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Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de la                                                               ALADI         ...
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Reunión ALIDE-BICE: Cristina Pasin, Experta Internacional, Ex-Gerente Principal Acuerdos Internacionales del Banco Central de la República Argentina-BCRA

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Reunión de Negocios Internacionales entre la Banca de Desarrollo Latinoamericana (Buenos Aires, Argentina, jueves 11 y viernes 12 de octubre de 2012) Primera Sesión: Conferencias Introductorias: Cooperación financiera para el desarrollo – la visión de CEPAL, la Banca Central y los Organismos Multilaterales

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Reunión ALIDE-BICE: Cristina Pasin, Experta Internacional, Ex-Gerente Principal Acuerdos Internacionales del Banco Central de la República Argentina-BCRA

  1. 1. Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de la ALADI Sistema de pagos en Monedas locales La experiencia de Argentina y BrasilLic. María Cristina PasinReunión de Negocios Internacionales entre la Banca de Desarrollo LatinoamericanaBuenos Aires 11 y 12 de Octubre 2012
  2. 2. Sistema de Pagos en Moneda Local y Créditos Recíprocos de la Convenio de Pagos ALADI1. Sistemas de pago
  3. 3. Sistema de Pagos en Moneda Local y Créditos Recíprocos de la Convenio de Pagos ALADI2. Qué es el SML? El SML es un sistema de pagos bilateral diseñado con una concepción amplia para admitir pagos relativos a operaciones de cualquier naturaleza entre personas físicas y jurídicas de Argentina y Brasil. Inicialmente está destinado a pagar o cobrar operaciones de comercio de bienes y sus servicios directamente relacionados en pesos y reales. El plazo de las operaciones que se cursen por el SML no puede superar los 360 días desde la fecha de embarque.
  4. 4. Sistema de Pagos en Moneda Local y Créditos Recíprocos de la Convenio de Pagos ALADI3. Características Fundamentales• Es un sistema de pagos trans-fronterizo integrado a los sistemas de pagos locales (SPB y MEP).• Es un mecanismo optativo y complementario de los sistemas de pagos actuales.• Es un sistema de compensación y transferencia de valores.• Tanto el importador como el exportador pagan y cobran en sus respectivas monedas.• No hay modificación respecto a la documentación de comercio exterior. (a excepción del Registro de Exportación, que deberá ser hecho en moneda local). No hay restricción en cuanto a los instrumentos de pago a utilizarse.• Permite la realización de pagos anticipados.• No es un mecanismo de cobertura de riesgo cambiario.
  5. 5. Sistema de Pagos en Moneda Local y Créditos Recíprocos de la Convenio de Pagos ALADI4. Definición de la Tasa de Cambio – Reducción de costos • Tasa de cambio SML (Real/Peso): resultante de la relación entre las tasas de referencia de los bancos centrales [Ptax (BCB) y la Tasa de Cambio de Referencia (BCRA)] La tasa SML es representativa del mercado mayorista en los dos países y es un promedio comprador-vendedor • Reducción de costos resultante de la:  Tasa de cambio SML es utilizada para liquidar las operaciones a los bancos intervinientes y es publicada diariamente por los dos bancos centrales lo que hace a la transparencia del sistema  La tasa de cambio es uniforme independientemente del volumen de la transacción liquidada por medio del SML  Los bancos centrales no persiguen lucros.  Posible reducción en los costos de transacción tanto financieros como administrativos
  6. 6. Sistema de Pagos en Moneda Local y Créditos Recíprocos de la Convenio de Pagos ALADI 5. El SML para los operadores de comercioexterior • El exportador cotiza su producto, factura y recibe el pago correspondiente en su moneda de manera similar a una venta en el mercado doméstico. • No participa en el mercado cambiario • El importador realiza una operación de cambio ya que efectúa sus compras en la moneda del otro país.
  7. 7. en millones de $ 50 0 100 150 200 250 300 350 400 450Oct-08Nov-08 Dic-08Ene-09 Feb-09Mar-09Abr-09May-09 6. Evolución del SML Jun-09 Jul-09Ago-09 Sep-09Oct-09 equivalen aNov-09 en 48 meses octubre 2008 – septiembre 2012 Dic-09 u$s2.753 millones,Ene-10 Feb-10 $11.424 millones, queMar-10Abr-10May-10 Jun-10 Jul-10Ago-10 Sep-10Oct-10Nov-10 Dic-10Ene-11 Intercambio comercial Feb-11Mar-11 ConvenioAbr-11May-11 Jun-11 Jul-11 LocalAgo-11 En 2012, el SML Sep-11 comercio con Brasil representó el 3% delOct-11Nov-11 Dic-11Ene-12 ALADI Feb-12Mar-12Abr-12May-12 Jun-12 Jul-12Ago-12 Sep-12 Sistema de Pagos en Moneda de Pagos y Créditos Recíprocos de la
  8. 8. cantidad de operaciones 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 0 50 Oct-08Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09Mar-09Abr-09May-09 Jun-09 Jul-09 7. Evolución del SMLAgo-09 Sep-09 Oct-09Nov-09 en 48 meses octubre 2008 – septiembre 2012 Dic-09 Ene-10 14.488 operaciones Feb-10Mar-10Abr-10May-10 Jun-10 Jul-10Ago-10 Sep-10 Oct-10Nov-10 Dic-10 Ene-11 Cantidad de operaciones Feb-11Mar-11Abr-11May-11 Jun-11 Jul-11Ago-11 Convenio de Pagos Sep-11 Oct-11Nov-11 Dic-11 ALADI Ene-12 Feb-12Mar-12Abr-12May-12 Jun-12 Jul-12Ago-12 Sep-12 Sistema de Pagos en Moneda Local y Créditos Recíprocos de la
  9. 9. Sistema de Pagos en Moneda Local y Créditos Recíprocos de la Convenio de Pagos ALADI8. Operaciones por tramos de montos octubre 2008 – septiembre 2012 Cantidad de Operaciones por Tramos de Montos Distribución de Frecuencias 80% en % del total de operaciones 72% de las operaciones 60% inferiores a $500.000 45% 40% 27% 20% 14% 11% 3% 0% Hasta $100.000 Entre $100.000 y Entre $500.000 y Entre $1.000.000 y Más de $5.000.000 $500.000 $1.000.000 $5.000.000
  10. 10. Sistema de Pagos en Moneda Local y Créditos Recíprocos de la Convenio de Pagos ALADI9. Cantidad de empresas que operaron a través del SML octubre 2008 – septiembre 2012 556 empresas Cantidad de empresas 794 empresas 390 argentinas brasileras 360 330 300 Sectores: 1.350 empresas 270 • Autos y autopartes 240 210 • Textiles y cueros 180 • Electrodomésticos 150 120 • Alimentos y bebidas 90 60 30 0 Ago-09 Ago-10 Ago-11 Ago-12 Ene-09 Ene-10 Ene-12 Ene-11 Nov-08 Dic-08 Feb-09 Jun-09 Sep-09 Nov-09 Dic-09 Feb-10 Jun-10 Dic-10 Feb-11 Jun-11 Dic-11 Feb-12 Jun-12 Abr-09 Jul-09 Abr-10 Sep-10 Nov-10 Abr-11 Sep-11 Nov-11 Abr-12 Sep-12 Jul-10 Jul-11 Jul-12 Oct-08 Mar-09 Oct-09 Mar-10 Oct-10 Oct-11 Mar-11 Mar-12 May-09 May-10 May-12 May-11 Empresas argentinas Empresas brasileras
  11. 11. Sistema de Pagos en Moneda Local y Créditos Recíprocos de la Convenio de Pagos ALADI10. Operaciones por empresa octubre 2008 – septiembre 2012 Cantidad de Operaciones por Empresa Distribución de Frecuencias 300 cantidad de empresas 251 250 77% realizaron 200 2 ó más operaciones 150 128 113 100 50 31 33 0 1 operación Entre 2 y 10 Entre 11 y 50 Entre 51 y 100 Más de 100 cantidad de operaciones
  12. 12. Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de la ALADIMuchas gracias!

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