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Desafíos de financiamiento ante la 4ta Revolución Industrial

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Desafíos de financiamiento ante la 4ta Revolución Industrial

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Desafíos de financiamiento ante la 4ta Revolución Industrial

  1. 1. Argentina: Desafíos de financiamiento ante la 4ta Revolución Industrial Rafael Robles - BICE 6 de Octubre de 2016 1 Desafíos de financiamiento ante la 4ta Revolución Industrial Rafael Robles BICE (Argentina) 6 de Octubre de 2016
  2. 2. PLAN PRODUCTIVO NACIONAL Objetivo: Reducir fuertemente la pobreza. Estrategia de apertura gradual y reconversión productiva promoviendo la generación de empleos de calidad e incrementando la productividad.  Fin de etapa de crecimiento fácil por “superciclo” de los precios de los commodities.  El ascenso de las nuevas clases medias globales abre oportunidades para los alimentos, manufacturas especializadas y servicios intensivos en conocimiento.  Hay una oportunidad para competir en las cadenas de valor globales con productos customizados y de mayor sofisticación. Contexto Herramientas  Políticas Transversales: que permitan un aumento en la productividad, que genere mayor crecimiento y un aumento en demanda de empleo.  Políticas Sectoriales: que resuelvan fallas de mercado y que faciliten la reasignación de empleo hacia sectores dinámicos. 2
  3. 3. PLAN PRODUCTIVO NACIONAL: POLÍTICAS TRANSVERSALES  Fomentar la Creación de Empresas y el desarrollo del Espíritu Emprendedor.  Incentivar las Inversiones a través de una baja en costo de financiamiento.  Potenciar el Capital Humano.  Mejorar provisión de Infraestructura y la dotación de la Energía.  Alentar la Innovación, los nuevos Procesos y la adopción y uso de Tecnología.  Fortalecer la Defensa de la Competencia y Transparencia.  Impulsar la Inserción Inteligente al Mundo.  Lograr Equidad y Eficiencia Fiscal. 3 Políticas transversales: Pilares que permitan un aumento en la productividad, que genere mayor crecimiento y un aumento en demanda de empleo.
  4. 4. PLAN PRODUCTIVO NACIONAL: POLÍTICAS SECTORIALES  Impulso a los sectores competitivos: apertura de mercados, promoción de exportaciones y atracción de inversión extranjera directa. Ejs: aceites de origen vegetal, molinería, lácteos.  Estímulo vía financiamiento y bienes públicos a sectores con nichos competitivos (Ejs: biotecnología, software, equipamiento médico, servicios profesionales) e intermedios (Ejs: automóviles y autopartes, maquinaria agrícola, medicamentos).  Reconversión de los sectores no competitivos: protección temporaria, transformación laboral y financiación para mejora de productividad. Ejs: textil, calzado, muebles, electrónica de consumo.  No transables: modernización y mejora de gestión. 4 Políticas sectoriales: Heterogeneidad competitiva de los sectores transables requiere una estrategia sectorial diferenciada.
  5. 5. SERVICIOS BASADOS EN EL CONOCIMIENTO  “Servificación”: empresas añaden valor a los bienes mediante la incorporación de servicios, presentes en todas las etapas de las cadenas de valor.  Servicios comerciables internacionalmente: desarrollo de las tecnologías de la información y las comunicaciones permitió la prestación remota de servicios.  Servicios de muy variada índole: “Tecnológicos”: audiovisuales, informática, ingeniería, investigación y desarrollo. “Creativos”: publicidad, arquitectura, marketing. “Servicios públicos”: salud, educación. “Tradicionales”: legales, contables, financieros. Servicios Basados en el Conocimiento: Actividades que utilizan intensivamente alta tecnología y/o requieren trabajo calificado para aprovechar las innovaciones tecnológicas. Características 5
  6. 6. SERVICIOS BASADOS EN EL CONOCIMIENTO (SBC) EN ARGENTINA  Empleos en SBC de mayor calidad que el promedio de las industrias: mayor calificación, menor informalidad y mayores remuneraciones.  Los SBC tienen relevancia en la economía argentina: representan el 9,1% de las exportaciones y son el segundo rubro exportador detrás del complejo sojero.  Argentina es el segundo exportador de SBC en Latam (detrás de Brasil), el 32° en el mundo y tiene superávit comercial en el rubro desde hace mas de una década.  Los SBC van ganando participación en trabajo registrado: ya representan el 6,5% sin considerar el trabajo independiente que generan.  Algunas ventajas de Argentina: disponibilidad de personal calificado con dominio de idioma inglés y huso horario similar a Estados Unidos.  Desafíos: escasez de capital humano en sectores como ingeniería e informática. Los SBC son un sector estratégico para la Argentina: Por su capacidad de generar empleo de calidad, por su buen desempeño exportador y por ser uno de los rubros más dinámicos del comercio mundial. 6
  7. 7. SBC EN ARGENTINA: SECTORES Y POLÍTICAS  Argentina es hub regional de empresas multinacionales.  Multinacionales de origen argentino: Globant, Mercado Libre, Despegar y OLX. 7  Ley de Promoción de Industria del Software.  Plan Nacional de Servicios de Comunicaciones Móviles y Conectividad.  Plan Nacional de Innovación.  Plan Nacional de Formación para el Trabajo.  Plan Nacional de Financiamiento. Políticas En Argentina se destacan SBC de diversa complejidad: a) jurídicos, contables y de asesoramiento, b) informática y software y c) audiovisuales, publicidad, I+D, arquitectura e ingeniería
  8. 8.  Incentivo al ahorro y la inversión (unidades de fomento).  Simplificación normativa y regulatoria.  Líneas específicas para empresas sin historia crediticia.  Nuevos sistemas de evaluación de riesgo.  Ampliar sistema de garantías: factoring e intangibles.  Potenciar las Sociedades de Garantías Recíprocas (SGRs).  Fondos y fideicomisos (Ej: start-ups). PLAN NACIONAL DE FINANCIAMIENTO Objetivo: Expansión del crédito con ampliación de acceso, prolongación de plazos y una baja del costo de financiamiento. 8 Ampliación del sistema financiero y de capitales Inclusión financiera generando nuevos sujetos de crédito Financiamiento de empresas “no bancarizables”
  9. 9. Visión: Ser una parte integral de la Política de Desarrollo Productivo actuando como un Banco de Desarrollo que complementa mercados. BANCO DE INVERSIÓN Y COMERCIO EXTERIOR (BICE) 1. Impulsar el financiamiento de las PyMEs.  Incorporar nuevas empresas PyMEs al sistema financiero.  Impulsar un financiamiento masivo para las PyMEs.  Canalizar líneas estratégicas en función de la Política de Desarrollo Productivo.  Facilitar el acceso de las PyMEs al Mercado de Capitales. 2. Generar un mercado de crédito a largo plazo.  Proveer financiamiento directo y fondeo a EFIs a largo plazo.  Generar información, señales e incentivos para que el sistema incremente su provisión de crédito a largo plazo. Objetivos 9
  10. 10. 10 Estrategia de Financiamiento Productivo: Basada en tres premisas: Simplicidad, Transparencia y Masividad en el Alcance. Inversiones Capital de Trabajo Asociado Cofinanciamientos Comercio Exterior Administración de fideicomisos de proyectos de infraestructura (públicos y privados) Financiamiento Empresas Financiamiento Entidades Financieras Negocios Fiduciarios Inversiones Leasing ÁREAS DE NEGOCIO DEL BICE
  11. 11. 11 Objetivo: Promover la inclusión financiera. Crear nuevos sujetos de crédito, incorporándolos definitivamente al sistema financiero.  Empresas objetivo: PyMEs que no hayan accedido a financiamiento de largo plazo (> 36 meses de plazo) en los últimos 24 meses.  Destino: proyectos de inversión y/o adquisición de bienes de capital.  Proceso ágil y simple: inicio del trámite vía web, mínimos requisitos.  Asistencia técnica horizontal y vertical.  Abordaje de análisis crediticio novedoso: mayor foco en el proyecto y la capacidad de generación de fondos que en historia y situación actual de la empresa.  Plazo: 7 años amortizable (con 2 años de gracia).  Monto: entre USD 32.500 y USD 325.000 equivalentes. PRIMER CRÉDITO PYME
  12. 12. 12 ¿ Está el sistema financiero actual preparado para la 4ta Revolución Industrial?  Mayor foco en la banca transaccional (pagos y transferencias vía smartphones, banca online, monederos digitales) que en financiamiento a empresas.  Necesidad de nuevo abordaje de análisis crediticio para empresas de SBC:  Mayor foco en proyecto que en balance de la empresa.  Consideración de activos intangibles como colateral.  Ampliación de concepto de “inversión” (incluyendo inversión en capital humano).  Asset finance: invoice finance, inventory finance, crowfunding, pay-per-use.  Bancos de Desarrollo pueden tener un rol importante en este cambio de paradigma:  Actuando como pioneros para que la banca comercial siga en misma línea.  Colaborando con el regulador (Banco Central) en la revisión de la normativa. ROL DE LA BANCA DE DESARROLLO
  13. 13. Argentina: Desafíos de financiamiento ante la 4ta Revolución Industrial Rafael Robles - BICE 6 de Octubre de 2016 13 Desafíos de financiamiento ante la 4ta Revolución Industrial Rafael Robles BICE (Argentina) 6 de Octubre de 2016 MUCHAS GRACIAS

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