‫מלחיצת היד להשלמה – 05 דרכים לא לאבד את העסקה‬              ‫הוועידה השנתית למיזוגים ורכישות‬                            ...
‫שלבי העסקה‬                                                             ‫לחיצת היד‬                                      ...
‫הגורמים המעורבים‬    ‫הדירקטוריון‬        ‫עורכי הדין של‬            ‫רשות ההגבלים‬                          ‫החברה‬     ...
‫מיזוג עמיעד וארקל‬                                                      ‫לפני העסקה‬‫קיבוץ בית זרע‬      ‫ברמד‬          ...
‫מיזוג עמיעד וארקל‬                                               ‫אחרי העסקה‬‫קיבוץ בית זרע‬    ‫ברמד‬         ‫הציבור‬  ...
‫לחיצת היד‬                      ‫לא באמת‬     ‫אז העסקה מוסכמת?‬                      ‫על מה בעצם הסכימו? לא הרבה‬       ...
‫מסמך עקרונות‬                   ‫להפוך את לחיצת היד להסכמה עסקית‬               ‫לייצר את "לוחות הברית" שילוו את העסקה‬  ...
‫בדיקת נאותות‬                                 ‫מי באמת צריך את זה?‬                                         ‫איך? כמה? מי...
‫הסכם‬                                 ‫שעתם של עורכי הדין?‬    ‫אם התהליך נוהל נכון – עריכת ההסכמים פחות בעייתית‬        ...
‫אישורים‬                            ‫חתמנו – האומנם הכל סגור?‬             ‫יש עוד צדדים רבים אחרים שצריכים להסכים:‬     ...
‫השלמה‬                                ‫לא רק אירוע פורמאלי‬                              ‫תנאים מחתימה להשלמה‬           ...
‫תודה רבה.‬           ‫מיקי ברנע‬         ‫אורן שפייזר‬     ‫ברנע ושות, עורכי דין‬‫21‬
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

עורכי הדין מיקי ברנע ואורן שפייזר, שותפים במשרד עורכי הדין ברנע ושות'

877 views

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
877
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1
Actions
Shares
0
Downloads
3
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

עורכי הדין מיקי ברנע ואורן שפייזר, שותפים במשרד עורכי הדין ברנע ושות'

  1. 1. ‫מלחיצת היד להשלמה – 05 דרכים לא לאבד את העסקה‬ ‫הוועידה השנתית למיזוגים ורכישות‬ ‫8 במרץ 1102‬‫1‬
  2. 2. ‫שלבי העסקה‬ ‫לחיצת היד‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫2‬
  3. 3. ‫הגורמים המעורבים‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫עורכי הדין של‬ ‫רשות ההגבלים‬ ‫החברה‬ ‫העסקיים‬ ‫הרוכשת‬ ‫מנהלים‬ ‫ועוד,‬ ‫בנקים‬ ‫רואי חשבון‬ ‫ועוד,‬ ‫עובדים‬ ‫ועוד....‬ ‫עורכי הדין של‬ ‫רשות ניירות‬ ‫האסיפה‬ ‫החברה‬ ‫ערך‬ ‫הכללית‬ ‫הנרכשת‬ ‫ספקים‬ ‫שותפים‬ ‫לקוחות‬ ‫מתחרים‬‫3‬
  4. 4. ‫מיזוג עמיעד וארקל‬ ‫לפני העסקה‬‫קיבוץ בית זרע‬ ‫ברמד‬ ‫הציבור‬ ‫ויולה‬ ‫קיבוץ עמיעד‬ ‫%7.66‬ ‫%3.33‬ ‫%42‬ ‫%32‬ ‫%35‬ ‫ארקל‬ ‫עמיעד‬ ‫העסקה – עמיעד רוכשת את מלוא הזכויות בארקל תמורת כ- 22‬ ‫4‬ ‫מיליון דולר במזומן ובמניות של עמיעד.‬
  5. 5. ‫מיזוג עמיעד וארקל‬ ‫אחרי העסקה‬‫קיבוץ בית זרע‬ ‫ברמד‬ ‫הציבור‬ ‫ויולה‬ ‫קיבוץ עמיעד‬ ‫%5.4‬ ‫%9‬ ‫%5.12‬ ‫%02‬ ‫%54‬ ‫עמיעד‬ ‫ארקל‬ ‫5‬
  6. 6. ‫לחיצת היד‬ ‫לא באמת‬ ‫אז העסקה מוסכמת?‬ ‫על מה בעצם הסכימו? לא הרבה‬ ‫לא כולם‬ ‫מי הסכים?‬ ‫הרגע האופטימי‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫6‬
  7. 7. ‫מסמך עקרונות‬ ‫להפוך את לחיצת היד להסכמה עסקית‬ ‫לייצר את "לוחות הברית" שילוו את העסקה‬ ‫המשא ומתן האמיתי מתחיל – אלוהים נמצא בפרטים.‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫7‬
  8. 8. ‫בדיקת נאותות‬ ‫מי באמת צריך את זה?‬ ‫איך? כמה? מי?‬ ‫ניהול יעיל של התהליך - אינו מפריע להתנהלות העסקה.‬ ‫תוצרי הבדיקה – מרכיב חשוב בהסכם המפורט.‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫8‬
  9. 9. ‫הסכם‬ ‫שעתם של עורכי הדין?‬ ‫אם התהליך נוהל נכון – עריכת ההסכמים פחות בעייתית‬ ‫לא הסכם אחד כי אם הסכמים‬ ‫לא רק העסקה עצמה, אלא גם ההתנהלות בעתיד‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫9‬
  10. 10. ‫אישורים‬ ‫חתמנו – האומנם הכל סגור?‬ ‫יש עוד צדדים רבים אחרים שצריכים להסכים:‬ ‫• בעלי מניות?‬ ‫• בנקים? נושים אחרים?‬ ‫• לקוחות ? שותפים עסקיים?‬ ‫• הגבלים עסקיים?‬ ‫• רשות ניירות ערך והבורסה לניירות ערך?‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫01‬
  11. 11. ‫השלמה‬ ‫לא רק אירוע פורמאלי‬ ‫תנאים מחתימה להשלמה‬ ‫יש לוודא שהכל מתכנס‬ ‫ואז הבאנו את העסקה מלחיצת היד להשלמה.‬ ‫השלמה‬ ‫אישורים‬ ‫הסכם‬ ‫בדיקת נאותות‬ ‫מסמך עקרונות‬ ‫לחיצת היד‬‫11‬
  12. 12. ‫תודה רבה.‬ ‫מיקי ברנע‬ ‫אורן שפייזר‬ ‫ברנע ושות, עורכי דין‬‫21‬

×