03 salvador gonzales

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• El riesgo en el sector agropecuario: desafíos para el financiamiento

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03 salvador gonzales

  1. 1. EL RIESGO EN EL SECTORAGROPECUARIO: DESAFÍOS PARA EL FINANCIAMIENTO PRUEBA PILOTO: ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE MERCADO A TRAVÉS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
  2. 2. Agendao Volatilidad de Precioso Evolución de las Políticaso Administración de Riesgos de Mercado a través de IFo Otros esquemas de AR y Sustentabilidado Conclusiones
  3. 3. 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 USD/ton06/11/09 la cosecha).06/12/0906/01/1006/02/1006/03/1006/04/1006/05/1006/06/1006/07/1006/08/1006/09/1006/10/1006/11/1006/12/1006/01/1106/02/1106/03/1106/04/1106/05/1106/06/11 Precios del Café USD/libra06/07/1106/08/1106/09/1106/10/1106/11/11 La evaluación de la capacidad de pago en la evaluación de los proyectos (descalce entre los precios al otorgamiento del crédito y a06/12/1106/01/1206/02/1206/03/12 volátiles Precios de mercado
  4. 4. Efecto de la oportunidad en la compra de la CoberturaUSD/ton Avance siembra cosecha 45% 340 41% 40% 320 35% 300 30% 25% 280 20% 260 15% 240 12% 10% 220 5% 200 0%
  5. 5. Evolución deDe contratos de proveeduría y opciones subsidiadas al 100% a PolíticasARxIF Público Privado Administración Contratos Coberturas de Riesgos de Opciones PUT privados criuzadas Mercado a través de IF
  6. 6. CaracterísticasEsquema de Administración de Riesgos de Mercado a través deIntermediarios Financieros o Registro de contratos a través del Sistema Financiero. o Esquema de coberturas que proteja al productor ante la caída del precio y al comprador ante el alza del mismo. o Financiamiento de coberturas. o Compensación de apoyos por cumplimiento de contratos. o Venta a precio spot a la entrega. o Arbitraje imparcial en temas de calidad. o Revelación de volumen y precios.
  7. 7. Modalidad de apoyo M O DA L I DA D 8 5 - 5 0Pérdidas y ganancias COMPRADOR: Opcional la compra de la cobertura call CALL */Si no adquiere la cobertura call, recibe hasta el 50% de lo entregado al productor Si compra la opción y ésta expira sin valor el comprador recupera hasta el 50% del costo de la - prima más hasta 8 USD por comisión, en caso de existir utilidad el comprador recupera su aportación y la SAGARPA reduce su aportación hasta el 25% del costo de la prima, quedando el resto de la utilidad en poder del comprador. PRODUCTOR: */Si la opción expira sin valor el productor PUT recupera hasta el 85% del costo de la prima más - . hasta 8 USD por comisión, en caso de existir utilidad el productor recupera de la SAGARPA hasta el 50% del costo de la prima, quedando el resto de la utilidad en poder del productor. COBERTURA 85% DEL COSTO DE LA PRIMA DEL PUT AL PRODUCTOR
  8. 8. Alineación de Políticas Mitigantes de Riesgo Administración de Riesgos de Mercado a través de IF Asistencia Esquema de Técnica GarantíasE Innovación Sustentabilidad y reducción de tasas de interés Profin Precio de Seguro Indiferencia Equipamiento en Inversión e Catastrófico Infraestructura
  9. 9. Muchas gracias!
  10. 10. Anexo- - . Esquema de Operación
  11. 11. Flujo de operación 3. Registro de la 1. Registro de los compra de la participantes ante 2. Firma del AxC Cobertura y el FIRA contrato AXC (IF) Portal FIRA/SIIOF • Folios PROCAMPO (Base de datos FIRA-1. Alta en oficina de FIRA como 1. Producto ASERCA) proveedor, comprador: 2. Volumen • SAGARPA otorga información para 3. Fecha y lugar de determinar la elegibilidad y no duplicidad PORTAL FIRA entrega a término de cobertura.• Proceso de Asignación Id 4. Precio spot a la • Proceso de calculo de la provisión del apoyo Persona entrega y del monto máximo de contratos a apoyar• Convenio sobre uso del 5. Comité de (reserva) sistema – Responsabilidades controversias • Crédito Revelación de Información SAGARPA/MEXDER
  12. 12. Flujo de Operación 4. Entrega del 5. Registro del producto y Cumplimiento de 6. Solicitud del Liquidación de Agricultura por Apoyo coberturas Contrato El interesado presenta la información ante Notificación al IF: i. Factura electrónica, el IF, quien a su vez presenta la solicitud del expedida por el productor. apoyo ante la Agencia FIRA por 1. Entrega de físico a ii Comprobante de la Cumplimiento del Contrato precio spot o Proceso de Validación y calculo del transferencia electrónica. 2. Liquidación de apoyo. Un proceso para el productor y Iii Conformidad en el otro para el comprador. coberturas cumplimiento del Contrato de o Confirmación de no duplicidad del Compra/Venta a Término. apoyo. Revelación de Información SAGARPA/MEXDER
  13. 13. ParticipantesI. FIRA o Instancia Ejecutora (Fondo de Compensación de Apoyos).II. Banca Comercial, la Financiera Rural o Otorgamiento de Financiamientos, en su caso. o Servicio de compra de coberturas, en su caso.III. Compradores y Vendedores o Participación voluntaria en la prueba pilotoIV. Subsecretaría de Fomento a los Agronegocios o Responsable y Coordinador. o Difusión, Capacitación e Implementación. o Metodología para la Determinación de Bases o Revelación de Información (MexDer, Delegaciones y Caders).
  14. 14. ParticipantesSalvador González HernándezEs un ingeniero Agrónomo con maestría en economía y diplomado en el MIT en dinámica de sistemas.Ha participado en diversos proyectos de la Banca de Desarrollo como el esquema de Garantías y sistemas de pagos como la tasa de liquidación parcial.Actualmente es Director General Adjunto de Fomento de Entidades donde se desarrolla el Esquema de Administración de Riesgos de Mercado a través de Intermediarios Financieros.

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