Successfully reported this slideshow.
KLAAR OM TE WENDEN?Transitie van de financieel adviesbranche      en de impact op accountancy             Dr. Fred de Jong...
EVEN VOORSTELLEN • ZZP-er: Onderzoek, beleid en advies in   financiële markten • Specialisatie: Intermediaire   distributi...
INHOUD VANDAAG1. Hoe ziet de transitie binnen de financieel   adviesbranche eruit?2. Wat kunnen accountants leren van deze...
FUNCTIONEREN VAN DE MARKT                            4
WAARDEKETEN                      PRINCIPALEN                       AGENTEN                       PRINCIPALEN            5©...
TYPE KANTOREN                6
OMZETVERDELING                 7
Politiek sentiment (1)   Spiegeltjes                         voor kraaltjes                                    8
Politiek sentiment (2)U verkooptpolitiekewoekerpolissen                         Erger kan niet….                          ...
ECONOMIE •   Recessie / crisis •   Dalende koopkracht •   Lage, maar wel oplopende, werkloosheid •   Extra bezuinigingen •...
HYPOTHEKEN   Via intermediairs 61% (AFM, 2012)                               IG&H, 2012 © www.freddejong.eu   11
CVS, 2012                      12© www.freddejong.eu
! 80% NIEUWE AUTOVERZEKERINGEN VIA INTERNET 50% VERZEKERINGEN VIA VERGELIJKINGSITES    ITDS,!2011!!© www.freddejong.eu   1...
CONCURRENTIEINTENSIVERING Informatie asymmetrie Transactiekosten                         14
MARKTAANDELENFiguur 7. Distributie particuliere verzekeringen per distributiekanaal                     via tussenpersonen...
SCHADEMARKT ZAKELIJK(GfK, 2011)                 16
GEDRAG ZAKELIJKE MARKT • 90% van MKB sluit verzekeringen via adviseur • Verschuiving vindt plaats:    – ZZP en groot-zakel...
© www.freddejong.eu   18
2013: PROVISIEVERBOD© www.freddejong.eu         19
NIEUWE BELONINGSVORMEN                         20
SERVICEORGANISATIES                www.freddejong.eu   21
ACCOUNTANCY FRANCHISE?                         22
CONSTATERING 1    Transactiekosten    Informatie asymmetrie    Concurrentie                  POSITIE TUSSENPERSOON        ...
CONSTATERING 2    Aantal tussenpersonen    Onzekerheid consumenten    Partner van klant door    provisieverbod    Financie...
TRANSITIE  gesloten           transparant  afhankelijk        onafhankelijk  productgericht     adviesgericht  23.000 kant...
MINDER MAAR STERKER  (AFM, SER)                  26
SLEUTELBEGRIPPEN        • Vertrouwen        • Onafhankelijkheid        • Kwaliteit        • Deskundigheid                 ...
DE TUSSENPERSOON IS BETER IN    STAAT OM DE FINANCIËLE   HUISARTS VAN HET MKB TE WORDEN DAN DE ACCOUNTANT.                ...
WAARDECREATIE DOOR   ACCOUNTANTS                     29
ADVIES • adviseren: het in de uitoefening van een   beroep of bedrijf aanbevelen van een of meer   specifieke financiële p...
ADVIES •   Beredeneerde aanbeveling •   Van een concreet financieel product •   Van een specifieke aanbieder •   Aan een b...
Vrijstellingsregeling Wft (art. 5.1.f)  • Accountants mogen adviseren in de zin van de Wft    zonder te beschikken over ee...
Bemiddelen - adviseren • Accountant mag niet tevens bemiddelen in het   geadviseerde product; • Vb. Pensioen: • Een accoun...
LANDJE PIK?              34
CONCURRENTIE TUSSENPERSONEN • Zakelijke markt biedt groeipotentie • Versterking van positie aan de kant van de   cliënt • ...
CONCURRENTIE TUSSENPERSONEN • Toename van abonnementen voor beheer van   portefeuille bij de cliënt • Werken op fee-basis ...
CONCURRENTIE VAN BANKEN •   Inzicht in de klant (financiering) •   Verzekeringsoplossingen (als tussenpersoon) •   Koppelv...
MKB- BEHOEFTE • Risico-inventarisatie • Advisering / voorlichting over financiële   producten • Second opinions • Pensioen...
Private CFO              39
WAARDE CONSTELLATIE (KLANT HELPENEIGEN WAARDE TE CREËREN)                                         Verzekeraar             ...
TREND • “De accountant begeeft zich steeds meer op de   adviesmarkt. Niet zelfstandig, maar vaak door   een financieel adv...
SAMENWERKING               42
STRATEGISCHE KEUZES • Traditionele accountancydiensten   – Specialisatie   – Administratief / standaard werk   – Concurren...
STRATEGISCHE OPTIES • Zelf financieel advies geven (Wft-vergunning) • Allianties met financieel adviseurs • Overname tusse...
Zonder financieel advies heeft deaccountant geen bestaansrecht.                                    45
Contact?fred@freddejong.eu     @jongfred
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

E novation4u 2012 intermediars en accountancy

342 views

Published on

Published in: Economy & Finance
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

E novation4u 2012 intermediars en accountancy

  1. 1. KLAAR OM TE WENDEN?Transitie van de financieel adviesbranche en de impact op accountancy Dr. Fred de Jong Unit4 Accountancy 11 oktober 2012
  2. 2. EVEN VOORSTELLEN • ZZP-er: Onderzoek, beleid en advies in financiële markten • Specialisatie: Intermediaire distributievraagstukken • Onderzoeker / docent verbonden aan 2
  3. 3. INHOUD VANDAAG1. Hoe ziet de transitie binnen de financieel adviesbranche eruit?2. Wat kunnen accountants leren van deze transitie?3. Wat is de impact van deze transitie op het business- en verdienmodel van accountants? 3
  4. 4. FUNCTIONEREN VAN DE MARKT 4
  5. 5. WAARDEKETEN PRINCIPALEN AGENTEN PRINCIPALEN 5© www.freddejong.eu
  6. 6. TYPE KANTOREN 6
  7. 7. OMZETVERDELING 7
  8. 8. Politiek sentiment (1) Spiegeltjes voor kraaltjes 8
  9. 9. Politiek sentiment (2)U verkooptpolitiekewoekerpolissen Erger kan niet…. 9
  10. 10. ECONOMIE • Recessie / crisis • Dalende koopkracht • Lage, maar wel oplopende, werkloosheid • Extra bezuinigingen • Assurantiebelasting van 9,7 naar 21% © www.freddejong.eu 10
  11. 11. HYPOTHEKEN Via intermediairs 61% (AFM, 2012) IG&H, 2012 © www.freddejong.eu 11
  12. 12. CVS, 2012 12© www.freddejong.eu
  13. 13. ! 80% NIEUWE AUTOVERZEKERINGEN VIA INTERNET 50% VERZEKERINGEN VIA VERGELIJKINGSITES ITDS,!2011!!© www.freddejong.eu 13 !
  14. 14. CONCURRENTIEINTENSIVERING Informatie asymmetrie Transactiekosten 14
  15. 15. MARKTAANDELENFiguur 7. Distributie particuliere verzekeringen per distributiekanaal via tussenpersonen rechtstreeks via bank 38% 38% 21% schade 42% 38% 17% 43% 34% 16% 55% 25% 16% leven 58% 26% 13% 58% 24% 12% 60% 22% 16% pensioen 58% 20% 19% 56% 18% 16% 45% 10% 38%hypotheken 50% 15% 29% 49% 16% 28% natura- 54% 42% 2% 52% 45% 1% uitvaart 54% 43% 1% 7% 84% 3% zorg 9% 83% 3% 2010 2008 2005 2010 2008 2005 2010 2008 2005Bron: GFK/TOF (Verzekerd van Cijfers, Verbond van Verzekeraars) 15 © www.freddejong.eu
  16. 16. SCHADEMARKT ZAKELIJK(GfK, 2011) 16
  17. 17. GEDRAG ZAKELIJKE MARKT • 90% van MKB sluit verzekeringen via adviseur • Verschuiving vindt plaats: – ZZP en groot-zakelijk: meer direct – MKB: meer via de bank GfK, 2011 17
  18. 18. © www.freddejong.eu 18
  19. 19. 2013: PROVISIEVERBOD© www.freddejong.eu 19
  20. 20. NIEUWE BELONINGSVORMEN 20
  21. 21. SERVICEORGANISATIES www.freddejong.eu 21
  22. 22. ACCOUNTANCY FRANCHISE? 22
  23. 23. CONSTATERING 1 Transactiekosten Informatie asymmetrie Concurrentie POSITIE TUSSENPERSOON ONDER DRUK Regeldruk Inkomsten Kosten © www.freddejong.eu 23
  24. 24. CONSTATERING 2 Aantal tussenpersonen Onzekerheid consumenten Partner van klant door provisieverbod Financieel analfabetisme BEHOEFTE AAN HULP EN FINANCIEEL ADVIES NEEMT TOE © www.freddejong.eu 24
  25. 25. TRANSITIE gesloten transparant afhankelijk onafhankelijk productgericht adviesgericht 23.000 kantoren 7.000 kantoren? betaling door de Betaling door de concurrent klant (provisie) Prijsvolger Prijszetter 25
  26. 26. MINDER MAAR STERKER (AFM, SER) 26
  27. 27. SLEUTELBEGRIPPEN • Vertrouwen • Onafhankelijkheid • Kwaliteit • Deskundigheid 27
  28. 28. DE TUSSENPERSOON IS BETER IN STAAT OM DE FINANCIËLE HUISARTS VAN HET MKB TE WORDEN DAN DE ACCOUNTANT. 28
  29. 29. WAARDECREATIE DOOR ACCOUNTANTS 29
  30. 30. ADVIES • adviseren: het in de uitoefening van een beroep of bedrijf aanbevelen van een of meer specifieke financiële producten aan een bepaalde consument of, indien het een financieel instrument of verzekering betreft, cliënt; • adviseur: degene die adviseert; 30
  31. 31. ADVIES • Beredeneerde aanbeveling • Van een concreet financieel product • Van een specifieke aanbieder • Aan een bepaalde cliënt 31
  32. 32. Vrijstellingsregeling Wft (art. 5.1.f) • Accountants mogen adviseren in de zin van de Wft zonder te beschikken over een Wft-vergunning mits voldaan wordt aan de volgende voorwaarden:1. De accountant moet het advies geven in het verlengde van andere activiteiten die hij voor de cliënt verricht;2. De accountant mag van de aanbieder geen provisie ontvangen maar moet voor zijn advies door de cliënt beloond worden;3. De accountant mag slechts incidenteel adviseren. Wat onder incidenteel moet worden verstaan wordt niet verder gedefinieerd, maar is te vertalen met ‘enkele malen per jaar’. (Stfd, 2011) 32
  33. 33. Bemiddelen - adviseren • Accountant mag niet tevens bemiddelen in het geadviseerde product; • Vb. Pensioen: • Een accountant die namens zijn cliënt salaris- of deelnemersmutaties doorgeeft aan de pensioenuitvoerder verricht daarmee beheerswerkzaamheden en die vallen dus niet onder de vrijstellingsregeling. Gevolg: een Pensioenvergunning is vereist. 33
  34. 34. LANDJE PIK? 34
  35. 35. CONCURRENTIE TUSSENPERSONEN • Zakelijke markt biedt groeipotentie • Versterking van positie aan de kant van de cliënt • Minder kantoren: sterkere, onafhankelijke positie • Inkooporganisaties, vergelijkingsites • Ondernemerschap wordt gestimuleerd, waardoor betere gesprekspartner voor MKB 35
  36. 36. CONCURRENTIE TUSSENPERSONEN • Toename van abonnementen voor beheer van portefeuille bij de cliënt • Werken op fee-basis maakt het makkelijker om nevenwerkzaamheden op te nemen (administratie, belastingaangifte, jaarrekening?) • Specialisme is advies! 36
  37. 37. CONCURRENTIE VAN BANKEN • Inzicht in de klant (financiering) • Verzekeringsoplossingen (als tussenpersoon) • Koppelverkoop • Advies • Private banking 37
  38. 38. MKB- BEHOEFTE • Risico-inventarisatie • Advisering / voorlichting over financiële producten • Second opinions • Pensioen (collectief / eigen beheer) • Inkomen / vermogen • Meedenken / klankborden over strategie 38
  39. 39. Private CFO 39
  40. 40. WAARDE CONSTELLATIE (KLANT HELPENEIGEN WAARDE TE CREËREN) Verzekeraar …… Overheid Fiscus Accountant MKB- er Pensioenfonds Fin. adviseur Bank Personeel www.freddejong.eu 40
  41. 41. TREND • “De accountant begeeft zich steeds meer op de adviesmarkt. Niet zelfstandig, maar vaak door een financieel adviseur in te huren en gezamenlijk advies uit te brengen naar de klant. De productinvulling wordt vaak overgelaten aan een assurantiekantoor waarnaar doorverwezen wordt.” • (Rabobank Trend & Cijfers, maart 2012) 41
  42. 42. SAMENWERKING 42
  43. 43. STRATEGISCHE KEUZES • Traditionele accountancydiensten – Specialisatie – Administratief / standaard werk – Concurrentie van banken – Digitalisering als bedreiging • Advies – Uitbreiding dienstverlening – Concurrentie van banken en financieel adviseurs – Advies is een vak! 43
  44. 44. STRATEGISCHE OPTIES • Zelf financieel advies geven (Wft-vergunning) • Allianties met financieel adviseurs • Overname tussenpersoon • In dienst nemen financieel adviseur met diploma’s • Focus op eigen corebusiness en doorverwijzen naar financieel adviseur (en vice versa) 44
  45. 45. Zonder financieel advies heeft deaccountant geen bestaansrecht. 45
  46. 46. Contact?fred@freddejong.eu @jongfred

×