1.
Publiczna emisja obligacji
Czynniki
sukcesu
Piotr Biernacki, Joanna Siedlaczek
Warszawa, 12 lutego 2014

2.
#strategia
#relacje inwestorskie
#relacje inwestorskie
#corporate finance
#design
#komunikacja
CEO @
Starszy Specjalista @

3.
Czego oczekuje dla swojej
firmy dobry CFO?

4.
Stałego źródła finansowania#
Łatwego korzystania z zewnętrznego finansowania#
Niskich kosztów pozyskania kapitału#
Nie chce być uzależniony od jednej instytucji kredytującej#
Nie chce być pod presją silniejszego partnera

5.
Publiczna emisja obligacji

6.
Wysoka elastyczność
pozyskiwania finansowania dzięki
możliwości decydowania o
terminach i parametrach emisji#
Niższy koszt pozyskania kapitału
dzięki zbudowaniu społeczności
inwestorów ufających spółce i stale
biorących udział w emisjach#
Uniezależnienie się od jednego
źródła kapitału dzięki uzyskaniu
finansowania od szerokiego grona
inwestorów indywidualnych#
Brak znaczącej presji na
warunki finansowania dzięki
zbudowaniu stałego popytu na
obligacje spółki

7.
Wiarygodność
spółki
Płynność
inwestycji
Wysokość
kuponu

8.
Wiarygodność spółki

9.
Otwarta polityka informacyjna
Stabilne wyniki finansowe#
Skuteczna strategia#
Silny zarząd#
Track record na rynku kapitałowym

10.
Płynność inwestycji

11.
Notowanie na Catalyst#
Szybkość wprowadzenia do obrotu#
Animator obligacji
Budowanie stałego popytu na obligacje

12.
Inwestor indywidualny akcji
Inwestor indywidualny obligacji
Wykształcony, młody mężczyzna#
O 1-2 generacje starszy niż inwestor akcyjny (50+)#
Zatrudniony na etat#
Inwestuje kilkukrotnie wyższe kwoty w ramach
jednej emisji#
Samodzielnie inwestuje na giełdzie od 8 lat#
Trzyma akcje do roku#
Nie uczestniczy w Walnych Zgromadzeniach
Inwestuje w oparciu o fundamenty, ceni stabilność#
Lojalny, ceni relacje i osobisty kontakt

13.
Jak powinna być zbudowana
investment story?

14.
1. Przewidywalność
2. Stabilność
3. Troska

15.
Dziękujemy!
@piotrbiernacki
@jsiedlaczek
www.drivingtrust.com
slideshare.net/NOBILI
© Piotr Biernacki, Joanna Siedlaczek#
W prezentacji wykorzystane są materiały graficzne różnych autorów.#
Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany
w żadnym celu bez zgody autora prezentacji, za wyjątkiem osobistego celu
edukacyjnego uczestników spotkania konferencji Stowarzyszenie
Emitentów Giełdowych „Finansowanie poprzez emisję obligacji, czyli co
Emitent o rynku Catalyst wiedzieć powinien?” w dniu 12 lutego 2014 r.