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FINANZAS PARA NO FINANCIEROS 
CP Patricia Pérez Rodríguez
En el siglo XXI , un analfabeto sera aquel que no sepa a 
donde ir a buscar la información que requiere en un 
momento dad...
Concepto 
Las Finanzas es una rama 
de la Economia que trata el 
tema relacionado con la 
gestión y obtención del 
dinero ...
VARIABLES ECONOMICAS 
Son una serie de pautas económicas, sociales, políticas y 
financieras que marcan un escenario espec...
INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR ( INPC ) 
Año/mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 
1 78.1180 79.1...
ACTUALIZANDO VALORES 
Terreno A Enero $ 14’000,000 
Terreno B Junio $ 10’000,000 
Terreno C Marzo $ 14’000,000 
Terreno D ...
Las funciones de 
las finanzas 
involucran cuatro 
grandes 
decisiones que 
debe 
tomar una 
empresa 
La decisión sobre 
l...
Balance General 
al 31 de diciembre de 2012 
A C T I V O 
Decisiones de Inversión 
- Terrenos 
- Edificios 
- Maquinaria 
...
Éxito Financiero 
Estructura 
financiera con 
base en una 
relación 
adecuada de 
pasivo y capital 
Estructura de 
Inversi...
Estado de Resultados 
Del 1ro de Enero al 31 de Diciembre de 2012 
Ingresos 
Menos : 
Egresos 
Igual a : 
Utilidad ( Perdi...
Estado de Flujo de Efectivo 
para el año 2013 
• Efectivo obtenido por cobranza 
• Menos 
• Pago a proveedores , sueldos ,...
Estado de Variaciones en el Capital Contable 
Para el año 2012 
Saldo Inicial del Capital Contable 
Mas: 
Utilidades del p...
Relación entre los Estados Financieros 
Balance General 
Efectivo 
Clientes 
Terrenos , edificios 
Maquinaria 
Franquicia ...
R E S U M E N 
Decisiones de los negocios 
Operación 
Estado de 
resultados 
Inversión 
Estado de Flujo 
de Efectivo 
Bala...
Casos Practicos 
1. Las empresas Tecnol SA y Aluminios SA , forman parte del grupo GIDUSA , el cual esta 
encargado de ins...
Termino 
( ) Estados Financieros 
( ) Decisiones de inversión 
( ) Decisiones de 
financiamiento 
( ) Usuarios externos de...
Casos Practicos 
4. CASO PRACTICO 
1. A los reportes que emiten las empresas para comunicar los resultados de sus operacio...
ESTRUCTURA DE LAS NORMAS DE INFORMACION 
FINANCIERA 
NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA Y NORMAS 
INTERNACIONALES DE INFORMA...
DESARROLLO Y EVOLUCION DE LAS NIF 
 Antes que existieran las NIF , la metodologia contable se 
basaba en Principios de Co...
DESARROLLO Y EVOLUCION DE LAS NIF Y DE LAS 
NIIF 
 La emision de las NIF en México, esta a cargo del 
Consejo Mexicano pa...
NIF A-1 ESTRUCTURA DE LAS NIF 
• NORMAS DE INFORMACIONFINANCIERA 
CONCEPTUALES 
• ( GENERALES ) 
• NORMAS DE INFORMACION F...
NIF CONCEPTUALES 
Son los conceptos básicos de la teoría de la contabilidad financiera que 
sirven de sustento para la ela...
NIF A-2 POSTULADOS BASICOS DE LA CONTABILIDAD 
FINANCIERA 
Constituyen las proposiciones teóricas que establecen los funda...
NIF A-3 NECESIDADES DE LOS USUARIOS DE LA 
INFORMACION FINANCIERA 
 Como ya se ha comentado , el objetivo general de la 
...
NIF A-4 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LA 
INFORMACION FINANCIERA 
Como ya se comentó , las características cualitativas ...
NIF A-5 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 
 Los elementos de los Estados financieros incluyen 
los recursos poseídos p...
NIF A-5 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS 
FINANCIEROS 
 Balance general : Muestra los recursos de la 
empresa y la fuente de dond...
NIF A-6 RECONOCIMIENTO Y VALUACION DE LOS 
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 
 Valuación , es el proceso que consiste ...
NIF A-7 PRESENTACION Y REVELACION EN LOS ESTADOS 
FINANCIEROS 
 La revelación es la acción de divulgar en los estados 
fi...
NIF A-8 ESTABLECIMIENTO DE LAS BASES PARA LA 
APLICACIÓN DE LAS NORMAS SUPLEATORIA 
 Se dice que existe supletoriedad en ...
NIF PARTICULARES 
 Tratan sobre cada uno de los conceptos específicos que integran los 
estados financieros 
 Las normas...
INTERPRETACION A LAS NIF 
( juicio profesional ) 
 Se refiere al empleo de los conocimientos técnicos 
y la experiencia n...
POSTULADOS BASICOS DE LA CONTABILIDAD 
FINANCIERA 
NIF A-2 : POSTULADOS BASICOS 
Postulado de sustancia económica : se ref...
NIF A-2 POSTULADOS BASICOS 
 Postulado de Asociación de costos y gastos con ingresos : 
poder identificar cuánto ingreso ...
ENTIDAD ECONOMICA 
 Unidad identificable que realiza actividades 
económicas , constituida por una combinación de 
recurs...
ENTIDAD ECONOMINA 
Independientemente del tipo de entidad de que se trate , 
desde el punto de vista jurídico toda persona...
ENTIDAD ECONOMICA 
En atención a su 
finalidad 
Entidad Lucrativa 
Obtener 
utilidades 
Entidad sin fines 
de lucro 
Con f...
ENTIDAD ECONOMICA 
En atención a su 
forma legal 
Persona Física Persona Moral 
Constituida por 
dos o mas 
personas , se ...
EMPRESA COMERCIAL Y EMPRESA DE 
TRANSFORMACION 
Otra clasificación de las entidades por su giro : 
1. Empresa comercial : ...
VALUACION Y USOS 
La NIF A-6 , nos señala que la valuación es un proceso que 
consiste en atribuir un valor en términos mo...
RECONOCIMIENTO DE LA INFLACION 
 Es importante mencionar que los valores registrados en la contabilidad 
pueden perder su...
FINANZAS PARA NO FINANCIEROS
Balance General 
al 31 de diciembre de 2012 
A C T I V O 
Decisiones de Inversión 
Es un recurso economico propiedad de la...
El origen de la ecuación contable basica 
( Teoría de la propiedad ) 
Bienes + Derechos – Obligaciones = Patrimonio neto 
...
Ecuación Contable Actual 
Teoría de la entidad 
Activo = Pasivo + Capital Contable 
Pasivos $ 300,000 
Capital $ 220,000 
...
Practica 
 Completar la cantidad omitida en la siguiente ecuación : 
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL 
= 700,000 + 1,200,000 
...
Practica 
Del siguiente listado de cuentas , determinar el total de activos 
Efectivo $ 45,000 
Prestamo bancario $ 100,00...
Ejercicios 
Supongamos que dos socios inician un negocio , las siguientes transacciones ocurrieron en 
febrero , su primer...
Ejercicios 
c) Se obtuvo un préstamo por $ 50,000 
Con esta transacción aumentó el efectivo de la empresa , pero también s...
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL 
Efectivo Equipo de 
oficina 
Equipo de 
transporte 
Acreedores 
Diversos 
Prestamo 
bancario ...
PRACTICA 
 El 6 de mayo del año en curso , por inicio de operaciones se realizan las siguientes 
operaciones : 
 1. Aper...
Efecto de las decisiones de operación en la ecuación 
contable básica 
e) Se realizo una venta , por la que se recibio $ 3...
Efecto de las decisiones de operación en la ecuación 
contable básica 
f) Se pagarón los sueldos en el mes por $ 8,000 
No...
Efecto de las decisiones de operación en la ecuación 
contable básica 
g) Se pagarón los recibos de agua y luz por $ 4,000...
Resumen de transacciones 
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL 
Efectivo Equipo de 
oficina 
Equipo de 
transporte 
Acreedores 
Div...
Uso de la ecuación contable para determinar la situación 
financiera de la empresa 
A = P + C 
500 ,000 = 125,000 + 375,00...
PRACTICA 
1. Si el total de activos de una empresa aumenta en $ 40,000 durante un período y los pasivos se 
incrementan en...
Resolviendo 
1. Si el total de activos de una empresa aumenta en $ 40,000 durante un período y los pasivos se 
incrementan...
NATURALEZA DE LAS CUENTAS 
El lado izquierdo de la cuenta T se llama 
debe 
El lado derecho de la cuenta T se llama haber ...
Practica 
Una empresa muestra los siguientes saldos al 30 de noviembre 
Efectivo 86,000 
Clientes 10,000 
Equipo de comput...
Practica 
Se pide : 
1. Comprobar la ecuación contable al 30 de noviembre 
2. Elaborar una tabla con los siguientes encabe...
Resolviendo 
Se pide : 
1. Comprobar la ecuación contable al 30 de noviembre 
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL 
$ 414,000 = $ 1...
Efectivo (+) 
clientes 
ACTIVOS PASIVOS CAPITAL CONTABLE 
(+) 
Equipo 
de 
computo 
(+ 
)Equipo 
de 
oficina 
(+) 
Terreno...
La ecuación contable 
Historia y 
Evolución 
Teoría de la 
propiedad 
Teoría de la 
entidad 
Componentes: 
Activo / Pasivo...
Motores Industriales , SA 
Balance General al 31 de Diciembre de XXXX 
ACTIVOS PASIVOS 
Corto plazo Corto plazo 
Efectivo ...
FINANZAS PARA NO FINANCIEROS
Naturaleza y objeto del Edo. De Resultados 
 Es el estado financiero básico que presenta 
información relevante acerca de...
Forma y conceptos 
 Forma : 
Encabezado 
Nombre de la compañia 
Nombre del estado financiero presentado 
El periodo que e...
Forma y conceptos 
Gastos : 
Representan el esfuerzo realizado para la obtención de un ingreso y 
reflejan una disminución...
Forma y conceptos 
 Depreciaciones : 
Es un procedimiento de contabilidad que tiene como fin distribuir de manera 
razona...
INGRESOS DE OPERACIÓN 
Los ingresos de operación , son los directamente relacionados con la actividad de la empresa. 
Deri...
INGRESOS QUE NO CORRESPONDEN A LA OPERACION 
 Ingresos financieros , podemos contar entre estos a los intereses ganados ,...
Practica 
La Empresa XXX , SA de CV . , proporciona la siguiente información 
a) Obtuvo un préstamo bancario por $ 30,000 ...
Resolviendo práctica 
 Las transacciones que se incluirian serían : c,d,g,h 
 El total de ingresos ( ventas ) $ 40,000 
...
Costo de Ventas 
Empresa comercial Empresa manufacturera 
Inventario inicial de mercancía 
+ compra neta * 
= mercancía di...
Practica 
Una empresa manufacturera , obtuvo los siguientes saldos al finalizar el mes de noviembre del 
año 2 
Ventas tot...
Práctica 
 Se pide calcular el total de ventas netas 
 Calcular el costo de ventas 
 Determinar el resultado integral d...
Resolviendo práctica 
Se pide : 
1.Calcular el total de las ventas netas 
Ventas totales 258,000 
- Dev. s/ vts 6,000 
- D...
Empresa XXXX 
Estado de resultados 
Resolviendo práctica 
Del 1 ro al 30 de noviembre del año 2012 
Ventas netas 245,200 
...
Formatos del estado de resultados 
Empresa de servicios Empresa comercial o manufacturera 
Ingresos por servicios 
- Gasto...
ESTADO DE RESULTADOS 
PARTES QUE LO 
COMPONEN 
RECONOCIMIENTO 
DE INGRESOS Y 
GASTOS 
ENCABEZADO CUERPO PIE 
ORIGEN DE LOS...
ESTADO DE 
FLUJO DE 
EFECTIVO
Concepto , fuentes y aplicaciones del efectivo 
Se le conoce como flujo de efectivo a la cantidad de dinero que entra o sa...
FUENTES Y APLICACIONES DEL EFECTIVO EN UNA EMPRESA 
FUENTES DE 
EFECTIVO ( 
ENTRADAS ) 
GENERACION POR 
MEDIO DE LA 
OPERA...
Principios Básicos en la administración del efectivo 
Primer 
principio “ 
Debe entrar una 
mayor cantidad 
de dinero a la...
Determinación del efectivo generado por la operación 
• Utilidad ( pérdida neta ) 
• Gastos por depreciación de activos fi...
Determinación del efectivo generado por la inversión 
Se registran principalmente : 
Adquisición y venta de inmuebles 
Oto...
Determinación del efectivo generado por 
financiamiento 
Se registran principalmente los flujos de efectivo recibidos y pa...
Elementos para la formulación del estado de flujo de efectivo 
Se requiere contar con dos balances , uno del inicio y del ...
RESUMEN 
PARTIDA 
Activo 
Pasivo 
Capital 
FUENTE 
- 
+ 
+ 
APLICACION 
+ 
- 
-
Ejemplo 
Refaccionaria La Industrial , SA de CV 
Balance General al 31 de Diciembre de XXXX 
Año 1 Año 2 
Efectivo 18,400 ...
Refaccionaria La Industrial , SA de CV 
Estado de Resultados por el año que termina 
el 31 de diciembre de XXXX 
+Ventas $...
Ejemplo ( Determinación de los cambios ) 
Año 1 Año 2 Aplicación Fuente 
Efectivo 18,400 134,800 116,400 
Clientes 49,000 ...
Refaccionaria La Industrial , SA 
Estado de flujo de efectivo por el año XXXX 
Actividades de operación 
Utlilidad Neta 16...
Practica 
Fabricas de Abril , S.A. 
Balance General al 31 de Diciembre de XXXX 
Año pasado Año actual 
Efectivo 10,000 8,0...
Practica 
Fabricas de Abril , S.A. 
Estado de Resultados por el año que termina 
el 31 de diciembre de XXXX 
+ Ventas $ 40...
Resolviendo práctica 
Fabricas de Abril , S.A. 
Determinando diferencias 
Año pasado Año actual Aplicación Fuente 
Efectiv...
Resolviendo práctica 
Fábricas de Abril , SA 
Estado de flujo de efectivo por el año XXXX 
Actividades de operación 
Utlil...
METODO DE ANALISIS FINANCIEROS 
METODO DE 
PORCIENTOS 
INTEGRALES ( 
METODO 
VERTICAL ) 
METODO DE 
ANALISIS DE 
TENDENCIA...
METODO DE PORCENTAJES INTEGRALES 
ANALISIS VERTICAL 
 Consiste en analizar la situación de una empresa basandose en la 
p...
METODO DE ANALISIS DE TENDENCIAS 
( METODO HORIZONTAL ) 
 Permite detectar los cambios a la alza o a la baja de los 
dife...
2012 2013 
Variación 
absoluta 
Valor 
relativo 
Efectivo 10,000 8,000 - 2,000 -20.00% 
Cuentas por cobrar 120,000 100,000...
METODO DE 
RAZONES 
FINANCIERAS
METODO DE RAZONES FINANCIERAS 
Consiste en determinar las relaciones existentes entre los 
diferentes rubros de los estado...
Razón de liquidez 
• Es la capacidad para cubrir las obligaciones de corto plazo . 
• Se mide en veces , unidades monetari...
Razon Circulante 
Las Razones , SA 
Balance General al 30 de Noviembre de 2012 
Activo Circulante 
Efectivo 2,000 
Cuentas...
 PRUEBA RAPIDA O ACIDA 
• Es la capacidad para afrontar deudas a costo plazo con sus 
activos mas liquidos , excluyendo a...
Razones de Liquidez – Prueba Acida 
Las Razones , SA 
Balance General al 30 de Noviembre de 2012 
Activo Circulante 
Efect...
Razón de Endeudamiento o Apalancamiento 
• Es la proporción del derecho de terceros sobre el 
valor en libros de la empres...
Razón de Endeudamiento 
Las Razones , SA 
Balance General al 30 de Noviembre de 2012 
Activo Circulante 
Efectivo 2,000 
C...
Razón de Endeudamiento o Apalancamiento 
• Comparación de lo aportado por acreedores 
con respecto al capital contable al ...
Razón Deuda a Capital 
Las Razones , SA 
Balance General al 30 de Noviembre de 2012 
Activo Circulante 
Efectivo 2,000 
Cu...
Razón de endeudamiento o apalancamiento 
ROTACION INTERES PAGADO 
• Es la capacidad de la empresa para pagar de su 
utilid...
Rotación de Interes Pagado o Apalancamiento 
Las Razones , SA 
Estado de resultados del 
1ro de enero al 30 de Noviembre d...
Razón de Actividad 
• Eficiencia de la utilización del Activo 
Total para generar ventas 
QUE ES : 
• Razón activo total =...
Razones de Actividad – Rotación Activos 
Las Razones , SA 
Balance General al 30 de Noviembre de 2012 
Activo Circulante 
...
Razón de Actividad 
• Es el número de veces en el período que se 
hacen efectivas las cuentas por cobrar o , el 
período e...
Razones de actividad – Cuentas por cobrar 
Las Razones , SA 
Balance General al 30 de Noviembre de 2012 
Activo Circulante...
Razón de Actividad 
• Es el numero de veces que los 
inventarios de mp son transformados 
en productos terminados o que lo...
Razones de Actividad – Rotación de Inventarios 
Las Razones , SA 
Balance General al 30 de Noviembre de 2012 
Activo Circu...
Razón de Rentabilidad 
• Es el porcentaje de utilidad obtenida sobre el 
costo de las ventas ; permite determinar la 
capa...
Razón de Rentabilidad – Margen Bruto 
Las Razones , SA 
Estado de resultados del 
1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012 ...
Razón de Rentabilidad 
• Es el porcentaje de utilidad obtenido con 
respecto a las ventas por cada peso que 
se vende 
QUE...
Razón de Rentabilidad – Margen Neto 
Las Razones , SA 
Estado de resultados del 
1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012 
...
Razón de Rentabilidad 
• Es el porcentaje de utilidad o perdida 
obtenido por los socios de la empresa 
por cada peso que ...
Razón de Rentabilidad – Rendimiento sobre capital 
Las Razones , SA 
Balance General al 30 de Noviembre de 2012 
Activo Ci...
Razón de Rentabilidad 
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION O ACTIVOS TOTALES 
• Es el porcentaje de utilidad obtenido por la 
i...
Razón de Rentabilidad – Rendimiento sobre la Inversión 
Las Razones , SA 
Balance General al 30 de Noviembre de 2012 
Acti...
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Finanza para principiantes

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Análisis básico de contabilidad y finanzas

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Finanza para principiantes

  1. 1. FINANZAS PARA NO FINANCIEROS CP Patricia Pérez Rodríguez
  2. 2. En el siglo XXI , un analfabeto sera aquel que no sepa a donde ir a buscar la información que requiere en un momento dado para resolver una problemática concreta. La persona formada NO lo sera a base de los conocimientos inamovibles que posea en su mente , sino en función de sus capacidades para conocer lo que precise en cada momento Alvin Toffler ( La tercera ola )
  3. 3. Concepto Las Finanzas es una rama de la Economia que trata el tema relacionado con la gestión y obtención del dinero , recursos o capital por parte de una persona o empresa , se refiere a como se obtienen los recursos , a la forma como se gastan o consumen , a la forma como se invieten , pierden o rentabilizan
  4. 4. VARIABLES ECONOMICAS Son una serie de pautas económicas, sociales, políticas y financieras que marcan un escenario específico a corto plazo. • P.I.B. es una medida macroeconómica que expresa el valor monetario de la producción de bienes y servicios de un país durante un período determinado de tiempo • INFLACION es el incremento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios , y en Mexico se publica mensualmente el conocido INPC • TIPO DE CAMBIO • TASAS DE INTERES • DESEMPLEO • PAQUETES ECONOMICOS • POLITICA INTERNACIONAL
  5. 5. INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR ( INPC ) Año/mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 1 78.1180 79.1680 79.9040 80.6370 81.1220 81.6550 82.1950 82.6580 83.4560 83.9850 84.7320 85.5810 2 86.7300 87.4990 87.9840 88.4850 88.8150 89.3420 89.6900 90.1830 90.8420 91.4670 92.2490 93.2480 3 93.7650 93.7030 94.2970 94.7720 94.9900 95.2140 94.9070 95.5300 96.4190 96.8550 97.2200 97.3540 4 98.2530 98.1900 98.6920 99.2310 99.4320 99.1970 100.2040 100.6850 101.1900 101.6360 102.4580 102.9040 5 103.3200 103.6000 104.2600 104.4300 104.1000
  6. 6. ACTUALIZANDO VALORES Terreno A Enero $ 14’000,000 Terreno B Junio $ 10’000,000 Terreno C Marzo $ 14’000,000 Terreno D Enero $ 10’000,000 Total $ 48’000,000 DETERMINACION DEL FACTOR FACTOR REEXPRESION VALOR HISTORICO REEXPRESADO Terreno A 104.100 / 78.118 1.3325994 14,000,000 (X) 1.3325994 $ 18,656,391 Terreno B 104.100 / 89.342 1.651854 10'000,000 (X) 1.651854 $ 11,651,854 Terreno C 104.100 / 94.297 1.1039587 14'000,000 (X) 1.1039587 $ 15,455,421 Terreno D 104.100 / 103.32 1.0075493 10'000,000 (X) 1.00775493 $ 10,075,493 VALOR ACTUALIZADO $ 55,839,159
  7. 7. Las funciones de las finanzas involucran cuatro grandes decisiones que debe tomar una empresa La decisión sobre las inversiones La decisión sobre los financiamientos La decisión sobre los dividendos La decisión sobre la operación
  8. 8. Balance General al 31 de diciembre de 2012 A C T I V O Decisiones de Inversión - Terrenos - Edificios - Maquinaria - Equipo de transporte - Equipo de oficina - Franquicias P A S I V O Decisiones de Financiamiento Externo - Proveedores - Prestamos bancarios - Acreedores diversos C A P I T A L Decisiones de Financiamiento Interno - Aportaciones de accionistas - Utilidades generadas
  9. 9. Éxito Financiero Estructura financiera con base en una relación adecuada de pasivo y capital Estructura de Inversiones con una mezcla adecuada en los activos de las empresas
  10. 10. Estado de Resultados Del 1ro de Enero al 31 de Diciembre de 2012 Ingresos Menos : Egresos Igual a : Utilidad ( Perdida )
  11. 11. Estado de Flujo de Efectivo para el año 2013 • Efectivo obtenido por cobranza • Menos • Pago a proveedores , sueldos , intereses , seguros , publicidad e impuestos , etc Efectivo generado / utilizado en decisiones de operación • Venta de equipo e inversiones • Menos: • Adquisición de terrenos , maquinaria , equipos y/o franquicias Efectivo generado / Utilizado en decisiones de inversión • Aportación de accionistas • Menos : • Pago de dividendos y/o pagos de prestamos bancarios Efectivo generado / Utilizado en decisiones de financiamiento SALDO DE EFECTIVO
  12. 12. Estado de Variaciones en el Capital Contable Para el año 2012 Saldo Inicial del Capital Contable Mas: Utilidades del período Aportaciones de los Accionistas Menos : Perdidas del período / Retiro de aportaciones / Entrega de dividendos Igual a : Saldo final del Capital Contable
  13. 13. Relación entre los Estados Financieros Balance General Efectivo Clientes Terrenos , edificios Maquinaria Franquicia Proveedores Prestamos Bancarios Capital Social Utilidades retenidas Resultados Estado de Flujo de efectivo Operación Inversión Financiamiento Saldo final de efectivo Estado de resultados Ingresos ( logros ) Gastos ( Esfuerzos ) Resultado Estado de variaciones en el capital contable Saldo Inicial Resultados del ejercicio Saldo final
  14. 14. R E S U M E N Decisiones de los negocios Operación Estado de resultados Inversión Estado de Flujo de Efectivo Balance General Financiamiento Estado de Variaciones en el capital contable
  15. 15. Casos Practicos 1. Las empresas Tecnol SA y Aluminios SA , forman parte del grupo GIDUSA , el cual esta encargado de instalar una maquiladora de escaleras de aluminio en el interior del país , para ello compraron un terreno de 10,000 m2 para instalar la nave industrial y la maquinaria ; solicitarion un prestamo al banco por $ 950,000.00 para iniciar sus operaciones … Identifique : a) La decisión de operación b) La decisión de financiamiento c) La decisión de inversión 2. Una maquiladora acaba de iniciar actividades se comprometio en las siguientes transacciones en su 1er año de operaciones . Identificar cada transacción dentro de las tres principales decisiones de negocios en una organización. F – Financiamiento I – Inversión O – Operación _____ Recibir un terreno como aportación de los socios _____ Comprar equipo _____ Vender y distribuir productos _____ Pedir dinero prestado al banco _____ Fijar el precio de venta de un producto
  16. 16. Termino ( ) Estados Financieros ( ) Decisiones de inversión ( ) Decisiones de financiamiento ( ) Usuarios externos de los estados financieros ( ) Decisiones de operación ( ) Usuarios internos de los estados financieros a) Decisiones necesarias para cumplir con los objetivos de una empresa , tales como producción , venta y distribución de los bienes o servicios que comercializa b) Personas que estan interesadas en los que informa una empresa y estan involucradas en la operación cotidiana de la empresa. c) Decisiones relacionadas con la forma en que la empresa obtendra los recursos. d) Documentos contables que se formulan con el objeto de presentar periodicamente a los interesados en una organización , información de la situación y desarrollo financiero que ha tenido la empresa. e) Estas decisiones se refieren a los bienes y recursos que se requieren para que una empresa pueda operar f) Personas que estan interesadas en los que informa una empresa pero no participan en la operación diaria de la empresa.
  17. 17. Casos Practicos 4. CASO PRACTICO 1. A los reportes que emiten las empresas para comunicar los resultados de sus operaciones y desempeño economico se llaman ___________________________ 2. En este tipo de decisión se incluyen todas las actividades que se tienen que realizar para ofrecer un producto o servicio _____________________________ 3. A este estado financiero se le conoce como de existencias pues presenta los saldos a una fecha determinada _______________________________________ 4. Si los ingresos fueron mayores a los gastos , entonces se genera una ______________ 5. Este estado financiero muestra un resumen de los cambios ocurridos en la participación de los propietarios. _________________________________ 6. Este tipo de decisiones implica la manera en que la empresa obtiene los recursos que necesita para operar ______________________________ 7. Estado Financiero que muestra los ingresos y los gastos de la empresa _____________ 8. Los tres tipos de decisiones de un negocio son _______________________________ 9. Este tipo de operación se refiere a los recursos que necesita una empresa para operar :____ 10. La información complementaria a los Estados Financieros se conoce como : ____________ 11. Estado Financiero que muestra los recursos que tiene la empresa y como fueron financiados : 12. Las dos fuentes de financiamiento que tienen la empresa son :
  18. 18. ESTRUCTURA DE LAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA Y NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA ( NIF Y NIIF ) Las NIF son conceptos basicos que señalan como debe llevarse a cabo el reconocimiento contable de las transacciones que realice una empresa , para la emisión y comunicación de su información financiera , maxime cuando los reportes se emitan para su uso externo El mundo actual esta caracterizado por la apertura economica internacional , lo cual hace necesario conocer tambien las normas aceptadas en el ambito internacionall , con el objeto de proporcionar la información financiera util tanto para los usuarios nacionales como internacionales, es aquí donde entran las NIIF
  19. 19. DESARROLLO Y EVOLUCION DE LAS NIF  Antes que existieran las NIF , la metodologia contable se basaba en Principios de Contabilidad Generalmente aceptados , que emitio el IMCP  A partir de el año 2006 , dichos PCGA fueron sustituidos por las NIF PCGA BOLETINES NIF SERIES SERIE “A” , ETC
  20. 20. DESARROLLO Y EVOLUCION DE LAS NIF Y DE LAS NIIF  La emision de las NIF en México, esta a cargo del Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera ( CINIF ) que forman parte del IMCP , mismo que tiene los siguientes objetivos 1. Desarrollas Nif transparentes , objetivas y confiables 2. Emitir y difundir las NIF 3. Lograr la convergencia de las normas locales con las normas internacionales
  21. 21. NIF A-1 ESTRUCTURA DE LAS NIF • NORMAS DE INFORMACIONFINANCIERA CONCEPTUALES • ( GENERALES ) • NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA • ( PARTICULARES ) • INTERPRETACION A LAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA • ( CRITERIO PROFESIONAL )
  22. 22. NIF CONCEPTUALES Son los conceptos básicos de la teoría de la contabilidad financiera que sirven de sustento para la elaboración de las normas de información financiera particulares y se dividen en : NIF A-1 : Estructura de las NIF NIF A-2 : Postulados básicos ( son 8 ) NIF A-3 : Necesidades de los usuarios de la información financiera NIF A-4 : Características cualitativas de la información financiera NIF A -5 : Elementos básicos de los estados financieros NIF A-6 : Reconocimiento y valuación de los estados financieros NIF A-7 : Presentación y revelación en los estados financieros NIF A-8 : Aplicación de las normas supleatorias
  23. 23. NIF A-2 POSTULADOS BASICOS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA Constituyen las proposiciones teóricas que establecen los fundamentos bajo los cuales opera la contabilidad financiera y han sido elaborados en congruencia con los objetivos de la información financiera y las caracteristicas cualitativas que esta debe de tener.  Sustancia económica  Entidad económica  Negocio en marcha  Devengación contable  Asociación de costos y gastos con ingresos  Valuación  Dualidad económica  Consistencia
  24. 24. NIF A-3 NECESIDADES DE LOS USUARIOS DE LA INFORMACION FINANCIERA  Como ya se ha comentado , el objetivo general de la información financiera es proporcional información útil que permita LA TOMA DE DECISIONES de una amplia gama de usuarios interesados en la entidad economina
  25. 25. NIF A-4 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACION FINANCIERA Como ya se comentó , las características cualitativas de la información financiera que hacen ser de calidad son : 1. Confiabilidad 2. Relevancia 3. Comprensibilidad , y 4. Comparabilidad
  26. 26. NIF A-5 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS  Los elementos de los Estados financieros incluyen los recursos poseídos por la entidad económica ( activo ) , las deudas contraídas ( pasivo ) , el derecho de los propietarios sobre la diferencia entre los activos y pasivos ( capital contable ) , los ingresos y egresos , así como las modificaciones en los elementos anteriores.  Los elementos anteriores se plasman en los estados financieros de la entidad , que son documentos que presentan su situación financiera y el resultado de sus operaciones.
  27. 27. NIF A-5 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS  Balance general : Muestra los recursos de la empresa y la fuente de donde los obtuvo , a una fecha determinada ( activo , pasivo y capital )  Estado de resultados : informa sobre el resultados de las operaciones de las entidades a un período dado ( ingresos , costos , gastos , utilidad o pérdida )
  28. 28. NIF A-6 RECONOCIMIENTO Y VALUACION DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS  Valuación , es el proceso que consiste en atribuir un valor en términos monetarios a los conceptos que se incluyen en los estados financieros.  El reconocimiento contable es un proceso que consiste en asignar valores monetarios ( es decir , valuar ) a las transacciones o eventos que realiza una entidad y registrarlo contablemente , de manera que queden plasmadas en la información financiera como activo , pasivo , capital , ingreso , costo o gasto
  29. 29. NIF A-7 PRESENTACION Y REVELACION EN LOS ESTADOS FINANCIEROS  La revelación es la acción de divulgar en los estados financieros y sus notas toda aquella información de las operaciones que realizó una empresa ( qué se va a informar )  La presentación de la información financiera se refiere al modo de mostrar en los estados financieros y sus notas , los efectos derivados de las operaciones que realice una empresa ( Cómo se va a informar )
  30. 30. NIF A-8 ESTABLECIMIENTO DE LAS BASES PARA LA APLICACIÓN DE LAS NORMAS SUPLEATORIA  Se dice que existe supletoriedad en el caso de que la inexistencia de NIF en México pueda ser cubierta por otro conjunto de normas , formalmente establecidas , distintas a las mexicanas
  31. 31. NIF PARTICULARES  Tratan sobre cada uno de los conceptos específicos que integran los estados financieros  Las normas partículares de valuación se refieren a la manera de asignar un valor a los conceptos específicos de los estados financieros  Las normas partículares de presentación se refieren a la forma de mostrar adecuadamente cada concepto de los estados financieros  Las normas partículares de revelación sirven para ampliar el contenido y significado de los elementos de los estados financieros
  32. 32. INTERPRETACION A LAS NIF ( juicio profesional )  Se refiere al empleo de los conocimientos técnicos y la experiencia necesarios para seleccionar los mejores criterios al aplicar las NIF  Este criterio debe ejercerse de una manera prudente , procurando en todo momento que la decisión se tome cobre bases equitativas para todos los usuarios de la información financiera
  33. 33. POSTULADOS BASICOS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA NIF A-2 : POSTULADOS BASICOS Postulado de sustancia económica : se refiere al reconocimiento contable de las transacciones que realice una empresa , una vez que hayan sucedido ( qué se va a registrar ) Postulado de entidad económica : determina al sujeto de la contabilidad Postulado de Negocio en marcha : asume la continuidad de la empresa , tomando en cuenta periodos contables. Postulado de Devengación Contable : Reconoce que una transacción ya sucedió , independientemente de que si ya ha sido pagada o cobrada ; Cuando una operación ya se devengo ( es decir , ya sucedió ) , es el momento de registarla contablemente
  34. 34. NIF A-2 POSTULADOS BASICOS  Postulado de Asociación de costos y gastos con ingresos : poder identificar cuánto ingreso genera un egreso.  Postulado de Valuación : Acción de “medir” la magnitus de una transacción , en unidades de monetarias  Postulado de Dualidad Económica : siempre que entran recursos a la entidad por un lado , salen recursos de la entidad por otro lado.  Postulado de consistencia : Mantener los criterios aplicados y no cambiarlos si no hay justificación para hacerlo , es decir , a operaciones y eventos similares debe corresponder un tratamiento contable semejante
  35. 35. ENTIDAD ECONOMICA  Unidad identificable que realiza actividades económicas , constituida por una combinación de recursos humanos , naturales , materiales , económicos , técnicos y/o financieros , conducidos y administrados por un centro de control que toma decisiones encaminadas al cumplimiento de los fines específicos para los que fue creada.  La personalidad de la entidad económica es independiente de la de sus accionistas , propietarios o socios.
  36. 36. ENTIDAD ECONOMINA Independientemente del tipo de entidad de que se trate , desde el punto de vista jurídico toda persona es sujeto de derechos y obligaciones y tienen una serie de atributos o caracteristícas que las delimitan : 1. Capacidad para ejercer derechos y obligaciones 2. Nombre 3. Domicilio 4. Estado civil ( únicamente personas físicas ) 5. Patrimonio 6. Nacionalidad
  37. 37. ENTIDAD ECONOMICA En atención a su finalidad Entidad Lucrativa Obtener utilidades Entidad sin fines de lucro Con fines sociales y no devuelve la inversión a los socios
  38. 38. ENTIDAD ECONOMICA En atención a su forma legal Persona Física Persona Moral Constituida por dos o mas personas , se rigen por la LGSM
  39. 39. EMPRESA COMERCIAL Y EMPRESA DE TRANSFORMACION Otra clasificación de las entidades por su giro : 1. Empresa comercial : compra bienes determinados para su posterior venta ; La empresa manufacturera compra materias primas para su trasnformación y posterior venta 2. La empresa industrial agrega un paso a su ciclo de trabajo : el proceso de transformación Ambas realizan el proceso de distribución y administración de sus productos o servicios
  40. 40. VALUACION Y USOS La NIF A-6 , nos señala que la valuación es un proceso que consiste en atribuir un valor en términos monetarios a los conceptos que se incluyen en los estados financieros. Para poder realizar los registros contables de las operaciones , es necesario que tengan asignado un valor numérico que las represente , y que corresponde a la cantidad de recursos – casi siempre económicos- que se involucraron en la transacción
  41. 41. RECONOCIMIENTO DE LA INFLACION  Es importante mencionar que los valores registrados en la contabilidad pueden perder su significado al transcurrir el tiempo , debido a los efectos de la inflación.  Lo que hace que los estados financieros presenten una imagen distorsionada o en el peor de los casos , completamente alterada.  La inflación es un fenómeno económico que consiste en el aumento generalizado en el nivel de los precios y por consecuencia la pérdida del poder adquisitivo.  El I.M.C.P. emitió la NIF B-10 , misma que permite reconocer los efectos de la inflación en la información financiera y presenta las propuestas y técnica de reexpresión para que la información mantenga sus características de utilidad y confiabilidad
  42. 42. FINANZAS PARA NO FINANCIEROS
  43. 43. Balance General al 31 de diciembre de 2012 A C T I V O Decisiones de Inversión Es un recurso economico propiedad de la entidad y se espera que rinda beneficios en el futuro ACTIVO CIRCULANTE - Efectivo y valores negociables - Cuentas por cobrar ( clientes ) - Inventarios ACTIVO FIJO - Terrenos - Edificios - Maquinaria - Equipo de transporte - Equipo de oficina ACTIVO DIFERIDO - Franquicias - Seguros y Fianzas - Gastos de instalación P A S I V O Decisiones de Financiamiento Externo Representa lo que el negocio debe a otras personas o entidades conocidas como acreedores. PASIVO CIRCULANTE - Proveedores - Impuestos por pagar - Acreedores diversos PASIVO DIFERIDO - Prestamos bancarios C A P I T A L Decisiones de Financiamiento Interno Es la aportación de los dueños o accionistas , representa la parte de los activos que pertenecen a los dueños del negocio - Aportaciones de accionistas - Resultado de ejercicios anteriores - Resultado del ejercicio
  44. 44. El origen de la ecuación contable basica ( Teoría de la propiedad ) Bienes + Derechos – Obligaciones = Patrimonio neto Por ejemplo , si empresa es dueña de un edificio con valor de $ 200,000 pesos , sus inventarios estan valuados en $ 500,000 pesos , sus clientes le debían $ 20,000 pesos , tiene un crédito bancario por $ 70 ,000 pesos y a los proveedores se les debe $ 300,000 Bienes y Derechos $ 720,000 ( 200,000+500,000+20,000) -Obligaciones $ 370,000 ( 70,000 + 300,000 ) = Patrimonio Neto $ 350,000 Sustituyendo los términos en la ecuacion contable : Bienes + Derechos – Obligaciones = Patrimonio neto $ 700,000 + $ 20,000 - $ 370,000 = $ 350,000
  45. 45. Ecuación Contable Actual Teoría de la entidad Activo = Pasivo + Capital Contable Pasivos $ 300,000 Capital $ 220,000 Activos $ 520,000 ( $ 520,000 + $ 20,000 ) La ecuación contable queda expresada de la siguiente manera Activos = Pasivos + Capital Contable $ 520,000 $ 300,000 + $ 220,000
  46. 46. Practica  Completar la cantidad omitida en la siguiente ecuación : ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL = 700,000 + 1,200,000 = 452,000 + 648,000 1,600,000 = + 945,000 2,865,000 = 1,315,000 + 4,000,000 = + 3,100,000
  47. 47. Practica Del siguiente listado de cuentas , determinar el total de activos Efectivo $ 45,000 Prestamo bancario $ 100,000 Edificio $ 670,000 Hipoteca por pagar $ 250,000 Cuentas por cobrar $ 110,000 Equipo de oficina $ 230,000 Con la siguiente Información , calcular el total del capital contable utilizando la ecuación contable Equipo de oficina $ 20,000 Efectivo $ 60,000 Terreno $ 300,000 Edificio $ 900,000 Prestamo bancario $ 300,000 De los siguientes conceptos , determinar cuáles corresponden a pasivos Equipo de oficina $ 45,000 Cuentas por pagar $ 90,000 Impuestos por pagar $ 10,000 Terreno $ 200,000 Capital $ 500,000
  48. 48. Ejercicios Supongamos que dos socios inician un negocio , las siguientes transacciones ocurrieron en febrero , su primer mes de operaciones a) Iniciarón el negocio con una aportación inicial de $ 80,000.00 ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL Efectivo = + a) + 80 ,000 Capital Social $ 80,000 La ecuación contable después de esta ecuación quedaría : A = P + C 80,000 = 0 + 80,000 b) Compraron a crédito equipo de oficina con valor de $ 20,000. Con esta adquisición ahora la empresa cuenta , ademas de efectivo , con otro recurso que es el equipo de oficina , pero como se compro a crédito , incurrió en una obligación con un tercero ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL Efectivo + Equipo de oficina = Acreedores diversos o Proveedores + Capital Social 80 ,000 + 20 , 000 $ 80,000 b) + 20, 000 La ecuación contable después de esta ecuación quedaría : A = P + C 100,000 = 20,000 + 80,000
  49. 49. Ejercicios c) Se obtuvo un préstamo por $ 50,000 Con esta transacción aumentó el efectivo de la empresa , pero también se incrementarón sus deudas ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL Efectivo + Equipo de oficina 80,000 20,000 c) + 50,000 = Acreedores Diversos + Prestamo bancario 20,000 + 50,000 + Capital Social $ 80,000 La ecuación resultante será : A = P + C 150,000 = 70,000 + 80,000 d) Compraron de contado una camioneta con valor de $ 70,000 Aquí se esta adquiriendo un activo , qué es la camioneta , pero se está disminuyendo otro activo , que es el efectivo que posee la empresa
  50. 50. ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL Efectivo Equipo de oficina Equipo de transporte Acreedores Diversos Prestamo bancario La ecuación contable resultante sería : A = P + C 150,000 = 70,000 + 80,000 Como podemos apreciar , después de esta transacción no se afectarón los totales , simplemente cambiarón de un tipo de activo a otro. ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL Efectivo Equipo de oficina Equipo de transporte Acreedores Diversos Prestamos bancarios Capital social a) 80,000 80,000 b) 20,000 20,000 c) 50,000 50,000 d) -70,000 70,000 60,000 20,000 70,000 = 20,000 50,000 + 80,000 150,000 150,000 Capital social 130,000 20,000 20,000 50,000 80,000 d) -70,000 70,000
  51. 51. PRACTICA  El 6 de mayo del año en curso , por inicio de operaciones se realizan las siguientes operaciones :  1. Apertura de cuenta de cheques a nompre de la empresa con un déposito de $ 270,000  2. Compra a crédito equipo de oficina con valor de $ 10,000  3. Compra de una bodega por $ 400,000 , para lo cual dio un enganche de $ 150,000 y por el resto firmo un documento por pagar a 24 meses  4. Obtuvo un préstamo bancario por $ 25,000 para la compra de equipo de computo  5. Compro de contado equipo de computo por $ 24,800  6. Pagó $ 3,000 del crédito recibido en el inciso 2 Se pide : Indicar el efecto de cada transacción en la ecuación contable , utilizando los encabezados siguientes : Efectivo + Equipo de oficina + Equipo de computo + edificio = préstamo bancario + documentos por pagar + acreedores diversos + capital social
  52. 52. Efecto de las decisiones de operación en la ecuación contable básica e) Se realizo una venta , por la que se recibio $ 35,000 Nota : El efecto que tienen los ingresos es SIEMPRE UN AUMENTO EN LA CUENTA DE ACTIVO , que puede ser efectivo o cuentas por cobrar y por otro lado un aumento en los ingresos de la empresa, lo cual se refleja en un incremento al capital contable ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL Efectivo Equipo de oficina Equipo de transporte Acreedores Diversos Prestamo bancario Capital social Ingresos (-) Gastos d) 60,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 e) 35,000 35,000 La ecuación quedaría así : A = P + C 185,000 = 70,000 + 115,000
  53. 53. Efecto de las decisiones de operación en la ecuación contable básica f) Se pagarón los sueldos en el mes por $ 8,000 Nota : El efecto que tienen los gastos es UNA DISMINUCION EN EL ACTIVO O UN INCREMENTO EN EL PASIVO , además de un incremento en los gastos, lo cual se refleja en un decremento en el capital contable ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL Efectivo Equipo de oficina Equipo de transporte Acreedores Diversos Prestamo bancario Capital social Ingresos (-) Gastos 95,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 35,000 f) -8,000 -8,000 La ecuación quedaría así : A = P + C 177,000 = 70,000 + 107,000
  54. 54. Efecto de las decisiones de operación en la ecuación contable básica g) Se pagarón los recibos de agua y luz por $ 4,000 ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL Efectivo Equipo de oficina Equipo de transporte Acreedores Diversos Prestamo bancario Capital social Ingresos (-) Gastos 87,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 35,000 -8,000 -8,000 g ) -4,000 -4,000
  55. 55. Resumen de transacciones ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL Efectivo Equipo de oficina Equipo de transporte Acreedores Diversos Prestamos bancarios Capital social Ingresos Gastos a 80,000 80,000 b 20,000 20,000 c 50,000 50,000 d -70,000 70,000 e 35,000 35,000 f -8,000 -8,000 g -4,000 -4,000 83,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 35,000 -12,000 La ecuación quedaría así : A = P + C 173,000 = 70,000 + 103,000
  56. 56. Uso de la ecuación contable para determinar la situación financiera de la empresa A = P + C 500 ,000 = 125,000 + 375,000 100 % 25 % 75 % Esto significa que 25% del total de sus activos esta financiado por deudas y obligaciones , el 75 % restante fue financiado por socios
  57. 57. PRACTICA 1. Si el total de activos de una empresa aumenta en $ 40,000 durante un período y los pasivos se incrementan en $ 25,000 durante el mismo lapso , el monto del cambio en el capital contable es: o Un aumento de $ 25,000 o Una disminución de $ 25,000 o Un aumento de $ 15,000 o Una disminución de $ 15,000 2. A continuación se presentan las ecuaciones contables del inicio y final del período de una empresa: Inicio : A = P + C 450,000 = 180,000 + 270,000 Fin : A = P + C 495,000 = 195,000 + 300,000 Se pide : o Determinar la utilidad o pérdida del período suponiendo que no hubo aportaciones ni retiros o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron aportaciones por $ 15,000 o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron retiros de capital por $ 10,000
  58. 58. Resolviendo 1. Si el total de activos de una empresa aumenta en $ 40,000 durante un período y los pasivos se incrementan en $ 25,000 durante el mismo lapso , el monto del cambio en el capital contable es: o Un aumento de $ 25,000 - Una disminución de $ 25,000 -Un aumento de $ 15,000 - Una disminución de $ 15,000 A = P + C 40, 000 = 25,000 + 15,000 2. A continuación se presentan las ecuaciones contables del inicio y final del período de una empresa: Inicio : A = P + C 450,000 = 180,000 + 270,000 Fin : A = P + C 495,000 = 195,000 + 300,000 Se pide : o Determinar la utilidad o pérdida del período suponiendo que no hubo aportaciones ni retiros La utilidad fue de $ 30,000 ( 270,000 + 30,000 = 300,000 ) o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron aportaciones por $ 15,000 La utilidad fue de $ 15,000 ( 270,000 + 15,000 + 15,000 = 300,000 ) o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron retiros de capital por $ 10,000 La utilidad fue de $ 40,000 ( 270,000 – 10,000 + 40 ,000 = 300,000 )
  59. 59. NATURALEZA DE LAS CUENTAS El lado izquierdo de la cuenta T se llama debe El lado derecho de la cuenta T se llama haber Cuando el saldo de la cuenta queda del lado izquierdo se le llama Deudor Cuando el saldo de la cuenta queda del lado derecho se le llama Acreedor A c t i v o + - Pasivo - + Capital - + Ingresos - + Gasto + - Efectivo 50,000 5,000 45,000
  60. 60. Practica Una empresa muestra los siguientes saldos al 30 de noviembre Efectivo 86,000 Clientes 10,000 Equipo de computo 8,000 Equipo de oficina 90,000 Terreno 220,000 Acreedores Diversos 30,000 Préstamos bancarios 100,000 Capital social 284,000 Durante el mes de diciembre se llevaron a cabo las siguientes transacciones : a) Los socios realizarón las siguientes aportaciones : Dinero en efectivo por $ 400,000 , un terreno por $ 200,000 y un edificio de $ 500,000 b) Pago la renta del mes por $ 2,500 c) Compro equipo de computo por $ 35,000 , de los cuales se pagaron $ 20,000 y el resto se pagara dentro de tres meses d) Presto servicios por $ 30,000, de los que ya recibio $ 14,000 . El resto se cobrará en 30 días e) Pago sueldos por $ 12,000 f) Pago publicidad por $ 5,000 g) Cobro $ 3,000 a los clientes h) Presto servicios de contado por $ 20,000 i) Pidio un prestamo al banco por $ 45,000 y se pagará en 14 meses
  61. 61. Practica Se pide : 1. Comprobar la ecuación contable al 30 de noviembre 2. Elaborar una tabla con los siguientes encabezados Efectivo + clientes + equipo de computo – équipo de oficina + edificio + terreno = Préstamo bancario + acreedores diversos + capital social + ingresos – gastos 3. Pasar los saldos iniciales a la tabla y afectarla con las transacciones ocurridas durante el mes de diciembre. 4. Comprobar la ecuación contable al 31 de diciembre 5. Determinar que porcentaje de recursos esta financiado con deuda y qué porcentaje con capital 6. Determinar la utilidad o pérdida del período 7. Presentar en forma estructurada los movimientos en el capital contable
  62. 62. Resolviendo Se pide : 1. Comprobar la ecuación contable al 30 de noviembre ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL $ 414,000 = $ 130,000 + $ 284,000 5. Determinar que porcentaje de recursos esta financiado con deuda y qué porcentaje con capital ACTIVOS : 100 % PASIVOS : 11.85 % CAPITAL : 88.15 % 6. Determinar la utilidad o pérdida del período INGRESOS : 50,000 EGRESOS : 19,500 = UTILIDAD $ 30,500 7. Presentar en forma estructurada los movimientos en el capital contable CAPITAL CONTABLE INICIAL $ 284,000 + APORTACIONES 1’100,000 -RETIROS 0 + UTILIDAD 30,500 = CAPITAL CONTABLE FINAL 1’414,500
  63. 63. Efectivo (+) clientes ACTIVOS PASIVOS CAPITAL CONTABLE (+) Equipo de computo (+ )Equipo de oficina (+) Terreno (+) Edificio Préstam o bancario Acreedo res diversos Capital Social (+) Ingresos (-) Gastos 86,000 10,000 8,000 90,000 220,000 0 100,000 30,000 284,000 A 400,000 200,000 500,000 1,100,000 B -2,500 -2,500 C -20,000 35,000 15,000 D 14,000 16,000 30,000 E -12,000 -12,000 F -5,000 -5,000 G 3,000 -3,000 H 20,000 20,000 I 45,000 45,000 528,500 23,000 43,000 90,000 420,000 500,000 145,000 45,000 1,384,000 50,000 -19,500 1,604,500 190,000 1,414,500 1,604,500 1,604,500
  64. 64. La ecuación contable Historia y Evolución Teoría de la propiedad Teoría de la entidad Componentes: Activo / Pasivo / Calipat Activo = Pasivo + Capital Recursos = Fuentes de financiemiento Partida Doble Las decisiones de la empresa Inversión Financiamiento Generan transacciones Afectan cuentas Tipos de cuentas Activos Pasivos Balance General Capital Ingresos Estado de Resutados Gastos Operació n
  65. 65. Motores Industriales , SA Balance General al 31 de Diciembre de XXXX ACTIVOS PASIVOS Corto plazo Corto plazo Efectivo 370,000 5% Proveedores 430,000 6% Clientes 245,000 3% Acreedores diversos 100,000 1% Inventarios 540,000 7% Impuestos por pagar 85,000 1% Suma activo circulante 1,155,000 Otros activos a corto plazo 200,000 3% Total pasivos a corto plazo 815,000 11% Terreno 2,000,000 27% Largo plazo Edificio neto 3,500,000 47% Préstamos bancarios 600,000 8% Maquinaria y Equipo neto 750,000 10% Obligaciones por pagar 1,300,000 17% Suma activo fijo 6,250,000 Total pasivos a corto plazo 1,900,000 25% Total pasivos 2,715,000 Patentes 100,000 1% Suma activo diferido 100,000 Capital Contable Capital social 4,000,000 53% Prima en vta. De acciones 450,000 6% Utilidades retenidas 340,000 5% Total capital 4,790,000 Total de activo 7,505,000 100% Total pasivo y capital 7,505,000 100%
  66. 66. FINANZAS PARA NO FINANCIEROS
  67. 67. Naturaleza y objeto del Edo. De Resultados  Es el estado financiero básico que presenta información relevante acerca de las operaciones realizadas en la empresa en un período determinado.  Mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la determinación de la utilidad o pérdida
  68. 68. Forma y conceptos  Forma : Encabezado Nombre de la compañia Nombre del estado financiero presentado El periodo que esta abarcando Cuerpo y pie ( notas a los estados financieros) Ingresos son los recursos obtenidos por el servicio prestado o la venta realizada , se ven reflejados en un aumento de sus activos o disminución de sus pasivos ; en el sentido contable , no necesariamente equivale a entradas de dinero ; por ejemplo las ventas que se realizan a crédito y podemos tener : Ingresos por por ventas al contado o a crédito Ingresos por servicios al contadro o a crédito Ingresos por dividendos ( Cuando una empresa es dueña de acciones de otra compañía que le genera utilidades como socio ) Otros ingresos Braunstein de Mexico , SA de CV Estado de Resultados Por el ano que termina el 31 de diciembre del ano 2012 Del 1ro de Enero al 31 de diciembre de 2012
  69. 69. Forma y conceptos Gastos : Representan el esfuerzo realizado para la obtención de un ingreso y reflejan una disminución o un consumo de algún activo o el incremento de un pasivo. Un gasto no implica necesariamente una salida de dinero , por ejemplo los sueldos que quedan pendientes de pago al final de un período. Ganancias y Pérdidas : Es un término utilizado para designar el resultado obtenido por la empresa por conceptos no relacionados directamente con la actividad de la empresa , como utilidad o pérdida en cambios , en venta de activo fijo Nota: La contabilidad se maneja con base en lo devengado , esto es , consiste en reconocer y enfrentar los ingresos contra los gastos en el período que se hayan generado independientemente de la fecha en que se cobren o paguen.
  70. 70. Forma y conceptos  Depreciaciones : Es un procedimiento de contabilidad que tiene como fin distribuir de manera razonable el costo de los activos fijos entre los años en que la empresa se vera beneficiada con su uso , por ejemplo : Una empresa adquiere una camioneta en $228,000 y espera que le sea útil durante cinco años , el cálculo del gasto por depreciación quedaría 228,000 / 5 años = 45,600 a reconocer en gastos cada año  Amortizaciones : Se aplica a los activos intangibles ( que no tienen existencia fisica ) nos proporcionan un beneficio , pero no se puede tocar , por ejemplo las franquicias.  Consumo de pagos anticipados : Utilizada al hacer pago de rentas por anticipado , poliza anual de seguros , polizas de mantenimiento , de fumigación  Gastos acumulados no pagados : Son los gastos que se generaron en el período , pero se van a pagar en un período diferente , como lo son servicios o sueldos por pagar
  71. 71. INGRESOS DE OPERACIÓN Los ingresos de operación , son los directamente relacionados con la actividad de la empresa. Derivado de lo anterior , tambien podemos encontrar descuentos y devoluciones sobre ventas , mismos que podemos observar en la siguiente ecuación : VENTAS TOTALES - Devoluciones y rebajas sobre ventas - Descuentos sobre ventas = Ventas netas VENTAS TOTALES 230,000 100 % - Devoluciones y rebajas sobre ventas 69,000 30 % - Descuentos sobre ventas 4,600 2 % = Ventas netas 156,400 68 % Como podemos ver , el importe de las devoluciones es muy representativo , debido a que ascienden al 30% de las ventas
  72. 72. INGRESOS QUE NO CORRESPONDEN A LA OPERACION  Ingresos financieros , podemos contar entre estos a los intereses ganados , la utilidad en venta de activo fijo , la utilidad en cambios , misma que podemos ejemplificar de la siguiente manera: Una empresa tiene una cuenta por cobrar de $ 3,000 Dlls y el tipo de cambio sube de 17.50 a 18.20 , ocasionaría una ganancia a la empresa de $ 2,100 , por que su cuenta se incremento de $ 52,500 a $ 54,600 GASTOS GENERADOS EN LA OPERACIÓN Costo de ventas : Representa el costo del producto que se vendio , por ejemplo una empresa compra 200 artículos a $ 50 c/u y vende 100 de ellos a un precio de $ 90 c/u . El monto de las ventas sería de $ 900 ( 100 x 90 ) y el costo de ventas sería de $ 500 ( 100 x 500 ). Se divide en : Gastos de administración , Gastos de venta y PTU GASTOS QUE NO CORRESPONDEN A LA OPERACIÓN ( Resultado integral de financiamiento )  Gastos financieros , al igual que los ingresos encuadramos aquí los intereses pagados y la perdida en cambios
  73. 73. Practica La Empresa XXX , SA de CV . , proporciona la siguiente información a) Obtuvo un préstamo bancario por $ 30,000 b) Recupero $ 12,000 de cuentas por cobrar en el mes de febrero c) Prestó servicios al contado por $ 17,000 d) Prestó servicios a crédito por $ 23,000 e) Compro equipo de oficina a crédito por $ 7,000 f) Pagó recibo de telefono en febrero por $ 2,100 g) Pagó sueldos por $ 6,300 h) Recibio el recibo de luz de el mes de marzo por $ 1,200 , que vence el 5 de abril Se pide: 1. Indicar cuales de las transacciones anteriores se incluyen en el estado de resultados 2. Determinar el total de ingresos del mes de marzo 3. Determinar el total de gastos del mes de marzo 4. ¿ Que fue mayor , sus esfuerzos o sus logros ? 5. Preparar el estado de resultados
  74. 74. Resolviendo práctica  Las transacciones que se incluirian serían : c,d,g,h  El total de ingresos ( ventas ) $ 40,000  El total de gastos fue $ 7,500 Estado de resultados Para el mes que termina el 31 de marzo de XXXX Ingresos por servicios 40,000 - Gastos de operación Sueldos 6,300 Luz 1,200 = Utilidad de operación 32,500
  75. 75. Costo de Ventas Empresa comercial Empresa manufacturera Inventario inicial de mercancía + compra neta * = mercancía disponible para la venta - Inventario final de mercancía = Costo de venta * Importe de la mercancía adquirida al proveedor para su reventa , valuada al costo de compra Inventario Inicial de productos terminados + Costo de artículos terminados ** = Productos disponibles para su venta - Inventario final de productos terminados = Costo de venta ** Costo de fabricación de los productos terminados en el período.
  76. 76. Practica Una empresa manufacturera , obtuvo los siguientes saldos al finalizar el mes de noviembre del año 2 Ventas totales 258,000 Costo de articulos terminados 70,450 Devoluciones y rebajas sobre ventas 6,000 Inventario de artículos terminados al 1 de noviembre 23,000 Inventario de artículos terminados al 30 de noviembre 15,760 Descuento s/Venta 6,800 Gastos de venta 14,000 Gastos de administración 17,000 Otros ingresos 20,000 Gastos por interes 11,000 Ingreso por interes 34,000 REPOMO ganancia 5,000 Pérdida cambiaria 1,500
  77. 77. Práctica  Se pide calcular el total de ventas netas  Calcular el costo de ventas  Determinar el resultado integral de financiamiento  Preparar el Estado de Resultados de noviembre
  78. 78. Resolviendo práctica Se pide : 1.Calcular el total de las ventas netas Ventas totales 258,000 - Dev. s/ vts 6,000 - Des. s/ vts 6,800 = Ventas netas 245,200 2. Calcular el costo de venta Inventario Inicial de artículos terminados 23,000 + Costo de artículos terminados 70,450 - Inventario final de artículos terminados 15,760 = Costo de ventas 77,690 3. Determinar el resultado integral de financiamiento Ingresos por intereses 34,000 - Gastos por intereses 11,000 + REPOMO ganancia 5,000 - Pérdida cambiaria 1,500 = Resultado integral de financiamiento 26,500 Ganancia
  79. 79. Empresa XXXX Estado de resultados Resolviendo práctica Del 1 ro al 30 de noviembre del año 2012 Ventas netas 245,200 - Costo de ventas 77,690 = Utilidad bruta 167,510 - Gastos de operación Administración 17,000 Venta 14,000 = Utilidad de operación 136,510 +/- Resultado integral de financiamiento 26,500 + Otros ingresos 20,000 = Utilidad antes de impuestos 183,010
  80. 80. Formatos del estado de resultados Empresa de servicios Empresa comercial o manufacturera Ingresos por servicios - Gastos de operación = Utilidad de operación +/- Resultado integral de financiamiento +/- Otros ingresos y gastos = Utilidad antes de impuestos - I.S.R. = Utilidad neta Ventas netas Costo de ventas = Utilidad bruta - Gastos de operación = Utilidad de operación ------------------------------------------------------- +/- Resultado integral de financiamiento +/- Otros ingresos y gastos = Utilidad antes de impuestos - I.S.R. ------------------------------------------------- = Utilidad neta
  81. 81. ESTADO DE RESULTADOS PARTES QUE LO COMPONEN RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS ENCABEZADO CUERPO PIE ORIGEN DE LOS INGRESOS Y GASOS DE OPERACIÓN ( INGRESOS Y GASTOS ) OBJETIVO Y DEFINICION NO OPERACIÓN ( INGRESOS Y GTS. FINANCIEROS)
  82. 82. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
  83. 83. Concepto , fuentes y aplicaciones del efectivo Se le conoce como flujo de efectivo a la cantidad de dinero que entra o sale de una empresa durante un período determinado de tiempo . Al monto recibido se le da el nombre de flujo positivo y el monto que se eroga , flujo negativo. Y proporciona la siguiente información :  Evaluar la capacidad que tiene una empresa para generar dinero  Evaluar la capacidad de la empresa para pagar oportunamente sus deudas , invertir , repartir dividendos y , en su caso , para detectar a tiempo la necesidad de obtener financiamientos.  Evaluar en términos generales los cambios en la situación financiera por transacciones de inversión y financiamiento cuando tuvieron alguna interferencia en el renglón de efectivo
  84. 84. FUENTES Y APLICACIONES DEL EFECTIVO EN UNA EMPRESA FUENTES DE EFECTIVO ( ENTRADAS ) GENERACION POR MEDIO DE LA OPERACION OBTENCION DE PRESTAMOS (PASIVOS) APORTACION POR PARTE DE LOS SOCIOS VENTA DE ACTIVOS DISTINTOS DE LOS INVENTARIOS APLICACIÓN DEL EFECTIVO ( SALIDAS ) INVERSION EN ACTIVOS PAGO DE PASIVOS REPARTO DE DIVIDENDOS REEMBOLSO A LAS PERSONAS QUE APORTARON CAPITAL
  85. 85. Principios Básicos en la administración del efectivo Primer principio “ Debe entrar una mayor cantidad de dinero a la empresa “ Segúndo principio “ Debe salir menos dinero de la empresa “ Tercer principio “ Deben acelerarse las entradas de dinero “ Cuarto principio “ Deben demorarse las salidas de dinero “ Cantidad Velocidad Entradas de dinero Salidas de dinero
  86. 86. Determinación del efectivo generado por la operación • Utilidad ( pérdida neta ) • Gastos por depreciación de activos fijos • Gastos por amortización de activos intangibles perdidas por actividades de NO operación MENOS • Ganancias en actividades de no operación IGUAL A • capital neto de trabajo proveniente de la operación MAS: • Disminución de clientes • Disminución en inventarios • Disminución en pagos anticipados • Incremento de proveedores • Incremento en pasivos acumulados IGUAL A : • Efectivo generado en la operación
  87. 87. Determinación del efectivo generado por la inversión Se registran principalmente : Adquisición y venta de inmuebles Otorgamiento y cobro de prestamos a otras entidades Adquisición y venta de instrumentos financieros De estas actividades seran flujos positivos ( entradas ) de efectivo : 1. El efectivo recibido por cobros de prestamos otorgados a terceros 2. El efectivo recibido por la venta de inversiones en instrumentos financieros de pasivo 3. El efectivo recibido por las ventas de instrumentos de capital 4. El efectivo recibido por la venta de inmuebles , maquinaria y equipo De estas actividades , las siguientes son aplicaciones ( salidas de efectivo ) : 1. Otorgamiento de prestamos a terceros 2. Adquisición de instrumentos de pasivo y capital ( acciones ) emitidos por otra empresa 3. Pagos para la adquisición de inmuebles , maquinaria y equipo
  88. 88. Determinación del efectivo generado por financiamiento Se registran principalmente los flujos de efectivo recibidos y pagados como consecuencia de las transacciones relacionadas con las actividades de financiamiento de la empresa , mismas que comprenden : Aportación en efectivo de los propietarios y pagos por parte de la compañía a los mismos , ya sea por retiros o regalias Obtención de financiamiento por medio de préstamos en efectivo y liquidación de dichos prestamos. De estas actividades seran flujos positivos ( entradas ) de efectivo : 1. El efectivo recibido por aportaciones de capital 2. Colocación de obligaciones e instrumentos de financiamiento a largo plazo 3. Obtención de préstamos bancarios Se consideran salidas de efectivo : 1. Pago de dividendos a accionistas ( no incluir pagos en especie ) 2. Reembolso de capital a los accionistas ( Que la empresa adquiera sus propias acciones) 3. El pago de préstamos bancarios
  89. 89. Elementos para la formulación del estado de flujo de efectivo Se requiere contar con dos balances , uno del inicio y del final del período, y el estado de resultados correspondientes al período comprendido entre estos dos balances. También se necesita otra información adicional pertinente. El método consiste en lo siguiente : 1. Determinar los cambios experimentados en el balance , comparando el inicial con el final y clasificando los cambios como fuente o aplicación. En el caso de los activos se considerarán como aplicación los incrementos y las disminuciones como fuente . En el caso del pasivo y del capital es exactamente lo inverso. 2. Analizar si los cambios detectados en el paso anterior incidieron en algun movimiento de efectivo. 3. Formular el estado de flujo de efectivo , clasificando cada uno de sus movimientos en la sección que corresponda ( operación , inversión o financiamiento )
  90. 90. RESUMEN PARTIDA Activo Pasivo Capital FUENTE - + + APLICACION + - -
  91. 91. Ejemplo Refaccionaria La Industrial , SA de CV Balance General al 31 de Diciembre de XXXX Año 1 Año 2 Efectivo 18,400 134,800 Clientes 49,000 83,200 Inventarios 61,900 92,500 Terreno 100,000 90,000 Equipo 220,000 240,000 Depreciación acumulada - 50,000 - 30,000 Total de activo 399,300 610,500 Proveedores 67,300 100,000 Pasivo a largo plazo 73,500 50,000 Capital social 125,000 175,000 Utilidades retenidas 133,500 285,500 Total pasivo y capital 399,300 610,500
  92. 92. Refaccionaria La Industrial , SA de CV Estado de Resultados por el año que termina el 31 de diciembre de XXXX +Ventas $ 300,000 -Costo de ventas $ 100,000 =Utilidad bruta $ 200,000 Gastos de ventas y - administración $ 10,000 -Depreciación $ 22,000 =Utilidad de operación $ 168,000 -Gastos por intereses $ 3,000 +Otros ingresos $ 10,000 -Perdida en venta de activo fijo $ 8,000 =Utilidad antes de ISR $ 167,000 - Impuesto sobre la renta $ 5,000 =Utilidad neta $ 162,000 Información adicional : 1. Se compro equipo al contado a un costo de $ 80,000 2. Se vendio una parte del terreno a su valor en libros. 3. Se pagarón $ 10,000 de dividendos 4. Se vendio al contado en $ 10,000 un équipo que costo $ 60,000 y tenía $ 42,000 de depreciación acumulada
  93. 93. Ejemplo ( Determinación de los cambios ) Año 1 Año 2 Aplicación Fuente Efectivo 18,400 134,800 116,400 Clientes 49,000 83,200 34,200 Inventarios 61,900 92,500 30,600 Terreno 100,000 90,000 10,000 Equipo 220,000 240,000 20,000 Depreciación acumulada - 50,000 - 30,000 20,000 Proveedores 67,300 100,000 32,700 Pasivo a largo plazo 73,500 50,000 23,500 Capital social 125,000 175,000 50,000 Utilidades retenidas 133,500 285,500 152,000 Total 244,700 244,700
  94. 94. Refaccionaria La Industrial , SA Estado de flujo de efectivo por el año XXXX Actividades de operación Utlilidad Neta 162,000 Movimientos que afectan la utilidad , pero que no tienen el mismo efecto sobre el efectivo : Depreciación 22,000 Pérdida en venta de activo fijo 8,000 Incremento de clientes -34,200 Incremento en inventarios -30,600 Incremento de proveedores 32,700 -2,100 Efectivo generado por la operación 159,900 Actividades de inversión Venta de terreno 10,000 Venta de equipo 10,000 Adqusición de equipo -80,000 -60,000 Actividades de financiamiento Aportación de capital 50,000 Pago de dividendos -10,000 Pago de pasivo a largo plazo -23,500 16,500 Incremento en el saldo de efectivo 116,400 Efectivo al inicio del año 18,400 Efectivo al final del año 134,800
  95. 95. Practica Fabricas de Abril , S.A. Balance General al 31 de Diciembre de XXXX Año pasado Año actual Efectivo 10,000 8,000 Cuentas por cobrar 120,000 100,000 Inventarios 90,000 110,000 Pagos anticipados 40,000 60,000 Terreno 100,000 100,000 Edificio 300,000 300,000 Dep. Acum. Edificio - 60,000 - 70,000 Maquinaria 200,000 240,000 Dep. Acum. Maquinaria - 30,000 - 40,000 Total de activo 770,000 808,000 Proveedores 60,000 90,000 Prestamo bancario a corto p l a z o 110,000 8,000 Pasivo a largo plazo 20,000 Capital social 500,000 550,000 Utilidades retenidas 100,000 140,000 Total pasivo y capital 770,000 808,000
  96. 96. Practica Fabricas de Abril , S.A. Estado de Resultados por el año que termina el 31 de diciembre de XXXX + Ventas $ 400,000 - Costo de ventas $ 120,000 = Utilidad bruta $ 280,000 - Gastos de operación $ 180,000 - Depreciación $ 20,000 = Utilidad neta $ 80,000
  97. 97. Resolviendo práctica Fabricas de Abril , S.A. Determinando diferencias Año pasado Año actual Aplicación Fuente Efectivo 10,000 8,000 2,000 Cuentas por cobrar 120,000 100,000 20,000 Inventarios 90,000 110,000 20,000 Pagos anticipados 40,000 60,000 20,000 Terreno 100,000 100,000 Edificio 300,000 300,000 Dep. Acum. Edificio -60,000 -70,000 10,000 Maquinaria 200,000 240,000 40,000 Dep. Acum. Maquinaria -30,000 -40,000 10,000 Proveedores 60,000 90,000 30,000 Prestamo bancario a corto plazo110,000 8,000 102,000 Pasivo a largo plazo 20,000 20,000 Capital social 500,000 550,000 50,000 Utilidades retenidas 100,000 140,000 40,000 Total pasivo y capital 182,000 182,000
  98. 98. Resolviendo práctica Fábricas de Abril , SA Estado de flujo de efectivo por el año XXXX Actividades de operación Utlilidad Neta 80,000 Movimientos que afectan la utilidad , pero que no tienen el mismo efecto sobre el efectivo : Depreciación 20,000 Disminución en cts. Por cobrar 20,000 Incremento en pagos anticipados -20,000 Incremento en inventarios -20,000 Incremento de proveedores 30,000 30,000 Efectivo generado por la operación 110,000 Actividades de inversión Adqusición de maquinaria -40,000 Actividades de financiamiento Incremento de capital social 50,000 Contratación de pasivo a largo plazo 20,000 Pago de préstamo bancario -102,000 Pago de dividendos -40,000 -72,000 Incremento en el saldo de efectivo -2,000 Efectivo al inicio del año 10,000 Efectivo al final del año 8,000
  99. 99. METODO DE ANALISIS FINANCIEROS METODO DE PORCIENTOS INTEGRALES ( METODO VERTICAL ) METODO DE ANALISIS DE TENDENCIAS (METODO HORIZONTAL) METODO DE RAZONES FINANCIERAS METODO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO METODO DUPONT
  100. 100. METODO DE PORCENTAJES INTEGRALES ANALISIS VERTICAL  Consiste en analizar la situación de una empresa basandose en la proporción que los rubros tienen en relación a totales o totales parciales , representativos en cada estado financiero , con lo que se revela la estructura financiera.  Permite determinar la importancia relativa de cada uno de los conceptos financieros.  Relaciona conceptos de un solo año o período Formulas de calculo : En el balance general : % de X = ( $ de X/$ de Activo Total ) * 100 Donde X es cualquier activo del balance En el Estado de Resultados : % de Y = ( $ de Y/$ de Ventas Netas) * 100 Donde Y es cualquier rubro del Estado de Resultados
  101. 101. METODO DE ANALISIS DE TENDENCIAS ( METODO HORIZONTAL )  Permite detectar los cambios a la alza o a la baja de los diferentes rubros del balance general y del estado de resultados. Se llama horizontal por que usa datos a lo largo del tiempo Requerimientos para elaborarlo : Estado financiero de dos períodos Procedimiento: 1. Calcular la variación absoluta : Restar el valor de cada cuenta en el segundo período su valor en el primer período. 2. Dividir esta variación entre el valor del primer período. 3. Multiplicarlo por 100
  102. 102. 2012 2013 Variación absoluta Valor relativo Efectivo 10,000 8,000 - 2,000 -20.00% Cuentas por cobrar 120,000 100,000 - 20,000 -17.00% Inventarios 90,000 110,000 20,000 22.00% Pagos anticipados 40,000 60,000 20,000 50.00% Terreno 100,000 100,000 - 0.00% Edificio 300,000 300,000 - 0.00% Dep. Acum. Edificio - 60,000 - 70,000 - 10,000 17.00% Maquinaria 200,000 240,000 40,000 20.00% Dep. Acum. Maquinaria - 30,000 - 40,000 - 10,000 33.00% Total de activo 770,000 808,000 Proveedores 60,000 90,000 30,000 50.00% Prestamo bancario a corto plazo 100,000 8,000 - 92,000 -92.00% Pasivo a largo plazo 10,000 20,000 10,000 100.00% Capital social 500,000 550,000 50,000 10.00% Utilidades retenidas 100,000 140,000 40,000 40.00% Total pasivo y capital 770,000 808,000 Donde : 8,000 – 10,000 = - 2,000 VARIACION ABSOLUTA (- 2,000 / 10 ,000 ) * 100 = -20.00 % VARIACION RELATIVA
  103. 103. METODO DE RAZONES FINANCIERAS
  104. 104. METODO DE RAZONES FINANCIERAS Consiste en determinar las relaciones existentes entre los diferentes rubros de los estados financieros. LIQUIDEZ • Circulante • Prueba acida ENDEUDAMIENTO • Deuda a activo total • Deuda a inversión neta ACTIVIDAD • Razones de rotación de capital de trabajo y del activo total RENTABILIDAD • Margen Neto • Rendimiento del activo • Rendimiento de la inversión neta
  105. 105. Razón de liquidez • Es la capacidad para cubrir las obligaciones de corto plazo . • Se mide en veces , unidades monetarias o porcentaje. QUE ES : • Razón circulante = Activo Circulante / Pasivo Circulante FORMULA •Mayor que uno , mejor cercano a 2 • Mas bajo , mayor riesgo ( menor efectivo ) •Muy alta podría ser recursos ociosos COMO SE INTERPRETA RAZON CIRCULANTE
  106. 106. Razon Circulante Las Razones , SA Balance General al 30 de Noviembre de 2012 Activo Circulante Efectivo 2,000 Cuentas por cobrar 1,500 Inventarios 1,000 Total Activo Circulante 4,500 Activo Fijo Neto 8,000 Total Activo 12,500 Pasivo Circulante Cuentas por pagar 2,500 Pasivo a largo plazo 7,500 Total Pasivo 10,000 Patrimonio o Capital 2,500 Total Pasivo y Patrimonio 12,500
  107. 107.  PRUEBA RAPIDA O ACIDA • Es la capacidad para afrontar deudas a costo plazo con sus activos mas liquidos , excluyendo activos que no son de facil liquidez , como los gastos pagados por anticipado o las existencias QUE ES : • Prueba acida = Activo Circulante – Inventarios / Pasivo Circulante FORMULA •Mayor que .05 , mejor cercano a 1 • Mas bajo , mayor riesgo de no tener efectivo para cubrir las deudas a corto plazo COMO SE INTERPRETA
  108. 108. Razones de Liquidez – Prueba Acida Las Razones , SA Balance General al 30 de Noviembre de 2012 Activo Circulante Efectivo 2,000 Cuentas por cobrar 1,500 Inventarios 1,000 Total Activo Circulante 4,500 Activo Fijo Neto 8,000 Total Activo 12,500 Pasivo Circulante Cuentas por pagar 2,500 Pasivo a largo plazo 7,500 Total Pasivo 10,000 Patrimonio o Capital 2,500 Total Pasivo y Patrimonio 12,500 Prueba Acida = Activo Circulante - Inventarios / Pasivo Circulante 4,500 - 1,000 2,500 = 1.4
  109. 109. Razón de Endeudamiento o Apalancamiento • Es la proporción del derecho de terceros sobre el valor en libros de la empresa ( Proporción de activos financiados con deuda ) QUE ES : • Razón deuda total = ( Pasivo Total / Activo Total ) FORMULA • Muy alta implica que la empresa puede estar muy endeudada • Muy baja podria disponer de mas recursos con financiamientos COMO SE INTERPRETA RAZON DEUDA TOTAL O ENDEUDAMIENTO
  110. 110. Razón de Endeudamiento Las Razones , SA Balance General al 30 de Noviembre de 2012 Activo Circulante Efectivo 2,000 Cuentas por cobrar 1,500 Inventarios 1,000 Total Activo Circulante 4,500 Activo Fijo Neto 8,000 Total Activo 12,500 Pasivo Circulante Cuentas por pagar 2,500 Pasivo a largo plazo 7,500 Total Pasivo 10,000 Patrimonio o Capital 2,500 Total Pasivo y Patrimonio 12,500 Razón de endeudamiento : = ( Pasivo Total / Activo Total ) 10,000 12,500 = 0.80 La empresa ha financiado el 80% de sus activos con deudas de terceros
  111. 111. Razón de Endeudamiento o Apalancamiento • Comparación de lo aportado por acreedores con respecto al capital contable al inicio del período QUE ES : • Razón deuda a Capital = ( Pasivo Total / Capital contable ) * 100 FORMULA • Mas elevado , se esta financiado mas a través de endeudamiento que a través de capital COMO SE INTERPRETA RAZON DEUDA A CAPITAL
  112. 112. Razón Deuda a Capital Las Razones , SA Balance General al 30 de Noviembre de 2012 Activo Circulante Efectivo 2,000 Cuentas por cobrar 1,500 Inventarios 1,000 Total Activo Circulante 4,500 Activo Fijo Neto 8,000 Total Activo 12,500 Pasivo Circulante Cuentas por pagar 2,500 Pasivo a largo plazo 7,500 Total Pasivo 10,000 Patrimonio o Capital 2,500 Total Pasivo y Patrimonio 12,500 Razón deuda a Capital = ( Pasivo Total / Capital contable ) * 100 10,000 2,500 = 4.00 El endeudamiento equivale a 4 veces el aporte de los socios
  113. 113. Razón de endeudamiento o apalancamiento ROTACION INTERES PAGADO • Es la capacidad de la empresa para pagar de su utilidad de operación el interes de un financiamiento QUE ES : • Rotación Interes Pagado = (Utilidad Operativa antes de impuestos / Interes pagado (gastos financieros ) ) * 100 FORMULA • Mas elevado indica mayor capacidad para cubrir los intereses de sus deudas COMO SE INTERPRETA
  114. 114. Rotación de Interes Pagado o Apalancamiento Las Razones , SA Estado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012 Estado de Resultados Ventas 10,000 Costo de Ventas 6,000 Utilidad Bruta 4,000 Gastos de operación 2,500 Utilidad antes de int. E impts. 1,500 Gastos Financieros 500 Utilidad Neta 1,000 Rotación Interes Pagado = (Utilidad Operativa antes de impuestos / Interes pagado (gastos financieros ) ) * 100 1,500 500 = 3.00 La empresa tiene la capacidad de cubrir 3 veces el monto de sus gastos financieros
  115. 115. Razón de Actividad • Eficiencia de la utilización del Activo Total para generar ventas QUE ES : • Razón activo total = Ventas Netas / Activo Total FORMULA • Mientras mas alto sea su valor , indica un uso mas eficiente y mas productivo de los recursos de la organización COMO SE INTERPRETA ROTACION ACTIVO TOTAL
  116. 116. Razones de Actividad – Rotación Activos Las Razones , SA Balance General al 30 de Noviembre de 2012 Activo Circulante Efectivo 2,000 Cuentas por cobrar 1,500 Inventarios 1,000 Total Activo Circulante 4,500 Activo Fijo Neto 8,000 Total Activo 12,500 Pasivo Circulante Cuentas por pagar 2,500 Pasivo a largo plazo 7,500 Total Pasivo 10,000 Patrimonio o Capital 2,500 Total Pasivo y Patrimonio 12,500 Las Razones , SA Estado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012 Estado de Resultados Ventas 10,000 Costo de Ventas 6,000 Utilidad Bruta 4,000 Gastos de operación 2,500 Utilidad antes de int. E impts. 1,500 Gastos Financieros 500 Utilidad Neta 1,000 Razón activo total = Ventas Netas / Activo Total 10,000 12,500 = 0.80 La empresa renueva sus activos 0.8 veces al año para generar ventas
  117. 117. Razón de Actividad • Es el número de veces en el período que se hacen efectivas las cuentas por cobrar o , el período en días que la empresa tarda en cobrar QUE ES : • Razón cuentas por cobrar (veces) = Ventas netas / Cuentas por cobrar • Razón cuentas por cobrar (días) = (Cuentas por cobrar * 360 / Ventas netas ) FORMULA • Si aumenta , puede ser problema de cobro COMO SE INTERPRETA ROTACION CUENTAS POR COBRAR
  118. 118. Razones de actividad – Cuentas por cobrar Las Razones , SA Balance General al 30 de Noviembre de 2012 Activo Circulante Efectivo 2,000 Cuentas por cobrar 1,500 Inventarios 1,000 Total Activo Circulante 4,500 Activo Fijo Neto 8,000 Total Activo 12,500 Pasivo Circulante Cuentas por pagar 2,500 Pasivo a largo plazo 7,500 Total Pasivo 10,000 Patrimonio o Capital 2,500 Total Pasivo y Patrimonio 12,500 Las Razones , SA Estado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012 Estado de Resultados Ventas 10,000 Costo de Ventas 6,000 Utilidad Bruta 4,000 Gastos de operación 2,500 Utilidad antes de int. E impts. 1,500 Gastos Financieros 500 Utilidad Neta 1,000 Razón cuentas por cobrar (días) = (Cuentas por cobrar * 360 / Ventas netas ) 1,500 * 360 días 10,000 = 54.00 Si el plazo de credito de la empresa es de 60 días , este indicador es bastante bueno
  119. 119. Razón de Actividad • Es el numero de veces que los inventarios de mp son transformados en productos terminados o que los inventarios de productos terminados son vendidos. QUE ES : • Rotación de inventarios = Costo de Ventas / Inventario Promedio FORMULA • Mas alta , mejor , según la actividad de la empresa COMO SE INTERPRETA ROTACION INVENTARIOS
  120. 120. Razones de Actividad – Rotación de Inventarios Las Razones , SA Balance General al 30 de Noviembre de 2012 Activo Circulante Efectivo 2,000 Cuentas por cobrar 1,500 Inventarios 1,000 Total Activo Circulante 4,500 Activo Fijo Neto 8,000 Total Activo 12,500 Pasivo Circulante Cuentas por pagar 2,500 Pasivo a largo plazo 7,500 Total Pasivo 10,000 Patrimonio o Capital 2,500 Total Pasivo y Patrimonio 12,500 Las Razones , SA Estado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012 Estado de Resultados Ventas 10,000 Costo de Ventas 6,000 Utilidad Bruta 4,000 Gastos de operación 2,500 Utilidad antes de int. E impts. 1,500 Gastos Financieros 500 Utilidad Neta 1,000 Rotación de inventarios = Costo de Ventas / Inventario Promedio 6,000 1,000 = 6.00 Los inventarios se convirtieron 6 veces en ventas
  121. 121. Razón de Rentabilidad • Es el porcentaje de utilidad obtenida sobre el costo de las ventas ; permite determinar la capacidad que tiene la empresa para definir el precio de sus productos QUE ES : • Margen Bruto= ( Utilidad Bruta / Ventas) * 100 FORMULA • Mas elevado indica mayor capacidad de cubrir los costos y gastos para obtener utilidad COMO SE INTERPRETA MARGEN SOBRE VENTAS – MARGEN BRUTO
  122. 122. Razón de Rentabilidad – Margen Bruto Las Razones , SA Estado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012 Estado de Resultados Ventas 10,000 Costo de Ventas 6,000 Utilidad Bruta 4,000 Gastos de operación 2,500 Utilidad antes de int. E impts. 1,500 Gastos Financieros 500 Utilidad Neta 1,000 Margen Bruto= ( Utilidad Bruta / Ventas) * 100 4,000 10,000 = 40.00 La utilidad bruta equivale al 40% de sus ventas
  123. 123. Razón de Rentabilidad • Es el porcentaje de utilidad obtenido con respecto a las ventas por cada peso que se vende QUE ES : • Margen Neto = ( Utilidad Neta / Ventas Netas) * 100 FORMULA • Mas elevado , indica mayor capacidad para distribuir dividendos entre los socios COMO SE INTERPRETA MARGEN NETO
  124. 124. Razón de Rentabilidad – Margen Neto Las Razones , SA Estado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012 Estado de Resultados Ventas 10,000 Costo de Ventas 6,000 Utilidad Bruta 4,000 Gastos de operación 2,500 Utilidad antes de int. E impts. 1,500 Gastos Financieros 500 Utilidad Neta 1,000 Margen Neto = ( Utilidad Neta / Ventas) * 100 1,000 10,000 = 10.00 La utilidad neta equivale al 10% de sus ventas
  125. 125. Razón de Rentabilidad • Es el porcentaje de utilidad o perdida obtenido por los socios de la empresa por cada peso que han invertido QUE ES : • Rendimiento sobre el capital = ( Utilidad Neta / capital ) * 100 FORMULA • Mas elevado indica mayor rendimiento para la aportación de capital realizada por los socios. COMO SE INTERPRETA RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL
  126. 126. Razón de Rentabilidad – Rendimiento sobre capital Las Razones , SA Balance General al 30 de Noviembre de 2012 Activo Circulante Efectivo 2,000 Cuentas por cobrar 1,500 Inventarios 1,000 Total Activo Circulante 4,500 Activo Fijo Neto 8,000 Total Activo 12,500 Pasivo Circulante Cuentas por pagar 2,500 Pasivo a largo plazo 7,500 Total Pasivo 10,000 Patrimonio o Capital 2,500 Total Pasivo y Patrimonio 12,500 Las Razones , SA Estado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012 Estado de Resultados Ventas 10,000 Costo de Ventas 6,000 Utilidad Bruta 4,000 Gastos de operación 2,500 Utilidad antes de int. E impts. 1,500 Gastos Financieros 500 Utilidad Neta 1,000 Rendimiento sobre el capital = ( Utilidad Neta / capital ) * 100 ( Utilidad Neta / capital ) * 100 1,000 2,500 = 40.00 El capital de esta empresa tiene un rendimiento del 40 %
  127. 127. Razón de Rentabilidad RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION O ACTIVOS TOTALES • Es el porcentaje de utilidad obtenido por la inversión de los activos QUE ES : • Rendimiento Sobre la Inversión = ( Utilidad Neta / Activos Totales) * 100 FORMULA • Mas elevado , indica mayor rendimiento de los activos utilizados en la empresa COMO SE INTERPRETA
  128. 128. Razón de Rentabilidad – Rendimiento sobre la Inversión Las Razones , SA Balance General al 30 de Noviembre de 2012 Activo Circulante Efectivo 2,000 Cuentas por cobrar 1,500 Inventarios 1,000 Total Activo Circulante 4,500 Activo Fijo Neto 8,000 Total Activo 12,500 Pasivo Circulante Cuentas por pagar 2,500 Pasivo a largo plazo 7,500 Total Pasivo 10,000 Patrimonio o Capital 2,500 Total Pasivo y Patrimonio 12,500 Las Razones , SA Estado de resultados del 1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012 Estado de Resultados Ventas 10,000 Costo de Ventas 6,000 Utilidad Bruta 4,000 Gastos de operación 2,500 Utilidad antes de int. E impts. 1,500 Gastos Financieros 500 Utilidad Neta 1,000 Rendimiento Sobre la Inversión = ( Utilidad Neta / Activos Totales) * 100 1,000 12,500 = 8.00 El activo de esta empresa tiene un rendimiento del 8 %

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