource management operations, the estimated  cost benefit ratios (CBR) of these projects can exceed 18  and annual net cash flows of more than $ 10 for                                                                    1  A conservative estimate for trees growing in the tropics is 50 lbs per tree per year; forest gardens are more efficient in their photosynthesis  and can remove an average of 70‐80 lbs per tree per year according to experts.  April 12, 2009  Concept Note Version 0 – Discussion Draft  P a g e  | 2    Numbers are estimates subject to change and further verification 
  3. 3.     Lake Tana Financing Initiative  every dollar invested2,3 . This ranks such projects as one of the global community’s premier investment  opportunities promoting a life‐sustaining civilization.  Humankind is only replanting a fraction of the 14 billion trees it loses every year to deforestation even though  sustainability of life on earth is highly dependent on CO2 absorption capacity of forests and soil. The main reasons  for this huge market failure are that: (i) investment costs are (perceived to be) substantially higher, (ii) the market  value of carbon is highly uncertain due to regulatory uncertainties about the post Kyoto world, (iii) limited  entrepreneurial capacity has been tapped appropriately to enable the planting of trees on a large scale, (iv)  investors and financial institutions are not very familiar with packaging small scale reforestation projects, despite  their benefits, (v) accounting and verification of tree planting results is still in the early stages, already leading to  unsubstantiated claims by some, and (vi) capacity building and training interventions need to connect the dots and  accelerate learning processes and knowledge sharing using available technologies.  AN INTEGRATED APPROACH  The core mission of the Initiative will reinforce a paradigm shift in sustainable development and climate change  strategy that encourages people, organizations and nations around the world to cooperate on meeting the needs  of the present generation without compromising the ability of future generations to meet their own needs – and  to do so as living systems in alignment with nature so all life will flourish.  The Initiative seeks to engage local communities in the Amhara region as equal partners in development based on  holistic project designs integrating:  WHOLE SYSTEMS THINKING  • Community participation and ownership as driver of sustainable change  • Afforestation/reforestation activities on the mountainsides  • Integrated agroforestry activities at the base of mountainsides   • Integrated water resource management in Lake Tana watershed  • Integration of sustainable biofuels in natural fencing of church forests  • Accelerated change by scaling up/building on success stories and proven approaches of partners  • Connection of local actions to global challenge of climate change mitigation and adaptation  • Engaging youth in schools – leveraging “the power of one” to change the world  INNOVATIVE FINANCING MECHANISMS  • Payments for upstream ecosystem services by downstream beneficiaries  • Multiple co‐financiers: development agencies, investors, foundations, individual donors  • Matched funding concepts leveraging public sector, private sector and individual financing sources  • Web 2.0 approaches to linking funding sources with high quality projects  • Field and space‐based monitoring of CO2 sequestered in biomass   • Monetization of CO2sequestered in biomass via voluntary carbon markets                                                                    2  Value of ecosystems services: water, food, fodder, fuel wood, CO2 absorption, bio‐fuels, and others estimated at $ 2910 per ha per year for 25  years representing the assumed lifespan of a tree (typically 20‐50 years).  3  Includes: cost of initial investment $ 266 per ha (15 cents per tree), plus annual estimated monitoring costs of $ 150 per year per ha for 25  years (excluding labor costs, assumed as sweat equity which may be estimated at $ 2.00 per day or $ 730 per year).   April 12, 2009  Concept Note Version 0 – Discussion Draft  P a g e  | 3    Numbers are estimates subject to change and further verification 
  4. 4.     Lake Tana Financing Initiative  A BILLION TREES THAT LAST  • A five year goal to plant a total of 1 billion trees on 500,000 hectares at an average cost of $ 0.15 per tree  and expected to yield 25 million tCO2e per annum valued at a price of $ 1.00 to 10.00 per tCO2e.  • Resiliency and dignity of people living in harmony with and supported by healthy ecosystems and services  yielding an estimated $ 2‐3,000 of income or income equivalents per hectare.  ALL IT TAKES IS A SEED……  [insert representative pictures here of key activities + link to video clip]  Seeds  Nurseries               Transplanting  Types and density                Survival Irrigation Mountainsides upper                Before After Mountainsides lower                Before After Accounting                Field monitoring Remote sensing  April 12, 2009  Concept Note Version 0 – Discussion Draft  P a g e  | 4    Numbers are estimates subject to change and further verification 
  5. 5.     Lake Tana Financing Initiative  IMPLEMENTATION PLAN  PHASE I – CONSULTATIONS & PLANNING (Q2 + Q3, 2009)  A series of donor sponsored stakeholder consultations organized by the Coordinating Partners will convene local  communities, regional, national, and international experts and engage them in the development of detailed plans  and proposals to underpin foundation for financing and implementation of the Initiative.   PHASE II – FUNDRAISING (Q4, 2009 + ONGOING)  A fundraising campaign will be launched and directed at multiple co‐financiers, including but not limited to  development agencies, (corporate) investors, foundations, and individual donors. Attempts will be made to  present the Lake Tana Finance Initiative as path breaking program during the COP of the UNFCCC in Copenhagen.   PHASE II: PROGRAM IMPLEMENTATION (START Q1, 2010)  The targeted start date for what is expected to be a phased implementation of the Initiative is January 2010.  Overview of goals and objectives (for discussion):    Phase A  Phase B      2010  2011  2012  2013  2014  Total  Families/communities              Number of hectares              Number of trees              Program cost @ $ 0.15 per tree              Carbon Credits (tCO2e)              Market value per tCO2e  Additonal benefits streams              FINANCING  The Lake Tana Financing Initiative will provide interesting emerging opportunities for donors, investors, and  sponsors to secure carbon credits at a significant discount over what the future price per tCO2e will be in 2012 and  beyond.  Importantly, the Initiative promotes the creation and maintenance of sustainable livelihoods of  participating communities which are not exclusively based on the sale of carbon credits, but on a portfolio of  benefits streams bundling economic, environmental, and social benefits.   Participation will also offer an opportunity to balance the Ecological Footprint of an  individual, organization or nation’s lifestyle through the purchase of Offsets4Life™.  Individual donors, as well as socially responsible businesses and investment funds,  industry sectors in need of carbon offsets, governments, foundations, and  international development players are considered potential sponsors, donors and  investors. Public‐private synergies will be leveraged whenever possible through  matched funding constructions rewarding action by individuals and organizations.  The total estimated budget to achieve the five year plan is $ 150 million. The aggregate projected return on  investment generated by benefits streams from the projects is [insert].    April 12, 2009  Concept Note Version 0 – Discussion Draft  P a g e  | 5    Numbers are estimates subject to change and further verification 
  6. 6.     Lake Tana Financing Initiative  April 12, 2009  Concept Note Version 0 – Discussion Draft  P a g e  | 6    Numbers are estimates subject to change and further verification  FOUNDING PARTNERS  Planet2025 (www.planet2025.net) is a non‐profit social venture testing innovative concepts to mobilize new  sources of sustained financing for long term‐investment in the globe's life‐supporting ecosystems, including its  centerpiece activity, Planet2025 Communities, which focuses on integrated agroforestry and systems thinking to  assist communities in developing countries to convert CO2 into things people need in cooperation with others.  Greener Ethiopia (www.greenerethiopia.org) has successfully engaged in the establishment and management of  nurseries, the planting of fast growing multipurpose trees, the regeneration of local ecosystems, the creation of  sustainable livelihoods in cooperation with local communities in the Guraghe zone, and a five year 100 million tree  planting program in cooperation with Ethiopian Airlines, Planet2025, and other partners. Greener Ethiopia planted  close to 7 million trees in 2008 and expects to plant over 10 million trees in 2009.  ORDA (www.ordainternational.org) is the leading organization in forest resource, water resource, and integrated  agricultural development among non‐governmental organizations in Amhara and has the overriding mission to  empower the Amhara Region food and livelihood insecure households and communities to maximize their  development potentials and benefits by developing their capacity and self‐esteem. ORDA planted 50 million trees  and opened ?? water points in 2008; a thirty percent growth rate is expected in 2009.  ADVISORY PANEL OF EXPERTS*  Dr. Mersie Ejigu | Dr. Hans Herren | Dave Deppner | Barbara Bramble | Jeff McNeely | Dr, Alemayehu |  [recommendations for additional experts?]  *to be invited  SUPPORTING PARTNERS*  Institute for Environmental Security | Roundtable for Sustainable Biofuels | Millennium Institute | American  Council of Renewable Energy (ACORE) | Foundation for Environmental Security and Sustainability | Trees for the  Future | Global Footprint Network | TransGlobal Ventures | Ethiopian Airlines | Biovision | HoA‐REC/N | IUCN |  [recommendations for additional organizations?]  *to be invited  CONTACT INFO  Steven Lovink  Founder and CEO  Planet2025 Network  1403 30 th  Street NW  Washington DC 20007  USA  T   +1 202 333 8878  F   +1 202 333 8879  E   jslovink@planet2025.net   Bedru Sultan  Vice Chairman  Greener Ethiopia  4326 Marjoram Court  Alexandria, Va 22310  USA  T   +1 202 553 8027  T   +251 912 012717  E   bedru@greenerethiopia.org   Wuletaw Hailemariam  Executive Director  Organization for Rehabilitation and  Development in Amhara  Bahi Dar  Ethiopia  T   +251 58 2200985  F   +251 58 2200987  E    orda‐1@ethionet.et    

×