Curso de Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión 03.NOV.2013 - Dr. Miguel Aguilar Serrano

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Curso de Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión 03.NOV.2013 - Dr. Miguel Aguilar Serrano

  1. 1.  UN ESFUERZO SISTEMÁTICO GENERADOR DE CAPACIDAD PARA SOLUCIONAR UN PROBLEMA O LOGRAR UN OBJETIVO ESPECÍFICO, QUE REQUIERE LA APLICACIÓN DE RECURSOS, EN UN ESPACIO Y EN UN TIEMPO DETERMINADOS.  UN PROYECTO ES LA BÚSQUEDA DE UNA SOLUCIÓN INTELIGENTE AL PLANTEAMIENTO DE UN PROBLEMA TENDIENTE A RESOLVER UNA NECESIDAD HUMANA O APROVECHAR UNA OPORTUNIDAD DE NEGOCIO.  ES UNA COMBINACIÓN DE RECURSOS, HUMANOS Y NO HUMANOS, REUNIDOS EN UNA ORGANIZACIÓN TEMPORAL PARA CONSEGUIR UN PROPÓSITO DETERMINADO.  UNA FORMA DE ORGANIZAR ACTIVIDADES QUE NO PUEDEN SER TRATADAS DENTRO DE LOS LÍMITES OPERATIVOS NORMALES DE LA ORGANIZACIÓN.
  2. 2. ¿QUÉ ES UN PROYECTO PÚBLICO? SON LOS PROYECTOS QUE BUSCAN ALCANZAR UN IMPACTO SOBRE LA CALIDAD DE VIDA Y BIENESTAR DE LA POBLACIÓN OBJETIVO. LOS PROMOTORES DE ESTOS PROYECTOS SON PRINCIPALMENTE LOS ESTADOS REPRESENTADOS POR MINISTERIOS, GOBIERNOS REGIONALES, MUNICIPIOS INCLUSO POR MEDIO DEL APOYO DE COMUNIDADES, ORGANISMOS MULTILATERALES, ONG Y ALGUNAS VECES LAS EMPRESAS PRIVADAS, EN SUS POLÍTICAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL. ESTAS INICIATIVAS DE INVERSIÓN SON ANALIZADAS CON EL OBJETO DE IDENTIFICAR E IMPULSAR AQUELLAS QUE SEAN MÁS RENTABLES PARA LA SOCIEDAD Y QUE RESPONDAN A LAS ESTRATEGIAS Y POLÍTICAS DE CRECIMIENTO, DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL DE LA NACIÓN EN SU CONJUNTO.
  3. 3. PROCESO DE TRANSFORMACIÓN DE IDEAS, (SURGIDAS DE LA DETECCIÓN DE NECESIDADES, PROBLEMAS U OPORTUNIDADES), EN SOLUCIONES CONCRETAS PARA LA PROVISIÓN DE BIENES O SERVICIOS QUE MEJOR RESUELVEN DICHAS NECESIDADES O PROBLEMAS O APROVECHEN LAS OPORTUNIDADES.
  4. 4. FASES Y/O ETAPAS DE UN PROYECTO EL CICLO DE VIDA DEL PROYECTO SE INICIA CON LA IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA, NECESIDAD U OPORTUNIDAD DE DESARROLLO Y/O MEJORA QUE REQUIERE UNA SOLUCIÓN SE COMPONE DE LAS SIGUIENTES FASES PRINCIPALES: OPORTUNIDAD DE DESARROLLO Y MEJORA PROBLEMA DETECTADO PRE INVERSIÓN INVERSIÓN OPERACIÓN
  5. 5.  CORRESPONDE AL PROCESO DE ELABORACIÓN DE LOS ESTUDIOS Y ANÁLISIS NECESARIOS PARA LA PREPARACIÓN (O FORMULACIÓN) Y EVALUACIÓN DEL PROYECTO QUE PERMITE RESOLVER EL PROBLEMA O ATENDER LA NECESIDAD QUE LE DA ORIGEN.  EL RESULTADO ES UNA DECISIÓN DE REALIZAR O NO UN PROYECTO O INVERSIÓN. PRE INVERSIÓN 1. 2. 3. 4. IDEA PERFIL PRE FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD INVERSIÓN DISEÑO EJECUCIÓN OPERACIÓN OPERACIÓN
  6. 6. EN ESTA FASE ES POSIBLE DEFINIR LAS SIGUIENTES ETAPAS: 1. IDEA 2. PERFIL 3. PRE FACTIBILIDAD 4. FACTIBILIDAD
  7. 7. CORRESPONDE A UNA PRIMERA APROXIMACIÓN AL PROBLEMA, NECESIDAD U OPORTUNIDAD Y A SU RESOLUCIÓN. COMÚNMENTE SE DESARROLLA A NIVELES DOCUMENTALES INFORMALES, PERO ES UNA ETAPA IMPORTANTÍSIMA PORQUE DA PASO E INICIA EL PROCESO DE DESARROLLO DEL PROYECTO.
  8. 8. SE REALIZA LA PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN DE LAS POSIBLES ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN, PARTIENDO DE INFORMACIÓN QUE PROVIENE PRINCIPALMENTE DE FUENTES DE ORIGEN SECUNDARIO. COMO RESULTADO DE LA ETAPA SE PUEDE: 1. DESCARTAR LAS ALTERNATIVAS NO FACTIBLES 2. SELECCIONAR ALTERNATIVAS POSIBLEMENTE FACTIBLES Y AVANZAR A LA SIGUIENTE ETAPA. 3. SELECCIONAR AQUELLA ALTERNATIVA QUE ES TÉCNICA Y ECONÓMICAMENTE MEJOR ENTRE LAS ALTERNATIVAS ESTUDIADAS Y PASAR A LA ETAPA DE DISEÑO EN LA FASE DE INVERSIÓN DEL PROYECTO ESPERAR O POSTERGAR MIENTRAS SE ADOPTA UNA CIERTA DECISIÓN POR LA AUTORIDAD.
  9. 9. EN ESTA ETAPA SE REALIZA UNA EVALUACIÓN MÁS COMPLETA Y PROFUNDA DE LAS ALTERNATIVAS IDENTIFICADAS EN LA ETAPA DE PERFIL Y DE LAS POSIBLES SOLUCIONES. COMO RESULTADO DE LA ETAPA SE PUEDE: 1. DESCARTAR LAS ALTERNATIVAS NO FACTIBLES 2. SELECCIONAR AQUELLA ALTERNATIVA QUE ES TÉCNICA Y ECONÓMICAMENTE MEJOR Y PASAR A LA ETAPA DE FACTIBILIDAD O DISEÑO. 3. ESPERAR O POSTERGAR MIENTRAS SE ADOPTA UNA CIERTA DECISIÓN POR LA AUTORIDAD
  10. 10. EN ESTA ETAPA SE PERFECCIONA Y PRECISA LA MEJOR ALTERNATIVA IDENTIFICADA EN LA ETAPA DE PREFACTIBILIDAD, SOBRE LA BASE DE INFORMACIÓN PRIMARIA RECOLECTADA ESPECIALMENTE PARA ESTE FIN. COMO RESULTADO DE LA ETAPA SE PUEDE: 1. PASAR A LA ETAPA DE DISEÑO EN LA FASE DE INVERSIÓN DEL PROYECTO, APOYANDO LA DECISIÓN EN EL DESARROLLO DE UNO A MAS ESTUDIOS ESPECÍFICOS QUE SON REQUERIDOS Y/O COMPLEMENTARIOS AL DESARROLLO DEL ESTUDIO PRE INVERSIONAL 2. ESPERAR O POSTERGAR MIENTRAS SE ADOPTA UNA CIERTA DECISIÓN POR LA AUTORIDAD.
  11. 11. 1. QUE EL PROYECTO ES UNA BUENA SOLUCIÓN AL PROBLEMA PLANTEADO U OPORTUNIDAD. 2. QUE LA ALTERNATIVA SELECCIONADA ES MÁS CONVENIENTE QUE LAS DESECHADAS Y QUE NO HAY A DISPOSICIÓN OTRA ALTERNATIVA MEJOR. 3. QUE EL PROYECTO DEMUESTRA ESTÁNDARES TÉCNICOS EFICIENTES RESPECTO A PROYECTOS SIMILARES 4. QUE LOS INDICADORES DE RENTABILIDAD DEMUESTRAN LA CONVENIENCIA DE LA INVERSIÓN. LOS PROYECTOS PUEDEN SUFRIR CAMBIOS DURANTE ESTA FASE (APLAZAR INICIO, FUSIONARSE CON PROYECTOS COMPLEMENTARIOS, NO EJECUTARSE, ETC.)
  12. 12. EL OBJETIVO PRINCIPAL DE LA FASE DE PRE - INVERSIÓN ES AUMENTAR LA CERTIDUMBRE, RECABANDO INFORMACIÓN SUFICIENTE Y NECESARIA PARA TOMAR LA MEJOR DECISIÓN DESDE EL PUNTO DE VISTA TÉCNICO ECONÓMICO. INCERTIDUMBRE EN LA MEDIDA QUE SE REQUIERA MAYOR PRECISIÓN, TANTO EN CALIDAD COMO EN CANTIDAD, EL COSTO DE ESTE PROCESO VA EN AUMENTO. COSTO TIEMPO
  13. 13. NIVELES DE ESTUDIOS PRE INVERSIONALES RECURSO REQUERIDOS
  14. 14. EN ESTA FASE ES POSIBLE DEFINIR LAS SIGUIENTES ETAPAS: 1. DISEÑO - ESTUDIOS DEFINITIVO DE INGENIERÍA – EXPEDIENTE TÉCNICO 2. EJECUCIÓN
  15. 15. CONSIDERA TODAS LAS ACCIONES DESTINADAS A MATERIALIZAR LA SOLUCIÓN FORMULADA Y EVALUADA COMO CONVENIENTE. CONSTA DE DOS ETAPAS: 1. DISEÑO (DE ARQUITECTURA, INGENIERÍA Y/O ESPECIALIDADES SEGÚN CORRESPONDA) Y PRESUPUESTO DETALLADO DE LAS OBRAS, CON REQUERIMIENTOS DETALLADOS DE EQUIPOS Y EQUIPAMIENTO. 2. EJECUCIÓN DE OBRAS Y ADQUISICIONES DE EQUIPOS Y EQUIPAMIENTO PRE INVERSIÓN 1. 2. 3. 4. IDEA PERFIL PRE FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD INVERSIÓN DISEÑO EJECUCIÓN OPERACIÓN OPERACIÓN
  16. 16. CORRESPONDE A LA ETAPA DE: OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO
  17. 17. EN ESTA FASE EL PROYECTO ADQUIERE SU REALIZACIÓN OBJETIVA, ES DECIR, QUE LA UNIDAD PRODUCTIVA INSTALADA INICIA LA GENERACIÓN DEL PRODUCTO, BIEN O SERVICIO, PARA EL CUMPLIMIENTO DEL OBJETIVO ESPECÍFICO ORIENTADO A LA SOLUCIÓN DEL PROBLEMA. PRE INVERSIÓN 1. 2. 3. 4. IDEA PERFIL PRE FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD INVERSIÓN DISEÑO EJECUCIÓN OPERACIÓN OPERACIÓN
  18. 18. IDEA PRE INVERSIÓN PERFIL POSTERGA PRE FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD INVERSIÓN DISEÑO EJECUCIÓN OPERACIÓN OPERACIÓN ABANDONA
  19. 19. CICLO DE VIDA Y TIPO DE EVALUACIÓN IDEA EVALUACIÓN EX ANTE PERFIL PRE FACTIBILIDAD PROCESO DE PREPARACIÓN Y VALUACIÓN DE PROYECTOS FACTIBILIDAD DISEÑO EVALUACIÓN EXPOST A CORTO PLAZO EJECUCIÓN OPERACIÓN EVALUACIÓN EXPOST A LARGO PLAZO
  20. 20. 1. SE EVALÚA SI EL PROYECTO ES LA ACCIÓN - RESPUESTA AL PROBLEMA, OPORTUNIDAD O NECESIDAD. 2. PARA ELLO, ES NECESARIO VERIFICAR DESPUÉS DE UN TIEMPO RAZONABLE DE SU OPERACIÓN, SI EFECTIVAMENTE EL PROBLEMA HA SIDO SOLUCIONADO POR LA INTERVENCIÓN DEL PROYECTO. OPERACIÓN EVALUACIÓN DE RESULTADOS
  21. 21. 1. ES UNA SITUACIÓN DE INCONVENIENCIA, ESTADO NEGATIVO O INSATISFACCIÓN, QUE NO PUEDE SER RESUELTO, EN FORMA AUTÓNOMA, POR LOS PROPIOS AFECTADOS (VULNERABILIDAD). 2. SE PUEDE MANIFESTAR POR LA CARENCIA DE ALGO BUENO, POR LA EXISTENCIA DE ALGO MALO. 3. TAMBIÉN SE PUEDE IDENTIFICAR UN PROBLEMA ANTE UNA OPORTUNIDAD DE DESARROLLO NO APROVECHADA. 4. UNA VEZ SELECCIONADO EL PROBLEMA, SE DESCRIBEN SUS CARACTERÍSTICAS Y SE IDENTIFICAN LAS VARIABLES QUE LO CONSTITUYEN. 5. MEDIANTE EL DIAGNÓSTICO SE IDENTIFICAN LOS PROBLEMAS Y LOS FACTORES CAUSALES DE ELLOS.
  22. 22. 1. CONTRASTAR SITUACIÓN A ANALIZAR RESPECTO A NIVELES HABITUALES, NORMALES O ESTÁNDAR. REQUIERE DE UNA REFERENCIA EXTERNA PARA SU DETECCIÓN. 2. COMPARAR LA REALIDAD CON NIVELES DESEABLES Y POSIBLES DE SER CONSEGUIDOS. 3. EL PROBLEMA DEFINIDO DEBE SER CONSENSUADO Y SIGNIFICAR LO MISMO PARA LOS INVOLUCRADOS, LO QUE PUEDE LOGRARSE A TRAVÉS DE LA PARTICIPACIÓN CIUDADANA. 4. SE DEBE TRABAJAR CON PROBLEMAS EXISTENTES, NO FICTICIOS.
  23. 23. 1. APRECIAR HECHOS DE LA REALIDAD, QUE NO SON DESEADOS Y PROVOCAN EFECTOS NEGATIVOS EN LA COMUNIDAD O SOCIEDAD. 2. NO CONFUNDIR EL PROBLEMA CON LA “FALTA” DE UNA SOLUCIÓN. 3. ENFOCAR EL PROBLEMA EN LAS PERSONAS Y EL SERVICIO A ENTREGAR.
  24. 24. 1. ANÁLISIS DE LOS CONTEXTOS (SOCIAL, ECONÓMICO, CULTURAL). 2. REVISIÓN Y ANÁLISIS DE FUENTES SECUNDARIAS (BIBLIOGRAFÍA). 3. ANÁLISIS DE CUESTIONARIOS, ENTREVISTAS E INVENTARIOS APLICADOS A DIFERENTES FUENTES. 4. COMPARACIÓN CON ESTÁNDARES ECONÓMICOS, SOCIALES, PRODUCTIVOS U OTROS. 5. OBSERVACIÓN DE LA REALIDAD EN DISTINTOS NIVELES. 6. CONSULTA A EXPERTOS (ENTENDIDOS, LUGAREÑOS).
  25. 25. 1. EXISTEN DIVERSAS TÉCNICAS DE ANÁLISIS DE PROBLEMAS: BRAINSTORMING, TÉCNICA DE PARETO, ÁRBOL DE PROBLEMAS. 2. PARA EFECTOS DE ESTE CURSO SE HA SISTEMATIZADO EL USO DE LA TÉCNICA DENOMINADA “ÁRBOL DE PROBLEMAS”, 3. EL ÁRBOL DE PROBLEMAS ES UN MODELO EXPLICATIVO Y UN ESQUEMA SIMPLIFICADO DE LA REALIDAD . 4. SE ELABORA MEDIANTE APROXIMACIONES SUCESIVAS DE CAUSAS Y EFECTOS, EN TORNO A UN PROBLEMA. 5. REQUIERE QUE EL O LOS PROBLEMAS SE DESCRIBAN EN FORMA CLARA Y PRECISA, SELECCIONADO Y DEFINIENDO EL PROBLEMA PRINCIPAL, QUE SERÍA EL TRONCO DEL ÁRBOL.
  26. 26. 1. ES UNO DE LOS MÉTODOS MÁS APLICADOS EN PROYECTOS Y PROGRAMAS. 2. ES UN PROCEDIMIENTO FLEXIBLE Y SENCILLO. 3. SU EFICIENCIA Y EFECTIVIDAD DEPENDE DE LOS PARTICIPANTES. 4. GENERA UN CONSENSO DE OPINIONES EN EL PROCESO. 5. REQUIERE UNA APLICACIÓN REALISTA.
  27. 27. 1. IDENTIFICAR EL PROBLEMA CENTRAL (TRONCO DEL ÁRBOL) 2. EXAMINAR EFECTOS DEL PROBLEMA (RAMAS DEL ÁRBOL) 3. IDENTIFICAR CAUSAS DEL PROBLEMA (RAÍCES DEL ÁRBOL) 4. DEFINIR LOS MEDIOS PARA LA SOLUCIÓN (ÁRBOL DE OBJETIVOS) 5. FORMULAR ACCIONES PARA SOLUCIONAR EL PROBLEMA. 6. CONFIGURAR ALTERNATIVAS VIABLES Y PERTINENTES
  28. 28. EJEMPLOS 1. DEMANDAS INSATISFECHAS DE LA SOCIEDAD 2. LIMITACIONES AL PROCESO DE DESARROLLO 3. RECURSOS NO UTILIZADOS O SUBUTILIZADOS 4. COMPLEMENTAR OTRAS INVERSIONES 5. SEGUIMIENTO A OBJETIVOS NACIONALES 6. OCURRENCIA DE CATÁSTROFES NATURALES 7. DESEO DE CREAR UNA CAPACIDAD LOCAL 8. SATURACIÓN DE ALGÚN SERVICIO BÁSICO. 9. CONGESTIÓN DE VÍAS URBANAS 10. OTROS
  29. 29. IMPACTO EFECTOS PROBLEMAS CAUSAS
  30. 30. 1. IDENTIFICAR LOS PRINCIPALES PROBLEMAS DE LA SITUACIÓN ANALIZADA. 2. CENTRAR EL ANÁLISIS EN UN PROBLEMA (PROBLEMA PRINCIPAL BIEN DEFINIDO). 3. FORMULAR EL PROBLEMA COMO UN ESTADO NEGATIVO. 4. PRIORIZAR PROBLEMAS REALES EXISTENTES. 5. NO CONFUNDIR EL PROBLEMA CON LA FALTA DE UNA SOLUCIÓN, TAL COMO: 5.1 HACE FALTA UNA POSTA 5.2 HAY ALTA TASA DE ENFERMEDADES
  31. 31. 1. DEFINICIÓN CONCEPTUAL DEL PROBLEMA: DESCRIPCIÓN DEL MISMO QUE PERMITA UNIFICAR CRITERIOS. 2. EJEMPLO: EL PROBLEMA CENTRAL PODRÍA DEFINIRSE COMO “ALTA TASA DE ACCIDENTES DE TRÁNSITO EN EL SECTOR CUESTA EL MIRADOR” Y A CONTINUACIÓN, ESPECIFICAR LO QUE SIGNIFICA ESA AFIRMACIÓN. 3. DEFINICIÓN OPERACIONAL DEL PROBLEMA: IDENTIFICACIÓN DE LAS VARIABLES QUE ESTÁN CONTENIDAS EN EL CONCEPTO. CADA VARIABLE DEBERÁ DAR CUENTA DE LAS DISTINTAS DIMENSIONES O ASPECTOS DEL PROBLEMA IDENTIFICADO.
  32. 32. 1. MAGNITUD: CANTIDAD DE POBLACIÓN AFECTADA. 2. GRAVEDAD: SI EL PROBLEMA AFECTA A LA CALIDAD DE VIDA ACTUAL Y/O FUTURA. 3. PREVENCIÓN: FACTIBILIDAD DE REVERTIR LOS EFECTOS NEGATIVOS DEL PROBLEMA. 4. IMPORTANCIA: DEL PROBLEMA EN LA COMUNIDAD. 5. BIODIVERSIDAD AFECTADA: NIVEL DE DETERIORO DEL MEDIO AMBIENTE. 6. PERTINENCIA CULTURAL, ÉTNICA, DE GÉNERO, TERRITORIAL, CONDICIÓN DE DISCAPACIDAD.
  33. 33. 1. IDENTIFICAR LAS REPERCUSIONES DEL PROBLEMA CENTRAL. 2. LOS EFECTOS SE REPRESENTAN GRÁFICAMENTE HACIA ARRIBA Y POR SOBRE EL PROBLEMA IDENTIFICADO. 3. SE COLOCAN EN PRIMER NIVEL TODOS LOS EFECTOS DIRECTOS O INMEDIATOS 4. LUEGO HAY QUE ESTUDIAR, PARA CADA EFECTO DE PRIMER NIVEL, SI HAY OTROS EFECTOS DERIVADOS DE ÉL Y COLOCARLOS EN SEGUNDO NIVEL Y UNIRLOS CON EL O LOS EFECTOS DE PRIMER ORDEN Y ASÍ SUCESIVAMENTE. 5. SE DEBE CONTINUAR ASÍ HASTA LLEGAR A UN NIVEL QUE SE CONSIDERE SUPERIOR A LA ÓRBITA DE COMPETENCIA DE ANÁLISIS.
  34. 34. MALA CALIDAD DE VIDA LIMITACIÓN DEL DESARROLLO LOCAL REMUNERACIONES BAJAS BAJA PRODUCTIVIDAD COSTOS DE PRODUCCIÓN ALTOS POSTERGACIÓN DE OTRAS NECESIDADES MALA CALIFICACIÓN LABORAL INASISTENCIA Y REPITENCIA ESCOLAR INASISTENCIA LABORAL ALTOS GASTOS EN SALUD ALTA TASA ENFERMEDADES INFECCIOSAS
  35. 35. 1. SE IDENTIFICAN LAS CAUSAS DEL PROBLEMA CENTRAL Y SE REPRESENTAN GRÁFICAMENTE BAJO ÉSTE (LAS RAÍCES DEL ÁRBOL) 2. A SU VEZ, SE BUSCAN CAUSAS DE LAS CAUSAS, CONSTRUYENDO LAS RAÍCES ENCADENADAS DEL ÁRBOL. NOTA: UNA BUENA DEFINICIÓN DE LAS CAUSAS AUMENTA LA PROBABILIDAD DE SOLUCIONES EXITOSAS.
  36. 36. ALTA TASA ENFERMEDADES INFECCIOSAS MALOS HÁBITOS DE HIGIENE INADECUADA EDUCACIÓN EN HIGIENE MALAS E INSEGURAS VÍAS A CENTROS POBLADOS VECINOS DEFICIENTE ACCESO A CENTROS DE SALUD MEDIO AMBIENTE CONTAMINADO E INSALUBRE INADECUADA DISPOSICIÓN DE AGUAS SERVIDAS NO HAY ATENCIÓN DE SALUD EN LA LOCALIDAD MAL MANEJO DE LOS RESIDUOS SÓLIDOS
  37. 37. EFECTOS FINES PROBLEMA CAUSAS OBJETIVO MEDIOS ACCIONES
  38. 38. 1. EL ÁRBOL DE OBJETIVOS SE EXPRESA POR LA MANIFESTACIÓN CONTRARIA AL PROBLEMA IDENTIFICADO:  "CARENCIA" SE TRANSFORMA EN "SUFICIENCIA"  EFECTOS SE TRANSFORMAN EN FINES.  CAUSAS SE TRANSFORMAN EN MEDIOS. 2. SE VERIFICA LA LÓGICA Y PERTINENCIA DEL ÁRBOL DE OBJETIVOS:  SI EL "NEGATIVO" NO ES INMEDIATO, HAY UN PROBLEMA EN EL ÁRBOL CAUSAS-EFECTOS  ELIMINAR REDUNDANCIAS Y DETECTAR VACÍOS
  39. 39. ACCIONES BAJA TASA ENFERMEDADES INFECCIOSAS BUENOS HÁBITOS DE HIGIENE ADECUADA EDUCACIÓN EN HIGIENE BUENAS VÍAS A CENTROS POBLADOS VECINOS CONSTRUCCIÓN O MEJORAMIENTO DE CAMINOS EN LA LOCALIDAD CAPACITACIÓN EN HIGIENE PERSONAL Y MANEJO DE ALIMENTOS DEFICIENTE ACCESO A CENTROS DE SALUD MEDIO AMBIENTE CONTAMINADO E INSALUBRE ADECUADA DISPOSICIÓN DE AGUAS SERVIDAS EXISTE ATENCIÓN DE SALUD EN LA LOCALIDAD CONSTRUCCIÓN CENTRO DE SALUD BUEN MANEJO DE LOS RESIDUOS SÓLIDOS CREACIÓN SISTEMA RECOLECCIÓN Y DISPOSICIÓN DE RESIDUOS SÓLIDOS URBANOS CONSTRUCCIÓN SISTEMA DE DISPOSICIÓN DE AGUAS SERVIDAS
  40. 40. EXAMINAR LAS ACCIONES PROPUESTAS EN LOS SIGUIENTES ASPECTOS: 1. ANALIZAR SU NIVEL DE INCIDENCIA EN LA SOLUCIÓN DEL PROBLEMA Y PRIORIZAR LAS DE MAYOR IMPORTANCIA. 2. VERIFICAR INTERDEPENDENCIAS Y AGRUPAR ACCIONES COMPLEMENTARIAS. 3. DEFINIR ALTERNATIVAS CON BASE EN LAS ACCIONES AGRUPADAS. 4. VERIFICAR LA VIABILIDAD FÍSICA, TÉCNICA, PRESUPUESTARIA, INSTITUCIONAL, CULTURAL (ETNIA, GÉNERO, DISCAPACIDAD), AMBIENTAL Y LEGAL DE CADA ALTERNATIVA.
  41. 41. 1. EL PROCESO DE ANÁLISIS ES ITERATIVO Y RETROALIMENTADO: SIEMPRE ES POSIBLE INCORPORAR NUEVAS ALTERNATIVAS O INTEGRAR AQUELLAS COMPLEMENTARIAS. 2. EL RESULTADO DE ESTA ETAPA ES UN BUEN CONOCIMIENTO DEL PROBLEMA Y EL PLANTEAMIENTO DE ALTERNATIVAS CONSIDERADAS FACTIBLES. 3. SI APARECEN CAUSAS (ALTERNATIVAS) FUERA DEL ÁMBITO DE ACCIÓN SE COMUNICAN A LOS RESPONSABLES. 4. EL SIGUIENTE PASO CONSISTIRÁ EN DIMENSIONAR Y ESPECIFICAR TODOS LOS ASPECTOS DE CADA ALTERNATIVA.
  42. 42. 1. ZONA GEOGRÁFICA QUE SIRVE PARA CONTEXTUALIZAR EL PROBLEMA 2. SU DEFINICIÓN DEPENDE DE: 2.1 RED DE SERVICIOS EXISTENTES 2.2 LÍMITES RELEVANTES 2.3 GEOGRÁFICOS 2.4 ADMINISTRATIVOS 3. RECOPILAR INFORMACIÓN SOBRE: 3.1 TIPO DE ZONA (URBANA, RURAL, MIXTA) 3.2 CONDICIONES SOCIO – ECONÓMICAS DE LA POBLACIÓN 3.3 LOCALIZACIÓN DE LA POBLACIÓN POR ESTRATO SOCIO-ECONÓMICAS, POR GÉNERO Y POR RANGOS ETÁREOS. 3.4 INFRAESTRUCTURA DE LA ZONA 3.5 ASPECTOS CULTURALES 3.5 INSTITUCIONALIDAD Y ADMINISTRACIÓN SECTORIAL
  43. 43. ÁREA DE ESTUDIO CHURCAMPA HUANCAVELICA
  44. 44. 1. MARCA LOS LÍMITES DENTRO DE LOS CUALES UN PROYECTO PODRÍA CONSTITUIR UNA SOLUCIÓN REAL AL PROBLEMA DETECTADO. 2. PUEDE SER IGUAL AL ÁREA DE ESTUDIO O UN SUBCONJUNTO DE ELLA. 3. PARA SU DELIMITACIÓN SE DEBE CONSIDERAR: 3.1 UBICACIÓN DE LA POBLACIÓN AFECTADA 3.2 POSIBLES LOCALIZACIONES DEL PROYECTO 3.3 CONDICIONES DE ACCESIBILIDAD 3.4 NIVEL SOCIO-ECONÓMICO DE LA POBLACIÓN AFECTADA 3.5 ASPECTOS ADMINISTRATIVOS E INSTITUCIONALES ASFALTADO DE LA CARRETERA PRINCIPAL
  45. 45. ASFALTADO DE LA CARRETERA CHURCAMPA A TAYACAJA
  46. 46. ES EL VOLUMEN DE SERVICIO REQUERIDO EN EL ÁREA DE INFLUENCIA ALGUNOS MÉTODOS DE ESTIMACIÓN A PARTIR DE LA POBLACIÓN A PARTIR DE REGISTROS HISTÓRICOS DE CONSUMO SE PUEDE HACER: OTROS MÉTODOS D=PXC D = CANTIDAD DEMANDADA P = POBLACIÓN C = CONSUMO NORMAL PER CÁPITA DEFINIR UNA TENDENCIA AJUSTAR SOBRE ESA TENDENCIA ANALIZAR RESULTADOS ESPERADOS •GRÁFICAMENTE •ANALÍTICAMENTE •REGISTRO DE SOLICITUDES •ENCUESTAS A USUARIOS
  47. 47. POBLACIÓN POTENCIAL POSTERGADA POBLACIÓN SIN PROBLEMA POBLACIÓN OBJETIVO POBLACIÓN POTENCIAL (CON PROBLEMA, CARENCIADA O AFECTADA) POBLACIÓN DE REFERENCIA (DEL ÁREA DE INFLUENCIA)
  48. 48. PROBLEMA MALA SALUD DENTAL POBLACIÓN FEMENINA INSUFICIENTE CONECTIVIDAD TERRESTRE REGIÓN EXTREMO SUR ALTA TASA DE DESERCIÓN ESCOLAR EN COMUNA LOS COPIHUES INADECUADO SISTEMA DE RECOLECCIÓN DE RESIDUOS DOMICILIARIOS POBLACIÓN DE REFERENCIA POBLACIÓN FEMENINA TOTAL DEL PAÍS POBLACIÓN SIN PROBLEMA POBLACIÓN FEMENINA CON BUENA SALUD DENTAL POBLACIÓN QUE POBLACIÓN TOTAL HABITA EN DE LA REGIÓN CAPITAL REGIONAL POBLACIÓN POTENCIAL POBLACIÓN FEMENINA CON MALA SALUD DENTAL POBLACIÓN QUE HABITA OTRAS CIUDADES Y LOCALIDADES DE LA REGIÓN POBLACIÓN OBJETIVO MUJERES JEFAS DE HOGAR, PERTENECIENTES A LOS DOS QUINTILES DE MENORES INGRESOS POBLACIÓN DE LA ZONA SUR DE LA REGIÓN. NIÑOS Y NIÑAS ENTRE 6 Y 18 AÑOS, QUE ABANDONARON LA ESCUELA DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO ESCOLAR NIÑOS ENTRE 6 Y POBLACIÓN EN 18 AÑOS, QUE EDAD ESCOLAR DE ASISTEN A LA LA COMUNA ESCUELA NIÑOS ENTRE 6 Y 18 AÑOS, QUE ABANDONARON LA ESCUELA. POBLACIÓN TOTAL UNIDAD VECINAL POBLACIÓN TOTAL POBLACIÓN TOTAL UNIDAD VECINAL UNIDAD VECINAL --
  49. 49. ALGUNOS MÉTODOS 1. INFORMACIÓN ACTUALIZADA DISPONIBLE 1.1 CENSOS - REDATAM 1.2 ESTUDIOS RECIENTES 2. PROYECCIONES INTER – CENSALES 3. CONTEO ESPECÍFICO 3.1 CENSO 3.2 MUESTRA SIEMPRE ES RECOMENDABLE CRUZAR LA INFORMACIÓN PARA VERIFICAR SU CONFIABILIDAD
  50. 50. PROYECCIONES INTER – CENSALES PARA OBTENER TASA DE CRECIMIENTO HISTÓRICA DE LA POBLACIÓN: PARA OBTENER POBLACIÓN PROYECTADA AL AÑO “t”: DONDE: TC = TASA DE CRECIMIENTO ANUAL Pt = POBLACIÓN PROYECTADA AL AÑO t P0 = POBLACIÓN AÑO BASE n = NÚMERO DE AÑOS ENTRE DOS ÚLTIMOS CENSOS t = NÚMERO DE AÑOS A PROYECTAR
  51. 51. PROYECCIONES INTER – CENSALES EJEMPLO 1: CÁLCULO DE LA TASA DE CRECIMIENTO POBLACIONAL POBLACIÓN 2003: 3.500 HAB. POBLACIÓN 2013: 4.900 HAB. NÚMERO DE AÑOS: 10 PROYECCIÓN DE LA POBLACIÓN POBLACIÓN 2013: 4.900 HAB. TASA CRECIMIENTO: 3.42% ANUAL AÑO 20: 9.600 HABITANTES.
  52. 52. PROYECCIONES INTER – CENSALES EJEMPLO 2: CÁLCULO DE LA TASA DE CRECIMIENTO POBLACIONAL POBLACIÓN 2003: 15.900 HAB. POBLACIÓN 2013: 13.400 HAB. NÚMERO DE AÑOS: 10 PROYECCIÓN DE LA POBLACIÓN POBLACIÓN 2013: 13.400 HAB. TASA CRECIMIENTO: - 1,7% ANUAL AÑO 20: 9.510 HABITANTES
  53. 53. ESTUDIO ESPECÍFICO (CENSO O MUESTRA) 1. DEFINICIÓN GEOGRÁFICA DE LA POBLACIÓN 2. RECOPILACIÓN DE CARTOGRAFÍA 3. ACTUALIZACIÓN DE CARTOGRAFÍA 4. SECTORIZACIÓN 5. ENUMERACIÓN (CONTEO DE VIVIENDAS) 6. DISEÑO Y SELECCIÓN DE LA MUESTRA 7. ENCUESTA MUESTRAL 8. REVISIÓN Y PROCESAMIENTO DE LOS DATOS ESTE MÉTODO HA DEMOSTRADO SER CONFIABLE, EXPEDITO, PRÁCTICO Y DE BAJO COSTO
  54. 54. EJEMPLO DE PROCESAMIENTO 1. ENUMERACIÓN DE VIVIENDAS 1.1 4.850 VIVIENDAS PARTICULARES 1.2 4 HOGARES COLECTIVOS 2. SELECCIÓN DE LA MUESTRA 2.1 MUESTRA DEL 10%: 485 VIVIENDAS 2.2 TODOS LOS HOGARES COLECTIVOS 3. RESULTADO ENCUESTA MUESTRAL 3.1 3.056 PERSONAS EN LAS 485 VIVIENDAS 3.2 286 PERSONAS EN LOS HOGARES COLECTIVOS
  55. 55. PROCESAMIENTO DE LOS DATOS 1. DETERMINACIÓN DEL Nº DE PERSONAS POR VIVIENDA: 3.056 / 485 = 6.3 PERS./VIV 2. CÁLCULO DEL TOTAL DE PERSONAS EN VIVIENDAS 4.850 X 6.3 = 30.555 PERSONAS 3. CÁLCULO DE LA POBLACIÓN TOTAL: 30.555 + 286 = 30.823 HABITANTES
  56. 56. CASO: CÁLCULO POBLACIÓN AFECTADA Y OBJETIVO 1. EN LA COMUNA DE “LAS DUNAS”, QUE TIENE UN TOTAL DE 45.000 VIVIENDAS. POSEE UN PROMEDIO DE 5 HABITANTES POR VIVIENDA. 2. UN PROYECTO EN UNA LOCALIDAD DE ESTA COMUNA, PRETENDE ENTREGAR CONEXIÓN AL SISTEMA DE AGUA POTABLE AL 80% DE LAS VIVIENDAS NO CONECTADAS, YA QUE EL RESTANTE 20% SE ENCUENTRA MUY DISPERSAS. 3. SI EN DICHO SECTOR EXISTEN 200 VIVIENDAS CONECTADAS, LAS QUE REPRESENTAN EL 25% DEL TOTAL, ENTONCES: 3.1 NÚMERO DE VIVIENDAS LOCALIDAD = 800 3.2 SIN CONEXIÓN = 600 3.3 A BENEFICIAR = 480 4. POBLACIÓN 4.1 AFECTADA: 600 VIV. * 5 PERS. = 3.000 HAB. 4.2 OBJETIVO : 480 VIV.* 5 PERS. = 2.400 HAB.
  57. 57. PROYECCIÓN DE LA CANTIDAD DEMANDADA 1. PROYECTAR ES ESTIMAR LA EVOLUCIÓN DE LA MISMA A MEDIANO PLAZO, POR EJEMPLO, A 10 AÑOS. 2. SE PUEDE PROYECTAR DE ACUERDO AL CRECIMIENTO POBLACIONAL Y/O A VARIABLES ESPECÍFICAS. 3. UNO DE LOS OBJETIVOS DE CONOCER DICHA ESTIMACIÓN, ES QUE ÉSTA AYUDA A DEFINIR EL TAMAÑO DEL PROYECTO.
  58. 58. LOS DATOS DE CONSUMO DE AGUA POTABLE EN LOCALIDADES SIMILARES ARROJAN UN CONSUMO PERCÁPITA DE 100 LT /DÍA 1. POBLACIÓN ÁREA INFLUENCIA: 800 VIV. *5 PERS. = 4.000 2. DEMANDA ÁREA INFLUENCIA: 4.000*100 LT/DÍA = 400.000 LT/DÍA (400 M3/DÍA, 12.000 M3/MES) 3. POBLACIÓN AFECTADA: 600 VIV. * 5 PERS. = 3.000 HAB. 4. DEMANDA POBLACIÓN AFECTADA: 3.000 HAB.*100 LT/DÍA = 300.000 LT/DÍA (300 M3/DÍA, 9.000 M3/MES) 5. POBLACIÓN OBJETIVO: 480 VIV.* 5 PERS. = 2.400 HAB. 6. DEMANDA POBLACIÓN OBJETIVO: 2.400 HAB.*100 LT/DÍA =240.000 LT/DÍA (240 M3/DÍA, 7.200 M3/MES) 7. TASA DE CRECIMIENTO DE LA POBLACIÓN OBJETIVO: 2% ANUAL, DE ACUERDO A ESTUDIO CENSAL.
  59. 59. AÑO DEMANDA (M3/MES) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 7.200 7.344 7.491 7.6417 7.794 7.949 8.108 8.271 8.436 8.605 8.777
  60. 60. 1. ES LA CAPACIDAD DE SERVICIO EXISTENTE EN EL ÁREA DE INFLUENCIA. 2. PARA SU ESTIMACIÓN SE DEBE CONSIDERAR: 2.1 CAPACIDAD DE LA INFRAESTRUCTURA EXISTENTE. 2.2 EQUIPOS Y PERSONAL CALIFICADO DISPONIBLES 2.3 CUMPLIMIENTO DE NORMAS DE CALIDAD DE SERVICIO 2.4 EVOLUCIÓN ESPERADA DE LA OFERTA ACTUAL
  61. 61. LA OFERTA SE PROYECTA BAJO UNA SITUACIÓN OPTIMIZADA, ESTO ES, CONSIDERANDO MEJORAMIENTOS DE BAJO COSTO A LA OFERTA ACTUAL Y TAMBIÉN LA EVOLUCIÓN ESPERADA DE OTROS PROVEEDORES DEL BIEN O SERVICIO.
  62. 62. EN PREPARACIÓN DE PROYECTOS SE DISTINGUEN TRES SITUACIONES: SITUACION ACTUAL BASE PROCESO OPTIMIZACION DE OFERTA SITUACION SIN PROYECTO (S/P) BASE OPTIMIZADA (ACTUAL Y PROYECTADA) FLUJOS DE BENEFICIOS Y COSTOS SITUACION CON PROYECTO C/P
  63. 63. 1. CORRESPONDE A LA SITUACIÓN ACTUAL OPTIMIZADA (SIN PROYECTO). 2. EVITA SOBRE-ESTIMAR BENEFICIOS Y/O SOBREDIMENSIONAR EL PROYECTO. 3. PUEDE CAMBIAR SIGNIFICATIVAMENTE EL TAMAÑO, LOS COSTOS Y BENEFICIOS DEL PROYECTO. 4. ALGUNAS MEDIDAS POSIBLES A CONSIDERAR: 4.1 INVERSIONES MENORES. 4.2 MEDIDAS DE GESTIÓN Y/O ADMINISTRATIVAS. 4.3 REFORMAS INSTITUCIONALES. 4.4 CAPACITACIÓN.
  64. 64. PROYECCIÓN DE LA OFERTA PERÍODO: 10 AÑOS AÑO OFERTA (M3/MES) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400
  65. 65. 1. ES LA DIFERENCIA ENTRE DEMANDA Y OFERTA ACTUALES Y PROYECTADAS 2. RECORDAR QUE PARA MEDIR EL DÉFICIT CORRECTAMENTE, LA CANTIDADES DEMANDADA Y OFRECIDA DEBEN ESTAR EXPRESADAS EN LA MISMA UNIDAD, PERÍODO Y ÁREA. 3. EL DÉFICIT PUEDE SER: 3.1 CUANTITATIVO (COBERTURA) 3.2 CUALITATIVO (CALIDAD)
  66. 66. CASO: CÁLCULO DE LA DÉFICIT AGUA POTABLE EL ACTUAL SISTEMA DE AGUA POTABLE DE LA LOCALIDAD TIENE UNA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DE 4.500 M3/MES; DENTRO DE 5 AÑOS SE CONTEMPLA UN REEMPLAZO DE LAS ACTUALES BOMBAS, QUE PERMITIRÁN AUMENTAR LA PRODUCCIÓN EN UN 20%, APROVECHANDO TODA LA CAPACIDAD DE LA FUENTE. POR OTRA PARTE, SE ESPERA QUE LA DEMANDA CREZCA DE ACUERDO AL AUMENTO DE LA POBLACIÓN; PARA ESTA LOCALIDAD SE PROYECTA UNA TASA DE CRECIMIENTO SIMILAR A LA DE LA COMUNA CORRESPONDIENTE A UN 2% ANUAL. AÑO 0 DEMANDA (M3/MES) OFERTA (M3/MES) DÉFICIT (M3/MES) AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 7.200 7.344 7.491 7.641 7.794 7.949 8.108 8.271 8.436 8.605 8.777 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 -2.700 -2.844 -2.991 -3.141 -3.294 -2.549 -2.708 -2.871 -3.036 -3.205 -3.377
  67. 67. DEMANDA (M3/MES) OFERTA (M3/MES) LA SOLUCIÓN A ESTE DÉFICIT ES EL PROYECTO
  68. 68. 1. EN EL ÁRBOL DE MEDIOS Y FINES SE IDENTIFICAN ALTERNATIVAS PARA CONTRIBUIR A RESOLVER EL PROBLEMA PLANTEADO. 2. EN EL DIAGNÓSTICO SE HA DEFINIDO Y CARACTERIZADO EL DÉFICIT DE SERVICIO EXISTENTE, ACTUAL Y PROYECTADO. 3. ENTONCES, LO QUE CORRESPONDE ES ANALIZAR LAS ALTERNATIVAS IDENTIFICADAS PARA RESOLVER EL PROBLEMA, ESTUDIANDO VARIABLES TALES COMO: TAMAÑO, LOCALIZACIÓN, TECNOLOGÍA Y ASPECTO ADMINISTRATIVOS, ORGANIZACIONALES Y LEGALES. 4. ES DECIR, PARA EL CASO DEL PROYECTO DE AGUA POTABLE, SE DEBERÁ ESTUDIAR EL TAMAÑO DEL ESTANQUE, CUÁNTOS ESTANQUES, DONDE SE UBICARÁ, QUIÉN ADMINISTRARÁ EL SERVICIO, ETC. 4. EL RESULTADO DE ESTOS ANÁLISIS TENDRÁ UNA IMPLICANCIA EN EL FLUJO DEL PROYECTO.
  69. 69. 1. TAMAÑO DEL PROYECTO 2. ESTUDIO DE LOCALIZACIÓN 3. ASPECTOS TECNOLÓGICOS 4. ORGANIZACIÓN E INSTITUCIONALIDAD
  70. 70. 1. SE ENTIENDE POR TAMAÑO DE UN PROYECTO LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN UN PERIODO DADO. 2. TÉCNICAMENTE, LA CAPACIDAD, ES EL MÁXIMO DE UNIDADES (BIENES O SERVICIOS), QUE SE PUEDE OBTENER DE LAS INSTALACIONES PRODUCTIVAS POR UNIDAD DE TIEMPO. EJEMPLO: UN EQUIPO QUE TOMA Y PROCESA 1500 EXÁMENES AL AÑO. ANÁLISIS: ENFRENTA UNA DEMANDA DE 1.150 EXÁMENES EN EL AÑO 1, LA QUE CRECE AL 2% ANUAL. RUBROS CAPACIDAD DEMANDA UTILIZACION (%) AÑO 1 1.500 1.150 76.70 AÑO 2 1.500 1.173 78.30 AÑO 3 1.500 1.196 79,73 …. …. .... .... AÑO 10 1.500 1.402 93,47
  71. 71. 1. DÉFICIT PROYECTADO 2. ECONOMÍAS DE ESCALA 3. TECNOLOGÍA DISPONIBLE 4. LOCALIZACIÓN 5. DISPONIBILIDAD DE INSUMOS 6. ESTACIONALIDADES Y FLUCTUACIONES 7. VALORACIÓN DEL RIESGO Y FACTORES DE SEGURIDAD 8. FINANCIAMIENTO 9. OTROS
  72. 72. 1. EL ESTUDIO DE LOCALIZACIÓN TIENE COMO OBJETIVO SELECCIONAR LA UBICACIÓN MÁS CONVENIENTE PARA EL PROYECTO, ES DECIR, AQUELLA QUE FRENTE A OTRAS OPCIONES POSIBLES, PRODUZCA EL MAYOR NIVEL DE BENEFICIO PARA LOS USUARIOS Y LA COMUNIDAD, CON EL MENOR COSTO SOCIAL, DE ACUERDO A LA IMPORTANCIA RELATIVA DE FACTORES PERTINENTES. 2. UN PROCESO ADECUADO PARA EL ESTUDIO DE LOCALIZACIÓN CONSISTE EN ABORDAR EL PROBLEMA DE LO MACRO A LO MICRO.
  73. 73. PROCESO DE ANÁLISIS: 1. MACRO – LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO (ANÁLISIS DE RED) 2. MICRO – LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO. 3. LOS FACTORES DE LOCALIZACIÓN PUEDEN CLASIFICARSE EN: 3.1 FACTORES DETERMINANTES DECIDIR 3.2 FACTORES DESEABLES DESEMPATAR
  74. 74. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. UBICACIÓN DE LA POBLACIÓN OBJETIVO VÍAS DE COMUNICACIÓN Y MEDIOS DE TRANSPORTE INFRAESTRUCTURA Y SERVICIOS BÁSICOS TOPOGRAFÍA Y CALIDAD DE SUELOS CLIMA (TEMPERATURAS, PLUVIOMETRÍA, VIENTOS) CONDICIONES DE SALUBRIDAD IMPACTO AMBIENTAL LOCALIZACIÓN DE MATERIAS PRIMAS O INSUMOS PLANES REGULADORES Y ORDENANZAS TENDENCIAS GEOGRÁFICAS DEL DESARROLLO PRECIO DE LA TIERRA TAMAÑO Y TECNOLOGÍA INCENTIVOS FISCALES POLÍTICAS DE DESCONCENTRACIÓN PRESERVACIÓN DEL PATRIMONIO HISTÓRICO ASPECTOS CULTURALES PRESIONES POLÍTICAS O SOCIALES EQUIDAD SEGURIDAD
  75. 75. 1. INVOLUCRAR EN EL ANÁLISIS A: 1.1 USUARIOS (PARTICIPACIÓN CIUDADANA) 1.2 POBLACIÓN AFECTADA 1.3 ENTIDADES RELACIONADAS 2. APOYARSE EN CARTOGRAFÍA 3. JERARQUIZAR LOS FACTORES 3.1 DETERMINANTES 3.2 DESEABLES
  76. 76. TECNOLOGÍA 1. LA TECNOLOGÍA ESTA ASOCIADA A UNA UNIDAD PRODUCTIVA, LA CUAL RECIBE INSUMOS, LOS PROCESA Y ENTREGA PRODUCTOS QUE PUEDEN SER BIENES O SERVICIOS. 2. POR TANTO, LA TECNOLOGÍA CORRESPONDE A UN CONJUNTO DE CONOCIMIENTOS, MÉTODOS Y TÉCNICAS QUE PERMITEN LA TRANSFORMACIÓN DE INSUMOS EN UN PRODUCTO DETERMINADO.
  77. 77. SE RECOMIENDA CONTAR CON INFORMACIÓN Y ASESORÍA ESPECIALIZADA: 1. UNIVERSIDADES. 2. CENTROS DE INVESTIGACIÓN TECNOLÓGICA. 3. SISTEMAS DE INFORMACIÓN TECNOLÓGICA. 4. EXPERIENCIAS EXITOSAS. 5. ESPECIALISTAS (ORGANISMOS SECTORIALES, CONSULTORES). 6. ASOCIACIONES PROFESIONALES. 7. GREMIOS O ASOCIACIONES PRODUCTORAS. 8. FIRMAS PROVEEDORAS (CON PRECAUCIÓN).
  78. 78. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. COSTOS TAMAÑO Y EVOLUCIÓN PREVISTA ECONOMÍAS DE ESCALA LOCALIZACIÓN CONDICIONES AMBIENTALES USOS, COSTUMBRES Y CULTURA INSUMOS REQUERIDOS INTERÉS EN APROVECHAR INSUMOS LOCALES CONFIABILIDAD Y NÚMERO DE PROVEEDORES SERVICIO TÉCNICO EXPERIENCIA ACUMULADA EXISTENCIA DE PERSONAL CAPACITADO OBSOLESCENCIA EMPLEO GENERADO ARANCELES O IMPUESTOS SEGURIDAD INDUSTRIAL ASPECTOS AMBIENTALES
  79. 79. 1. DEFINICIÓN DEL PRODUCTO (BIEN O SERVICIO) 2. DETALLAR EL PROCESO PRODUCTIVO 3. LISTAR Y CUANTIFICAR LOS INSUMOS FÍSICOS 4. ESPECIFICACIONES DEL EQUIPAMIENTO 5. DISTRIBUCIÓN ESPACIAL ("LAYOUT") 6. REQUERIMIENTOS DE RECURSOS HUMANOS 7. CONSTRUCCIONES (ARQUITECTURA – INGENIERÍA) 8. ESPECIFICACIÓN DE OBRAS COMPLEMENTARIAS 9. PROGRAMACIÓN DE OBRAS, EQUIPOS Y EQUIPAMIENTO 10. BASES ADMINISTRATIVAS
  80. 80. SU DEFINICIÓN ES CRÍTICA PARA LA VIABILIDAD Y SOSTENIBILIDAD DEL PROYECTO. DEBEN PREVERSE ASPECTOS: 1. ADMINISTRATIVOS 2. INSTITUCIONALES 3. FINANCIEROS 4. SOCIALES SE DEBE DISTINGUIR LOS ARREGLOS PARA: 1. LA EJECUCIÓN DEL PROYECTO 2. LA OPERACIÓN DEL PROYECTO
  81. 81. 1. POBLACIÓN AFECTADA Y NIVEL DE DEMANDA 2. TECNOLOGÍA UTILIZADA 3. FINANCIAMIENTO PARA INVERSIÓN Y OPERACIÓN 4. LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO 5. DISPONIBILIDAD DE INSUMOS 6. FLUCTUACIONES Y ESTACIONALIDAD DE LA DEMANDA 7. RIESGO ASOCIADO AL PROYECTO 8. ECONOMÍAS DE ESCALA 9. MODELO DE GESTIÓN 10. OTROS
  82. 82. 1. DIAGNÓSTICO 2. ANÁLISIS DE ALTERNATIVAS 3. FLUJO DE BENEFICIOS Y COSTOS MATEMATICAS FINANCIERAS: APLICADA AL FLUJO DE FONDOS, ENTREGA INDICADORES QUE CORRESPONDEN A CRITERIOS DE DECISIÓN DE INVERSIONES. CRITERIOS DE DECISIÓN
  83. 83. TEMAS 1. VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO 2. VALOR ACTUAL Y VALOR FUTURO 3. INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO 4. ANUALIDADES 5. CASOS ESPECIALES 6. TASA DE INTERÉS Y TASA DE DESCUENTO
  84. 84. CORRESPONDE A LA RENTABILIDAD QUE UN AGENTE ECONÓMICO EXIGIRÁ POR NO HACER USO DEL DINERO HOY Y POSTERGARLO A UN PERIODO FUTURO. SACRIFICAR CONSUMO HOY DEBE COMPENSARSE EN EL FUTURO YA QUE UN MONTO HOY PUEDE, AL MENOS, SER INVERTIDO EN EL SISTEMA FINANCIERO, GANANDO UNA RENTABILIDAD. AHORRO HOY FUTURO LA TASA DE INTERÉS (R) ES LA VARIABLE QUE DETERMINA LA EQUIVALENCIA DE UN MONTO DE DINERO EN DOS PERIODOS DISTINTOS DE TIEMPO.
  85. 85. EJEMPLO: UN INDIVIDUO OBTIENE HOY UN INGRESO DE S/. 1200 POR UNA SOLA VEZ Y DECIDE NO CONSUMIR NADA HOY. LUEGO, TIENE LA OPCIÓN DE PONER EL DINERO EN EL BANCO. ¿CUÁL SERÁ EL VALOR DE ESE MONTO DENTRO DE 4 AÑOS SI LA TASA RENTABILIDAD O DE INTERÉS (R) QUE PUEDE OBTENER EN EL BANCO ES DE 8 % ANUAL ? ( R = 8 % = 0.08 ) AHORRO HOY FUTURO PERÍODO 0 AÑO 0 PERÍODO 4 AÑO 4 S/. 1200.00 + 1200.00* 4 * (8/100) = S/. 1 584.00
  86. 86. 1. TASA DE INTERÉS SIMPLE CONCEPTO POCO UTILIZADO EN EL CÁLCULO FINANCIERO, ES DE FÁCIL OBTENCIÓN, PERO CON DEFICIENCIAS POR NO CAPITALIZAR LA INVERSIÓN PERIODO A PERIODO. EL CAPITAL INVERTIDO ES LLEVADO DIRECTAMENTE AL FINAL SIN QUE SE CAPITALICE PERIODO A PERIODO CON LOS INTERESES GANADOS. 2. TASA DE INTERÉS COMPUESTA EL MONTO INICIAL SE VA CAPITALIZANDO PERIODO A PERIODO, ASÍ POR EJEMPLO, LUEGO DEL PRIMER PERIODO SE SUMA EL CAPITAL MÁS LOS INTERESES GANADOS Y ESTE TOTAL ES EL QUE GANA INTERESES PARA UN SEGUNDO PERIODO.
  87. 87. HOY AHORRO S/. 1200 FUTURO r = 8 % ANUAL 0 1 2 S/. 1 584.00 3 4 DEL AÑO 0 AL AÑO 4 HAY 4 PERÍODOS INTERÉS SIMPLE AÑO 0 INTERESES CAPITAL FINAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 0 96 96 96 96 1200 1296 1392 1488 1584 INTERÉS COMPUESTO AÑO 0 INTERESES CAPITAL FINAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 0 96,00 103,68 111,97 120,94 1200,00 1296,00 1399,68 1511,65 1632,59
  88. 88. INTERÉS SIMPLE: EN ESTE EJEMPLO EL INTERÉS SIMPLE CALCULA EL 8 % SOBRE EL CAPITAL INICIAL Y LO APLICA AÑO A AÑO EN FORMA CONSTANTE. EL CAPITAL AL FINAL DEL AÑO 4 ES: 1200 1200 1200 * 8 * 4 + 100 + 384 1584 INTERÉS COMPUESTO: EN ESTE EJEMPLO EL INTERÉS COMPUESTO CALCULA EL 8% SOBRE EL CAPITAL INICIAL MÁS LOS INTERESES QUE HA GANADO AÑO A AÑO. EL CAPITAL AL FINAL DEL AÑO 4 ES: 1200 1200 1632.59 x 1 x + 8 100 1,36048896 4
  89. 89. EJEMPLOS VALOR FUTURO Y VALOR ACTUAL 1. SI SE TIENE $1.000 HOY Y LA TASA DE INTERÉS ANUAL ES DE 12%. ¿CUÁL SERÁ SU VALOR AL FINAL DEL TERCER AÑO?. AÑO AÑO AÑO AÑO 0: 1: 2: 3: 1.000 1.000 * (1+0,12) = 1.120 1.120 * (1+0,12) = 1.254 1.254 * (1+0,12) = 1.405 ALTERNATIVAMENTE: VF= 1.000 * (1+ 0,12)3 = 1.000 * 1,4049 = 1.405
  90. 90. AÑO 0 AÑO 1 VALOR ACTUAL VALOR FUTURO VF = VA*(1 + r) DONDE: r = TASA DE INTERÉS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 VALOR ACTUAL AÑO 3 VALOR FUTURO VF = VA*(1 + r) *(1 + r) *(1 + r) = VA*(1 + r)3 VF = VA (1 + r)n
  91. 91. EJEMPLOS VALOR FUTURO Y VALOR ACTUAL 2. SI EN CUATRO AÑOS MÁS NECESITO TENER $ 3.300 Y LA TASA DE INTERÉS ANUAL ES DE 15%. ¿CUÁL ES EL MONTO QUE REQUIERO DEPOSITAR HOY PARA LOGRAR LA META? AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO 4: 3: 2: 1: 0: 3.300 3.300 / (1+0,15) = 2.869,6 / (1+0,15) 2.495,3 / (1+0,15) 2.169,8 / (1+0,15) 2.869,6 = 2.495,3 = 2.169,8 = 1.886,8 ALTERNATIVAMENTE: VA= 3.300 / (1 + 0,15)4 = 3.300 / 1,749 = 1.886,8
  92. 92. AÑO 0 AÑO 1 VALOR ACTUAL VALOR FUTURO VA = AÑO 0 AÑO 1 VF (1 + r)1 AÑO 2 VALOR ACTUAL AÑO 3 VALOR FUTURO VA = VF (1 +r)*(1 +r)*(1 +r) VA = VF (1 + r)n = VF (1 +r)3
  93. 93. CASO ESPECIAL 3. SI LOS $1.000,00 DE HOY EQUIVALEN A $1.643,00 AL FINAL DEL AÑO 3. ¿CUÁL SERÁ LA TASA DE INTERÉS ANUAL RELEVANTE? VF= 1.000 * (1 + r)3 = 1.643 (1+r) 3 =1.643/1.000 (1+r) 3 = 1,64 (1+r) = (1,64)1/3 1+r = 1,18 r = 0,18 = 18%
  94. 94. SI SE TIENE UNA TASA DE INTERÉS ANUAL ra, LA TASA DE INTERÉS MENSUAL EQUIVALENTE rm, PUEDE SER CALCULADA USANDO LAS SIGUIENTES EXPRESIONES: CON INTERÉS COMPUESTO: rm = (1 + ra)1/12 - 1 ESTE EJEMPLO SE HACE EXTENSIVO A CUALQUIER UNIDAD DE TIEMPO.
  95. 95. EL VALOR ACTUAL DE ESA ANUALIDAD (F) QUE IMPLICA LA SUMA DE TODOS ESOS FLUJOS ACTUALIZADOS AL MOMENTO 0 SE DEFINE COMO: VA = F*1 (1 + r)1 F*1 (1 + r)2 + VA = = (1 + r)3 + …. + F*1 (1 + r)n F *[(1 + r)n – 1] r* (1 + r)1 NOTA: UNA ANUALIDAD F ES REPRESENTATIVA DE INDICADORES COMO VALOR ACTUAL EQUIVALENTE Y COSTO ANUAL EQUIVALENTE, UTILIZADOS EN LA EVALUACIÓN DE LOS PROYECTOS. F = VA * r* (1 + r)n (1 + r)1 - 1
  96. 96. COMO CONTRAPARTIDA AL VALOR ACTUAL DE UN FLUJO SE TIENE: EL VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD (F) QUE IMPLICA LA SUMA DE TODOS ESOS FLUJOS LLEVADOS AL PERIODO N Y SE DEFINE COMO: VF = F * (1 +r)n VF = + F *(1 +r)n-1 + ………. F *[(1 + r)n – 1] r + F
  97. 97. EJEMPLO ANUALIDAD: SUPONGA QUE USTED PAGÓ CUOTAS MENSUALES DE $250.000 POR LA COMPRA DE UN AUTO DURANTE 2 AÑOS (24 MESES) A UNA TASA DE 1% MENSUAL. ¿CUÁL FUE EL VALOR DEL PRÉSTAMO? VA = 250.000* (1 + 0,01)24 - 1 0,01 * (1 + 0,01)24 = 5.310.847
  98. 98. EJEMPLO ANUALIDAD: SUPONGA USTED TRABAJARÁ DURANTE 30 AÑOS, SU COTIZACIÓN EN LA AFP SERÁ DE $20.000 MENSUALES, SI LA AFP LE OFRECE UNA RENTABILIDAD MENSUAL DE 0,5% ¿ CUÁL SERÁ EL MONTO QUE TENDRÁ SU FONDO AL MOMENTO DE JUBILAR? VF = 20.000 * (1 + 0,005)360 – 1) 0,005 = 20.090.3 01
  99. 99. EJEMPLO ANUALIDAD: SUPONGA USTED COMPRARÁ UNA CASA QUE VALE HOY $20.000.000 Y SOLICITA AL BANCO UN CRÉDITO POR EL TOTAL DEL VALOR A 15 AÑOS PLAZO (180 MESES). LA TASA DE INTERÉS ES DE 0,5% MENSUAL. ¿ CUÁL DEBERÁ SER EL VALOR DEL DIVIDENDO MENSUAL ? SI VA F = = F * [ (1 +r)n – 1] r(1 + r)n ENTONCES F = VA * r * (1 +r)n (1 + r)n - 1 20.000.000 * 0,01 * (1 + 0,005)180) (1 + 0,005)180 - 1 = 168.771
  100. 100. EJEMPLO PERPETUIDAD: SUPONGA USTED ES DE ESOS AFORTUNADOS QUE DECIDE JUBILAR A LOS 50 AÑOS Y RECIBIRÁ UNA RENTA VITALICIA DE $500.000 MENSUALES HASTA QUE MUERA. LA TASA DE INTERÉS RELEVANTE ES DE 1% MENSUAL Y LA EMPRESA QUE LE DARÁ LA RENTA SUPONE UNA “LARGA VIDA” PARA USTED (SUPONEN PODRÍA LLEGAR A LOS 90, O TAL VEZ 95 O PORQUÉ NO 100 AÑOS). ¿ CUÁL ES EL VALOR ACTUAL DEL FONDO QUE LA EMPRESA DEBE TENER PARA PODER CUBRIR DICHA OBLIGACIÓN? VA = 500.000 0,01 = 50.000.000 EN RIGOR, USANDO LA FÓRMULA DE VALOR ACTUAL DE UNA ANUALIDAD (NO PERPETUA) SE TENDRÍA: SI VIVE 90 AÑOS: VA=$ 49.578.580 SI VIVE 95 AÑOS: VA=$ 49.768.030 SI VIVE 100 AÑOS: VA=$ 49.872.310 TODOS MUY CERCANOS A $50 MILLONES
  101. 101. 1. LOS FLUJOS PUEDEN EXPRESARSE EN MONEDA REAL (DÓLARES, EUROS, O NUEVOS SOLES DE UNA MISMA FECHA) O EN MONEDA NOMINAL (S/. DE CADA AÑO). 2. LO MÁS SIMPLE Y GENERALMENTE SUGERIDO ES UTILIZAR FLUJOS REALES, ES DECIR, LAS PROYECCIONES SE REALIZAN VALORÁNDOLAS A PRECIOS DEL AÑO 0. 3. ESTO IMPLICA QUE AL PROYECTAR LOS FLUJOS FUTUROS, NO SE LES APLICA LA TASA DE INFLACIÓN.
  102. 102. INFLACIÓN 1. AUMENTO SOSTENIDO EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS. NORMALMENTE MEDIDO A TRAVÉS DEL CAMBIO EN EL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR 2. EN PRESENCIA DE INFLACIÓN (Π) , LA CAPACIDAD DE COMPRA O PODER ADQUISITIVO DE UN MONTO DE DINERO ES MAYOR HOY QUE EN UN AÑO MÁS. PERÍODO 0 PERÍODO 1 (AÑO 0) (AÑO 1) S/. 100 S/. 100 SI n = 25 %
  103. 103. RESUMEN: DOS CONCEPTOS: 1. COSTO DE OPORTUNIDAD (TASA INTERÉS REAL) 2. PODER ADQUISITIVO (INFLACIÓN) AÑO 0 S/. 1000,00 AÑO 1 Si r = 10% S/. 1100,00 S/.1000 TASA REAL: VALORA COSTO DE OPORTUNIDAD, TASA DE INTERÉS DE 10% TASA NOMINAL: VALORA COSTO DE OPORTUNIDAD Y DEMÁS; MANTIENE PODER ADQUISITIVO, INFLACIÓN DE 25% + $100 S/.1100 Si π = 25% + S/. 275 S/. 1375
  104. 104. NOTA IMPORTANTE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS UTILIZA TASAS DE INTERÉS REALES Y POR TANTO FLUJOS REALES, DE ESTA FORMA SE EVITA TRABAJAR CON INFLACIONES QUE NORMALMENTE TENDRÍAN QUE SER ESTIMADAS A FUTURO CON EL CONSIGUIENTE PROBLEMA DE INCERTIDUMBRE. SI SE TRABAJA CON FLUJOS NOMINALES SE DEBE DESCONTAR A TASAS NOMINALES, Y SE LLEGA AL MISMO RESULTADO, PERO CON EL MAYOR TRABAJO DE TENER QUE ESTIMAR LA INFLACIÓN.
  105. 105. RECORDEMOS QUE: TASA DE INTERÉS: ES LA VARIABLE REQUERIDA PARA DETERMINAR LA EQUIVALENCIA DE UN MONTO DE DINERO EN DOS PERIODOS DISTINTOS DE TIEMPO. COSTO DE CAPITAL: ES LA RENTABILIDAD QUE SE LE EXIGIRÁ A UN PROYECTO, Y CORRESPONDE A LA MEJOR ALTERNATIVA DISPONIBLE. DEPENDE DEL SECTOR, NIVEL DE RIESGO, FINANCIAMIENTO, ETC. EJEMPLO: 1. COSTO CAPITAL INVERSIONISTA INDIVIDUAL 2. COSTO DE CAPITAL EMPRESA 3. COSTO DE CAPITAL SOCIEDAD
  106. 106. UN NUEVO SOL HOY VALE MÁS QUE UN NUEVO SOL MAÑANA, YA QUE EXISTE UN COSTO DE OPORTUNIDAD DEL CAPITAL INVERTIDO QUE ES LA TASA DE INTERÉS O DE DESCUENTO (r). LOS FLUJOS DEBEN SUMARSE EN UN SOLO MOMENTO DEL TIEMPO, POR CONVENCIÓN, PARA EL CÁLCULO DEL VAN, SE USA EL AÑO 0.
  107. 107. SI r ES EL COSTO DE CAPITAL DEL INVERSIONISTA Y RECIBE n FLUJOS AL FINAL DE CADA PERIODO F1, F2, … Fn, EL VALOR ACTUAL NETO O EL VALOR PRESENTE NETO DE ESOS FLUJOS SERÁ: DONDE: Ft = FLUJO NETO AL FINAL DEL PERIODO t Ft = Bt - Ct Bt = BENEFICIOS O INGRESOS AL FINAL DEL PERIODO T Ct = COSTOS O GASTOS AL FINAL DEL PERIODO T Io = INVERSIÓN INICIAL r = COSTO DE CAPITAL (TASA DE DESCUENTO) n = NÚMERO DE PERIODOS
  108. 108. SI EL COSTO DE CAPITAL ES r= 6% , SE TIENE: FLUJO ACTUALIZADO DE GASTOS E INGRESOS DE UN PROYECTO
  109. 109. LAS ALTERNATIVAS CON MAYOR VALOR ACTUAL NETO (VAN) SON AQUELLAS QUE AUMENTAN LA RIQUEZA DEL INVERSIONISTA. CRITERIO DE DECISIÓN INDICADOR RESULTADO VAN < 0 PROYECTO NO CONVENIENTE VAN = 0 LA DECISIÓN ES INDIFERENTE VAN > 0 PROYECTO ES CONVENIENTE
  110. 110. 1. EL VAN DISMINUYE CONFORME AUMENTA LA TASA DE DESCUENTO(r) 2. HAY PROYECTOS MÁS SENSIBLES QUE OTROS A VARIACIONES EN LA TASA DE DESCUENTO. PROYECTO Io F1 F2 F3 F4 F5 A - 1000 700 300 200 100 300 B - 1000 100 300 300 300 900
  111. 111. BENEFICIOS DE UTILIZAR EL VAN COMO INDICADOR PARA LA TOMA DE DECISIONES DE INVERSIÓN 1. RECONOCE QUE UN NUEVO SOL HOY VALE MÁS QUE UN NUEVO SOL MAÑANA 2. DEPENDE ÚNICAMENTE DEL FLUJO Y EL COSTO DE OPORTUNIDAD 3. SI A Y B SON PROYECTOS INDEPENDIENTES, SE CUMPLE PROPIEDAD ADITIVA: VAN (A+B) = VAN (A) + VAN (B) 4. NO SÓLO PERMITE RECONOCER UN PROYECTO BUENO, SINO QUE TAMBIÉN PERMITE COMPARAR PROYECTOS QUE TENGAN LA MISMA VIDA ÚTIL.
  112. 112. EL VALOR ACTUAL DE COSTOS – VAC SE UTILIZA CUANDO: 1. BENEFICIOS DIFÍCILES DE VALORAR, PERO SE RECONOCE SON DESEABLES. 2. LOS BENEFICIOS DE DOS ALTERNATIVAS SON IDÉNTICOS. 3. EN AMBOS CASOS SE BUSCA ALTERNATIVA DE MÍNIMO COSTO. DONDE: Ct = COSTOS AL FINAL DEL PERIODO t CUANDO SE RELACIONA EL VAC CON ALGUNA VARIABLE DE PRODUCCIÓN DEL PROYECTO, SE CONVIERTE EN INDICADOR DEL TIPO COSTO – EFICIENCIA EJEMPLO: COSTO POR TOTAL DE TONELADAS A DISPONER (RELLENO SANITARIO)
  113. 113. LA TIR MIDE LA RENTABILIDAD DE UN PROYECTO O ACTIVO, Y SE DEFINE COMO AQUELLA TASA A LA CUAL SE HACE CERO EL VALOR ACTUAL NETO. CRITERIO DE DECISIÓN: UN PROYECTO ES CONVENIENTE SI LA TIR ES MAYOR QUE EL COSTO DE OPORTUNIDAD DEL CAPITAL O TASA DE DESCUENTO: TIR > r
  114. 114. EJEMPLO: SI TASA DE DESCUENTO (r) ES MENOR QUE TIR = 24,6%, EL PROYECTO SERÁ RENTABLE (VAN > 0) PROYECTO Io F1 F2 F3 F4 F5 C - 1000 700 300 200 100 300
  115. 115. 1. PUEDE HABER MÁS DE UNA TIR. PROYECTO IO F1 F2 D - 5000 + 25000 - 30000 SUCEDE COMÚNMENTE EN PROYECTOS DONDE LOS FLUJOS CAMBIAN DE SIGNO MÁS DE UNA VEZ, YA QUE SE OBTIENE MAS DE UNA SOLUCIÓN PARA
  116. 116. 2. HAY PROYECTOS PARA LOS QUE NO EXISTE TIR. PROYEC TO Io F1 F2 TIR VAN∞ E - 1000 + 3000 - 2500 NO EXISTE - 366 3. EN PROYECTOS MUTUAMENTE EXCLUYENTES PUEDE DIFERIR DE CRITERIO DEL VAN E INDUCIR A ERROR EN LA TOMA DE DECISIONES. PROYECTO Io F1 TIR VAN∞ F - 1000 + 2000 100 % 852 G - 20000 + 25OOO 25 % 3148
  117. 117. CONVIERTE EL VAN DE UN PROYECTO EN UN FLUJO CONSTANTE DE “BENEFICIOS NETOS ANUALES” PARA EL HORIZONTE DE EVALUACIÓN DEL PROYECTO PASO 1 TRAER A VA FLUJOS DE N PERIODOS Y OBTENER VAN. PASO 2 CONVERTIR EL VAN EN UN FLUJO CONSTANTE DURANTE N PERIODOS.
  118. 118. EL VAE SE UTILIZA PARA COMPARAR PROYECTOS DE DISTINTA VIDA ÚTIL Y REPETIBLES. PROYECTO Io F1 F2 F3 J - 120 100 250 250 PROY Io F1 F2 F3 F4 F5 F6 K -400 150 200 250 250 200 150 PROYECTO VIDA ÚTIL VAN 8% J 3 385 K 6 523 VAN K > VAN J, PERO VIDA ÚTIL DE K ES EL DOBLE DE LA J. ¿QUÉ SE PUEDE HACER PARA COMPARARLOS? VAN K > VAN J, PERO VIDA ÚTIL DE K ES EL DOBLE DE LA J. ¿QUÉ SE PUEDE HACER PARA COMPARARLOS?
  119. 119. ALTERNATIVAMENTE: REPETIR PROYECTOS HASTA QUE FINALICEN EN EL MISMO MOMENTO. CASO 2: CONSIDERE LOS SIGUIENTES 2 PROYECTOS: PROYECTO Io F1 F2 F3 J - 120 100 250 250 PROY. Io F1 F2 F3 F4 F5 F6 K - 400 150 200 250 250 200 150 SI REPITO 2 VECES EL PROYECTO J? PROY. IO F1 F2 F3 F4 F5 F6 J - 120 100 250 +250 - 120 100 250 250 VIDA ÚTIL VAN 8% VAE J+2 6 691 150 K 6 523 113 VAN (J*2) > VAN K VAE J > VAE K
  120. 120. 1. EL IVAN PERMITE PRIORIZAR PROYECTOS CUANDO EXISTE RACIONAMIENTO DE FONDOS. 2. IVAN INDICA CUÁNTO ES EL VAN LOGRADO POR UNIDAD MONETARIA INVERTIDA. IVAN = VAN Io DONDE: I0 = INVERSIÓN INICIAL
  121. 121. EJEMPLO UNA INSTITUCIÓN HA ELABORADO SU CARTERA DE PROYECTOS, LOS CUALES YA HAN SIDO EVALUADOS INDIVIDUALMENTE. SIN EMBARGO, SU PRESUPUESTO DE MM$2.000 NO ALCANZA PARA EJECUTARLOS TODOS. ¿A CUÁLES PROYECTOS CONVENDRÍA DAR FINANCIAMIENTO? PROYECTO VAN INVERSIÓN A 552 1280 B 214 310 C 655 780 D 360 250 E 97 95 F 743 750 G 121 95 H 488 956
  122. 122. SOLUCIÓN: SE DEBEN ORDENAR LOS PROYECTOS DE MAYOR A MENOR IVAN PROYECTO VAN INVERSIÓN IVAN INVERSIÓN ACUMULADA D 360 250 1,44 250 G 121 95 1,27 345 E 97 95 1,02 440 F 743 750 0,99 1190 C 655 780 0,83 1970 B 214 310 0,69 2280 H 488 956 0,50 3236 A 552 1280 0,43 4516 CONVENDRÍA REALIZAR LOS PROYECTOS D, G, E, F Y C
  123. 123. TIPO SIGLA FÓRMULA DE CÁLCULO CRITERIO DE ELECCIÓN VAN VAN (A) + VAN (B) = VAN (A+B) VAN > 0 MAYOR VAN TIR COSTO/ BENEFICIO USOS Y/O CARACTERÍSTICAS JERARQUIZAR PROYECTOS COMPARAR PROYECTOS CON IGUAL VIDA ÚTIL REPRESENTA LA RENTABILIDAD MEDIA TIR > r SOLUCIONES MÚLTIPLES Ó INEXISTENCIA DE SOLUCIÓN NO PERMITEN EVALUAR NO ES CONCLUYENTE AL COMPARAR PROYECTOS EXCLUYENTES VAE Mayor CAE VAC VAC/N < LÍMITE MENOR VAC COSTO/ EFICIENCIA CAE CAE/N < LÍMITE MENOR CAE COMPARAR PROYECTOS CON DISTINTA VIDA ÚTIL (SI SON REPETIBLES) N: UNIDAD DE BENEFICIO O RESULTADO COMPARAR PROYECTOS DE IGUALES BENEFICIOS CON IGUAL VIDA ÚTIL N: UNIDAD DE BENEFICIO O RESULTADO COMPARAR PROYECTOS DE IGUALES BENEFICIOS CON DISTINTA VIDA ÚTIL (SI SON REPETIBLES)
  124. 124. ¿QUÉ ES LA ECONOMÍA? LA ECONOMÍA ES UNA CIENCIA SOCIAL QUE ESTUDIA EL PROBLEMA ECONÓMICO, Y LOS MECANISMOS QUE SE UTILIZAN PARA ASIGNAR LOS RECURSOS ESCASOS A LAS MÚLTIPLES Y VARIADAS NECESIDADES"
  125. 125. ¿POR QUÉ EXISTE EL PROBLEMA ECONÓMICO? 1. LAS NECESIDADES SON INFINITAS 2. LOS MEDIOS Y RECURSOS SON LIMITADOS Y TIENEN USOS ALTERNATIVOS. ¿Por qué existe el problema económico? •Las necesidades son infinitas •Los medios y recursos son limitados y tienen usos alternativos.
  126. 126. FLUJO CIRCULAR DE LA RENTA
  127. 127. RECURSOS ESCASOS LA ESCASEZ ESTÁ DIRECTAMENTE RELACIONADA CON: 1. LA CANTIDAD DEL RECURSO 2. REQUERIMIENTO DEL RECURSO 3. MOMENTO EN QUE SE DESEA DISPONER DE ÉSTE
  128. 128. COSTO ECONÓMICO EN ECONOMÍA, EL CONCEPTO DE COSTO UTILIZADO ES EL COSTO DE OPORTUNIDAD O COSTO ECONÓMICO: 1. ES LA MEJOR OPORTUNIDAD PERDIDA, POR HABER TOMADO UNA DETERMINADA DECISIÓN ECONÓMICA. 2. UN COSTO ECONÓMICO O DE OPORTUNIDAD NO SIEMPRE COINCIDE CON UN COSTO MONETARIO (DESEMBOLSO DE DINERO) O UN COSTO CONTABLE.
  129. 129. FRONTERA DE POSIBILIDADES DE PRODUCCIÓN PUNTO NÚMERO DE TRABAJADORES INDUSTRIA ALIMENTACIÓN PRODUCCIÓN ALIMENTACIÓN (UNIDADES) NÚMERO DE TRABAJADORES INDUSTRIA DEL CALZADO PRODUCCIÓN DE CALZADO (UNIDADES) COSTO OPORTUNIDAD CALZADO (UNIDADES DE ALIMENTO) A 4 25 0 0 0 B 3 22 1 9 3 C 2 17 2 17 5 D 1 10 3 24 7 E 0 0 4 30 10
  130. 130. CONCEPTOS BÁSICOS: RESUMEN 1. ECONOMÍA: ES LA CIENCIA SOCIAL QUE ESTUDIA LA FORMA EN QUE LA SOCIEDAD RESUELVE SU PROBLEMA ECONÓMICO. 2. PROBLEMA ECONÓMICO: EXISTEN RECURSOS LIMITADOS FRENTE A NECESIDADES MÚLTIPLES. 3. ACTIVIDAD ECONÓMICA: ASIGNACIÓN DE RECURSOS ESCASOS A FINES OPCIONALES (MÚLTIPLES). 4. EFICIENCIA ECONÓMICA: ADEMÁS DE LA ELECCIÓN, LA ECONOMÍA SIEMPRE LLEVA IMPLÍCITO EL CONCEPTO DE MAXIMIZAR O DE MINIMIZAR ALGO SUJETO A RESTRICCIONES; SE ELIGE CON EL OBJETIVO DE MAXIMIZAR (O MINIMIZAR) ALGO, BUSCANDO ASÍ EL MEJOR USO POSIBLE DE LOS RECURSOS LIMITADOS: LA EFICIENCIA ECONÓMICA
  131. 131. TIPOS DE ECONOMÍA 1. MICROECONOMÍA: ÁREA DE LA ECONOMÍA QUE SE ORIENTA AL ESTUDIO A LAS UNIDADES BÁSICAS DE LA ECONOMÍA: CONSUMIDOR, EMPRESA Y SU RELACIÓN EN MERCADOS ESPECÍFICOS. 2. MACROECONOMÍA: SE ENCARGA DEL ESTUDIO GLOBAL DE LA ECONOMÍA EN TÉRMINOS DEL MONTO TOTAL DE BIENES Y SERVICIOS PRODUCIDOS, EL TOTAL DE LOS INGRESOS, EL NIVEL DE EMPLEO, DE RECURSOS PRODUCTIVOS Y EL COMPORTAMIENTO GENERAL DE LOS PRECIOS, ENTRE OTROS.
  132. 132. SOBRE LA DEMANDA INDIVIDUAL LA DEMANDA POR UN PRODUCTO X, INDICA LAS CANTIDADES MÁXIMAS DE ESTE PRODUCTO, QUE SERÍAN COMPRADAS POR UN CONSUMIDOR, EN UN PERÍODO DETERMINADO, A DIFERENTES PRECIOS, SUPONIENDO QUE LAS OTRAS VARIABLES PERMANECEN CONSTANTES. ALTERNATIVAMENTE, UNA CURVA DE DEMANDA INDICA LOS PRECIOS MÁXIMOS QUE PAGARÍA UNA PERSONA, EN UN PERÍODO DETERMINADO, POR CIERTAS CANTIDADES DEL PRODUCTO X, SUPONIENDO QUE LAS OTRAS VARIABLES PERMANECEN CONSTANTES. ES UN PRECIO DE INDIFERENCIA, POR LO QUE REFLEJA EL VALOR DEL BIEN.
  133. 133. DEMANDA INDIVIDUAL LA DEMANDA QUE UN INDIVIDUO MANIFIESTA POR UN BIEN DEPENDE DE VARIOS FACTORES: PX = PRECIO DE X Yp= INGRESO DEL INDIVIDUO PS = PRECIO BIENES SUSTITUTOS Pc= PRECIO BIENES COMPLEMENTARIOS G = GUSTOS M = MODA 0 = OTROS PODEMOS ESCRIBIR FORMALMENTE LA FUNCIÓN DE DEMANDA COMO: XD =F (P„, Y , P S , P ' G, M, O) DONDE, VI = CANTIDAD DEMANDADA POR EL BIEN X
  134. 134. LA CURVA DE DEMANDA
  135. 135. LA CURVA DE DEMANDA ¿POR QUÉ TIENE ESA FORMA? LA CURVA DE DEMANDA REPRESENTA EL MÁXIMO PRECIO QUE UNA PERSONA ESTÁ DISPUESTA A PAGAR POR UNA UNIDAD ADICIONAL DE UN BIEN. PRINCIPIO DE LA UTILIDAD MARGINAL DECRECIENTE EL CONSUMO DE UNA UNIDAD ADICIONAL DE UN BIEN PRODUCE UNA UTILIDAD (BIENESTAR, NO CONFUNDIR CON GANANCIAS) POSITIVA, PERO MENOR A LA DE LA UNIDAD ANTERIOR.
  136. 136. BENEFICIO DEL CONSUMO
  137. 137. BENEFICIO DEL CONSUMO
  138. 138. BENEFICIO DEL CONSUMO
  139. 139. BENEFICIO POR AUMENTO DEL CONSUMO
  140. 140. EXCEDENTE DEL CONSUMIDOR MIDE LA DIFERENCIA ENTRE LO MÁXIMO QUE ESTÁ DISPUESTO A PAGAR EL CONSUMIDOR POR UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LO QUE REALMENTE PAGA.
  141. 141. MOVIMIENTOS A LO LARGO DE UNA CURVA DE DEMANDA DESLIZAMIENTO A TRAVÉS DE LA CURVA: SE PRODUCE POR UN CAMBIO EN EL PRECIO DEL BIEN
  142. 142. CAMBIOS EN LA DEMANDA DESPLAZAMIENTO DE LA CURVA: POR EJEMPLO, AL AUMENTAR EL INGRESO, SE DESPLAZA LA CURVA DE DEMANDA HACIA LA DERECHA
  143. 143. DEMANDA DE MERCADO ES LA SUMA HORIZONTAL DE LAS DEMANDAS INDIVIDUALES
  144. 144. ELASTICIDAD PRECIO DE LA DEMANDA LA ELASTICIDAD PRECIO DE LA DEMANDA MIDE EL CAMBIO PORCENTUAL QUE EXPERIMENTA LA CANTIDAD DEMANDADA, FRENTE A UN CAMBIO PORCENTUAL EN EL PRECIO. LA ELASTICIDAD/PRECIO ES NEGATIVA PUESTO QUE INDICA LA RELACIÓN INVERSA ENTRE LOS PRECIOS Y LAS CANTIDADES DEMANDADA. LA UTILIDAD DE LA ELASTICIDAD PRECIO EN LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS ES QUE PERMITE PROYECTAR LA DEMANDA EN AQUELLOS CASOS EN QUE EL PROYECTO PROVOCARÁ CAMBIOS EN EL PRECIO DEL BIEN O SERVICIO OFRECIDO. EJEMPLO LA ELASTICIDAD PRECIO DE LAS BEBIDAS GASEOSAS ES —1.5. ¿EN QUÉ PORCENTAJE CAMBIARÁ LA CANTIDAD DEMANDADA SI EL PRECIO AUMENTA UN 20%?
  145. 145. ELASTICIDAD PRECIO DE LA DEMANDA
  146. 146. ELASTICIDAD INGRESO DE LA DEMANDA LA ELASTICIDAD INGRESO DE LA DEMANDA MIDE EL CAMBIO PORCENTUAL EXPERIMENTA LA CANTIDAD DEMANDADA, FRENTE A UN CAMBIO PORCENTUAL EN EL INGRESO. EL SIGNO RESULTANTE DE LA ELASTICIDAD INGRESO (+1-) SIRVE PARA IDENTIFICAR SI EL BIEN ANALIZADO ES SUPERIOR, INFERIOR O NORMAL. LA UTILIDAD DE LA ELASTICIDAD PRECIO EN LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS ES QUE PERMITE PROYECTAR LA DEMANDA, TOMANDO COMO SUPUESTO UN DETERMINADO CRECIMIENTO DEL INGRESO. EJEMPLO LA ELASTICIDAD INGRESO DE LOS ELECTRODOMÉSTICOS ES 1.2 ¿EN QUÉ PORCENTAJE CAMBIARÁ LA CANTIDAD DEMANDADA SI EL INGRESO AUMENTA UN 5%?
  147. 147. ELASTICIDAD INGRESO DE LA DEMANDA TIPOS DE BIENES CARACTERÍSTICAS ELASTICIDAD INGRESO BIENES SUNTUARIOS O DE LUJO LA CANTIDAD DEMANDADA AUMENTA PROPORCIONALMENT E MÁS UE EL INGRESO MAYOR QUE 1 BIENES NORMALES LA CANTIDAD DEMANDADA AUMENTA PROPORCIONALMENT E IGUAL O MENOS QUE EL INGRESO ENTRE 0 Y 1 BIENES INFERIORES LA CANTIDAD DEMANDADA DISMINUYE CUANDO AUMENTA EL INGRESO BIENES NEUTROS LA CANTIDAD DEMANDADA NO VARÍA CUANDO AUMENTA EL INGRESO NEGATIVA CERO EJEMPLO PRENDAS DEPORTIVAS DE CALIDAD ALIMENTOS ZAPATOS DE MALA CALIDAD LA SAL
  148. 148. CONCEPTOS DE LA OFERTA LA CANTIDAD OFRECIDA DE UN BIEN O SERVICIO X POR UNA UNIDAD PRODUCTIVA DURANTE UN PERÍODO DEPENDE DE VARIOS FACTORES: PX = PRECIO DEL BIEN BAJO ANÁLISIS; PR = PRECIO DE LOS DEMÁS BIENES RELACIONADOS CON ÉL; PPF = PRECIO DE LOS FACTORES DE PRODUCCIÓN NECESARIOS PARA OBTENER EL BIEN; T= TECNOLOGÍA O ESTADO DE LA TÉCNICA; EP = EXPECTATIVAS DE VARIACIÓN FUTURA DE LOS PRECIOS MENCIONADOS; GO = LAS PREFERENCIAS DE LOS OFERENTES. OE = LOS OBJETIVOS DE LA EMPRESA FSD = OTROS FACTORES SIN DETERMINAR QUE RECOJA EL RESTO DE VARIABLES. FUNCIÓN DE OFERTA X°= f (Px, PR, PPF, T, EP, GO, OE, FSD; DONDE: X° = CANTIDAD OFRECIDA)
  149. 149. DEFINICIÓN DE OFERTA INDIVIDUAL MÁXIMA CANTIDAD DE UN PRODUCTO QUE UNA UNIDAD PRODUCTIVA, ESTÁ DISPUESTA A OFRECER, EN UN PERÍODO DETERMINADO, A UN PRECIO DADO. O ALTERNATIVAMENTE MÍNIMO VALOR QUE EXIGIRÁ UNA UNIDAD PRODUCTIVA, PARA PRODUCIR UNA UNIDAD ADICIONAL DE UN PRODUCTO, EN UN PERÍODO DETERMINADO. ES LA RELACIÓN EXISTENTE ENTRE EL PRECIO DE UN BIEN Y LA CANTIDAD QUE UN PRODUCTOR ESTA DISPUESTO A OFRECER.
  150. 150. LA CURVA DE OFERTA
  151. 151. EXCEDENTE DEL PRODUCTOR ES LA DIFERENCIA ENTRE LOS INGRESOS RECIBIDOS POR LA VENTA DE UNA CIERTA CANTIDAD DEL BIEN Y LOS RECURSOS NECESARIOS PARA PRODUCIR ESA CANTIDAD
  152. 152. CAMBIO EN LA CANTIDAD OFRECIDA: DESLIZAMIENTO A TRAVÉS DE LA CURVA, A CAUSA DE UN CAMBIO EN EL PRECIO DEL BIEN
  153. 153. CAMBIOS EN LA OFERTA DESPLAZAMIENTO DE LA CURVA: SE PRODUCE POR UN CAMBIO EN ALGUNA VARIABLE QUE DETERMINA LA OFERTA, DISTINTA DEL PRECIO. POR EJEMPLO: MEJORA TECNOLÓGICA
  154. 154. OFERTA DE MERCADO ES LA SUMA HORIZONTAL DE LAS OFERTAS INDIVIDUALES
  155. 155. TIPOS DE MERCADO 1. COMPETENCIA PERFECTA O LIBRE CONCURRENCIA. 2. COMPETENCIA MONOPOLISTICA 3. OLIGOPOLIO 4. MONOPOLIO
  156. 156. RESUMEN ESTRUCTURA DE MERCADO CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO N° DE EMPRESAS INFLUENCIA EN EL PRECIO BARRERAS DE ENTRADA EJEMPLO COMPETENCIA PERFECTA COMPETENCIA MONOPOLÍSTICA OLIGOPOLIO MONOPOLIO MUCHAS MUCHAS POCAS UNA NINGUNA ALGUNA ALGUNA MUCHA NINGUNA NINGUNO ALGUNO NO HAY ENTRADA BOLSA DE COMERCIO, COMMODITIES FÁBRICA DE ROPA BANCA (MARCA PROPIA) TABACALERA
  157. 157. EQUILIBRIO EN UN MERCADO COMPETITIVO EN PUNTO DE EQUILIBRIO SE MAXIMA EL EXCEDENTE DEL PRODUCTOR Y DEL CONSUMIDOR
  158. 158. EFECTOS PROVOCADOS POR UN PROYECTO
  159. 159. EFECTOS PROVOCADOS POR UN PROYECTO
  160. 160. EQUILIBRIO PARCIAL: SUBSIDIO AL CONSUMO
  161. 161. MERCADO DE UN BIEN IMPORTABLE
  162. 162. MERCADO DE UN BIEN EXPORTABLE
  163. 163. ¿DE QUÉ TRATA?: TRATA DE ESTUDIAR Y COMPARAR LOS COSTOS Y BENEFICIOS DE UN PROYECTO PARA DECIDIR LA CONVENIENCIA DE SU EJECUCIÓN. ¿POR QUÉ EVALUAR?  QUEREMOS OBTENER MÁS DE LO QUE GASTAMOS  DEBEMOS JERARQUIZAR, YA QUE LOS RECURSOS NO SON SUFICIENTES PARA TODAS LAS NECESIDADES
  164. 164. ¿PARA QUIÉN EVALUAMOS? PERSONA O EMPRESA:  EVALUACION PRIVADA  EVALUACIÓN FINANCIERA TODOS LOS HABITANTES DEL PAÍS POR IGUAL :  EVALUACION SOCIAL  EVALUACIÓN ECONÓMICA
  165. 165. TIPO DE EVALUACIÓN EVALUACIÓN PRIVADA (EMPRESA, INSTITUCIÓN , PERSONA) VALORACIÓN PRECIOS DE MERCADO (PRIVADOS) COMPONENTE FLUJO 1. INGRESOS 2. COSTOS:  INVERSIÓN  OPERACIÓN  IMPUESTOS  SUBSIDIOS  CRÉDITOS  INTERESES  AMORTIZACIONES EVALUACIÓN SOCIAL PRECIOS SOCIALES TIPO DE FLUJO • EXTERNALIDADES • EFECTOS INDIRECTOS 1. BENEFICIOS 2. COSTOS: 2.1 INVERSIÓN 2.2 OPERACIÓN FLUJO PROYECTO PURO FLUJO ESTADO FLUJO PRESTAMISTA FLUJO INVERSIONISTA (ACCIONISTA O DUEÑO) FLUJO SOCIAL
  166. 166. PARA EVALUAR UN PROYECTO NECESITAMOS CONOCER LOS BENEFICIOS Y COSTOS QUE GENERARÁ DURANTE CADA PERIODO QUE ESTÉ EN FUNCIONAMIENTO. EJEMPLO, PARA UN INVERSIONISTA PRIVADO: PARA UN CONCESIONARIO DE UNA AUTOPISTA, SUS BENEFICIOS ESTARÁN CONSTITUIDOS POR LOS INGRESOS OBTENIDOS POR EL COBRO DEL PEAJE, Y SUS COSTOS CORRESPONDEN A LOS DE OPERACIÓN Y MANTENCIÓN DE LA AUTOPISTA. EJEMPLO, PARA LA SOCIEDAD: EN ÉSTE CASO, LOS BENEFICIOS PROVIENEN DEL AHORRO DE TIEMPO DE VIAJE DE LOS USUARIOS DE LA AUTOPISTA Y DE LOS AHORROS DE RECURSOS COMO COMBUSTIBLES, LUBRICANTES, ETC. Y LOS COSTOS CORRESPONDEN A LOS DE OPERACIÓN Y MANTENCIÓN VALORADOS A PRECIOS SOCIALES.
  167. 167. HORIZONTE DE EVALUACIÓN: QUEDA DETERMINADO POR LAS CARACTERÍSTICAS DEL PROYECTO, GENERALMENTE SE DETERMINA POR LA VIDA ÚTIL DEL ACTIVO DE MAYOR VIDA ÚTIL. VIDA ÚTIL: ES LA DURACIÓN QUE SE LE ASIGNA A UN BIEN COMO ELEMENTO DE PROVECHO PARA UNA ENTIDAD. LAS BASES UTILIZADAS PARA LA DETERMINACIÓN DE LA VIDA ÚTIL SON: A) TIEMPO (AÑOS), O B) CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN. LA ELECCIÓN DE LA BASE DEPENDERÁ DE LA CARACTERÍSTICA DEL BIEN Y DEL USO QUE SE LE DARÁ
  168. 168. MOMENTO EN QUE OCURREN LOS FLUJOS: LOS BENEFICIOS Y COSTOS PUEDEN OCURRIR MENSUALMENTE, DIARIAMENTE O EN FORMA CONTINUA. POR SIMPLICIDAD SE ADOPTA LA CONVENCIÓN DE CONSIDERAR QUE OCURREN EN UN INSTANTE: AL FINAL DE CADA AÑO. AÑO 0: MOMENTO EN QUE OCURRE LA INVERSIÓN VALOR RESIDUAL: SE DEBE CONSIDERAR AL FINAL DEL HORIZONTE DE EVALUACIÓN Y CORRESPONDE AL VALOR ECONÓMICO DEL PROYECTO, CONOCIDO TAMBIÉN COMO VALOR DE RESCATE. COSTOS DE DESMANTELAMIENTO: SE DEBE CONSIDERAR AL FINAL DE LA VIDA ÚTIL DEL PROYECTO, CORRESPONDEN A LOS COSTOS NECESARIOS PARA EFECTUAR EL CIERRE DEL SERVICIO Y CUMPLIR CON LA NORMATIVA AMBIENTAL.
  169. 169. DETERMINACIÓN DE BENEFICIOS Y COSTOS PASOS A SEGUIR:
  170. 170. ACCIÓN IDENTIFICAR CUANTIFICAR VALORAR IDENTIFICAR CUANTIFICAR VALORAR COSTOS BENEFI CIOS SI SI SI SI SI SI SI SI SI SI ¿? NO EVALUACIÓN BENEFICIO – COSTO COSTO EFICIENCIA
  171. 171. 1. DIRECTOS COSTOS Y BENEFICIOS ASOCIADOS DIRECTAMENTE CON EL PROCESO PRODUCTIVO O LA MAYOR DISPONIBILIDAD DEL PRODUCTO O SERVICIO. 2. INDIRECTOS COSTOS Y BENEFICIOS QUE AFECTAN A OTROS MERCADOS DE PRODUCTOS O INSUMOS: 2.1 EFECTOS DE SUSTITUCIÓN 2.2 ENCADENAMIENTO 2.3 EXTERNALIDADES
  172. 172. 1. INGRESOS MONETARIOS 2. AHORRO DE COSTOS (LIBERACIÓN DE RECURSOS) 3. AUMENTO DEL CONSUMO 4. OTROS: 4.1 REVALORIZACIÓN DE BIENES 4.2 REDUCCIÓN DE RIESGOS 4.3 MEJORAMIENTO DE PRODUCTIVIDAD 4.4 IMPACTO AMBIENTAL POSITIVO 4.5 MEJORAMIENTO DE IMAGEN 4.6 SEGURIDAD NACIONAL
  173. 173. INVERSIÓN OPERACIÓN MANTENIMIENTO
  174. 174. CORRESPONDE A LOS MONTOS DE RECURSOS QUE SE ESTIMA DEMANDARÁ EL PROYECTO, DURANTE LAS ETAPAS DE DISEÑO Y/O EJECUCIÓN. EJEMPLOS: ESTUDIOS Y DISEÑOS TERRENOS PLAN DE CONTINGENCIA INSTALACIÓN FAENAS OBRAS CIVILES MAQUINARIA Y EQUIPOS PERMISOS, PATENTES E IMPUESTOS  SUPERVISIÓN Y ASESORAMIENTO  REINVERSIONES  COSTOS DE CIERRE (DESMANTELAMIENTO)       
  175. 175. CORRESPONDE A LOS MONTOS DE RECURSOS QUE SE ESTIMA DEMANDARÁ EL PROYECTO, DURANTE LA OPERACIÓN. EJEMPLOS:           REMUNERACIONES SERVICIOS BÁSICOS ARRIENDOS MATERIALES E INSUMOS COMBUSTIBLES PERMISOS, PATENTES PUBLICIDAD COSTOS FINANCIEROS SEGUROS OTROS
  176. 176. CORRESPONDE A LOS MONTOS DE RECURSOS QUE SE ESTIMA DEMANDARÁ EL PROYECTO, DURANTE LA OPERACIÓN Y EN DETERMINADOS MOMENTOS. SU OBJETIVO ES MANTENER LA CAPACIDAD OPERATIVA DEL PROYECTO. EJEMPLOS:  MANTENCIÓN DE EQUIPOS Y EQUIPAMIENTO  REPOSICIÓN ARTEFACTOS SANITARIOS  REPARACIONES PERIÓDICAS  PINTURAS, MUROS, TECHUMBRE  BACHEO, RESELLADO  CAMBIO VENTANAS
  177. 177. CORRESPONDE A LOS MONTOS DE RECURSOS QUE SE ESTIMA DEMANDARÁ EL PROYECTO, PARA REPONER COMPONENTES DE LA INVERSIÓN CUYA VIDA ÚTIL ES MENOR A LA DEL HORIZONTE DE EVALUACIÓN DEL PROYECTO Y MANTENER EL NIVEL DE SERVICIO ORIGINAL. EJEMPLOS: REINVERSIONES EN EQUIPOS Y EQUIPAMIENTO.
  178. 178. DE ACUERDO CON SU COMPORTAMIENTO: COSTOS VARIABLES: SON AQUELLOS QUE CAMBIAN O FLUCTÚAN, CUANDO VARÍA EL VOLUMEN DE PRODUCCIÓN (CANTIDAD PRODUCIDA). COSTOS TOTALES COSTOS FIJOS: SON LOS QUE PERMANECEN CONSTANTES, A PESAR DE CAMBIAR EL VOLUMEN DE PRODUCCIÓN (CANTIDAD PRODUCIDA). COSTOS VARIABLES COSTOS FIJOS
  179. 179. DE ACUERDO CON SU IMPORTANCIA EN LA TOMA DE DECISIONES: COSTOS INCREMENTALES: SON AQUELLOS COSTOS QUE APARECEN SÓLO SI EL PROYECTO SE REALIZA. SE EXPRESAN COMO LA DIFERENCIA ENTRE LOS COSTOS CON PROYECTO Y LOS COSTOS SIN PROYECTO. COSTOS CON Y SIN PROYECTO: SON LOS COSTOS QUE SE PRESENTAN CUANDO SE REALIZA EL PROYECTO (CON), Y LOS OTROS COSTOS SON LOS EXISTENTES ANTES DE REALIZARSE PROYECTO.
  180. 180. DE ACUERDO CON SU IMPORTANCIA EN LA TOMA DE DECISIONES COSTOS EVITABLES: SON AQUELLOS COSTOS EN LOS QUE SE DEBE INCURRIR AL ADOPTARSE UNA DECISIÓN ECONÓMICA. EJEMPLO: CUANDO SE DECIDE AMPLIAR UNA RED DE AGUA POTABLE EN UN APR, Y EXISTE CAPACIDAD EN LA PROVISIÓN DE AGUA, LOS ÚNICOS COSTOS ADICIONALES QUE OCURREN SI SE ACEPTA LA AMPLIACIÓN, SON LOS DE MATERIALES, MANO DE OBRA, ETC. COSTOS INEVITABLES: NO DEPENDEN DE LA DECISIÓN QUE SE ADOPTE. EJEMPLO: PARA EL CASO ANTERIOR, EL ESTANQUE Y LA INFRAESTRUCTURA DE EXTRACCIÓN PERMANECE SIN CAMBIO, SE ACEPTE O NO LA AMPLIACIÓN. EL CONCEPTO DE “EVITABLE” NO ES UN ATRIBUTO DEL COSTO EN PARTICULAR. EL MISMO COSTO PUEDE SER EVITABLE EN UNA CIRCUNSTANCIA E INEVITABLE EN OTRA. LOS HECHOS ESPECÍFICOS DE UNA SITUACIÓN DADA DETERMINARÁN CUALES COSTOS SON EVITABLES Y CUALES INEVITABLES.
  181. 181. 1. LOS FLUJOS PUEDEN EXPRESARSE EN MONEDA REAL (UF, UTM O PESOS DE UNA MISMA FECHA) O EN MONEDA NOMINAL ($ DE CADA AÑO). 2. LO MÁS SIMPLE Y GENERALMENTE SUGERIDO ES UTILIZAR FLUJOS REALES, ES DECIR, LAS PROYECCIONES SE REALIZAN VALORÁNDOLAS A PRECIOS DEL AÑO 0. 3. ESTO IMPLICA QUE AL PROYECTAR LOS FLUJOS FUTUROS, NO SE LES APLICA LA TASA DE INFLACIÓN.

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