1. Inclusión +
Educación +
Protección del Consumidor
José Antonio Ardavín
Director
Centro de la OCDE en México para América Latina
5 . Encuentro de Educación Financiera,
Hacia la Inclusión Financiera Responsable y de Pe$o
5 de junio del 2012
Hotel Camino Real, Cd. de México
Financiera

2. La OCDE ve a la Educación Financiera
como parte de una “trilogía”:
Combinación requerida para:
– Evitar la miopía, pasividad o
sesgo de los consumidores
– Evitar fraude y engaño
– Proteger al consumidor de
las quiebras
– Promover acceso
– Proteger los derechos del
consumidor
Es necesario un
enfoque integral
Educación
Financiera
Protección
del usuario
de Servicios
Financieros
Inclusión
Financiera
“En el contexto de riesgos crecientes y creciente transferencia de los
riesgos a los usuarios, falta de cobertura y falta de educación y conciencia
financiera; el mejoramiento de la educación financiera, la inclusión y la
protección del consumidor son hoy más necesarias que nunca”.

3. Interconexiones
Regional
LATAM
País
Global
G20
…Y otros esfuerzos

4. Educación Financiera
• La OCDE ha desarrollado una definición integral y ampliamente reconocida
de la educación financiera, que contempla los diversos pasos que lleva este
proceso de creación de capacidades, desde una mayor conciencia del
tema y el aumento del conocimiento y las aptitudes hasta el cambio en las
conductas:
• "La educación financiera es el proceso mediante el cual los consumidores e
inversionistas mejoran su comprensión de los productos y los conceptos
financieros, por medio de la información, la instrucción o la asesoría
objetiva, desarrollan las capacidades y la confianza para estar
conscientes de los riesgos financieros y las oportunidades, tomar
decisiones informadas, saber dónde acudir para obtener ayuda y tomar
otras medidas eficaces para mejorar su bienestar financiero y su
protección."
4
¿Qué es?

5. Educación Financiera
En un mundo de crecientes riesgos (financieros), los temas y las políticas
relacionados con la educación y la conciencia financieras han ganado una
importancia crucial por varias razones:
• La creciente transferencia de riesgos a los hogares, que son cada vez
más responsables directos de las decisiones financieras esenciales para
su bienestar en el futuro.
– Mayor expectativa de vida
– Un cambio de esquema de pensiones de prestaciones definidas a aportaciones
definidas
– Mayor responsabilidad individual en los productos de crédito, salud, pensiones
y seguros
– Más familias invierten más ingreso en activos financieros
• Incertidumbre y sofisticación del panorama financiero
– Productos más complejos y mayor oferta de productos financieros
– Exceso de revelación financiera
• Muy bajo nivel de conocimiento y de capacidad financieros de los
individuos en todos los países
– Las personas sobreestiman sus conocimientos y aptitudes financieros
– Falta de confianza de las personas en las instituciones financieras
– Los grupos vulnerables se ven particularmente afectados
5
¿porqué es importante y debe ser atendida
incluso a nivel del G20?
+
Riesgos
+
Complejidad
+
Educación

6. Trabajo de la OCDE en Educación Financiera
6

7. Educación Financiera en el marco del G20
• Encuesta internacional realizada por la OCDE /INFE (2010/2011)
• Desarrollo de Principios de Alto Nivel por el INFE
que serán entregados a los líderes del G20 en Junio
La encuesta cubre:
– 44 países (OCDE y no OCDE)
7 APEC: Australia, Canadá, Japón, Malasia, México, Nueva Zelanda, Perú ,Estados
Unidos
– 33 Países que han implementado/considerado estrategias nacionales
– De forma reciente (post crisis) en la mayoría de los casos
– IMPLEMENTADAS(14):
• Australia 2011),Brasil (2010), Rep. Checa(2010), Ghana (2009), India (2006/2010), Irlanda(2009),
Malasia (2003), Holanda (2008), Nueva Zelanda(2008), Portugal (2011), Eslovenia (2011), España
(2008), Reino Unido(2003), Estados Unidos (2006,2011)
– CONSIDERANDO/DISEÑANDO/EN PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN (19) :
• Canadá, Colombia, Estonia, Indonesia, Kenia, Lituania, Lebanon, Malawi, México, Perú, Polonia,
Rumania, Serbia, Sudàfirca, Suecia, Tanzania, Turquia, Uganda, Zambia
7
Proyecto de la OCDE/INFE sobre estrategias
nacionales
TBD

8. Definición de una estrategia nacional
Un enfoque coordinado de la educación financiera, que consiste en un
programa o marco de políticas, que:
• Reconoce la importancia de la educación financiera y define su
significado y alcances a nivel nacional, en relación con las
necesidades nacionales.
• Implica la cooperación de los distintos actores relevantes así como
la identificación de un líder nacional o un ente o consejo
coordinador
• Establece una hoja de ruta para alcanzar objetivos específicos y
predeterminados en un período de tiempo establecido
• Provee asesoría para ser aplicada en programas individuales que
contribuyan de forma eficiente a la estrategia nacional
8
Educación Financiera

9. Protección de los usuarios de servicios financieros
• La protección de los consumidores en el ámbito de los
servicios financieros que en ocasiones no es balanceada con
respecto a la protección para las instituciones financieras:
• Angel Gurría, Washington DC, Abril 2012:
“por ejemplo, en el contrato de un instrumento financiero de 170 páginas,
muy seguramente hay clausulas de protección del proveedor financiero que,
en caso de disputa, hará referencia al pié de página No. 7 de la página 95.
De forma similar, se requieren mecanismos apropiados que aseguren que
los consumidores financieros pueden fácilmente y efectivamente reclamar y
buscar compensación ante las conductas inapropiadas de los intermediarios
financieros”
9
¿Qué es?

10. Protección de los usuarios de servicios financieros
“La protección eficaz de los usuarios financieros ayudará a
restablecer la confianza en el buen funcionamiento de los
mercados de productos y servicios financieros. Sin la
confianza de los consumidores se puede poner en entredicho
la recuperación económica mundial y el crecimiento. Si bien la
crisis financiera ha sido el catalizador de la preocupación
global por estas cuestiones, éstas son de interés tanto para
las economías avanzadas como emergentes, en tanto
trabajamos para eliminar los obstáculos, las restricciones y
distorsiones en el mercado”.
Angel Gurría, Secretario General de la OCDE, 14 Octubre 2011.
¿porqué es importante y debe ser atendida
incluso a nivel del G20?
+
Confianza
+
Estabilidad
Financera
+
Crecimiento
Innovación

11. Financial consumer protection
OECD work
• OECD active on FCP issues for over 30 years: first
recommendation in 1977
• Top priority for OECD financial committees (Committee on
Financial Markets (CMF) and Insurance and Private
Pensions Committee)
• Relevant work for other Committees :Consumer Policy
Committee (Consumer Policy Toolkit 2010) and
Competition Committee Work developed by the OECD
Task Force on financial consumer protection
11

12. Financial consumer protection
G20 high level principles on financial consumer
protection endorsed at Cannes Summit
Developed by OECD Task Force on financial consumer
protection , in cooperation with G20 members, FSB and other
international bodies; and with public consultation . They cover:
• Legal, Regulatory and supervisory Framework
• Role of Oversight Bodies
• Equitable and Fair Treatment of Consumers
• Disclosure and Transparency
• Financial Education and Awareness
• Responsible Business Conduct of Financial Services
Providers and Intermediaries
• Protection of Consumer Assets against fraud and misuse
• Protection of Consumer Data and Privacy
• Complaints Handing and Redress
• Competition
12

13. Inclusión Financiera
• La necesidad, principalmente de los países emergentes, pero no
exclusivamente, de acercar los productos financieros a una parte de la
población que no tiene acceso a los mismos, a un precio asequible,
cerrándoles por tanto una puerta a la seguridad, a la calidad de vida y al
emprendimiento.
13
¿Qué es?

14. Inclusión Financiera
• Es una prioridad para el desarrollo. Cerca de 4 mil millones de
personas no tienen acceso adecuado a servicios financieros.
Una gran parte de ellos viven en países en desarrollo, donde
la mayoría de la población no tiene acceso confiable a
productos financieros básicos como ahorro y crédito.
¿porqué es importante y debe ser atendida
incluso a nivel del G20?
+
Acceso
+
Desarrollo
Económico
Fuente: Banco Mundial

15. Inclusión Financiera
Fuente: Banco Mundial

16. Inclusión Financiera en el marco del G20
• El tema es liderado por el Banco Mundial
• México ha propuesto crear un sub grupo en el
marco del Global Partnership for Financial
Inclusion que cubriría educación financiera,
protección al usuario de servicios financieros e
inclusión financiera.
• La OCDE da la bienvenida a este enfoque de la
trilogía, que toma las fortalezas institucionales de la
OCDE, FSB, Banco Mundial en un enfoque
complementario.
16

17. En suma,
La educación financiera, la protección del consumidor
financiero y la inclusión financiera son herramientas
complementarias e indispensables para el desarrollo,
restaurar la confianza y el crecimiento económico
– La educación financiera debe comenzar en la escuela, y
enfocarse en áreas prioritarias tales como las pensiones,
crédito, ahorro y conciencia del riesgo. Debe otorgar un
papel preponderante a las instituciones financieras cuya
responsabilidad debe ser motivada y monitoreada.
– La educación es una estrategia de inclusión financiera y
debe enfocarse en las necesidades de grupos vulnerables
– La protección de los usuarios de servicios financieros
es un complemento indispensable enfocado en cerrar la
asimetría de información entre proveedores y usuarios.
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