Boletin mensual de la bolsa de valores ecuador

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Indices de movimientos de la Bolsa de valores en el Ecuador 2011

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Boletin mensual de la bolsa de valores ecuador

  1. 1. INFORME MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES EN LA BVQ ago-11 Departamento Técnico www.bolsadequito.com
  2. 2. Montos Negociados a Nivel Nacional MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS TOTAL $ (MILLONES DE DÓLARES) 15.934 TOTAL NEGOCIADO / 1 TOTAL $ T. CREC. PIB2 PIB (%) 21.250 2001 1.807 21.250 8,5% 24.899 2002 1.682 -7% 24.899 6,8% 28.636 2003 2.258 34% 28.636 7,9% 32.635 2004 3.627 61% 32.642 11,1% 36.489 2005 3.502 -3% 37.187 9,4% 40.892 2006 4.865 39% 41.763 11,6% 2007 3.470 -29% 45.789 7,6% 2008 5.183 49% 54.686 9,5% 2009 6.427 24% 52.022 12,4% 2010 5.106 -21% 56.998 9,0% 5105921,203 ago-2011 2.336 -54% 62.043 3,8%1 Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG2 Nota: valor semidefinitivo, 2006; valor provisional, 2007 y 2008; valor previsional, 2009Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB 21.250 24.899 28.636 32.642 1.807 37.187 1.682 41.763 2.258 45.789 54.686 2001 3.627 52.022 2002 3.502 56.998 2003 4.865 62.043 2004 3.470 2005 5.183 2006 6.427 2007 5.106 PIB 2008 2.336 Millones de dólares 2009 TOTAL $ 2010 años ago-2011
  3. 3. CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL Capitalización Bursátil (miles Tasa de AÑO de dólares) Crecimiento 2001 1.428.750 173,54% 2002 2.771.352 93,97% 2003 1.807.079 -34,79% 2004 2.733.576 51,27% 2005 3.175.123 16,15% 2006 4.184.685 31,80% 2007 4.474.925 6,94% 2008 4.553.746 1,76% 2009 4.294.705 -5,69% 2010 5.144.256 19,78% ago-11 5.136.699 -0,15% Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la multiplicación de el número de acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado. Capitalización Bursátil (miles de dólares) 5.136.699 5.144.256 4.553.746 4.294.705 4.184.685 4.474.925 2.733.576 2.771.352 3.175.123 1.807.0791.428.750
  4. 4. Tasas de Crecimiento de la Capitalización Bursátil 120% 100% 80% Tasa de Crecimiento 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ago-11 Capitalización Bursatil 93,97% -34,79 51,27% 16,15% 31,80% 6,94% 1,76% -5,69% 19,78% -0,15%La tasa promedio de crecimiento de la capitalización bursátil del mercado del 2001 al 2010 hasido de 35,47%, siendo importante señalar que en la mayoría de años se ha presentado uncrecimiento positivo de esta variable, en el año 2002 se registró la tasa de crecimiento máselevada (93.97%); tan solo dos años mostraron un decrecimiento: 2003 y 2009. Es importanteseñalar que el año 2010 terminó con un crecimiento del 19.78%. Este indicador muestra lacreciente valoración que ha otorgado año tras año el mercado a las empresas que cotizan enbolsa.
  5. 5. VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO POR LAS BOLSAS DE VALORES (Miles de dólares) TASA PART. TASA PART. TOTAL AÑOS Bolsa de Valores de Quito CREC. DEL T. Bolsa de Valores de Guayaquil CREC. DEL T. NACIONAL Renta Fija Renta Variable Total BVQ % % Renta Fija Renta Variable Total BVG % % 2001 939.756 4.789 944.544 1% 52,3% 857.626 4.909 862.535 -53% 47,7% 1.807.079 2002 837.530 13.227 850.757 -10% 50,6% 825.032 6.605 831.637 -4% 49,4% 1.682.394 2003 1.062.967 79.630 1.142.597 34% 50,6% 1.100.736 14.176 1.114.912 34% 49,4% 2.257.509 2004 1.719.711 29.256 1.748.967 53% 48,2% 1.800.066 77.730 1.877.796 68% 51,8% 3.626.763 2005 1.535.630 87.516 1.623.146 -7% 46,4% 1.819.604 59.082 1.878.686 0% 53,6% 3.501.832 2006 2.260.817 199.185 2.460.002 52% 50,6% 2.280.994 124.371 2.405.365 28% 49,4% 4.865.367 2007 1.578.202 230.999 1.809.201 -26% 52,1% 1.601.784 58.779 1.660.563 -31% 47,9% 3.469.764 2008 2.443.024 83.828 2.526.852 40% 48,9% 2.550.008 94.141 2.644.148 59% 51,1% 5.171.000 2009 2.432.607 472.621 2.905.228 15% 45,2% 2.638.250 883.806 3.522.056 33% 54,8% 6.427.284 2010 2.336.791 71.974 2.408.765 -17% 47,2% 2.637.045 60.111 2.697.156 -23% 52,8% 5.105.921 ago-11 1.158.796 38.490 1.197.286 -50% 51,3% 1.122.280 16.110 1.138.389 -58% 48,7% 2.335.675 TOTAL BVQ 19.617.345 TOTAL BVG 20.633.244 40.250.5890,1276802210,872319779 MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ago-11 BVG BVQ TOTAL Las tasas de crecimiento promedio anual del 2001 al 2010 del mercado son: - BVQ: 13% - BVG: 11% - Total Nacional: 11%
  6. 6. RENTA VARIABLE MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE1.400.0001.300.0001.200.0001.100.000 1.356.4271.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 323.556 289.778 300.000 177.969 200.000 93.806 106.986 146.598 132.086 54.600 100.000 9.698 19.832 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ago-11 BVG BVQ TOTAL Desde el año 2001 al 2010, el mercado de renta variable ha presentado un crecimiento promedio por año del 112.28%. La participación promedio de la BVQ en el mercado de renta variable ha sido del 56.57%.
  7. 7. RENTA FIJA MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA6.000.000 5.070.8575.000.000 4.993.032 4.541.811 4.973.8364.000.000 3.519.7773.000.000 3.355.234 3.179.986 2.281.076 2.163.703 1.797.3812.000.000 1.662.5621.000.000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ago-11 BVG BVQ TOTAL En el período 2000 - 2010, la BVQ ha tenido una participación en las negociaciones del mercado de renta fija del 48,97% en promedio, mientras que la BVG ha tenido una participación en promedio del 51,03%.
  8. 8. 80 RENTA VARIABLE - BVQ VALOR EFECTIVO (en millones de dólares) EMISOR ago-11 % 2010 % 2009 % 2008 %SLF FAVORITA LA 22,32 58,00% 45,59 63,35% 30,07 6,36% 46,66 55,67%BP PRODUBANCO 0,37 0,96% 2,75 3,82% 2,10 0,44% 1,53 1,83%INAINDUSTRIAS ALES 1,01 2,62% 0,87 1,20% 9,30 1,97% 1,12 1,33%LCNHOLCIM ECUADOR S.A. 1,69 4,40% 2,13 2,96% 412,23 87,22% 4,44 5,30%BP PICHINCHA BANCO 2,22 5,77% 3,16 4,39% 6,79 1,44% 7,63 9,10%BG GUAYAQUIL BANCO 0,34 0,90% 0,61 0,84% 1,18 0,25% 8,44 10,07%ISCSAN CARLOS SOC. AGR. IND. 0,33 0,87% 2,85 3,96% 0,89 0,19% 0,78 0,93%BS BANCO SOLIDARIO 0,09 0,24% 0,07 0,10% 0,00 0,00% 0,29 0,34%SP SUPERDEPORTE S.A. 0,04 0,11% 5,23 7,26% 0,00 0,00% 0,00 0,00%CC CERVECERÍA NACIONAL 0,18 0,46% 0,68 0,94% 0,00 0,00% 0,37 0,44%OT OTRAS 9,88 25,67% 8,04 11,17% 10,06 2,13% 12,56 14,98% TOTAL 38,49 100,0% 71,97 100,0% 472,62 100,0% 83,82 100,0% Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.
  9. 9. NEGOCIACIONES RENTA VARIABLE 500,00 Monto 400,00 300,00 200,00 SLF BPRD INA 100,00 LCN BPCH BGYQEmisor 0,00 ISC BSLD ago-11 SPD 2008 CCN 2009 OTRAS 2010 Años Las Tres Empresas que más se han Negociado (Millones). 400,00 300,00 200,00 100,00 0,00 2008 2009 2010 ago-11La Favorita 46,66 30,07 45,59 22,32Holcim 4,44 412,23 2,13 1,69Banco Pichincha 7,63 6,79 3,16 2,22 La Favorita Holcim Banco Pichincha
  10. 10. RENTA FIJA - BVQ (en millones de dólares) ago-11 2010 2009 2008 Titulo Val.Efec. % Val.Efec. % Val.Efec. % Val.Efec. %CD CERTIFICADOS DE DEPOSITO 128,36 11% 585,04 25% 955,80 46% 1.116,51 46%VTC CERTIFICADOS DE INVERSION 149,35 13% 424,78 18% 526,91 6% 157,41 6%RBE TITULARIZACIONES 455,79 39% 314,17 13% 374,19 14% 330,28 14%PAC BONOS DE ESTADO 47,80 4% 575,42 25% 278,98 16% 389,11 16%PCD OBLIGACIONES CORPORATIVAS 76,61 7% 161,04 7% 99,00 3% 82,44 3%OBL POLIZAS DE ACUMULACION 4,07 0% 71,88 3% 85,55 7% 174,15 7%BE PAPEL COMERCIAL 92,03 8% 85,90 4% 36,35 2% 59,22 2%CI LETRAS DE CAMBIO 9,05 1% 11,27 0% 34,73 1% 27,93 1%LC NOTAS DE CREDITO 10,65 1% 20,99 1% 19,83 1% 22,09 1%PCO REPORTO 16,06 1% 13,21 1% 16,16 2% 57,85 2%OTROS OTROS 169,02 15% 71,40 3% 5,10 1% 25,98 1% TOTAL 1.158,80 100% 2.335,10 100% 2.432,59 100% 2.442,96 100% MONTOS NEGOCIADOS EN RENTA FIJA CERTIFICADOS DE DEPOSITO CERTIFICADOS DE INVERSION TITULARIZACIONES BONOS DE ESTADO 2008 OBLIGACIONES CORPORATIVAS 2009 POLIZAS DE ACUMULACION 2010 PAPEL COMERCIAL ago-11 LETRAS DE CAMBIO NOTAS DE CREDITO REPORTO OTROS 0,00 500,00 1.000,00 1.500,00 2.000,00 2.500,00 3.000,00 Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés
  11. 11. Títulos mas Negociados (Millones) 1.200,00 1.000,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0,00 2008 2009 2010 ago-11Cert. Deposito 1.116,51 955,80 585,04 128,36Bonos del Estado 389,11 278,98 575,42 47,80Titularizaciones 330,28 374,19 314,17 455,79Certificados de Inversión 157,41 526,91 424,78 149,35
  12. 12. EL MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR - BVQ Valor Efectivo (en dólares) Renta Fija ago-11 2010 2009 2008 Sector Privado 826.078.454,84 1.258.812.656,29 1.616.447.492,67 1.909.815.619,25 Sector Público 332.717.199,04 1.077.948.490,90 816.139.037,19 533.208.501,47 Total 1.158.795.653,88 2.336.761.147,19 2.432.586.529,86 2.443.024.120,72 Renta Variable Total 38.490.318,82 71.974.137,94 472.621.040,44 83.827.788,18 Total Renta Fija y Variable 1.197.285.972,70 2.408.735.285,13 2.905.207.570,30 2.526.851.908,90 ago-11 2010 2009 2008 Sector Publico 332.717.199,04 1.077.948.490,90 816.139.037,19 533.208.501,47 Sector Privado 864.568.773,66 1.330.786.794,23 2.089.068.533,11 1.993.643.407,43 Montos Negociados por Tipo de Renta (Millones) Montos Negociados por Sector (Millones) 3.000,00 3000,00 2.500,00 2500,00 2.000,00 2000,00 1.500,00 1500,00 1.000,00 1000,00 500,00 500,00 - 0,00 2008 2009 2010 ago-11 2008 2009 2010 ago-11Renta Variable 83,83 472,62 71,97 38,49 Sec. Privado 1993,64 2089,07 1330,79 864,57Renta Fija 2.443,02 2.432,59 2.336,76 1.158,80 Sec. Público 533,21 816,14 1077,95 332,72
  13. 13. Montos Negociados por Tipo de Mercado - BVQ Valor Efectivo Año M.Primario % M.secundario % Total2008 2.238.862.669,56 88,60% 287.989.239,34 11,40% 2.526.851.908,902009 2.267.920.296,49 78,06% 637.307.273,81 21,94% 2.905.227.570,30 2010 2.171.535.670,63 90,15% 237.199.614,50 9,85% 2.408.735.285,13ago-11 997.270.542,02 83,29% 200.015.430,68 16,71% 1.197.285.972,70 MONTOS NEGOCIADOS POR TIPO DE MERCADO 2.267.920.296,49 2.171.535.670,63 2.238.862.669,56 997.270.542,02 637.307.273,81 200.015.430,68 237.199.614,50 287.989.239,34 ago-11 io 2010 ar 2009 rim 2008 rio .P da M un ec .s M Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.
  14. 14. ECUINDEX MESES ECUIDEX 2008 ECUIDEX 2009 ECUIDEX 2010 ECUIDEX 2011 Enero 1064,80 1005,83 881,43 1019,01 Febrero 1104,14 1006,01 893,18 989,26 Marzo 1068,75 971,03 924,61 1007,46 Abril 1061,80 945,04 915,47 939,89 Mayo 1040,74 915,92 944,92 938,07 Junio 1048,86 866,00 909,50 925,17 Julio 1051,47 855,15 934,85 936,95 Agosto 1049,33 818,25 950,14 935,20 Septiembre 1031,18 820,98 976,75 Octubre 1041,64 836,19 970,13 Noviembre 1042,89 887,04 975,12 Diciembre 1019,75 854,95 985,93 (Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico ECUINDEX1100,001050,001000,00 950,00 900,00 850,00 800,00 750,00 700,00 jun-2009 jul-2009 ago-2009 sep-2009 oct-2009 nov-2009 dic-2009 ene-2010 feb-2010 mar-2010 abr-2010 may-2010 jun-2010 jul-2010 ago-2010 sep-2010 oct-2010 nov-2010 dic-2010 ene-2011 feb-2011 mar-2011 abr-2011 may-2011 jun-2011 Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.
  15. 15. INDICE DE VOLUMEN MESES IVQ 2008 IVQ 2009 IVQ 2010 IVQ 2011 Enero 102,45 23,21 118,10 33,60 Febrero 133,82 13,25 25,26 59,38 Marzo 42,61 61,03 442,86 114,45 Abril 160,80 298,17 223,90 59,43 Mayo 147,11 32,86 22,26 84,28 Junio 92,69 50,12 27,14 20,05 Julio 154,88 37,22 93,68 20,89 Agosto 203,62 27,05 17,62 114,30 Septiembre 77,78 112,93 59,42 Octubre 44,99 119,83 55,50 Noviembre 666,33 14,83 73,72 Diciembre 202,29 294,03 102,31 INDICES DE VOLUMEN (IVQ) 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 jun-09 ago-09 oct-09 dic-09 feb-10 abr-10 jun-10 ago-10 oct-10 dic-10 feb-11 abr-11 jun-11ÍNDICE DE VOLUMEN: Es la medida estadística del valor monetario efectivamentenegociado durante un período de tiempo
  16. 16. INDICE DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA MESES IRRF 2008 IRRF 2009 IRRF 2010 IRRF 2011 Enero 95,72 98,87 114,24 89,89 Febrero 100,32 76,68 104,61 143,96 Marzo 91,98 99,19 67,11 98,43 Abril 83,60 104,55 270,74 112,44 Mayo 93,03 98,37 101,54 108,76 Junio 93,01 75,70 88,18 59,71 Julio 86,26 88,20 108,69 51,86 Agosto 97,68 83,22 67,63 81,74 Septiembre 102,07 73,23 95,38 Octubre 113,46 86,19 66,05 Noviembre 136,07 109,40 106,95 Diciembre 115,92 131,86 118,40 INDICES DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA (IRRF) 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11ÍNDICE DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA: Es la medida que compara elrendimiento de la última semana con el de los sesenta días anteriores. Un valor mayora 100 refleja que el rendimiento en promedio de los últimos cinco días fue superior alregistrado en los últimos 60 días anteriores. Por el contrario si el valor del índice esmenor a 100, los rendimientos promedio de los últimos cinco días han sido menoresque el rendimiento promedio de los últimos 60 días.

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