Eigen Vermogen elementen
     bij een consolidatie-proces
[ + “Enkele kernproblemen bij consolidatie-software” ]

        ...
Martin VAN WUNNIK (°
                                1967 te Brussel)

                  1991 – VUB Handelsingenieur

    ...
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces

•   Hoe een eliminatie van kapitaal en reserves in basismunt en in v...
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
•   Basis-termen
     – Consolidatieverschil
     – Belang van derden...
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
•   Basis-termen
     – Consolidatieverschil
     – Belang van derden...
Basis-termen
Op moment van « aanschaf » te elimineren:
de deelneming van de moeder
    ten opzichte van het kapitaal en de...
[CV op het actief] = deelneming > (kapitaal + reserves) dochter

Te activeren (« goodwill »)

Louter « goodwill » :
  Effe...
IAS36




        (c) ARSIMA Projects 2008   8
Basis-termen

Consolidatie-verschil [CV] =
    deelneming < > [(kapitaal + reserves ) dochter ] x Opname%



=> Belang van...
Consolidatieverschil & Belang van derden
  Voorbeeld




                      (c) ARSIMA Projects 2008   10
Basis-termen
Omrekeningsverschillen:
Koers-effecten bij consolideren van een dochter in vreemde munt:

  a) op verschil P&...
Omrekeningsverschillen:
   a) op verschil P&L / Balans
Gemiddelde koers voor P&L              Kost 100                    ...
Omrekeningsverschillen

Voorbeeld




                     (c) ARSIMA Projects 2008   13
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
•   Basis-termen
     – Consolidatieverschil
     – Belang van derden...
Bewegingen: Afschrijvingsregime & Latente Belastingen
                                          Degressieve => Lineaire

6...
Stel: op groepsniveau omgekeerd effect (bv. meer afschrijvingen)

⇒ Tegoed latente belastingen op actief

België:    Reël/...
Bewegingen: Dividend
Te elimineren

31/12; voorzien bij de dochter, nog niet geboekt bij de moeder

Wat te doen ?
        ...
Dividend: geboekt bij de dochter en bij de moeder

Eliminatie:

  a) Consolidatie-dossier: Financiële opbrengsten moeder
 ...
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
•   Basis-termen
     – Consolidatieverschil
     – Belang van derden...
EVtabel

Voorbeeld




            (c) ARSIMA Projects 2008   20
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
•   Basis-termen
     – Consolidatieverschil
     – Belang van derden...
Oplossingen
Eigen beheer (spreadsheets meestal, eventueel eigen programmatie)

       of    Software-pakket
       Verschi...
Database – « ETL »
ETL (Extract, Transform, Load) are the functions performed when pulling data out of
one database and pl...
Database – « ODBC » & « SQL »




                (c) ARSIMA Projects 2008   24
Kernproblemen
   Goede start met :
   Uniform rekeningplan,

   Unieke wereldwijde nummering van intercompany klant/levera...
“Even if the number is wrong, it is true until corrected”
(IBM Study 2007)




                     (c) ARSIMA Projects 20...
Eigen Vermogen elementen
     bij een consolidatie-proces
[ + “Enkele kernproblemen bij consolidatie-software” ]


       ...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects

1,120 views

Published on

[in Dutch]

1) An overview of the following equity aspects when performing a financial consolidation: goodwill, three types of translation differences, alternate depreciation method, deferred taxes, dividend.

2) Points of interest when selecting financial consolidation software.

Published in: Business, Economy & Finance
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
1,120
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
24
Actions
Shares
0
Downloads
8
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects

  1. 1. Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces [ + “Enkele kernproblemen bij consolidatie-software” ] ARSIMA Projects bvba/sprl Martin VAN WUNNIK info@arsimaprojects.eu Fax (+32) 02/610.41.20 gsm/mobile (+32) 0475 / 96.95.91 (c) ARSIMA Projects 2008 1
  2. 2. Martin VAN WUNNIK (° 1967 te Brussel) 1991 – VUB Handelsingenieur >15 jaren ervaring in Finance en IT 8/8/8 Opstart ARSIMA Projects « Interim/project management in Finance & IT » Bouw/Milieu en Bagger (Belgische multi-national): Consolidation Manager Holding Financial Business Analist Head of Accountancy Department Financial cost controller Technical Department Bio-technology: Financial Controller Beleggingen/verzekeringen: Administration Manager / ’entrepreneur’ Software: Support en Maatwerk (c) ARSIMA Projects 2008 2
  3. 3. Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces • Hoe een eliminatie van kapitaal en reserves in basismunt en in vreemde munt realiseren? • Hoe evolueert mijn consolidatie-verschil over de jaren heen, en waarom? • Welk effect heeft een afwijkende afschrijvingsmethodiek op groepsniveau? • Wat met dividendstromen? Annex : Enkele kernproblemen bij consolidatie-software (c) ARSIMA Projects 2008 3
  4. 4. Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces • Basis-termen – Consolidatieverschil – Belang van derden – Omrekeningsverschil • Bewegingen – Afschrijvingsregime – Latente belastingen – Dividenden Annex : Enkele kernproblemen bij • EVtabel consolidatie-software • Oplossingen • Database – « ASCII » export/import – « ODBC » & « SQL » • Kernproblemen (c) ARSIMA Projects 2008 4
  5. 5. Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces • Basis-termen – Consolidatieverschil – Belang van derden – Omrekeningsverschil • Bewegingen – Afschrijvingsregime – Latente belastingen – Dividenden Annex : Enkele kernproblemen bij • EVtabel consolidatie-software • Oplossingen • Database – « ASCII » export/import – « ODBC » & « SQL » • Kernproblemen (c) ARSIMA Projects 2008 5
  6. 6. Basis-termen Op moment van « aanschaf » te elimineren: de deelneming van de moeder ten opzichte van het kapitaal en de reserves van de dochter Consolidatie-verschil [CV] = deelneming < > (kapitaal + reserves ) dochter ‘Positieve’ CV = deelneming > (kapitaal + reserves) dochter [CV op het actief] ‘Negatieve’ CV = deelneming < (kapitaal + reserves) dochter [CV op het passief] (c) ARSIMA Projects 2008 6
  7. 7. [CV op het actief] = deelneming > (kapitaal + reserves) dochter Te activeren (« goodwill ») Louter « goodwill » : Effectief ? JA => afschrijven (België min. 20%) NEE => alles in 1x afschrijven Niet ‘louter’, want verbonden aan MVA (bv. gebouw met boekwaarde nul) ⇒ Toewijzen aan desbetreffende activa en à rato afschrijven [CV op het passief] = deelneming < (kapitaal + reserves) dochter In de reserves (c) ARSIMA Projects 2008 7
  8. 8. IAS36 (c) ARSIMA Projects 2008 8
  9. 9. Basis-termen Consolidatie-verschil [CV] = deelneming < > [(kapitaal + reserves ) dochter ] x Opname% => Belang van derden = [(kapitaal + reserves ) dochter ] x ( 1 - Opname%) (c) ARSIMA Projects 2008 9
  10. 10. Consolidatieverschil & Belang van derden Voorbeeld (c) ARSIMA Projects 2008 10
  11. 11. Basis-termen Omrekeningsverschillen: Koers-effecten bij consolideren van een dochter in vreemde munt: a) op verschil P&L / Balans b) op Kapitaal c) op Reserves (Overgedragen Winst en Verlies) Altijd te boeken in de reserves ! (zowel positieve als negatieve) (c) ARSIMA Projects 2008 11
  12. 12. Omrekeningsverschillen: a) op verschil P&L / Balans Gemiddelde koers voor P&L Kost 100 => 50 Slotkoers voor Balans a/ Leverancier 100 => 47 3 b) op Kapitaal * Historische koers Kapitaal 1000 => 450 Slotkoers Kapitaal 1000 => 470 20 c) op Overgedragen Winst en Verlies Gemiddelde koers t, t-1, t-2, t-3, … Slotkoers * Andere beschouwing: Historische koers op Kapitaal en op Actief (c) ARSIMA Projects 2008 12
  13. 13. Omrekeningsverschillen Voorbeeld (c) ARSIMA Projects 2008 13
  14. 14. Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces • Basis-termen – Consolidatieverschil – Belang van derden – Omrekeningsverschil • Bewegingen – Afschrijvingsregime – Latente belastingen – Dividenden Annex : Enkele kernproblemen bij • EVtabel consolidatie-software • Oplossingen • Database – « ASCII » export/import – « ODBC » & « SQL » • Kernproblemen (c) ARSIMA Projects 2008 14
  15. 15. Bewegingen: Afschrijvingsregime & Latente Belastingen Degressieve => Lineaire 63 Afschrijvingen 100 => 65 a/ 2xxx9 Cumul Afschrijvingen 100 => 65 100 - 65 = 35 méér winst ! 34% extra belastingen = 11.9 Kost Latente belastingen a/ Voorziening Latente belastingen (passief) Statutair te evalueren (o.a. notionele interest tegoed, overgedragen verliezen, …) (c) ARSIMA Projects 2008 15
  16. 16. Stel: op groepsniveau omgekeerd effect (bv. meer afschrijvingen) ⇒ Tegoed latente belastingen op actief België: Reël/ Statutair aanvaardbaar door de fiscus ? USA: Geen verschil tussen reël / Niet-reël Opmerking: CV op het passief: latente belastingen te berekenen hierop omdat het Eigen Vermogen stijgt zonder een belastingskost tegenover (c) ARSIMA Projects 2008 16
  17. 17. Bewegingen: Dividend Te elimineren 31/12; voorzien bij de dochter, nog niet geboekt bij de moeder Wat te doen ? Voorziening bij de dochter omkeren (c) ARSIMA Projects 2008 17
  18. 18. Dividend: geboekt bij de dochter en bij de moeder Eliminatie: a) Consolidatie-dossier: Financiële opbrengsten moeder a/ Reserves dochter b) Company per company: Moeder: Dochter: Financiële opbrengsten moeder 499 Tussenrekening a/ 499 Tussenrekening a/ Reserves (c) ARSIMA Projects 2008 18
  19. 19. Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces • Basis-termen – Consolidatieverschil – Belang van derden – Omrekeningsverschil • Bewegingen – Afschrijvingsregime – Latente belastingen – Dividenden Annex : Enkele kernproblemen bij • EVtabel consolidatie-software • Oplossingen • Database – « ASCII » export/import – « ODBC » & « SQL » • Kernproblemen (c) ARSIMA Projects 2008 19
  20. 20. EVtabel Voorbeeld (c) ARSIMA Projects 2008 20
  21. 21. Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces • Basis-termen – Consolidatieverschil – Belang van derden – Omrekeningsverschil • Bewegingen – Afschrijvingsregime – Latente belastingen – Dividenden Annex : Enkele kernproblemen bij • EVtabel consolidatie-software • Oplossingen • Database – « ASCII » export/import – « ODBC » & « SQL » • Kernproblemen (c) ARSIMA Projects 2008 21
  22. 22. Oplossingen Eigen beheer (spreadsheets meestal, eventueel eigen programmatie) of Software-pakket Verschillende leveranciers (enorme consolidatie-slag geweest) Aandachtspunten: • Import-functie (rekeningplan, balans, koersen, …) • Algemene en Analytische « granulaire » opbouw • Intercompany-reconciliatie functionaliteit (meestal web-based) • Versie-beheer (opvolging wie-wat-wanneer) • Gebruiksvriendelijke interface/schermen Belang van open database + ETL ! Support/begeleiding voor, tijdens en (vooral) nadien (c) ARSIMA Projects 2008 22
  23. 23. Database – « ETL » ETL (Extract, Transform, Load) are the functions performed when pulling data out of one database and placing it into another of a different type. ETL is used to migrate data, often from relational databases into decision support systems. www.pcmag.com/encyclopedia_term (c) ARSIMA Projects 2008 23
  24. 24. Database – « ODBC » & « SQL » (c) ARSIMA Projects 2008 24
  25. 25. Kernproblemen Goede start met : Uniform rekeningplan, Unieke wereldwijde nummering van intercompany klant/leverancier, met verwerking van deze nummering in rekeningplan voor o.a. rekeningen-courant, deelnemingen, nog te ontvangen facturen, ed. Identiek boekhoudpakket (indien realiseerbaar) Goede implementatie met : Planning : Best- en worst-case scenario’s Opletten met stappenplan Steun van « boven » & communicatie Aanvullend op aankoopbudget, toewijzing intern (beschikbaar maken) en/of extern personeel (profiel; zuiver IT of mix van IT en functionele kennis) Goed vervolg met : Vast contactpersoon, goed bereikbaar (kennis van Uw business/installatie/software) Documentatie (interne kennis ‘verdampt’ met de jaren) (c) ARSIMA Projects 2008 25
  26. 26. “Even if the number is wrong, it is true until corrected” (IBM Study 2007) (c) ARSIMA Projects 2008 26
  27. 27. Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces [ + “Enkele kernproblemen bij consolidatie-software” ] ARSIMA Projects bvba/sprl Martin VAN WUNNIK info@arsimaprojects.eu Fax (+32) 02/610.41.20 gsm/mobile (+32) 0475 / 96.95.91 (c) ARSIMA Projects 2008 27

×