Eval proy enero2010

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Eval proy enero2010

  1. 1. CREACIÓN DE NUEVOS NEGOCIOS Ponente: Dra. Ma. Del Carmen Gómez Ríos 1
  2. 2. Evaluación de Proyectos ... Es la recopilación y análisis de información de mercado, tecnico-operativa, financiera y socio- económica, que permiten estimar cualitativa y cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar recursos a una determinada propuesta de inversión. 2
  3. 3. Finalidad de los Proyectos ... Debe tenerse en cuenta que la mayoría de las inversiones en activos son irreversibles, ya que una vez que se ha tomado una decisión, el inversionista queda comprometido por muchos años. 3
  4. 4. Finalidad de los Proyectos ...  Buscar una solución inteligente a un problema que tiende a resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. 4
  5. 5. Entorno ...  Nuevas tecnologías  Introducción de nuevos productos  Desarrollo de nuevos canales de comercialización  Modificación de las políticas de precios  Aumento/Reducción de incentivos a la producción  Cambios en la política tributaria 5
  6. 6. Entorno ...  Cambios en el contexto político y social  Modificación de los objetivos nacionales  Cambio en las relaciones comerciales nacionales e internacionales  Nuevos procesos de estandarización de productos y/o servicios  Cambios en la normatividad legal a nivel nacional e internacional. 6
  7. 7. Proyecciones del Futuro ...  En el proceso de evaluación se “adivina” lo que puede pasar con:  los precios del bien o servicio  la disponibilidad y costo de los insumos  la tecnología  la evolución de la demanda  el comportamiento de la competencia  la normatividad, etc. 7
  8. 8. Incertidumbre ...  Los factores anteriores generan incertidumbre en los proyectos, pero no debe servir de excusa para no evaluarlos. Por el contrario, una buena evaluación permitirá reducir la incertidumbre inicial respecto de la conveniencia de llevar a cabo una inversión. 8
  9. 9. Proyecciones del Futuro ...  La evaluación de proyectos se basa en estimaciones de lo que se espera sean en el futuro los beneficios y costos asociados al mismo. 9
  10. 10. Proyecciones del Futuro ...  En el proceso de evaluación se “adivina” lo que puede pasar con:  los precios del bien o servicio  la disponibilidad y costo de los insumos  la tecnología  la evolución de la demanda  el comportamiento de la competencia  la normatividad, etc. 10
  11. 11. Equipos Interdisciplinarios ...  Difícilmente dos especialista tendrían la misma apreciación del futuro, sin embargo, lo importante es poder plantear premisas y supuestos validos que hayan sido sometidos a una convalidación a través de distintos mecanismos y técnicas de comprobación. 11
  12. 12. Premisas y Supuestos ...  Las premisas y supuestos deben nacer de la realidad misma en la que el proyecto estará inserto y en el que deberá rendir sus beneficios. 12
  13. 13. Desarrollo Económico ...  Los enfoques modernos del desarrollo económico, asignan a la cantidad y calidad de las inversiones un papel fundamental en el crecimiento de los países.  Se reconoce que el crecimiento se logra ampliando la inversión e incrementando la rentabilidad de los proyectos. 13
  14. 14. Desarrollo Económico ...  Por lo anterior, se requiere una técnica de evaluación, que permita asignar los recursos de manera eficiente y/o reasignarlos desde inversiones menos rentables a otras de mayor rentabilidad. 14
  15. 15. Estudios para la Viabilidad del Proyecto ...  Formulación del proyecto y definición de objetivos  Estudio de mercado  Análisis técnico-operativo  Análisis legal  Análisis económico  Análisis financiero  Análisis social  Impacto ambiental 15
  16. 16. Estudios para la Viabilidad del Proyecto ...  Por lo general, el estudio de una inversión se centra en la viabilidad económica y financiera del proyecto, los demás estudios únicamente se toman como referencia. 16
  17. 17. Objetivos del Estudio de Formulación ...  ¿Qué se va a realizar? Definición del producto o servicio.  ¿Por qué se va realizar? Utilidad financiera o beneficio social.  ¿Cómo se va a realizar? Inversión, tecnología, etc. 17
  18. 18. Objetivos del Estudio de Formulación ...  ¿Quién lo va a realizar? Tipo de empresa y equipo de trabajo.  ¿Dónde se va a realizar? Ubicación física.  ¿Cuándo se va a realizar? Planeación e implantación. 18
  19. 19. Estudio de Mercado ... Etapas: Recopilación de antecedentes. Análisis, interpretación y proyecciones del mercado. 19
  20. 20. Objetivos del Estudio de Mercado ... Detectar una necesidad insatisfecha. Determinar la cantidad de bienes o servicios que la demanda estaría dispuesta a consumir. Identificar nuevos segmentos de mercado tanto en calidad, servicio y precio. 20
  21. 21. Objetivos del Estudio de Mercado ... Desarrollar nuevos sistemas logísticos de distribución de productos. Determinar la rentabilidad de la industria. Cuantificar las pérdidas si el producto o servicio no es aceptado. 21
  22. 22. Aspectos del Estudio de Mercado ...  La competencia actual y proyectada (Oferta).  El consumidor y las demandas de mercado, actuales y proyectadas (Demanda).  Los precios de venta del producto de interés actuales y proyectados.  La comercialización del producto. 22
  23. 23. Oferta ... Objetivo:  Determinar las cantidades y condiciones en que los productores pueden poner a disposición de los consumidores un bien o servicio. 23
  24. 24. OfertaElementos...  Productores nacionales: producción histórica, capacidad instalada, participación en el mercado, expectativas de crecimiento, costos de operación, tipo de clientela, tiempo de entrega, distribución geográfica, políticas de promoción, políticas de servicio, estrategia publicitaria, proyecciones del volumen de producción.  Importaciones: volúmenes históricos, origen, ventajas competitivas, proyecciones del volumen de importaciones. 24
  25. 25. OfertaElementos...  Competencia: características y calidades de los productos y servicios locales o importados, identificación y localización de los competidores, volúmenes de producción y precios de venta, tecnología utilizada, capacidad instalada, proyectos de expansión, fuentes de suministro, características de las materias primas que utilizan, fuentes de financiamiento, canales de distribución, extensión geográfica de sus mercados.  Distribución geográfica de la oferta: localización respecto a la demanda, areas de influencia. 25
  26. 26. Demanda... Objetivo:  Detectar las preferencias del consumidor respecto al bien o servicio.  Tipo de demanda (cíclica ó continua) 26
  27. 27. DemandaElementos...  Comportamiento histórico del mercado: PIB, distribución del ingreso de la población, población por edades y por zonas geográficas, nivel de educación de la población, volumen de producción nacional, volumen de importaciones, volumen de exportaciones, normas técnicas de calidad nacional e internacional, requerimientos de la presentación del producto, distribución geográfica del mercado. 27
  28. 28. Precios... Objetivo:  Determinar el valor monetario, al cual los productores están dispuestos a vender y los consumidores a comprar. 28
  29. 29. PreciosElementos... - Temporada o Moda. - Proveedores extranjeros (FOB, CIF, etc.). - Políticas de precios en base al volumen, calidad y servicio. - Precios de sustitutos. - Control de precios. - Proyección de los precios. 29
  30. 30. Comercialización ... Objetivo:  Llevar el bien o servicio al consumidor en el momento y en la presentación adecuada. 30
  31. 31. ComercializaciónElementos... - Distribución geográfica del mercado. - Etiquetado. - Empaque. - Canales de distribución disponibles. - Regulaciones Ambientales. - Controles gubernamentales. - Perspectivas de mejoras. 31
  32. 32. ComercializaciónCanales... Productor-Consumidor. Productor-Minorista-Consumidor. Productor-Mayorista-Minorista-Consumidor. Productor-Agente-Consumidor. Productor-Distribuidor-Consumidor. 32
  33. 33. Objetivos del Estudio Técnico-Operativo ...  Verificar las posibilidades materiales, físicas y químicas de la fabricación del producto.  Seleccionar la localización óptima del proyecto.  Determinar el tamaño óptimo del proyecto. 33
  34. 34. Objetivos del Estudio Técnico-Operativo ...  Distribución de la planta.  Cuantificación de los costos de la maquinaria, equipo e insumos.  Selección de la estructura de la empresa.  Determinar el perfil del personal a contratar. 34
  35. 35. Localización Óptima del ProyectoElementos...  Método Cuantitativo por Puntos:  Infraestructura del zona.  Clima.  Proximidad a mercados.  Receptividad de la Comunidad.  Calidad de vida.  Incentivos fiscales. 35
  36. 36. Localización Óptima del ProyectoElementos...  Método Cuantitativo de Vogel:  Minimiza los costos de transporte tanto de insumos como de productos terminados. 36
  37. 37. Tamaño Óptimo del ProyectoElementos...  Tamaño de la Demanda.  Abasto de materias primas.  Disponibilidad de la tecnología.  Capital propio.  Disponibilidad de financiamiento.  Recursos humanos disponibles. 37
  38. 38. Distribución de la PlantaObjetivos...  Lograr continuidad en los procesos.  Minimizar los movimientos del trabajador.  Proporcionar seguridad a los trabajadores. 38
  39. 39. Costo de la maquinaria , equipo e insumosElementos...  Proveedores.  Capacidad de producción de la maquinaria y equipo.  Garantías.  Gastos de instalación.  Gastos de mantenimiento.  Infraestructura necesaria. 39
  40. 40. Costo de la maquinaria , equipo e insumosElementos...  Costo de los fletes y seguros.  Existencia de refacciones en el país.  Tiempos de entrega.  Capacitación del personal.  Manuales.  Impuestos.  Permisos.  Licencias. 40
  41. 41. Estructura de la OrganizaciónElementos...  Constitución.  Código fiscal.  Ley del trabajo.  Ley sobre inversiones extranjeras.  Ley penal. 41
  42. 42. Objetivos del Estudio Económico ...  Ordenar y sistematizar la información de carácter monetario que proporcionaron los estudios anteriores y elaborar los estados financieros que permitan determinar la rentabilidad del proyecto. 42
  43. 43. Situación “sin” y “con” el proyecto ...  Para determinar el rendimiento global de un proyecto hay que analizar la situación “sin proyecto” y compararla con la situación “con proyecto”.  En ocasiones no es necesario realizar el proyecto, basta con optimizar la situación “sin proyecto”. 43
  44. 44. Métodos de Evaluación ... Valor Presente Neto (VPN): VPN = -I 0 + FEO / (1+i )n Tasa Interna de Retorno (TIR): 0 = VPN = - I 0 + FEO / (1+TIR )n 44
  45. 45. Métodos de Evaluación ... Indice de Rentabilidad (IR): IR = [ FEO / (1+i )n ] / I 0 Beneficio/Costo (B/C): B/C = [ INGRESOS / (1+i )n ] / [ EGRESOS / (1+i )n ] 45
  46. 46. Objetivos del Estudio Financiero ...  Detectar fuentes de financiamiento.  Seleccionar la estructura financiera óptima.  Determinar el calendario de pagos de los diferentes tipos de deuda. 46

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