Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Малые инвестиции в недвижимые активы

213 views

Published on

http://naibecar.com/

Published in: Business
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Малые инвестиции в недвижимые активы

  1. 1. МАЛЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМЫЕ АКТИВЫПодготовлено июль 2015
  2. 2. ПОНЯТИЕ 2 НАКОПЛЕНИЯ – финансовые активы семьи/гражданина как часть общего дохода, так называемый элемент остатка, денежная часть состояния семьи в неопределенный период. Псевдонакопления МАТЕРИНСКИЙ КАПИТАЛ который может быть инвестирован в:  накопительную часть пенсии  приобретение или строительство жилья СОБСТВЕННЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ граждан инвестируются посредством:  банковских депозитов (вкладов) в рублях и иностранной валюте в кредитных организациях;  паевого инвестиционного фонда;  покупка золота, драгоценностей, антиквариата.  вложение в собственный бизнес ДОХОДЫ ОТ СДАЧИ В АРЕНДУ собственной недвижимости, далее вложение средств в кредитные организации, в другую недвижимость и активы.
  3. 3. СТАТИСТИКА 2 ОБЪЕМ ДЕНЕЖНЫХ ВКЛАДОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ в 2014 г– 18 ТРЛ. РУБЛЕЙ в Санкт-Петербурге из 100 семей 72 делают вложения средств в различные активы. 41% 19% 17% 16% 14% 12% 11% 9% 8% 8% 7% 5% 4% 4% 0% 10% 20% 30% 40% 50% На случай непредвиденных… Поддержка детей Покупка квартиры Путешествие, отдых На старость, накопитьь к пенсии Ремонт квартиры, дома, дачи Лечение, оздоровительные мероприятия Оплата обучения Покупка дома, дачи Покупка автомобиля Для получения дополнительного до-… На покупку крупной бытовой техники На покупку мелкой бытовой техники Другое 61% 32% 10% 9% 6% 3% 1% 1% 1% 2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Банковский вклад в рублях Наличные деньги Вложения в недвижимость с целью дальнейшей продажи Банковский вклад в валюте Вложения в собственный бизнес Золото, драгоценности, антиквариат Ценные бумаги Накопительное страхование ПИФ Другое Цели накоплений Виды накоплений накоплений
  4. 4. ПОНЯТИЕ 2 Виды пенсионных систем Направлена на текущее пенсионное обеспечение и состоит из принудительных взносов работника и работодателя, в некоторых странах и государства. РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ Носит накопительный характер и выполняет инвестиционную функцию, состоит из добровольных взносов бенефициара или работодателя НАКОПИТЕЛЬНАЯ Пенсионные накопления – это средства, учтенные на индивидуальном лицевом счете гражданина в пенсионном фонде (государственном или негосударственном), с последующей выплатой после наступления пенсионного возраста.
  5. 5. ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ И ПЕНСИОННЫЕ РЕЗЕРВЫ в РОССИИ 2 Пенсионные накопления –предназначены для обеспечения платежеспособности по обязательствам перед застрахованными лицами. Пенсионные НАКОПЛЕНИЯ в России ₽3,072 трлн. . В ВЭБе ₽1,9 трлн. В УК ₽38,5 млрд. В УК ₽1,13 трлн. Пенсионные РЕЗЕРВЫ в НПФ ₽900 трлн. Пенсионные резервы –предназначены для обеспечения платежеспособности по обязательствам перед участниками.
  6. 6. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ В РОССИИ 2
  7. 7. КРУПНЫЕ НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ РФ 2 Пенсионные накопления ₽62,8 млрд. Пенсионные резервы ₽325,4 млрд. Пенсионные накопления ₽247,1 млрд. Пенсионные резервы ₽114,9 млрд. Пенсионные накопления ₽72,8 млрд. Пенсионные резервы ₽38,9 млрд. Пенсионные накопления ₽74,2млрд. Пенсионные резервы ₽10,2млрд. Пенсионные накопления ₽149,2млрд. Пенсионные резервы ₽20,9 млрд. Пенсионные накопления ₽6,4 млрд. Пенсионные резервы ₽56,7 млрд.
  8. 8. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ В США 2
  9. 9. КРУПНЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ США 2 Активы $375 млрд. Государственные фонды Федеральные пенсионные сбережения Государственные служащие Калифорнии Активы $273млрд. Учителя Калифорнии Активы $172,4млрд. Негосударственные фонды Более 300 фондов Активы $9 трлн.
  10. 10. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ В СТРАНАХ ЕВРОПЫ 2
  11. 11. КРУПНЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ В СТРАНАХ ЕВРОПЫ 2 Активы $858 млрд. Государственные фонды Государственный пенсионный фонд Резервный фонд Безопасности Активы $74 млрд. FRR Активы $41 млрд. Негосударственные фонды Норвегия Испания Франция ABP Нидерланды Активы $415 млрд. ATP Дания Активы $111 млрд. Alecta Швеция Активы $93,7млрд.
  12. 12. • Может быть инвестирована только часть принудительных взносов (6% сверх заработной платы) работников (через работодателя), в не рисковые активы (государственные ценные бумаги и иные ценные бумаги российских эмитентов, банковские депозиты); • Добровольные (частные) взносы могут быть инвестированы в более рискованные активы (помимо ценных бумаг и депозитов, в инфраструктуру, в недвижимость); • Напрямую (до 10% средств) из средств пенсионных резервов можно инвестировать только в готовые объекты коммерческой недвижимости или в земельные участки под объектами; • Косвенные инвестиции в недвижимость (коммерческую, жилую) возможны через ЗПИФН (до 70% средств пенсионных резервов и только 25% на одну УК); • Инвестирование пенсионных резервов допускается только в отечественную недвижимость; ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ В РОССИИ 2
  13. 13. ИНВЕСТИРОВАНИЕ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ В НЕДВИЖИМОСТЬ 2 Критерий Россия США и страны Европы Объем инвестиций в недвижимость из пенсионных накоплений 1,5-2% США – 5%, страны Европы -15% Средства инвестирования в недвижимость частные (добровольные) средства частные и государственные средства Виды недвижимости для инвестирования коммерческая коммерческая, multifamaly География инвестирования Россия Собственная страна+ зарубежные страны Структура инвестиций Прямые – (допустимо до 10%) Непрямые (через ЗПИФН) – (допустимо до 70%) Прямые Непрямые (через инвестиционные фонды недвижимости)

×