Curso Desarrollo Profesional

                 Taller Avanzado Administrativo Contable

                                 T...
METALURGICA RF E HIJO




Razón Social:             METALURGICA RF E HIJO S.A



Domicilio Legal:
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Ejercicio Económico:                      Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
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Ejercicio Económico:                         Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008
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Ejercicio Económico:                      Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008




Fecha de Cierre de los ESTADOS...
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)



            1.3.1)    Cuentas Patrimoniales


                           a) Rubro...
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)




            1.3.3)    Impuesto a las Ganancias


                      Resultado...
ANÁLISIS HORIZONTAL - PATRIMONIO                                                           Nivel                     Nivel...
RUBROS COMPONENTES                                  IMPORTE EN PESOS
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INDICES SOBRE ESTADOS CONTABLES A:                     2008         2007


               ESTRUCTURA BÁSICA


A) ROTACIÓN ...
UTILIDAD NETA - últimos 12 meses                    290,384.92     185,222.41
INT. GENERADOS POR PASIVOS - idem           ...
Ventas Diciembre $ 1223951                    0.98              31      29




M) PLAZOS DE PAGO total                    ...
Ejercicio Económico:                                        Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008
ESTADO DE FLUJO DE E...
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Metalurgica RF e Hijo
Ejercicio Económico:                     Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008

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RUBRO/CUENTA                      Saldos al           Saldos al
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OTROS CREDITOS                               0.00            0.00
Intereses Pag. Por Adelantado                0.00       ...
Reg.Nac.de Obras Soc. a Pagar              -19,388.30     -14,556.94
Aporte Adicional Obra Social a pagar        -2,197.98...
Reserva Especial.                          -243,831.27   -102,270.59
     RESULTADOS                               -1,000,...
Tasa por A.B.L.                 9,120.49
Teléfonos                      36,633.48
Viáticos y Gs. de Movilidad    86,997.41...
VARIACION

 3,169,690.92
 2,286,330.70
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    62,641.08
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DEUDAS COMERCIALES                  2,008                 2,007                VARIACION

Proveedores Locales en Cta. Cte....
DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS

                               2008         2007       VARIACION

DEUDAS BANCARIAS CP     ...
Rotacion cobranzas
Facturación
                    Ventas           IVA          Total

enero                 1,010,530   ...
12/31/2008   12/31/2007

Anticipo a Proveedores Exterior   588,052             0       588,052
Intereses Pag. Por Adelanta...
Nivel
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                $                     %
           VARIAC. CAP DE TRABAJO
Origenes

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  1. 1. Curso Desarrollo Profesional Taller Avanzado Administrativo Contable Temario de la Clase Análisis de los Estados Contables de la Empresa Prof. Dr. Raúl R. di Lorenzo 1. Análisis Vertical 2. Análisis Horizontal 3. Ratios 4. Conclusiones Tarea: Los participantes, - en trabajo de grupo y con la asistencia del docente- procederán a realizar el análisis económico - financiero - patrimonial de la empresa, sobre la base de la información suministrada de los estados contables al 31 de Diciembre de 2007 y de 2008 y, los mayores al 31 de Diciembre de 2008, para arribar al diagnóstico sobre las situaciones indicadas. Mayo 29, de 2009
  2. 2. METALURGICA RF E HIJO Razón Social: METALURGICA RF E HIJO S.A Domicilio Legal: Ayacucho 633 BUENOS AIRES. Actividad Principal de la Empresa: Fabricación y Venta de cilindros hidráulicos y neumáticos Fecha de Inscripción en el REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: 24 de Abril de 1975 15 de Diciembre de 1986 9 de Febrero de 2007 Número de Inscripción en la INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 5924 (Libro 20 - de Soc. Anónimas) 1.375 (Libro 101 - Tomo A de Soc. Anónimas) 55 ( Libro 33 - Sociedades por Acciones) Plazo de Duración de la Sociedad: Hasta el 30 de Abril de 2010 Ejercicio Económico: Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008 Fecha de Cierre de los ESTADOS CONTABLES: 31 de Diciembre de 2008 CAPITAL SOCIAL: Clase de Acciones: Suscripto e Integrado $ Ordinarias Nominativas No Endosables "UN VOTO" con un valor nominal de $ 100,00 cada una. 345,000.00 Desarrollo Profesional - Curso avanzado Administrativo Contable 2009
  3. 3. Ejercicio Económico: Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Fecha de Cierre de los ESTADOS CONTABLES: 31 de Diciembre de 2008 RUBROS COMPONENTES IMPORTES EN PESOS EJERCICIO FINALIZADO EL ACTIVO 12/31/2008 12/31/2007 ACTIVO CORRIENTE CAJA Y BANCOS 910,136.52 526,546.88 INVERSIONES 627,891.56 49,707.60 CREDITOS POR VENTAS 1,569,109.68 1,223,621.58 OTROS CREDITOS 1,004,996.29 63,490.42 BIENES DE CAMBIO 1,915,937.15 1,878,374.04 TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE 6,028,071.20 3,741,740.51 ACTIVO NO CORRIENTE CREDITOS POR VENTAS 0.00 OTROS CREDITOS 0.00 BIENES DE USO 2,497,437.45 1,614,077.23 TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE 2,497,437.45 1,614,077.23 TOTAL DEL ACTIVO 8,525,508.65 5,355,817.74 PASIVO PASIVO CORRIENTE DEUDAS COMERCIALES 2,712,137.42 1,264,930.85 DEUD. BANC. y FINANCIERAS 287,519.96 DEUDAS SOC. Y FISCALES (42,907.98) 127,502.67 TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE 2,956,749.39 1,392,433.52 PASIVO NO CORRIENTE DEUDAS BANCARIAS Y FINANC. 2,253,117.74 938,127.61 TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE 2,253,117.74 938,127.61 TOTAL DEL PASIVO 5,209,867.13 2,330,561.13 PATRIMONIO NETO (S/Estado de Evolución P. Neto) 3,315,641.53 3,025,256.61 TOTAL (PASIVO + PATRIMONIO NETO) 8,525,508.65 5,355,817.74 Las "Notas a los Estados Contables" 1 a 5 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados. Informe del Auditor de fecha 6 de Abril de 2009, extendido por separado. Raúl Fernandez Dr. Fernando Rodrigo Fernandez Rodriguez Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. To. IV - Fo.1040
  4. 4. 0.00 Ejercicio Económico: Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008 ### 0.00 ESTADO DE RESULTADOS ### Fecha de Cierre de los ESTADOS CONTABLES: 31 de Diciembre de 2008 RUBROS COMPONENTES IMPORTE EN PESOS EJERCICIO FINALIZADO EL 12/31/2008 12/31/2007 VENTAS NETAS Ver nota 10,115,298.44 8,124,737.70 COSTO DE VENTAS Ver (Anexo IV) (8,634,670.57) (6,745,836.38) GANANCIA BRUTA 1,480,627.87 1,378,901.32 GASTOS DE ADMINISTRACION Ver (Anexo V) (723,568.89) (550,661.25) GASTOS DE COMERCIALIZACION Ver (Anexo V) (302,230.97) (251,859.14) RESULTADO OPERATIVO Gcia/(Pda) 454,828.02 576,380.93 RESULTADO FINANCIERO Y POR TENENCIA INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS Gcia/(Pda) (69,801.90) 47,529.37 DIFERENCIAS DE CAMBIO Gcia/(Pda) 55,358.80 (179,276.11) TENENCIA DE BIENES DE CAMBIO Ver (Anexo IV) - (50,332.00) TOTAL RESULTADO FINANCIERO Y TENENCIA (14,443.10) (182,078.74) RESULTADO OPERACIONES ORDINARIAS 440,384.92 394,302.19 OTROS INGRESOS RESULTADO VENTA BIENES DE USO Gcia/(Pda) - (94,079.78) RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 440,384.92 300,222.41 IMPUESTO A LAS GANANCIAS Ver nota 1.3.3) (150,000.00) (115,000.00) RESULTADO FINAL 290,384.92 185,222.41 Las "Notas a los Estados Contables" 1 a 5 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados. Informe del Auditor de fecha 6 de Abril de 2009, extendido por separado. Raúl Fernandez Dr. Fernando Rodrigo Fernandez Rodriguez Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. To. IV - Fo.1040
  5. 5. 0.00 Ejercicio Económico: Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008 0.00 ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO: 0.00 Fecha de Cierre de los ESTADOS CONTABLES: 31 de Diciembre de 2008 CAPITAL GANANCIAS RESERVADAS RESULT. AJUSTE RESERVA RESERVA TOTAL TOTAL CONCEPTO SOCIAL INTEGRAL DEL LEGAL ESPECIAL NO 12/31/2008 12/31/2007 CAPITAL ASIGNADOS SUSC.de ACC. SALDO INICIAL EJERCICIO 0.00 (según estados contables ejerc.anterior) 345,000.00 1,400,311.13 316,069.12 102,270.59 861,605.77 3,025,256.61 2,892,534.20 Resolución Asamblea Ordinaria Nro. 45 del 30 de Abril de 2008 - Libro Actas de Asamblea Nro. 2 - Folio 3 HONORARIOS DIRECTORES - (52,500.00) RESERVA LEGAL 10,209.44 (10,209.44) - 0.00 RESERVA ESPECIAL 141,560.48 (141,560.48) 0.00 - Resolución Asamblea Extrardinaria Nro. 7 0.00 - del 28 Agosto de 2008 Libro Actas de - Asamblea Nro. 1 - Folios 38/9 RESULTADO DEL EJERCICIO 290,384.92 290,384.92 185,222.41 SALDO FINAL EJERCICIO 345,000.00 1,400,311.13 326,278.56 243,831.07 1,000,220.77 3,315,641.53 3,025,256.61 Las "Notas a los Estados Contables" 1 a 5 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados. Informe del Auditor de fecha 6 de Abril de 2009, extendido por separado. Raúl Fernandez Dr. Fernando Rodrigo Fernandez Rodriguez Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. To. IV - Fo.1040
  6. 6. 0 Ejercicio Económico: Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008 Fecha de Cierre de los ESTADOS CONTABLES: 31 de Diciembre de 2008 1 - NORMAS CONTABLES Las principales normas contables aplicadas son las siguientes: 1.1 Modelo de Presentación Los Estados Contables Básicos han sido preparados de acuerdo con lo establecido por las Resoluciones Técnicas: Número 8 - Normas Generales de Exposición Contable - y Número 9 - Normas Particulares de Exposición Con- table - de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), según texto orde- nado de "Normas Profesionales de Contabilidad, Auditoría y Sindicatura de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires", apro- badas por Resolución C.D. Nro. 093/2005 por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. 1.2 Consideración de los Efectos del Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda Los Estados Contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral hasta el 31 de Agosto de 1995, mediante la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica Nro. 6 de la F.A.C.P.C.E. Desde el 1ro. de setiembre de 1995, el Consejo discontinúo la aplicación del método, manteniendo las reex- presiones registradas hasta dicha fecha. En el ejercicio cerrado el 31/12/02, se continuó con la reexpresión de los estados contables en moneda ho- mogénea a la fecha de cierre, de acuerdo con la metodología establecida por la Resolución Técnica Nro. 6 con las modi- ficaciones introducidas por la Resolución Técnica Nro. 19, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, según las "Normas Profesionales de Contabilidad, Auditoría y Sindicatura de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires", aprobadas por Resolución CD 087/2003 por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciu- dad Autónoma de Buenos Aires (texto ordenado 2003). En el ejercicio cerrado el 31/12/2003, se reconocieron las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo con lo dispuesto por el Decreto Nro. 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General Nro. 04/2003 de la Inspección General de Justicia, que dispusieron que las entidades discontinuaran a partir del 1ro. de marzo de 2003 la aplicación del método de reexpresión en moneda homogénea. La Resolución MD Nro. 41/2003 (ratificada por Res. CD Nro. 190/2003) del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, dispuso al discontinuación del método de reexpresión en moneda homogénea, establecido por la Resolución Técnica Nro. 6 de la F.A.C.P.C.E., a partie del 1ro. de octubre de 2003. La variación en el poder adquisitivo de la moneda operada entre el 1ro. de marzo de 2003 (fecha de corte para Inspeccion General de Justicia) y el 30 de setiembre de 2003 (fecha de corte para para el Consejor Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires), medida por la variación del IPIM, no resulta significativa en los términos de la Resolución Técnica Nro. 19. 1.3 Criterios de Medición Las normas aplicadas responden a los criterios definidos por las Resoluciones Técnicas : Nro. 16 "Marco Con- ceptual de las Normas Profesionales" y Nro. 17 "Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general " de la Federación Argentina Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, según texto ordenado de "Normas Profesionales de Contabilidad, Auditoría y Sindicatura de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires", aprobadas por Resolución C.D. Nro. 093/2005 por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Informe del Auditor de fecha 6 de Abril de 2009, extendido por separado. Raúl Fernandez Dr. Fernando Rodrigo Fernandez Rodriguez Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. To. IV - Fo.1040
  7. 7. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.) 1.3.1) Cuentas Patrimoniales a) Rubros Monetarios: Los Activos y Pasivos Monetarios están expresados en sus valores nominales. No se han segregado intereses implícitos por estimarse escasa su significatividad. b) Activos y Pasivos en Moneda Extranjera: Se han valuado al tipo de cambio que rige para su liquidación, vigente al cierre del ejercicio, como se indica en el respectivo Anexo III c) Bienes de Cambio: Están valuados a su costo de reposición a la fecha de cierre. d) Bienes de Uso: Valores Originales y Amortizaciones Acumladas al inicio, reexpresados según Nota 1,2 El cálculo de las amortizaciones correspondientes al ejercicio, se realizó sobre los valores así reexpresados.. Adquisiciones del ejercicio y sus correspondientes amortizaciones a valores nominales. e) En ningún caso la valuación final de los Activos se encuentra por encima de su valor recuperable dado por su valor neto de realización o su valor de utilización económica. f) Patrimonio Neto: Las cuentas componentes del del rubro fueron valuadas según los expresado en Nota 1.2 1.3.2) Cuentas de Resultado a) Consumos de activos: El Costo de Ventas surge de la utilización del costo de reposición, según se indica en nota 1,3,1,d) El cargo correspondiente a la amortización de Bienes de Uso, se ha determinado en función de los importes actualizados de tales activos, según lo indicado en la nota 1.3.1,d) b) Resto de Ingresos y Gastos A los valores nominales correspondientes a las operaciones realizadas. Informe del Auditor de fecha 6 de Abril de 2009, extendido por separado. Raúl Fernandez Dr. Fernando Rodrigo Fernandez Rodriguez Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. To. IV - Fo.1040
  8. 8. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.) 1.3.3) Impuesto a las Ganancias Resultado Contable (antes de impuestos) 440,384.92 Ajustes Legales ley IG (11,813.49) Resultado Contable para Cálculo de Impuesto 428,571.43 Impuesto a la tasa del 35% 150,000.00 Diferencias Temporales Ejercicio 2008 según Ley IG (43,280.00) Credito por Impuesto Diferido a la tasa del 35% (15,148.00) Sub - Total 385,291.43 Menos Neto a pagar Impuesto a las Ganancias s/DDJJ (Ejercicio 2008) 134,852.00 Informe del Auditor de fecha 6 de Abril de 2009, extendido por separado. Raúl Fernandez Dr. Fernando Rodrigo Fernandez Rodriguez Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. To. IV - Fo.1040 2 - CAPITAL SOCIAL El Capital Social Nominal asciende a $ 345.000,00 representado por acciones nominati- vas no endosables de 1 voto y de un valor nominal de $ 100,00 cada una. 3 - RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE RESULTADOS NO ASIGNADOS De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, el 5% del resultado del ejercicio debe destinar- se a la constitución de la Reserva Legal hasta que la misma alcance el 20% del Capital Social. Raúl Fernandez Dr. Fernando Rodrigo Fernandez Rodriguez Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. To. IV - Fo.1040
  9. 9. ANÁLISIS HORIZONTAL - PATRIMONIO Nivel Nivel Nivel 1 2 3 $ % $ % $ % TOTAL DEL ACTIVO CAPITAL DE TRABAJO NO CORRIENTE RUBROS COMPONENTES IMPORTES EN PESOS EJERCICIO FINALIZADO EL ACTIVO 12/31/2008 12/31/2007 ACTIVO CORRIENTE CAJA Y BANCOS 910,136.52 526,546.88 INVERSIONES 627,891.56 49,707.60 CREDITOS POR VENTAS 1,569,109.68 1,223,621.58 OTROS CREDITOS 1,004,996.29 63,490.42 BIENES DE CAMBIO 1,915,937.15 1,878,374.04 TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE 6,028,071.20 3,741,740.51 2,286,331 61.1% ACTIVO NO CORRIENTE CREDITOS POR VENTAS 0.00 OTROS CREDITOS 0.00 BIENES DE USO 2,497,437.45 1,614,077.23 TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE 2,497,437.45 1,614,077.23 883,360 54.7% TOTAL DEL ACTIVO 8,525,508.65 5,355,817.74 3,169,691 59.2% PASIVO PASIVO CORRIENTE DEUDAS COMERCIALES 2,712,137.42 1,264,930.85 DEUD. BANC. y FINANCIERAS 287,519.96 DEUDAS SOC. Y FISCALES (42,907.98) 127,502.67 TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE 2,956,749.39 1,392,433.52 1,564,316 112.3% PASIVO NO CORRIENTE DEUDAS BANCARIAS Y FINANC. 2,253,117.74 938,127.61 TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE 2,253,117.74 938,127.61 1,314,990 140.2% TOTAL DEL PASIVO 5,209,867.13 2,330,561.13 2,879,306 123.5% PATRIMONIO NETO (S/Estado de Evolución P. Neto) 3,315,641.53 3,025,256.61 290,385 9.6% TOTAL (PASIVO + PATRIMONIO NETO) 8,525,508.65 5,355,817.74 722015 25.8% -431,630 -63.9%
  10. 10. RUBROS COMPONENTES IMPORTE EN PESOS EJERCICIO FINALIZADO EL 12/31/2008 12/31/2007 VARIACIONES VENTAS NETAS 10,115,298 100.0% 8,124,738 100.0% 1,990,561 24.5% COSTO DE VENTAS -8,634,671 -85.4% -6,745,836 -83.0% -1,888,834 28.0% GANANCIA BRUTA 1,480,628 14.6% 1,378,901 17.0% 101,727 7.4% GASTOS DE ADMINISTRACION -723,569 -7.2% -550,661 -6.8% -172,908 31.4% GASTOS DE COMERCIALIZACION -302,231 -3.0% -251,859 -3.1% -50,372 20.0% RESULTADO OPERATIVO 454,828 4.5% 576,381 7.1% -121,553 -21.1% RESULTADO FINANCIERO Y POR TENENCIA INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS -69,802 -0.7% 47,529 0.6% -117,331 -246.9% UTILIDAD DE CAMBIO DIFERENCIAS DE CAMBIO 55,359 0.5% -179,276 -2.2% 234,635 -130.9% TENENCIA DE BIENES DE CAMBIO 0 0.0% -50,332 -0.6% 50,332 -100.0% TOTAL RESULTADO FINANCIERO Y TENENCIA-14,443 -0.1% -182,079 -2.2% 167,636 -92.1% RESULTADO OPERACIONES ORDINARIAS 440,385 4.4% 394,302 4.9% 46,083 11.7% RESULTADO VENTA BIENES DE USO 0 0.0% -94,080 -1.2% 94,080 -100.0% RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 440,385 4.4% 300,222 3.7% 140,163 46.7% IMPUESTO A LAS GANANCIAS -150,000 -1.5% -115,000 -1.4% -35,000 30.4% RESULT. NETO OPERACION ORDINARIA 290,385 2.9% 185,222 2.3% 105,163 56.8% RESULTADO NO ORDINARIO - - RESULTADO FINAL 290,385 2.9% 185,222 2.3% 105,163 56.8%
  11. 11. INDICES SOBRE ESTADOS CONTABLES A: 2008 2007 ESTRUCTURA BÁSICA A) ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO 4.05 5.03 VENTAS - ültimos 12 meses 10,115,298.44 8,124,737.70 ACTIVO FIJO 2,497,437.45 1,614,077.23 B) FINANCIACION ACTIVO INMOVILIZADO 1.33 1.87 PATRIMONIO NETO 3,315,641.53 3,025,256.61 ACTIVO NO CORRIENTE 2,497,437.45 1,614,077.23 C) INDICE DE ENDEUDAMIENTO 1.57 0.77 PASIVO TOTAL 5,209,867.13 2,330,561.13 PATRIMONIO NETO 3,315,641.53 3,025,256.61 D) LIQUIDEZ TOTAL (SOLVENCIA) 1.59 2.30 ACTIVO TOTAL (excluido Int Pag.Adelantado) 8,278,257.35 5,354,677.62 PASIVO TOTAL (incluido Int. Pag. Adelantado) 5,209,867.13 2,330,561.13 ANALISIS DE RENTABILIDAD E) RENTABILIDAD PATRIMONIO NETO 9.2% 6.3% UTILIDAD NETA - últimos12 meses 290,384.92 185,222.41 PATRIMONIO NETO INICIAL 3,025,256.61 2,892,534.20 PATRIMONIO NETO FINAL 3,315,641.53 3,025,256.61 F) RENTABILIDAD OPERATIVA 14.3% 19.5% (antes de Intereses Pagados ) UTILIDAD OPERATIVA - últimos 12 meses 454,828.02 576,380.93 PATRIMONIO NETO INICIAL 3,025,256.61 2,892,534.20 PATRIMONIO NETO FINAL 3,315,641.53 3,025,256.61 G) RENTABILIDAD INVERSION TOTAL 5.9% 5.8%
  12. 12. UTILIDAD NETA - últimos 12 meses 290,384.92 185,222.41 INT. GENERADOS POR PASIVOS - idem 117,330.66 102,839.00 PASIVO INICIAL (excluido Int. Pag. Adelantado) 2,330,561.13 1,715,819.00 PASIVO FINAL (excluido Int. Pag. Adelantado) 5,209,867.13 2,330,561.13 PATRIMONIO NETO INICIAL 3,025,256.61 2,892,534.20 PATRIMONIO NETO FINAL 3,315,641.53 3,025,256.61 H) FORMULA DE DUPONT 1.- MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA 4.50% 7.09% UTILIDAD OPERATIVA - últimos 12 meses 454,828.02 576,380.93 VENTAS - últimos12 meses 10,115,298.44 8,124,737.70 2.- ROTACION DE LA INVERSIÓN TOTAL 3.19 2.75 VENTAS - últimos12 meses 10,115,298.44 8,124,737.70 PATRIMONIO NETO INICIAL 3,025,256.61 2,892,534.20 PATRIMONIO NETO FINAL 3,315,641.53 3,025,256.61 I) EFECTO PALANCA 1.56 1.08 RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO NETO 9.16% 6.26% RENTABILIDAD DE LA INV. TOTAL 5.87% 5.78% SITUACIÓN A CORTO PLAZO J.- LIQUIDEZ CORRIENTE 0.84 2.69 ACTIVO CORRIENTE 2,497,437.45 3,741,740.51 PASIVO CORRIENTE 2,956,749.39 1,392,433.52 K.- LIQUIDEZ SECA 0.20 1.34 ACTIVO CORRIENTE 2,497,437.45 3,741,740.51 BIENES DE CAMBIO 1,915,937.15 1,878,374.04 PASIVO CORRIENTE 2,956,749.39 1,392,433.52 L) PLAZOS DE COBRANZAS EN DIAS 31 Saldo Deudores por ventas 1,681,551 Anticipo de Clientes -1,056,649 Saldo Valores a Depositar 571,058 Total Clientes 1,195,960
  13. 13. Ventas Diciembre $ 1223951 0.98 31 29 M) PLAZOS DE PAGO total 43 35 Saldo Deudas Comerciales 2,712,137 Anticipos de Clientes -1,056,648.81 Anticipos a Proveedores -588,052.48 Total Proveedores 1,067,436 FACT DIC 641,359 31 FACT NOV $ 1052025 426,077 12 N) PLAZOS DE PAGO proveedores comunes 43 35 Saldo Deudas Comerciales 2,712,137 Anticipos de Clientes (1,056,649) Anticipos a Proveedores (588,052) Total Proveedores 1,067,436 FACT DIC 0 31 FACT NOV $ 1052025 1,067,436 12 P) GANANCIA BRUTA S/ VENTAS 14.6% 17.0% Q) MARGEN OPERATIVO S/ VENTAS 4.5% 7.1% R) COSTO FINANCIERO S/ VTAS -0.1% -2.2% S) MARGEN OPERATIVO S/VTAS ANTES DE IG 4.4% 3.7% T) RESULTADO FINAL total 2.9% 3.7%
  14. 14. Ejercicio Económico: Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método Ind.) Fecha de Cierre de los ESTADOS CONTABLES: 31 de Diciembre de 2008 RUBROS COMPONENTES IMPORTE 12/31/2008 Variación del Efectivo Efectivo al inicio del EjercicioEfectivo al inicio del Ejercicio 526,546.88 Efectivo al cierre del Ejercicio 910,136.52 Aumento (Disminución) neta del efectivo 383,589.64 Causas de las Variaciones del efectivo Actividades Operativas Ganancia/(Pérdida) ordinaria del ejercicio 440,384.92 Impuesto a las ganancias devengado en el período (150,000.00) Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo de actividades operativas Amortización de Bienes de uso 211,138.03 Ajuste menores por reclasificación y otros Cambios en activos y pasivos operativos Variación en Inversiones de Corto Plazo (Increm.)/Dismin. (578,183.96) Variación en los Créditos por Ventas (Increm.)/Dismin. (345,488.10) Variación en Otros Créditos (Increm.)/Dismin. (941,505.87) Variación en los Bienes de Cambio (Increm.)/Dismin. (37,563.11) Variación de las Deudas Corrientes Increm./(Dismin.) 1,564,315.87 Flujo neto de efectivo antes de las operaciones extraordinarias 163,097.77 Ajustes por el flujo neto de efectivo de actividades NO operativas Ganancia/(Pérdida) NO operativas del ejercicio - s/Vta.Bienes Uso - Venta de Bienes de Uso 28,245.63 Efecto Neto del Ajuste R. E. A. Por Credito Quebranto Impositivo Pago de Honorarios Directores - Actividades de inversión Compra de Bienes de Uso (1,122,743.87) Obras en Curso de realización Variación en la Posición de Largo plazo Activos no corrientes (Increm.)/Dismin. - Pasivos No corrientes Increm./(Dismin.) 1,314,990.12 Incremento de Capital Capitalizacion Accionistas - Total neto de la variacion de efectivo 383,589.65 Las "Notas a los Estados Contables" 1 a 5 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados. Informe del Auditor de fecha 6 de Abril de 2009, extendido por separado. Raúl Fernandez Dr. Fernando Rodrigo Fernandez Rodriguez Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. To. IV - Fo.1040
  15. 15. 0.00 Ejercicio Económico: Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008 ANEXO IV COSTO DE LA MERCADERIA O PRODUCTOS VENDIDOS 0.00 31 de Diciembre de 2008 PESOS AL 12/31/2008 PESOS AL 12/31/2007 COMPONENTES PARCIAL TOTAL PARCIAL TOTAL EXISTENCIA AL COMIENZO DEL EJERCICIO 1,878,374.04 1,612,355.30 COMPRAS Y COSTOS DE PRODUCCION DEL PERIODO Compras 6,340,007.68 5,313,184.50 Costos de Producción (Anexo V) 2,332,226.01 8,672,233.68 1,698,670.62 7,011,855.12 0.00 EXISTENCIA AL CIERRE DEL EJERCICIO (1,915,937.15) (1,878,374.04) TOTAL DE CARGOS 8,634,670.57 6,745,836.38 0.00 0.00 0.00 DESTINO DE LOS CARGOS AL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 8,634,670.57 6,734,386.38 AL RESULTADO POR TENENCIA (Gcia.)/Pda. - 11,450.00 Informe del Auditor de fecha 6 de Abril de 2009, extendido por separado. 0.00 Raúl Fernandez Dr. Fernando Rodrigo Fernandez Rodriguez Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. To. IV - Fo.1040
  16. 16. Metalurgica RF e Hijo Ejercicio Económico: Número 34, iniciado el 1 de Enero de 2008 ANEXO V INFORMACION REQUERIDA POR EL ARTICULO 64 Inc.B DE LA LEY 19.550 0.00 31 de Diciembre de 2008 RUBRO TOTAL COSTO DE GASTOS DE GASTOS DE GASTOS DE 12/31/2008 BIENES DE CAMBIO ADMINISTRACION COMERCIALIZACION FINANCIAMIENTO Sueldos, Jornales y Cargas Soc. 1,440,229.38 1,038,775.14 259,241.29 142,212.95 Gastos para el Personal 359,014.37 258,941.53 64,622.59 35,450.25 Fletes y Otros Costos Distribución 78,923.42 78,923.42 0.00 Publicidad y Promociones 25,478.48 0.00 0.00 25,478.48 Honorarios 105,467.00 105,467.00 Seguros y Seguridad 53,430.09 42,744.07 5,343.01 5,343.01 Energía Eléctrica y Otros Servicios 175,951.65 140,761.32 17,595.17 17,595.17 Mantenimiento y Alquileres 321,936.71 307,942.49 6,260.96 7,733.26 Gastos Bancarios 41,367.00 41,367.00 0.00 Viajes y Gastos de Movilidad 86,997.41 69,597.93 8,699.74 8,699.74 Impuestos, Tasas y Contribuciones 202,042.57 44,730.04 135,318.66 21,993.87 Gastos Generales 254,940.92 156,240.89 65,293.53 33,406.50 Intereses y Descuentos 69,801.90 69,801.90 Diferencia de Cambio (55,358.80) (55,358.80) Deudores Incobrables 0.00 0.00 Amortizaciones de Bienes de uso 212,246.86 193,569.17 14,359.94 4,317.74 TOTAL AÑO 3,372,468.96 2,332,226.01 723,568.89 302,230.97 14,443.10 T O T A L EJ. A N T E R I O R 2,683,269.85 1,698,670.62 550,661.25 251,859.14 182,078.84 Informe del Auditor de fecha 6 de Abril de 2009, extendido por separado. Raúl Fernandez Dr. Fernando Rodrigo Fernandez Rodriguez Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. To. IV - Fo.1040 Curso Desarrollo Profesional - Curso Avanzado Administrativo Contable 2009
  17. 17. RUBRO/CUENTA Saldos al Saldos al 31/12/08 31/12/07 ACTIVO 8,525,508.66 5,355,817.74 ACTIVO CORRIENTE 6,028,071.21 3,741,740.51 CAJA Y BANCOS 910,136.52 526,546.88 MONEDA NACIONAL 7,433.14 18,626.15 Pesos 7,433.14 18,626.15 MONEDA EXTRANJERA 118,232.96 55,591.88 Dolares USA 118,232.96 55,591.88 EUROS 0.00 0.00 BANCOS EN CTA. CTE. 213,412.17 90,839.74 BANCOS EN CTA. CTE. PESOS 213,412.17 90,839.74 Banco BBVA Frances C/C 19,837.49 13,251.02 Banco HSBC C/C 193,574.68 77,588.73 OTRAS DISPONIBILIDADES 571,058.25 361,489.11 VALORES A DEPOSITAR 571,058.25 361,489.11 Valores a Depositar 571,037.78 361,489.11 Cheques Rechaz. 20.47 0.00 INVERSIONES 627,891.56 49,707.60 FCI 627,891.56 49,707.60 CREDITOS 2,574,105.98 1,287,112.00 DEUDORES POR VENTAS 1,569,109.68 1,223,621.58 Clientes Locales en Cta. Cte. 1,681,551.03 1,336,062.93 Clientes Exterior en Cta. Cte. 0.00 0.00 Documentos a Cobrar 0.00 0.00 Prevision Deudores Incobrables -112,441.35 -112,441.35 Creditos Varios 588,052.48 35,773.60 Anticipo a Proveedores Locales 0.00 35,773.60 Anticipo a Proveedores Exterior 588,052.48 0.00 Otros Créditos 0.00 0.00 OTROS CREDITOS 325,513.60 163,146.94 Gastos Pagados por Adelantado 437.88 666.49 Prestamos al Personal 0.00 63,583.33 Anticipos al Personal 56.80 263.13 Seguros a Devengar 602.28 450.88 Despachos a Rendir 26,693.92 46,270.42 Intereses Pag. Por Adelantado 247,251.30 1,140.12 Créditos Diversos 50,471.42 50,772.56 RETIRO A CUENTA DE HONORARIOS 91,430.22 -135,430.12 Cta. Cte. Directores 91,430.22 -135,430.12 BIENES DE CAMBIO 1,915,937.15 1,878,374.04 PRODUCTOS EN PROCESO 80,706.96 16,595.47 MATERIAS PRIMAS 1,722,383.19 1,812,728.01 Hoja de Serrucho 235,418.35 1,812,728.01 Lubricantes 122,415.00 0.00 Refrigerantes 80,399.00 0.00 Alambre soldador 171,399.28 0.00 Piedras 335,879.00 0.00 Tela Esmeril 215,487.01 0.00 Pintura 415,812.00 0.00 Solvente 32,599.00 0.00 Fosfatizantes 112,974.55 0.00 MATERIALES PARA EXPEDICION 112,847.00 49,050.55 Articulos de Embalaje 112,847.00 49,050.55 ACTIVO NO CORRIENTE 2,497,437.45 1,614,077.23 CREDITOS 0.00 0.00
  18. 18. OTROS CREDITOS 0.00 0.00 Intereses Pag. Por Adelantado 0.00 0.00 BIENES DE USO 2,497,437.45 1,614,077.23 TERRENOS 291,382.23 291,382.23 Valor de Origen Terrenos 80,604.73 80,604.73 Revaluo Terrenos 210,777.50 210,777.50 INMUEBLES 696,581.85 722,031.29 Valor de Origen Inmuebles 217,111.92 217,111.92 Revaluo Inmuebles 763,531.43 763,531.43 Amortiz.Acum. Inmuebles -284,061.50 -258,612.06 INSTALACIONES 55,248.73 78,276.32 Valor de Origenes Instalaciones 183,872.13 183,872.13 Revaluo Instalaciones 103,815.51 103,815.51 Amortiz. Acum. Instalaciones -232,438.91 -209,411.33 MAQUINAS Y MOTORES 1,361,014.06 378,497.91 Valor de Origen Maq. Y Motores 4,201,817.80 3,107,403.91 Revaluo Maq. Y Motores 4,374,072.26 4,374,072.26 Amortiz. Acum. Maq. Y Motores -7,214,876.00 -7,102,978.26 RODADOS 65,727.63 112,576.42 Valor de Origen Rodados 121,261.43 149,507.06 Revaluo Rodados 0.00 0.00 Amortiz. Acum. Rodados -55,533.80 -36,930.64 MUEBLES Y UTILES 26,374.11 31,313.06 Valor de Origen Muebles y Utiles 586,761.65 558,431.65 Revaluo Muebles y Utiles 10,805.98 10,805.98 Amortiz. Acum. Muebles y Utiles -571,193.52 -537,924.58 OBRAS EN CURSO 1,108.84 0.00 Valor de Origen Obras en Curso 1,108.84 0.00 Revaluo Obras en Curso 0.00 0.00 PASIVO -5,209,867.13 -2,330,561.13 PASIVO CORRIENTE -2,956,749.39 -1,392,433.52 DEUDAS COMERCIALES -2,712,137.42 -1,264,930.85 ACREEDORES LOCALES POR COMPRAS -988,757.91 -578,941.01 Proveedores Locales en Cta. Cte. -988,757.91 -578,941.01 ACREEDORES EXTERIOR POR COMPRAS 0.00 -104,961.14 Proveedores del Exterior 0.00 -104,961.14 OBLIGACIONES A PAGAR LOCALES 0.00 0.00 Cheques Diferidos a Pagar 0.00 0.00 OBLIGACIONES A PAGAR EXTERIOR -666,730.69 -378,424.31 Obligaciones a Pagar Exterior -666,730.69 -378,424.31 Obligaciones a Pagar Dolares -666,730.69 -211,250.72 Obligaciones a Pagar Euros 0.00 -167,173.59 ANTICIPO DE CLIENTES -1,056,648.81 -202,604.39 Anticipo de Clientes -1,056,648.81 -202,604.39 Anticipo de Clientes del Exterior 0.00 0.00 DEUDAS BANCARIAS -287,519.96 0.00 PRESTAMO A SOLA FIRMA 0.00 0.00 Prestamos a Sola Firma 0.00 0.00 PRESTAMOS BANCARIOS -351,103.29 0.00 Préstamos Bancarios en Pesos -351,103.29 0.00 DEUDAS FINANCIERAS 0.00 0.00 Ds. Financieras Pesos 0.00 0.00 DEUDAS FINANCIERAS EN DOLARES 63,583.33 0.00 Ds. Financieras Dolares 63,583.33 0.00 DEUDAS SOCIALES -438,830.81 -341,044.98 RETENC. Y CS. SOC. A PAGAR -100,494.91 -71,685.42 Reg.Nac.de Seg. Social a Pagar -73,621.37 -51,132.47
  19. 19. Reg.Nac.de Obras Soc. a Pagar -19,388.30 -14,556.94 Aporte Adicional Obra Social a pagar -2,197.98 -2,163.68 Ret. CUSS Pers. Eventual -1,491.88 -880.19 Retención del S.U.S.S. 0.00 0.00 Sindicato (Seguro) -910.53 -754.39 Sindicato (cuota social) -349.60 -284.50 ART a pagar -2,535.26 -1,913.25 POR REMUNERACIONES -159,660.12 -132,207.57 Remuneraciones a Pagar -159,660.12 -132,207.57 PROVISIONES -178,675.78 -137,151.99 Provisiones SAC 0.00 0.00 Provisiones Vacaciones -178,675.78 -137,151.99 DEUDAS FISCALES 481,738.79 213,542.32 POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS 305,161.44 135,639.84 Prov.del Ej.Imp.a las Ganancias 150,000.00 115,000.00 Retenciones a Dep. Globales -5,435.37 -4,049.60 Retenciones a Dep. 4ta. Categoria -1,416.81 -6,117.13 Prov.Imp.Gcias.Mín.Presuntas 0.00 0.00 Imp.a los Db.y Cr.Brios.como Ant.I.G. 0.00 3,305.47 Retenciones Gcias. Global a n/Favor 63,691.54 0.00 Ant.Imp.Gan.Mín.Pres. 0.00 906.66 Imp.Gan.Min.Pres.a Pagar 0.00 0.00 Saldo a Favor Imp. A las Ganancias 71,727.64 0.00 Sistema de Impuesto Diferido 26,594.44 26,594.44 POR IMPUESTO AL VALOR AGREGADO 166,512.75 68,127.46 Saldo a Favor IVA 166,512.75 68,127.46 POR IMPUESTO A LOS INGRESOS BRUTOS 10,064.60 9,775.02 Retención II.BB.Pcia.de Bs.As. -2,710.28 0.00 Anticipo IIBB C:M: Pcia. De Bs As 1,713.33 0.00 Anticipo IIBB C:M: Capital Federal 11,061.55 9,775.02 OTRAS DEUDAS 0.00 0.00 PROVISION PARA GASTOS 0.00 0.00 Provision P/ Gastos Diversos 0.00 0.00 Otras Deudas 0.00 0.00 PASIVO NO CORRIENTE -2,253,117.74 -938,127.61 DEUDAS COMERCIALES 0.00 0.00 OBLIGACIONES A PAGAR EXTERIOR 0.00 0.00 Ob. a pagar en u$s 0.00 0.00 Ob. a pagar en euros 0.00 DEUDAS FINANCIERAS -2,253,117.74 -938,127.61 DEUDAS FINANCIERAS EN DOLARES -2,253,117.74 -938,127.61 Ds.Financieras en u$s -915,209.50 -938,127.61 Ds.Financieras en $ Doc. -1,337,908.24 0.00 Ds.Financieras en u$s Doc. 0.00 0.00 OTRAS DEUDAS 0.00 0.00 OTRAS DEUDAS 0.00 0.00 Provisión p/Gs.diversos no corrientes 0.00 0.00 PATRIMONIO -3,315,641.52 -3,025,256.61 PATRIMONIO NETO -3,315,641.52 -3,025,256.61 CAPITAL -1,745,311.13 -1,745,311.13 CAPITAL -1,745,311.13 -1,745,311.13 Capital Social -345,000.00 -345,000.00 Ajuste Integral del Capital -1,400,311.13 -1,400,311.13 RESERVAS -570,109.84 -418,339.71 RESERVAS -570,109.84 -418,339.71 Reserva Legal -131,998.92 -121,789.47 Ajuste Integral de las Reservas -194,279.64 -194,279.64
  20. 20. Reserva Especial. -243,831.27 -102,270.59 RESULTADOS -1,000,220.56 -861,605.77 RESULTADOS -1,000,220.56 -861,605.77 Resultados No Asignados -709,835.64 -861,605.77 Resultado del Ejercicio -290,384.92 0.00 0.00 0.00 CUENTAS DE RESULTADOS 01-01-08 al 31-12-08 INGRESOS POR VENTAS Ventas -9,876,949.32 Servicios -238,349.12 GASTOS Costos de Insumos 6,302,444.56 Sueldos y Cargas Sociales 1,440,229.38 Gastos de Personal 359,014.37 Mantenimiento de Inmuebles 30,886.21 Mantenimiento de Instalación 32,643.90 Mantenimiento de Maq.y Herram. 172,234.16 Mantenimiento de M. y Útiles 71,731.10 Mantenimiento de Eq. de Comp. 41.34 Alquileres 14,400.00 Amortizaciones Inmuebles 25,449.44 Amortizaciones Instalaciones 23,027.58 Amortizaciones M. y Útiles 33,268.94 Amortizaciones Máq. y Motores 111,897.74 Amortizaciones Rodados 18,603.16 Art. De Limpieza 59,442.97 Atenciones a Clientes 13,876.39 AYSA 9,656.14 Comisiones Bancarias 759.54 Correo 2,776.00 Ingresos Brutos 21,081.82 Dif. de Cambio -55,358.80 Donaciones 1,150.00 Descuentos Obtenidos -37,173.63 Descuentos varios 168.00 Electricidad 175,951.65 Fletes 66,633.99 Gas 68,650.00 Gastos Bancarios 41,367.00 Gastos de Aduana 23,830.23 Gastos de Computación 3,180.81 Gastos de Vehículos 7,895.67 Honorarios 105,467.00 Imp.S/ Db/Cr.en Cta.Cte.Brias 131,670.61 Impuesto a las Ganancias 150,000.00 Inter. Pag. a Terceros 117,330.66 Intereses Ganados a Clientes -1,449.33 Intereses Ganados Por Col.Fin. -8,905.80 Multas Impositivas Pagadas 180.00 Papelería y Útiles de Oficina 20,918.52 Patente de Vehículos 4,393.76 Publicidad y promocion 25,478.48 Seguros 53,430.09 Servicios de Seg. e Higiene 37,433.65 Suscripciones 13,898.84 Tasa de la I.G.J. 2,556.00
  21. 21. Tasa por A.B.L. 9,120.49 Teléfonos 36,633.48 Viáticos y Gs. de Movilidad 86,997.41 Resultado -290,384.92
  22. 22. VARIACION 3,169,690.92 2,286,330.70 383,589.64 -11,193.01 -11,193.01 62,641.08 62,641.08 0.00 122,572.43 122,572.43 6,586.47 115,985.95 209,569.14 209,569.14 209,548.67 20.47 578,183.96 578,183.96 1,286,993.98 345,488.10 345,488.10 0.00 0.00 0.00 552,278.88 -35,773.60 588,052.48 0.00 162,366.66 -228.61 -63,583.33 -206.33 151.40 -19,576.50 246,111.18 -301.14 226,860.34 226,860.34 37,563.11 64,111.49 -90,344.82 -1,577,309.66 122,415.00 80,399.00 171,399.28 335,879.00 215,487.01 415,812.00 32,599.00 112,974.55 63,796.45 63,796.45 883,360.22 0.00
  23. 23. 0.00 0.00 883,360.22 0.00 0.00 0.00 -25,449.44 0.00 0.00 -25,449.44 -23,027.59 0.00 0.00 -23,027.58 982,516.15 1,094,413.89 0.00 -111,897.74 -46,848.79 -28,245.63 0.00 -18,603.16 -4,938.95 28,330.00 0.00 -33,268.94 1,108.84 1,108.84 0.00 -2,879,305.99 -1,564,315.87 -1,447,206.56 -409,816.90 -409,816.90 104,961.14 104,961.14 0.00 0.00 -288,306.38 -288,306.38 -455,479.97 167,173.59 -854,044.42 -854,044.42 0.00 -287,519.96 0.00 0.00 -351,103.29 -351,103.29 0.00 0.00 63,583.33 63,583.33 -97,785.82 -28,809.50 -22,488.90
  24. 24. -4,831.36 -34.29 -611.69 0.00 -156.14 -65.09 -622.02 -27,452.54 -27,452.54 -41,523.78 0.00 -41,523.78 268,196.47 169,521.60 35,000.00 -1,385.77 4,700.32 0.00 -3,305.47 63,691.54 -906.66 0.00 71,727.64 0.00 98,385.29 98,385.29 289.58 -2,710.28 1,713.33 1,286.53 0.00 0.00 0.00 0.00 -1,314,990.12 0.00 0.00 0.00 0.00 -1,314,990.12 -1,314,990.12 22,918.12 -1,337,908.24 0.00 0.00 0.00 0.00 -290,384.92 -290,384.92 0.00 0.00 0.00 0.00 -151,770.13 -151,770.13 -10,209.44 0.00
  25. 25. -141,560.68 -138,614.79 -138,614.79 151,770.13 -290,384.92
  26. 26. Rotacion Pagos Facturación Ventas IVA Total enero 988,326 207,548 1,195,874 febrero 1,360,580 285,722 1,646,302 marzo 830,255 174,354 1,004,609 abril 788,888 165,666 954,554 mayo 312,415 65,607 378,022 junio 324,662 68,179 392,841 julio 650,841 136,677 787,518 agosto 875,448 183,844 1,059,292 septiembre 968,312 203,346 1,171,658 octubre 1,001,012 210,213 1,211,225 noviembre 869,442 182,583 1,052,025 diciembre 530,049 111,310 641,359 Total 9,500,230 1,995,048 11,495,278 2008 2007 Saldo Final X 365 2,712,137 86 días 87 días Clasica Total Facturado11,495,278 Días en la calle Facturación Ventas IVA Total enero 988,326 207,548 1,195,874 febrero 1,360,580 285,722 1,646,302 marzo 830,255 174,354 1,004,609 abril 788,888 165,666 954,554 mayo 312,415 65,607 378,022 junio 324,662 68,179 392,841 julio 650,841 136,677 787,518 agosto 875,448 183,844 1,059,292 septiembre 968,312 203,346 1,171,658 octubre 1,001,012 210,213 1,211,225 noviembre 869,442 182,583 1,052,025 diciembre 530,049 111,310 641,359 Total 9,500,230 1,995,048 11,495,278 Saldo al 31-12-08 2,712,137 Fact Dic 641,359 31 dias Fact Nov 1,052,025 30 dias Fact Oct 1,018,753 26 dias Total 2008 87 días Total 2007 80 días
  27. 27. DEUDAS COMERCIALES 2,008 2,007 VARIACION Proveedores Locales en Cta. Cte. -988,758 -578,941 -409,817 Proveedores del Exterior 0 -104,961 104,961 Obligaciones a Pagar Dolares -666,731 -211,251 -455,480 Obligaciones a Pagar Euros 0 -167,174 167,174 Anticipo de Clientes -1,056,649 -202,604 -854,044 TOTALES -2,712,137 -1,264,931 -1,447,207 Deuda en Moneda nacional Proveedores Locales en Cta. Cte. -988,758 -578,941 -409,817 Anticipo de Clientes -1,056,649 -202,604 -854,044 TOTAL -2,045,407 75.4% -781,545 61.8% -1,263,861 87.3% Deuda en ME Proveedores del Exterior 0 -104,961 104,961 Obligaciones a Pagar Dolares -666,731 -211,251 -455,480 Obligaciones a Pagar Euros 0 -167,174 167,174 TOTAL -666,731 24.6% -483,385 38.2% -183,345 12.7% TOTAL DEUDA -2,712,137 100.0% -1,264,931 100.0% -1,447,207 100.0% Posición Moneda Extranjera Dolares EN CAJA 118,233 -21.6% 55,592 -13.0% 62,641 DEUDA -666,731 -483,385 -183,345 POSICION NETA -548,498 -427,794 -120,704
  28. 28. DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS 2008 2007 VARIACION DEUDAS BANCARIAS CP -287,520 0 -287,520 Préstamos Bancarios en Pesos -351,103 0 -351,103 Ds. Financieras Dolares 63,583 0 63,583 DEUDAS FINANCIERAS EN DOLARES -2,253,118 -938,128 -1,314,990 Ds.Financieras en u$s -915,209 -938,128 22,918 Ds.Financieras en $ Doc. -1,337,908 0 -1,337,908 TOTAL -2,540,638 -938,128 -1,602,510
  29. 29. Rotacion cobranzas Facturación Ventas IVA Total enero 1,010,530 212,211 1,222,741 febrero 1,112,683 233,663 1,346,346 marzo 708,071 148,695 856,766 abril 606,918 127,453 734,371 mayo 404,612 84,969 489,580 junio 556,341 116,832 673,173 julio 606,918 127,453 734,371 agosto 809,224 169,937 979,161 septiembre 1,000,321 210,067 1,210,388 octubre 1,264,412 265,527 1,529,939 noviembre 1,023,739 214,985 1,238,724 diciembre 1,011,530 212,421 1,223,951 Total 10,115,298 2,124,213 12,239,511 2008 2007 Saldo Final X 365 1,569,110 47 días 45 días Clasica Total Facturado 12,239,511 Días en la calle Facturación Ventas IVA Total enero 1,010,530 212,211 1,222,741 febrero 1,112,683 233,663 1,346,346 marzo 708,071 148,695 856,766 abril 606,918 127,453 734,371 mayo 404,612 84,969 489,580 junio 556,341 116,832 673,173 julio 606,918 127,453 734,371 agosto 809,224 169,937 979,161 septiembre 1,000,321 210,067 1,210,388 octubre 1,264,412 265,527 1,529,939 noviembre 1,023,739 214,985 1,238,724 diciembre 1,011,530 212,421 1,223,951 Total 10,115,298 2,124,213 12,239,511 Saldo al 31-12-08 1,569,110 Fact Dic 1,223,951 31 dias Fact Nov 345,159 8 dias Total 2008 39 días Total 2007 35 días
  30. 30. 12/31/2008 12/31/2007 Anticipo a Proveedores Exterior 588,052 0 588,052 Intereses Pag. Por Adelantado 247,251 1,140 246,111 Cta. Cte. Directores 91,430 -135,430 226,860 SUBTOTAL 1,061,024 Seguros a Devengar 602 451 151 Anticipos al Personal 57 263 -206 Gastos Pagados por Adelantado 438 666 -229 Créditos Diversos 50,471 50,773 -301 Despachos a Rendir 26,694 46,270 -19,577 Anticipo a Proveedores Locales 0 35,774 -35,774 Prestamos al Personal 0 63,583 -63,583 TOTAL 941,506
  31. 31. Nivel 1.1 $ % VARIAC. CAP DE TRABAJO Origenes Resultado del Ej. 290,385 más Amortizaciones 212,247 Ingresos por Resultados 502,632 Otros Origenes Incremento Pasivo No cte. 1,314,990 Vta Bienes de Uso 28,246 Total Origenes 1,845,868 menos: Aplicaciones: Cpa Bienes de Uso -1,122,744 Obras en curso -1,109 Total Aplicaciones -1,123,853 Var. Cap de Trabajo 722,015 Composición Variación Capital de Trabajo $ % % % OTROS CREDITOS 941,506 38.3% 130.4% INVERSIONES 578,184 23.5% 80.1% CAJA Y BANCOS 383,590 15.6% 53.1% CREDITOS POR VENTAS 345,488 14.1% 47.9% DEUDAS SOC. Y FISCALES 170,411 6.9% 23.6% BIENES DE CAMBIO 37,563 1.5% 5.2% DEUD. BANC. y FINANCIERAS -287,520 16.6% -39.8% DEUDAS COMERCIALES -1,447,207 83.4% -200.4% TOTAL 722,015 100.0% 100.0% 100.0%

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