Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Czynniki sukcesu publicznej emisji obligacji

826 views

Published on

Jak sprawić, żeby publiczna emisja obligacji była sukcesem? Rola publicznych emisji obligacji w strategii finansowania spółki, charakterystyka inwestorów indywidualnych zainteresowanych obligacjami, znaczenie wiarygodności i płynności w relacji do kuponu obligacji, metody budowania przekazu odpowiadającego na potrzeby inwestorów.
Prezentacja przedstawiona przez Piotra Biernackiego i Joannę Siedlaczek podczas konferencji Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych 12 lutego 2014 r.

  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Czynniki sukcesu publicznej emisji obligacji

  1. 1. Publiczna emisja obligacji Czynniki sukcesu Piotr Biernacki, Joanna Siedlaczek Warszawa, 12 lutego 2014
  2. 2. #strategia #relacje inwestorskie #relacje inwestorskie #corporate finance #design #komunikacja CEO @ Starszy Specjalista @
  3. 3. Czego oczekuje dla swojej firmy dobry CFO?
  4. 4. Stałego źródła finansowania# Łatwego korzystania z zewnętrznego finansowania# Niskich kosztów pozyskania kapitału# Nie chce być uzależniony od jednej instytucji kredytującej# Nie chce być pod presją silniejszego partnera
  5. 5. Publiczna emisja obligacji
  6. 6. Wysoka elastyczność pozyskiwania finansowania dzięki możliwości decydowania o terminach i parametrach emisji# Niższy koszt pozyskania kapitału dzięki zbudowaniu społeczności inwestorów ufających spółce i stale biorących udział w emisjach# Uniezależnienie się od jednego źródła kapitału dzięki uzyskaniu finansowania od szerokiego grona inwestorów indywidualnych# Brak znaczącej presji na warunki finansowania dzięki zbudowaniu stałego popytu na obligacje spółki
  7. 7. Wiarygodność spółki Płynność inwestycji Wysokość kuponu
  8. 8. Wiarygodność spółki
  9. 9. Otwarta polityka informacyjna Stabilne wyniki finansowe# Skuteczna strategia# Silny zarząd# Track record na rynku kapitałowym
  10. 10. Płynność inwestycji
  11. 11. Notowanie na Catalyst# Szybkość wprowadzenia do obrotu# Animator obligacji Budowanie stałego popytu na obligacje
  12. 12. Inwestor indywidualny akcji Inwestor indywidualny obligacji Wykształcony, młody mężczyzna# O 1-2 generacje starszy niż inwestor akcyjny (50+)# Zatrudniony na etat# Inwestuje kilkukrotnie wyższe kwoty w ramach jednej emisji# Samodzielnie inwestuje na giełdzie od 8 lat# Trzyma akcje do roku# Nie uczestniczy w Walnych Zgromadzeniach Inwestuje w oparciu o fundamenty, ceni stabilność# Lojalny, ceni relacje i osobisty kontakt
  13. 13. Jak powinna być zbudowana investment story?
  14. 14. 1. Przewidywalność 2. Stabilność  3. Troska
  15. 15. Dziękujemy! @piotrbiernacki @jsiedlaczek www.drivingtrust.com slideshare.net/NOBILI © Piotr Biernacki, Joanna Siedlaczek# W prezentacji wykorzystane są materiały graficzne różnych autorów.# Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany w żadnym celu bez zgody autora prezentacji, za wyjątkiem osobistego celu edukacyjnego uczestników spotkania konferencji Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych „Finansowanie poprzez emisję obligacji, czyli co Emitent o rynku Catalyst wiedzieć powinien?” w dniu 12 lutego 2014 r.

×