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1May 2012INVESTOR PRESENTATIONAbril 2013PRESENTACION EN LA 43 SESION DE LA ASAMBLEAGENERAL DE LA ALIDEMendoza, Argentina
6Vneshtorgbank de laURSS fue el único bancoencargado deoperaciones deexportación e importacióny operaciones en monedaextra...
4VNESHECONOMBANK EN BREVEAgente del Gobierno Ruso (administración de los activos financieros del Estado, la deuda y delFon...
APODERADO DEL GOBIERNO NACIONAL5GobiernoAgente estatal:activos financieros, ladeuda y la gestión delfondo de pensionesdel ...
12ACTIVIDADES DEL VNESHECONOMBANKInvesrsión y DesarrolloPréstamos a lasindustrias de altaprioridad que son deimportancia e...
15Assets structureActivos totales Pasivos toialesUS$bnLiabilities structureDINÁMICA DE ACTIVOS Y PASIVOSUS$bnSource: Audit...
9CalificacionesPropiedadSupervisiónActivos totalesDeuda de losmercados decapitalesTotal de fondospropiosPaísFundadoRatio d...
9En 2005-2009 VHESHECONOMBANK participó en laconcesión de préstamos a la empresa cubanaAviaimport S.A. para financiar la c...
912 De abril de 2011 año Vnesheconombank comoparte del sindicato de bancos rusos firmó unacuerdo de concesión de una línea...
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Timur Arhangelsky (Vnesheconombank) El impulso del comercio y la inversión: el rol de la banca multilateral y extrarregional y la cooperación de negocios con la banca de desarrollo latinoamericana - Alide43

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El impulso del comercio y la inversión: el rol de la banca multilateral y extrarregional y la cooperación de negocios con la banca de desarrollo latinoamericana
Expositor: Timur Arhangelsky, Deputy Director, Vnesheconombank, Rusia
En: 43° Reunión Ordinaria de la Asamblea General de ALIDE (Mendoza, Argentina, 25-26 de abril de 2013) “La banca de desarrollo y el financiamiento del comercio y la inversión regional: nuevos instrumentos” (Tercera Sesión Plenaria).

Published in: Economy & Finance
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Timur Arhangelsky (Vnesheconombank) El impulso del comercio y la inversión: el rol de la banca multilateral y extrarregional y la cooperación de negocios con la banca de desarrollo latinoamericana - Alide43

  1. 1. 1May 2012INVESTOR PRESENTATIONAbril 2013PRESENTACION EN LA 43 SESION DE LA ASAMBLEAGENERAL DE LA ALIDEMendoza, Argentina
  2. 2. 6Vneshtorgbank de laURSS fue el único bancoencargado deoperaciones deexportación e importacióny operaciones en monedaextranjeraEn junio de 2007 el VEB se convirtió en elbanco estatal para el desarrollo.Procedimientos internos y mandatobasados en modelo de KfW (la cartera decréditos de en aquel momento era RUB228bn (ca. US$ 9.3bn)2007 20081922VEB actuó como un agentedel gobierno ruso paraproporcionar apoyo anticrisisa la economía rusa2009Anti-crisis measures largely completed, withfocus shifting back to development functions.Large pipeline of investment projects includinginfrastructure development portfolio reachingalmost RUB 1trn (ca. US$32bn)2010 2011Primera agencia de seguros decréditos e inversionesde exportación fue establecidaen octubre de 2011 (todos lospasivos son garantizados por elestado).Fondo de inversiones directasestablecido (100% filial del VEB)1997VEB fue encargado de losprocesos dereestructuración en elmarco de los clubes deLondres y de París1999 2003VEB fue designado comoagente para la gestión de losactivos del fondo depensiones del estado ruso2012VEB continúaenfocado en elaumento de lacartera dedesarrolloHISTÓRIA DE UN AGENTE ESTRATÉGICO DELESTADO RUSO
  3. 3. 4VNESHECONOMBANK EN BREVEAgente del Gobierno Ruso (administración de los activos financieros del Estado, la deuda y delFondo Estatal de Pensiones)Estatus único de “Corporación Estatal”Strategic support to the Russian economyCalificaciones de crédito internacionales a la par con el rating soberano rusoActivos totales de 88.1 mil millones de dólares, capital propio de US$17.8 mil millones1Note: (1) as of 30 September 2012Aportaciones directas de capital procedentes del Presupuesto FederalDvelopment institution with a mandate analogical to KfWPropiedad exclusiva de la Federación de RusiaApoyo estratégico a la economía nacionalCooperación con las instituciones financieras de desarrollo clave en todo el mundoConsejo Supervisor presidido por el Jefe de Gobierno e integrado por altas jerarcas del Gobierno
  4. 4. APODERADO DEL GOBIERNO NACIONAL5GobiernoAgente estatal:activos financieros, ladeuda y la gestión delfondo de pensionesdel estadoSector corporativo apoyo a grandesproyectos de inversión deimportancia estratégica apoyo a las exportacionesindustriales desarrollo del potencialinnovador de las PYMEInfraestructura crédito, inversión ygarantía de apoyo paraproyectos deinfraestructura desarrollo territorialintegradoEconomía rusaInyeccionesdirectas decapitalContribución de fondos de: Presupuesto Federal Banco Central de Rusia Fondo de Bienestar NacionalAPOYOVnesheconombankHogares Fiduciaria estatal degestión para administrarel ahorro previsional apoyo financiero para elprograma de viviendaasequibleSector financiero facilitar el mejoramientodel clima de inversión Apoyo a un número deinstituciones financierasdurante 2008-2009
  5. 5. 12ACTIVIDADES DEL VNESHECONOMBANKInvesrsión y DesarrolloPréstamos a lasindustrias de altaprioridad que son deimportancia estratégicaen RusiaApoyo a proyectos deinfraestructuranacionalPrograma de apoyoa las PYMES2Préstamossubordinados a losbancos rusos1Attracting directinvestmentsvia co-investmentmechanisms throughequity funds3Export supportExport credit finance, insuranceand guarantees (heavy machinery,high tech, etc.)Co-operation agreements with allmajor export credit agencies andexport-import banksFirst Russian ECA established –VEB subsidiary with RUB 30bn incharter capital. All liabilities of thecompany guaranteed by the StateAgent of the StateGovernment debtmanagementGovernment financialasset managementPension fund managementwith dominant market share inRussiaSupport of the Russianeconomyduring 2008-2009Note: (1) Total outstanding RUB 305bn as of 30 September 2012(2) e.g. VEB and KfW signed a memorandum of understanding regarding the establishment of an International SME Finance Fund and agreed on long-term financing support the development of SME innovation businesses in Russia(3) e.g. VEB contributed US$250mm together with IFC (US$250mm) and the Russian Government (US$50mm) to the capital of the Russian BankCapitalization Fund, an investment fund focused on investments in Russian banks.
  6. 6. 15Assets structureActivos totales Pasivos toialesUS$bnLiabilities structureDINÁMICA DE ACTIVOS Y PASIVOSUS$bnSource: Audited IFRS company accounts as of 31 December year-end 2008 – 2011 and reviewed IFRS as of 30 September 2012Official CBR RUB/US$ exchange rates as of respective period end date were used
  7. 7. 9CalificacionesPropiedadSupervisiónActivos totalesDeuda de losmercados decapitalesTotal de fondospropiosPaísFundadoRatio de solvenciaApoyo del estadoBaa1/BBB/BBB100% State OwnedGovernmentUS$78.6bnUS$8.1bn(10.3% of TA)US$16.5bnRussia192214.5%Implicit SupportBaa1/BBB-/BBB100% FederalRepublicMinistry of EconomicDevelopmentUS$336.7bnUS$6.5bn(3.6% of TA)US$34.5bnBrazil195220.6%Implicit SupportAa3/AA-/A+100% State OwnedState CouncilUS$992.5bnUS$710.6bn(72.9% of TA)US$70.7bnChina199410.8%Implicit SupportAa3/A+100% GovernmentOwnedMinistry of FinanceUS$178.5bnUS$43.6bn(24.4% of TA)US$28.9bnJapan195120.4%GuaranteeSome Obligations1Aaa/AAA/AAA80% Fed. Gov.20% Fed. StatesMinistry of FinanceUS$640.4bnUS$516.2bn(80.6% of TA)US$23.0bnGermany194817.8%GuaranteeAll ObligationsA1/A/A+100% GovernmentOwnedFinancial ServicesCommissionUS$128.4bnUS$42.2bn(32.8% of TA)US$17.7bnKorea195415.2%Guarantee SomeObligations1Note: (1) Based on YE 2011 accounts; as of 31 March 2011 for DBJ (fiscal year-end)Financials converted into USD at respective period-end CBR exchange rateIn addition to implicit State support some bonds are issued with explicit Government guaranteeChina Development Bank KfWBankengruppe BNDESDevelopmentBank of JapanKorea DevelopmentBankCOMPARACIÓN CON SUS PARES
  8. 8. 9En 2005-2009 VHESHECONOMBANK participó en laconcesión de préstamos a la empresa cubanaAviaimport S.A. para financiar la compra de avionesde pasajeros IL-96-300 y Tu-204En el año 2005: monto total del préstamo – 94millones USD, la participación del Vnesheconombank- 14 millones. Plazo del crédito es de 10 años.En el año 2009: monto total del préstamo – 44,5millones USD, la participación del Vnesheconombank– 44,5 millones. Plazo del crédito es de 12 años.En el año 2006: monto total del préstamo – 155,97millones USD, la participación del Vnesheconombank– 67,07,5 millones. Plazo del crédito es de 12 años.
  9. 9. 912 De abril de 2011 año Vnesheconombank comoparte del sindicato de bancos rusos firmó unacuerdo de concesión de una línea de crédito a laempresa ecuatoriana HIDROTOAPI para financiarlos suministros de equipos energéticos rusos a laRepública del Ecuador, bajo un contrato deexportación entre HIDROTOAPI e INTER RAO UESpara la construcción de las centrales hidroeléctricas"Sarapullo“, "Allurikin“ y "Toachi Pilatón".Costo total del proyecto – 144,99 millones de dólares; porcentaje delVnesheconombank es de 20 millones. Plazo – hasta a 11 años.

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