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Líneas y Programas de Financiamiento Internacional de laBanca de Desarrollo Latinoamericana            Octubre 2012
Acerca de Nosotros      Fundado en 20 de Junio de 1952      Empresa pública propiedad de la Unión Federal      Instrume...
Oficinas                                                Subsidiaria                                                 BNDES ...
Áreas de actuación  Innovación  Infraestructura  Bienes de Capital  Micro, Pequeñas y Medianas Empresas  Capacidad Product...
Áreas de Actuación  Innovación                               Proyectos de Inversión        Infraestructura                ...
Sistema BNDES                                     BNDES                                Financiación a largo plazo   BNDESP...
Organización Interna
Evolución de las Empresas                                            Ofertas                                          Secu...
Evolución de los DesembolsosR$ mil millones  R$ bilhão                                                                168,...
Fuentes de RecursosFuentes Nacionales   FAT – Fondo de Amparo al Trabajador   Fondo PIS-PASEP   Debentures de BNDESPAR...
Formas de Apoyo       Operaciones               Operaciones Indirectas        Directas                 Instituciones finan...
Desembolsos por Tipo de Operación (%)                                                    59                  5654     54  ...
Desembolsos por TamañoEn (%)
Operaciones 2011Número de Operaciones                  Desembolsos            896.446                R$ 139,7 mil millones...
Tarjeta BNDES                Clientes                   MPyMes - Micro, pequeñas y                      medianas empresas....
Tarjeta BNDES
Tarjeta BNDESEvolución de los Desembolsos                                          (R$ milhões)                           ...
Tarjeta BNDES - Evolución        2005                             2007Nº Municípios             286   Nº Municípios     20...
APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑASExportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a ...
APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑASExportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a ...
BNDES EximObjetivo  Financiar la comercialización, en el exterior, de bienes y servicios  brasileños.Items Financiables   ...
ModalidadesSupplier´s Credit  Refinanciamiento al exportador, mediante el descuento de  títulos de crédito (pagaré o letra...
PlazosFinanciamiento  Hasta 12 años a partir de la fecha de cada embarque o de la eficacia  del contrato de financiamiento...
Garantías     Agente financiero     Banco en el exterior con límite de crédito aprobado      por el BNDES     Seguro de...
Desembolsos para la ExportaciónUS$ mil millones
Desembolsos para la Exportación                                                        US$ mil millones  12  10           ...
Desembolsos Post-embarquepor región - 2011
Desembolsos para la exportación de servicios     US$ millones                                                             ...
Desembolsos Postembarque Servicios deIngeniería por Región - 2011       África;      US$ 459    milhões; 31%              ...
Financiamientos : proyectos deinfraestructura en América del SurVenezuela: Metros de Caracas y deLos Teques, obras civiles...
Financiamientos en América CentralCuba: Puerto MarielRD: Acueduto NoroesteRD: UHE Las PlacetasGT: Sistema detransporte urb...
Financiamientos en ÁfricaMZ: Aeropuerto de NacalaGH: Hangar y Aeronave    presidencialGH: Corredor OrientalLinha Angola:• ...
CCR: Convenio de Pagos y CréditosRecíprocos Creado en 1965 como un mecanismo financiero de la ALADI para  promover el com...
Desembolsos con CCRen America Latina
BNDES Exim Automático•   Financiamiento del BNDES destinado a la comercialización    de las exportaciones brasileñas de bi...
Condiciones del BNDES Exim AutomáticoCondiciones GeneralesPlazo del financiamiento                        hasta 4 / 5 años...
Estructuras de la línea de crédito                         Banco                 BNDES abre límite de crédito             ...
APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑASExportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a ...
Histórico La evolución del tema en el BNDES fue el resultado del mayorinterés de las empresas en los años 90.  HistóriaE...
Histórico Marcos temporales: 1990 - Creación de BNDES-Exim. 2002 - Cambio de los estatutos del Banco y adopción denueva...
HistóricoMarcos temporales (cont.): 2008  - Plan Estratégico para 2009-2014: el fortalecimiento de lapresencia internacio...
Oficina en Montevideo (agosto/2009)                     Apoyar BNDES en la identificación                         de proy...
La Línea de Internacionalización Objetivo   Promover la integración y el fortalecimiento de las empresas   brasileñas en ...
La línea de internacionalización Ítems pasibles de apoyo financiero   Inversiones: construcción de nuevas unidades; adqui...
Los desembolsos para la internacionalización           Apoyo de                        Destino de las     Naturaleza de la...
www.fundoamazonia.gov.br                 www.amazonfund.gov.brhttp://www.fundoamazonia.gov.br/FundoAmazonia/fam/site_es
BiomaAmazonía Área de 6,4 millones Km²             Perú            Brasil        Colombia           Bolivia       Venezuel...
Amazonía Brasileña  60% de la Selva  Amazónica está  ubicada en Brasil                  82% aún                  persiste
Amazonía                    18% se perdió en                           poco más de 30 añosBrasileña      1 - Prácticas de ...
Fondo    Amazonia                                               Propuesta original presentada por el                      ...
FondoAmazoníaEl FONDO AMAZONíA tiene como finalidad captar donaciones parainversiones no rembolsables en acciones de preve...
Decreto nº 6.527/08I - Gestión de las florestas públicas y áreas protegidas;II - Control, monitoreo y fiscalización ambien...
Captación
Detallamiento de los Contratosde Donación
Aplicación de los Recursos
Desembolsos a proyectos                  (R$ millones)
Área de Actuación de los ProyectosAprobados hasta 2011
Municipios beneficiados hasta 2011
Actuación en otros biomasbrasileños y en otros paísestropicales
Primero proyectoInternacional en análisisEl Tratado de Cooperación Amazónica fue firmado en Julio de1978 por Bolivia, Bras...
Primero proyectoInternacional en análisisProyecto: “Monitoreo de la deforestación, ExploraciónForestal y Cambios en el Uso...
Desafíos y OportunidadesIniciativas Conjuntas y Cooperación   Línea Comercio Exterior – bienes y servicios brasileños (pr...
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Reunión ALIDE-BICE: Marcelo de Figueiredo Alves, Representante en Uruguay, Banco Nacional de Desenvolvimento Económico e Social-BNDES, Brasil

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Reunión de Negocios Internacionales entre la Banca de Desarrollo Latinoamericana (Buenos Aires, Argentina, jueves 11 y viernes 12 de octubre de 2012) Segunda Sesión: Líneas y programas de financiamiento internacional de la banca de desarrollo latinoamericana (I)

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Reunión ALIDE-BICE: Marcelo de Figueiredo Alves, Representante en Uruguay, Banco Nacional de Desenvolvimento Económico e Social-BNDES, Brasil

  1. 1. Líneas y Programas de Financiamiento Internacional de laBanca de Desarrollo Latinoamericana Octubre 2012
  2. 2. Acerca de Nosotros  Fundado en 20 de Junio de 1952  Empresa pública propiedad de la Unión Federal  Instrumento clave para implementación de la Política Industrial, Infraestructura y Comercio Exterior  Principal fuente de crédito a largo plazo en Brasil  Énfasis en la financiación de proyectos de inversiones  Apoyo a micro, pequeñas e medianas empresas
  3. 3. Oficinas Subsidiaria BNDES Limited Recife Brasília São Paulo Oficinas Rio de Janeiro 2.813 empleados) Oficina Montevidéu
  4. 4. Áreas de actuación Innovación Infraestructura Bienes de Capital Micro, Pequeñas y Medianas Empresas Capacidad Productiva Desarrollo Urbano y Social Inclusión Social Exportaciones Medio Ambiente 4
  5. 5. Áreas de Actuación Innovación Proyectos de Inversión Infraestructura Adquisición de Bienes de ProducciónAdquisición de Maquinaria y Inserción Internacional Suscripción de Valores Equipo
  6. 6. Sistema BNDES BNDES Financiación a largo plazo BNDESPAR FINAME BNDES Limited Adquisición y producción de InternacionalizaciónParticipaciones Societarias Máquinas y Equipos de Empresas Brasileñas
  7. 7. Organización Interna
  8. 8. Evolución de las Empresas Ofertas Secundarias Mercado de Capitales Venture Capital Empresas Capital Maduras Semilla Empresas Emergentes Empresas Iniciantes Empresas “Early Stage” Oferta Private Equity Nascintes Pública Semilla “Start-Ups” Inicial
  9. 9. Evolución de los DesembolsosR$ mil millones R$ bilhão 168,4 137,4 139,7 92,2 64,9 52,3 47,1 38,2 40,0 35,1 23,4 25,7 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
  10. 10. Fuentes de RecursosFuentes Nacionales FAT – Fondo de Amparo al Trabajador Fondo PIS-PASEP Debentures de BNDESPAR FI-FGTS 2008 2009 2010 2011 Tesoro Nacional R$ 44 MM R$ 105 MM R$ 107 MM R$ 50 MMFuentes Externas Agencias de Gobierno y Instituciones Multilaterales: BID, Banco Mundial, JBIC, NIB, KfW, China BD etc. Fondos de Mercado Bonos, préstamos extranjeros
  11. 11. Formas de Apoyo Operaciones Operaciones Indirectas Directas Instituciones financieras habilitadas Contratadas directamente con por el BNDES el BNDESEMPRESARIO Información y relación Institución Financiera Habilitada EMPRESARIO 11
  12. 12. Desembolsos por Tipo de Operación (%) 59 5654 54 42 54 55 57 53 53 43 61 58 57 46 47 43 47 4446 46 41 39 452000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Operações Diretas Operações Indiretas
  13. 13. Desembolsos por TamañoEn (%)
  14. 14. Operaciones 2011Número de Operaciones Desembolsos 896.446 R$ 139,7 mil millones 62.137 89,08 102.616 7% 64% 11% 49.933 6% 8,348 6% 13,995 681.760 10% 27,45 76% 20%
  15. 15. Tarjeta BNDES Clientes MPyMes - Micro, pequeñas y medianas empresas. Límite de Crédito Hasta R$ 1 millón, por tarjeta, para adquisición de productos habilitados por el BNDES. Costo Financiero 0.91% p.m. (Agosto/2012) Plazo de Amortización desde 3 hasta 48 cuotas mensuales, fijas e iguales
  16. 16. Tarjeta BNDES
  17. 17. Tarjeta BNDESEvolución de los Desembolsos (R$ milhões) 11.400 7.574 4.313 2.478 846 225 509 1,2 12,1 72 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* *Estimativa
  18. 18. Tarjeta BNDES - Evolución 2005 2007Nº Municípios 286 Nº Municípios 2011% Cobertura 5,14% % Cobertura 36,14% 2011
  19. 19. APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑASExportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a producción de bienes)- Postembarque (financiamiento a comercialización)Internacionalización de empresas- Apoyo a la inversión externa directa
  20. 20. APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑASExportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a producción de bienes)- Postembarque (financiamiento a comercialización)Internacionalización de empresas- Apoyo a la inversión externa directa
  21. 21. BNDES EximObjetivo Financiar la comercialización, en el exterior, de bienes y servicios brasileños.Items Financiables  Bienes de capital  Otros productos manufacturados  Servicios asociados a la exportación de bienes  Servicios de ingeniería / construcción civil y softwaresItems no Financiables  Productos de bajo valor agregado y materias primas intermediarias (granos, jugo de naranja, minerales, celulosa).
  22. 22. ModalidadesSupplier´s Credit Refinanciamiento al exportador, mediante el descuento de títulos de crédito (pagaré o letras de cambio) o la cesión de los derechos creditorios (carta de crédito).Buyer´s Credit Financiamiento al importador, mediante la firma del contrato de financiamiento entre el BNDES y el importador, con la intervención del exportador.
  23. 23. PlazosFinanciamiento Hasta 12 años a partir de la fecha de cada embarque o de la eficacia del contrato de financiamiento. Excepcionalmente, BNDES puede conceder plazos más largos, dependiendo de las características de la operación.Período de gracia del Principal Varía de acuerdo con las características de la operación. Típicamente, corresponde al período en el cual el emprendimiento no genera ingresos.Período de gracia de Intereses 6 meses a partir de la fecha de cada embarque o de la eficacia del contrato de financiamiento.
  24. 24. Garantías  Agente financiero  Banco en el exterior con límite de crédito aprobado por el BNDES  Seguro de Crédito a la Exportación  Importador / Financiado  Otras
  25. 25. Desembolsos para la ExportaciónUS$ mil millones
  26. 26. Desembolsos para la Exportación US$ mil millones 12 10 Pré-Embarque 8 Pós-Embarque 8,9 6 6,2 4,0 4 3,2 4,5 4,9 3,1 1,3 2,0 1,9 1,0 3,5 2 2,7 2,0 2,7 2,2 2,4 2,7 2,7 1,6 1,9 1,9 1,7 0,7 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
  27. 27. Desembolsos Post-embarquepor región - 2011
  28. 28. Desembolsos para la exportación de servicios US$ millones 1.4821.500 1.381 952 835 569 292 228 84 83 121 168 49 73 43 2012* 2000 2003 2004 2007 2008 1998 1999 2001 2002 2005 2006 2009 2010 2011 * Proyección 28 28
  29. 29. Desembolsos Postembarque Servicios deIngeniería por Región - 2011 África; US$ 459 milhões; 31% América Latina; US$ 1023 milhões; 69%
  30. 30. Financiamientos : proyectos deinfraestructura en América del SurVenezuela: Metros de Caracas y deLos Teques, obras civilesVenezuela: SiderúrgicaNacionalEcuador: UHE San FranciscoPerú: Bayovar, captación yabastecimiento de aguaPeru: Camisea,gasodutoArgentina: Berazategui, planta detratamiento de aguas residualesArgentina: Las Palmas,abastecimiento de aguaArgentina: Ampliación de losGasoductos TGS y TGNUruguay: Red de Gas de MontevideoUruguay: LT Punta del Tigre Imagem: Google Maps
  31. 31. Financiamientos en América CentralCuba: Puerto MarielRD: Acueduto NoroesteRD: UHE Las PlacetasGT: Sistema detransporte urbanoRD: Corredor ViarioDuarteRD: UHE PalominoRD: Aqueduto SamanáRD: UHE Pinalito Imagem: Google Maps
  32. 32. Financiamientos en ÁfricaMZ: Aeropuerto de NacalaGH: Hangar y Aeronave presidencialGH: Corredor OrientalLinha Angola:• Infraestructura viaria;• Líneas de transmisión;• Abastecimiento de agua y saneamiento;• Aeropuerto y aeronaves;ZA: Sistema de transporte urbano Imagem: Google Maps
  33. 33. CCR: Convenio de Pagos y CréditosRecíprocos Creado en 1965 como un mecanismo financiero de la ALADI para promover el comercio intrarregional y «ahorro de dólares "; Se trata de un sistema multilateral de pagos combinados con un sistema de garantías y financiamiento transitorio de los saldos de compensación: operaciones llevadas a cabo en el CCR representan obligaciones irrevocables del BC del País deudor CCR ha sido un importante factor de mitigación del riesgo de largo- plazo (CR 1/7); CCR ha sido utilizado por los gobiernos para obtener apoyo para los proyectos de infraestructura priorizados BNDES ha sido un proveedor importante de financiación para estos proyectos de infraestructura en América Latina (sin embargo, este apoyo es sólo en la forma de créditos a la exportación de Brasil)
  34. 34. Desembolsos con CCRen America Latina
  35. 35. BNDES Exim Automático• Financiamiento del BNDES destinado a la comercialización de las exportaciones brasileñas de bienes, en especial de capital, por medio de líneas de créditos abiertas con una red de bancos acreditados en el exterior.• Garantía negociada directamente con banco local• El valor del financiamiento depende del límite concedido por el banco en el exterior al importador 35
  36. 36. Condiciones del BNDES Exim AutomáticoCondiciones GeneralesPlazo del financiamiento hasta 4 / 5 añosPago de principal e interés SemestralCosto financiero del BNDES LiborRemuneración del BNDES de 0,40% hasta 1,20% a.a.Remuneración del Banco en el • Fee por la emisión de carta de créditoExterior • Spread para asumir el riesgo del importadorGastos del ExportadorEncargo del BNDES 0,3% flatComisión del Banco Mandatario hasta 1,0% flatGastos del Importador Costo financiero del BNDES + Remuneración del BNDES + Remuneración del Banco en el Exterior 36
  37. 37. Estructuras de la línea de crédito Banco BNDES abre límite de crédito Banco Deudor al banco en el exterior GarantizadorLínea de Crédito Firma del contrato master BNDES aprueba condiciones para (BNDES y el banco en el exterior) la línea de crédito garantizador B. Exterior emite B. Exterior emite carta de crédito Término de Adhesión al contrato master al exportadorOperaciones B. Exterior emite Exportador cede carta de crédito Autorización de Desembolso al BNDES al BNDES BNDES desembolsa recursos al exportador 37
  38. 38. APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑASExportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a producción de bienes)- Postembarque (financiamiento a comercialización)Internacionalización de empresas- Apoyo a la inversión externa directa
  39. 39. Histórico La evolución del tema en el BNDES fue el resultado del mayorinterés de las empresas en los años 90. HistóriaEl apoyo inicial fue a través de la financiación de lasexportaciones (las líneas BNDES-Exim).Se podría apoyar, a través de la participación en el capital de lasempresas, sin una línea de crédito específica.
  40. 40. Histórico Marcos temporales: 1990 - Creación de BNDES-Exim. 2002 - Cambio de los estatutos del Banco y adopción denuevas directrices para apoyar las salidas de IED brasileño. 2005 - Aprobación de las normas aplicables al apoyo delBanco para el IED.
  41. 41. HistóricoMarcos temporales (cont.): 2008 - Plan Estratégico para 2009-2014: el fortalecimiento de lapresencia internacional de las empresas brasileñas; - Creación del Área Internacional y del Departamento deInternacionalización. 2009 - La instalación de la oficina en Montevideo y la filial enLondres.
  42. 42. Oficina en Montevideo (agosto/2009)  Apoyar BNDES en la identificación de proyectos relevantes de infraestructura e integración  Estrechar los vínculos con bancos y organizaciones multilaterales  Punto de referencia y de apoyo a las compañías brasileñas que ya poseen Montevideo presencia regional  Promover la cooperación técnica  Actuar como agente de integración
  43. 43. La Línea de Internacionalización Objetivo Promover la integración y el fortalecimiento de las empresas brasileñas en los mercados internacionales, mediante el apoyo a inversiones o proyectos en el extranjero que contribuyen al desarrollo económico y social del país. Clientes Empresas con sede y administración en el país, con potencial para la integración en el mercado internacional. Formas de apoyo Financiación y capitalización de las empresas (suscripción de valores).
  44. 44. La línea de internacionalización Ítems pasibles de apoyo financiero Inversiones: construcción de nuevas unidades; adquisición, ampliación o modernización de unidades instaladas; participación societaria; Necesidades de capital de trabajo asociadas a las inversiones pasibles de apoyo financiero. Condiciones para Operaciones de Financiamiento Costo: canasta de monedas + remuneración del BNDES + tasa de riesgo de crédito; Nível de participación y plazos negociados caso a caso.
  45. 45. Los desembolsos para la internacionalización Apoyo de Destino de las Naturaleza de lasPeríodo Sectores BNDES Inversiones inversiones Agroindustria, Adquisiciones, tecnología de construcción de México, Estados la información, nuevas plantas,2005 US$ 5,4 mil Unidos, Argentina, electrónica, instalación de2011 millones Paraguay, Perú, motores, sucursales y Portugal, India química y expansión de las petroquímica actividades
  46. 46. www.fundoamazonia.gov.br www.amazonfund.gov.brhttp://www.fundoamazonia.gov.br/FundoAmazonia/fam/site_es
  47. 47. BiomaAmazonía Área de 6,4 millones Km² Perú Brasil Colombia Bolivia Venezuela Guyana Surinam Ecuador CI (2004) apud Imazon (2010) Guyana Francesa
  48. 48. Amazonía Brasileña 60% de la Selva Amazónica está ubicada en Brasil 82% aún persiste
  49. 49. Amazonía 18% se perdió en poco más de 30 añosBrasileña 1 - Prácticas de acaparamiento de tierras públicas. 2 - Impunidad frente a los ilícitos ambientales 3 - Debilidades de los órganos del SISNAMA 4 - Tierras públicas no-destinadas 5 – Debilidad en los procesos de averiguación de la legitimidad de títulos 6 - Expansión de la pecuaria extensiva 7 - Actividades económicas sostenibles incipientes IPAM (2011)
  50. 50. Fondo Amazonia Propuesta original presentada por el Gobierno Brasileño en Bali (Indonesia), en Diciembre de 2007, para creación de un mecanismo de apoyo a los esfuerzos por la reducción de la deforestación en la Amazonía. Iniciativa brasileña de contribución para la reducción de emisiones resultantes de la deforestación y de la degradación.
  51. 51. FondoAmazoníaEl FONDO AMAZONíA tiene como finalidad captar donaciones parainversiones no rembolsables en acciones de prevención, monitoreo ycombate a la deforestación, y de promoción de la conservación y del usosostenible de las selvas en el Bioma Amazónico, con arreglo al Decretonº 6.527, del 1º de agosto de 2008.
  52. 52. Decreto nº 6.527/08I - Gestión de las florestas públicas y áreas protegidas;II - Control, monitoreo y fiscalización ambiental;III - Manejo forestal sostenible;IV - Actividades económicas desarrolladas a partir del uso sostenible de la floresta;V - Zoneamiento ecológico y económico, ordenamiento territorial y regularizaron agraria;VI - Conservación y uso sostenible de la biodiversidad; yVII - Recuperaciones de áreas deforestadas. Hasta el 20% de los recursos pueden ser utilizados en el desarrollo de sistemas de monitoreo y control de la deforestación en otros biomas brasileños y en otros países tropicales.
  53. 53. Captación
  54. 54. Detallamiento de los Contratosde Donación
  55. 55. Aplicación de los Recursos
  56. 56. Desembolsos a proyectos (R$ millones)
  57. 57. Área de Actuación de los ProyectosAprobados hasta 2011
  58. 58. Municipios beneficiados hasta 2011
  59. 59. Actuación en otros biomasbrasileños y en otros paísestropicales
  60. 60. Primero proyectoInternacional en análisisEl Tratado de Cooperación Amazónica fue firmado en Julio de1978 por Bolivia, Brasil, Colombia, Ecuador, Guyana, Perú,Surinam y Venezuela.La OTCA es una organización intergubernamental conpersonalidad jurídica internacional, constituida en el año 1998,encargada de la implementación del Tratado.En la XI Reunión de Ministros de Relaciones Exteriores de laOTCA (Manaus, 2011) se destacó el inicio de las actividades delproyecto.
  61. 61. Primero proyectoInternacional en análisisProyecto: “Monitoreo de la deforestación, ExploraciónForestal y Cambios en el Uso del Suelo de la FlorestaAmazônica”;Valor del apoyo del Fondo Amazonia: USD 11,5 millones;Objetivo: El desarrollo de la capacidad de monitoreo de ladeforestación y degradación ambiental y del mapeo de loscambios de los usos y cobertura de la tierra en los paísesmiembros de la OTCA, facilitando la información sobre laextensión y la calidad de la cobertura forestal en estaregión.
  62. 62. Desafíos y OportunidadesIniciativas Conjuntas y Cooperación  Línea Comercio Exterior – bienes y servicios brasileños (prohibición de la financiación del gasto local)  BNDES Exim Automático (Rede de Bancos habilitados, contrato para uso de limite de crédito aprobado)  Línea de Internacionalización – restricciones, joint- ventures, cooperación .  Fondo Amazonía – Nuevas captaciones son necesarias; – Hasta el 20% de los recursos pueden ser utilizados en el desarrollo de sistemas de monitoreo y control de la deforestación en otros biomas brasileños y en otros países tropicales.
  63. 63. Gracias por su atención!

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