Metso's Annual General Meeting 2014: Review by the President and CEO. More information: www.metso.com/agm
Metson yhtiökokous 2014: Toimitusjohtajan katsaus. Lisätietoja: www.metso.com/agm
Metso's Annual General Meeting 2014: Review by the President and CEO
1. Metso Oyj:n varsinainen yhtiökokous 26.3.2014
Metso Corporation’s Annual General Meeting, March 26, 2014
Matti Kähkönen
Toimitusjohtaja
President and CEO
Toimitusjohtajan katsaus
Review by the President and CEO
2. Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät
kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat
esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden
liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt
näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen
ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät
tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja
odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat
tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin
seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa
yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.
Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:
(1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason
vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön
saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen
(2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät
teknologiset ratkaisut
(3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja
projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva tehostaminen
(4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen
onnistuminen.
Tulevaisuutta koskevat arviot
It should be noted that certain statements herein which are not historical facts,
including, without limitation, those regarding expectations for general
economic development and the market situation, expectations for customer
industry profitability and investment willingness, expectations for company
growth, development and profitability and the realization of synergy benefits
and cost savings, and statements preceded by ”expects”, ”estimates”, ”forecasts”
or similar expressions, are forward-looking statements. These statements are
based on current decisions and plans and currently known factors. They
involve risks and uncertainties which may cause the actual results to materially
differ from the results currently expected by the company.
Such factors include, but are not limited to:
(1) general economic conditions, including fluctuations in exchange rates and
interest levels which influence the operating environment and profitability
of customers and thereby the orders received by the company and their
margins
(2) the competitive situation, especially significant technological solutions
developed by competitors
(3) the company’s own operating conditions, such as the success of
production, product development and project management and their
continuous development and improvement
(4) the success of pending and future acquisitions and restructuring.
Forward-looking statements
3. Esityksen sisältö
Contents of the presentation
Vuosi 2013 lyhyesti
2013 in brief
Strategia ja elinehtomme
Strategy and our must wins
Näkymät vuodelle 2014
Outlook for 2014
Taloudellinen katsaus
Financial review
4. Turvallisuus on tärkeintä
Safety is always our top priority
Pitkän tähtäimen työturvallisuustavoite:
nolla tapaturmaa
Long-term occupational safety target:
zero accidents 0
5
10
15
20
2009 2010 2011 2012 2013
Tapaturmataajuus
LTIF, Lost time incident factor
Tavoite:
alle 1
Target:
less than 1
5. Kaksijakoinen vuosi 2013
Two-folded 2013
Demerger was completed succesfully
Mining investments declined, while Automation
recorded all-time high orders
Orders and net sales declined, while
profitability improved
Jakautuminen toteutettiin onnistuneesti
Kaivosasiakkaiden investoinnit laskussa,
automaation saadut tilaukset historian
korkeimmat
Tilaukset ja liikevaihto laskivat kun taas
kannattavuus parani
6. Metso on globaali teknologia- ja
palvelutoimittaja lähellä asiakkaitaan
Metso is a global technology and services provider close to its customers
9 %
23 %
22 %
19 %
27 %
Liikevaihto maantieteellisesti
Net sales by area
Eurooppa
Europe
Afrikka ja Lähi-itä
Africa and Middle East
Pohjois-Amerikka
North America
Etelä- ja Väli-Amerikka
South and Central America
Aasia ja Tyynenmeren alue
Asia-Pacific
4 %
9 %
13 %
20 %
31 %
23 %
Liikevaihto asiakasteollisuuksittain
Net sales by customer industry
Kaivosteollisuuden
tuote- ja projektiliiketoiminta
Mining, equipment and project
Sellu ja paperi
Pulp and paper
Kaivosteollisuuden palvelut
Mining, services business
Maarakennus
Construction
Öljy ja kaasu
Oil and gas
Muut
Other
7. Markkinoillamme on kasvumahdollisuuksia
Our markets offer growth potential
Mining growth drivers
Megatrends
Emerging markets
Weakening of mineral deposits
Kaivosalan kasvutekijät
Megatrendit
Kehittyvät markkinat
Mineraaliesiintymien heikkeneminen
8. Markkinoillamme on kasvumahdollisuuksia
Our markets offer growth potential
Construction growth drivers
Emerging markets
Urbanization
Maarakennuksen kasvutekijät
Kehittyvät markkinat
Kaupungistuminen
9. Markkinoillamme on kasvumahdollisuuksia
Our markets offer growth potential
Oil & gas industry growth drivers
Increase in energy consumption
Health, safety and environmental issues
Legislation
Öljy- ja kaasuteollisuuden kasvutekijät
Energian kulutuksen kasvu
Turvallisuus- ja ympäristönäkökohdat
Lainsäädäntö
10. Metson strategian perusta
Foundation of Metso’s strategy
Kilpailuetumme
Palvelujen, teknologioiden
sekä automaatioratkaisujen
ainutlaatuinen yhdistelmä
Our competitive advantages
Unique combination of services,
technologies, and intelligence
Asiakaslähtöisyys
Lisäarvoa ja menestystä asiakkaalle
Toimimme lähellä asiakasta
Customer focus
Added value and success for our
customers
We are close to our customers
Our market position
Strong in selected automation markets.
in grinding mills# 1
in construction crushers
and screens#1-2
in oil & gas control valves# 5
in mining crushers# 1
Markkina-asemamme
Vahva valituilla automaatiomarkkinoilla.
jauhinmyllyissä# 1
maarakennuksen murskaimissa
ja seuloissa#1-2
öljy & kaasuteollisuuden säätöventtiileissä# 5
kaivosmurskaimissa# 1
11. Elinehtomme
Our must wins Kasvumaat
Growth countries
Ihmiset ja johtaminen
People and leadership
Palveluliiketoiminta
Services
Teknologiatarjonta
Technology offering
Toiminnan tehokkuus
Operational excellence
12. Palveluliiketoiminta tuo lisäarvoa
Services business adds value
Profitable growth close to customers
Recent slowdown is seen temporary
New service centers will strengthen
our global presence
Kannattavaa kasvua lähellä asiakasta
Viimeaikainen kasvun pysähtyminen väliaikaista
Uusilla palvelukeskuksilla vahvistetaan
maailmanlaajuista läsnäoloa
13. Teknologiatarjonta
Technology offering
Targeting a competitive, cost-efficient and
market-driven technology offering
RTD totaled EUR 60 million or 1.5% of
net sales in 2013
Tavoitteena kilpailukykyinen, kustannustehokas
ja markkinavetoinen tarjonta
TTK yhteensä 60 miljoonaa euroa tai
1,5% liikevaihdosta vuonna 2013
14. Kasvumaat
Growth countries
Growth countries represent 50% of our net sales
Net sales in China increased by 16%
Our increased presence in the growth countries
is driven by acquisitions and joint ventures
Kasvumaista yli 50 % liikevaihdostamme
Liikevaihto kasvoi Kiinassa 16 %
Läsnäoloamme kasvumaissa lisätään
yritysostojen ja yhteisyritysten avulla
15. Toiminnan tehokkuus
Operational excellence
Gross margin improved in 2013
Procurement is more efficient
Actions to continue in 2014
Bruttokate parani vuonna 2013
Hankintatoimi tehostunut
Toimenpiteitä jatketaan vuonna 2014
16. Ihmiset ja johtaminen
People and leadership
Pohjois-Amerikka
North America
Eurooppa
Europe
Etelä- ja Väli-Amerikka
South and Central America
Afrikka ja Lähi-itä
Africa and Middle East
Aasia ja
Tyynenmeren alue
Asia-Pacific
Metson toimintamaat
Operating countries
Kehittyneet markkinat
Developed markets
Kehittyvät markkinat
Emerging markets
Henkilöstö
Personnel
3 020
1 157
3 231
2 740 6 277
18. Automaatiolla historian korkein tilauskertymä
Automation recorded the highest-ever order intake
Tuote- ja projektiliiketoiminta
Capital business
Palveluliiketoiminta
Services business
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
2012 2013
Saadut tilaukset
Orders received
Milj. euroa
EUR million
Palveluliiketoiminnan
tilausten osuus
Share of services orders
55 %
Tilauskertymä
Order intake
Muutos -%
Change -%
Automaatio
Automation +7
Kaivos ja maarakennus
Mining and Construction -17
Metso -12
19. Kaivosalan heikkeneminen vaikutti liikevaihtoon
Softer mining sector impacted net sales
Liikevaihto
Net sales
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
2012 2013
Milj. euroa
EUR million
Palveluliiketoiminnan
liikevaihdon osuus
Share of services net sales
51 %
Liikevaihto
Net sales
Muutos -%
Change -%
Automaatio
Automation -1
Kaivos ja maarakennus
Mining and Construction -12
Metso -10
Tuote- ja projektiliiketoiminta
Capital business
Palveluliiketoiminta
Services business
20. Liikevoitto *
EBITA *
Kannattavuus parani
Profitability improved
0
100
200
300
400
500
600
2012 2013
0 %
3 %
5 %
8 %
11 %
13 %
16 %
486 496
11,4
12,8
Milj. euroa EUR million
Liikevoittomarginaali *
EBITA-% *
* ennen kertaluonteisia eriä
* before non-recurring items
Liikevoitto*
EBITA*
Muutos -%
Change -%
Automaatio
Automation +15
Kaivos ja maarakennus
Mining and Construction -5
Metso +2
21. Kertaluonteiset kustannukset vaikuttivat tulokseen
Non recurring items impacted our results
2013 2012
Liikevoitto (EBITA), ennen kertaluonteisia eriä
EBITA, before non-recurring items
496 486
Kertaluonteiset erät
Non-recurring items
-54 -11
Aineettomien hyödykkeiden poistot
Amortization of intangible assets
-19 -18
Raportoitu liikevoitto
EBIT
423 458
Osakekohtainen tulos
Earnings per share
1,59 1,71
22. Vahva tase
Strong balance sheet
2013 2012
Taseen loppusumma (euroa)
Balance sheet total (EUR)
3 678 3 923
Oma pääoma (euroa)
Equity (EUR)
1 181 1 326
Nettovelkaantuneisuusaste, %
Gearing , %
41,6 28,4
Omavaraisuusaste, %
Equity to assets ratio, %
36,9 39,1
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, %
ROCE before taxes, %
18,6 21,2
Oman pääoman tuotto, %
Return on equity, %
19,0 19,8
23. 0
0,4
0,8
1,2
1,6
2013
1,00
Osinkoehdotus 1,0 euroa osakkeelta
Dividend proposal: EUR 1.00 per share
Euroa EUR
Osinko / osake
Dividend per share
Tulos / osake
Earnings per share
Osinkopolitiikka
(väh. 50 % osakekohtaisesta
tuloksesta)
Dividend policy
(at least 50% of EPS)
25. Markkinanäkymät
Market outlook
Kaivosteollisuus
Mining
Maarakennus
Construction
Automaatio
Automation
Tämänhetkinen kysyntä:
Heikko laite- ja projektiliiketoiminnassa.
Palveluliiketoiminnassa hyvä.
Tämänhetkinen kysyntä:
Tyydyttävä laite- ja projektiliiketoiminnassa
sekä palveluliiketoiminnassa.
Tämänhetkinen kysyntä:
Hyvä öljy- ja kaasuteollisuudessa; tyydyttävä
sellu- ja paperiteollisuudessa. Palveluiden
kysyntä hyvää.
Current demand:
Weak for the equipment and project
business. Services good.
Current demand:
Satisfactory for the equipment and project
business, and services.
Current demand:
Good in oil & gas; satisfactory in pulp &
paper. Services good.
27. Ohjeistus: kannattavuutemme jatkuu hyvänä
Guidance: our profitability will remain good
Our net sales in 2014 will be somewhat
below 2013, and
EBITA margin before non recurring items for 2014
will be at around 12%.
Vuoden 2014 liikevaihtomme laskee jonkin verran
vuoteen 2013 verrattuna ja
liikevoittomarginaali (EBITA-%) ennen
kertaluonteisia eriä on vuonna 2014
noin 12 prosenttia liikevaihdosta.