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Magnesita Refratários S.A.
Outubro, 2013

MFRSY
Aviso Legal
O material a seguir é uma apresentação confidencial do histórico da companhia e de suas subsidiarias. As infor...
Índice

Visão geral da Indústria
Visão geral da Companhia
Destaques financeiros

3
Visão geral da indústria
Refratários são consumíveis em processos de altas temperaturas
Tipos de refratários

Visão Geral
...
Destaques dos segmentos de negócio
Magnesita detém modelo de negócio único
Mineração

Produção de
refratários

CPP
(basead...
Índice

Visão geral da Indústria
Visão geral da Companhia
Destaques financeiros

6
Visão Geral da Companhia
Magnesita é uma líder global em soluções refratárias e minerais industriais
Mais de 100 anos de e...
Destaques dos segmentos de negócio
Modelo de negócio alavanca nossas vantagens competitivas em toda a cadeia de valor

UPS...
Presença global irreplicável
Escala global, com presença local nos principais mercados, com estrutura única de Supply Chai...
Administração experiente
Mais de 100 anos de experiência conjunta na indústria
Experiência na indústria

Octavio Pereira L...
Nova Visão Estratégica
Visão:
Ser a melhor fornecedora de soluções
em refratárias e minerais industriais, alavancando e
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I – Garantir liderança em nossos mercado chaves
Nossa posição competitiva diferenciada e liderança em mercados chaves apoi...
II - Crescer agressivamente, mas seletivamente
Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercados selecionados ...
III - Expandir o nosso portfólio de recursos minerais
Alavancar nossa expertise interna e oportunidade em minerais industr...
III - Expandir o nosso portfólio de custos minerais
Nossa meta é ter pelo menos um projeto avançando para a próxima fase a...
IV - Manter uma base global de recursos competitivos
Oportunidades para otimização industrial e supply chain
Instalações
A...
Índice

Visão geral da Indústria
Visão geral da Companhia
Destaques financeiros

17
Destaques Financeiros (milhões de reais)
Crescimento orgânico estável
Resiliência comprovada em condições adversas de merc...
Endividamento e Alavancagem
Sólido balanço sem risco de refinanciamento
Total
Net Debt

Excluindo Bond Perpétuo

Ebitda LT...
Principais mensagens
Focados em entregar maior retorno aos nossos acionistas
Player global verticalmente integrado com pre...
Anexo

21
Forte suporte de nossos acionistas
Listada no Novo Mercado (Ticker MAGG3), que corresponde ao mais alto nível de governanç...
Resultados 2013
Apesar do fraco desempenho de seus principais mercados, a Magnesita tem melhorado seus
resultados em 2013
...
Projeção de crescimento e share da Magnesita

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Share da Magnesita’

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Cresc. Merc. (CAGR)

Produção de aço bruto (m ton...
Aquisições recentes
Crescer
agressivamente, mas
seletivamente

DMR (unidade de produção na China)

Manter uma
base global
...
Aquisições recentes
Garantir
liderança em
nossos
mercados
chaves

Reframec (51% do capital)
Garantir a liderança em mercad...
Contato Relações com Investidores
Octavio Pereira Lopes
CEO
Eduardo Gotilla
Diretor de Relações com Investidores e Tesoure...
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Magnesita Institutional Outubro 2013

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Magnesita Institutional Outubro 2013

  1. 1. Magnesita Refratários S.A. Outubro, 2013 MFRSY
  2. 2. Aviso Legal O material a seguir é uma apresentação confidencial do histórico da companhia e de suas subsidiarias. As informações são sumárias e não tem a intenção de serem completas e não devem ser confiadas como parâmetro de decisão para investimento na companhia.Nem a Companhia nem qualquer de suas afiliadas, consultores ou representantes, aceita qualquer responsabilidade por qualquer perda ou dano resultante de qualquer informação apresentada ou contidas nesta apresentação. As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. Nem a Companhia nem qualquer de suas afiliadas, consultores ou representantes se responsabiliza em atualizar as informações e dados aqui contidos. Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou investimento. As informações desta apresentação foram obtidas de diversas fontes, e a companhia não verificou cada fonte independentemente. A companhia não faz menção quanto a exatidão e completude de tais dados, já que estes envolvem riscos e incertezas com base em diversos fatores. Esta apresentação contém informações sobre o futuro, e refletem apenas as expectativas da administração. As palavras “antecipa”, “deseja”, “espera”, “estima”, “projeta”, “planeja”, “prevê”, “projeta”, e outras palavras similares são utilizadas para identificar estas expectativas. Apesar da companhia e da administração acreditarem que estas são razoáveis e estarem baseadas nas informações disponíveis, a companhia não pode garantir os resultados e eventos futuros. As projeções e expectativas não devem ser confiadas, já que resultados reais podem diferir. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. 2
  3. 3. Índice Visão geral da Indústria Visão geral da Companhia Destaques financeiros 3
  4. 4. Visão geral da indústria Refratários são consumíveis em processos de altas temperaturas Tipos de refratários Visão Geral Maiores consumidores globais Fonte: Estimativa Freedonia 2011 O que são refratários: Materiais com alta resistência térmica consumidos em diversos processos produtivos, mantendo sua propriedades físicas e químicas quando expostos a condições extremas Monolíticos Não metálicos ~15% (Cimento, vidro, cal) Não Ferrosos Matéria prima: Minerais com alto ponto de fusão, incluindo magnesita, dolomita, e alumina. Aço Tijolos ~15% ~60% (alumio, cobre, niquel, prata, zinco) ~10% São cruciais, mas representam apenas 3% do CPV da produção de aço e menos de 1% na produção de cimento Outros Válvulas Refratários são consumíveis: ~10kg por tonelada de aço e ~0,6kg por tonelada de cimento Refratários são consumidos continuamente na produção de aço... …e na produção de cimento PANELAS DE AÇO Volume: 70 t Vida útil: 1 mês Minério de Ferro Forno de Arco elétrico FORNO DE ARCO ELÉTRICO Volume: 120 t Vida útil: 1 mês Injeção de carvão RESFRIADOR Volume: 500 ton Vida útil: 1 - 3 anos Unidade de refino de aço Gás Natural Redução Direta LINGOTAMENTO CONTÍNUO Volume: 25 t Vida útil: 10 horas Carvão Aço reciclado TORRE DE PRÉ-AQUECIMENTO Volume: 1,000 ton Vida útil: 5 - 10 anos Convertedor ALTO FORNO Volume refratário: 900 t Forno de coque Vida útil: 15 anos Lingotamento Contínuo Calcário Alto Forno Fonte: Companhia CONVERTEDOR Volume: 800 t Vida útil: 6 meses CARRO TORPEDO Volume: 200 t Vida útil: 2 anos 4 FORNO ROTATIVO Volume: 250 ton Vida útil: 10 meses
  5. 5. Destaques dos segmentos de negócio Magnesita detém modelo de negócio único Mineração Produção de refratários CPP (baseada em performance) Serviços Principais drivers Tecnologia Apenas Produção Technologia, presença local Serviços integrados Acesso a matérias primas de alta qualidade Produção Integrada Inteiramente integrada CPP-Integrada + - Escala global, presença local Produtos e serviços com amplitude e profundidade de alcance Acesso a matérias primas de alta qualidade Escala global, presença local Produtos e serviços com amplitude e profundidade de alcance Relacionamento com clientes Margem bruta no 1S13* (%) 33,6% 27,2% 23,6% 16,5% *Fonte: Bloomberg (Krosaki e Shinagawa referentes ao 1Q13, Ano Fiscal acaba em Março ) 5 Magnesita Vesuvius RHI 16,3% Krosaki Shinagawa
  6. 6. Índice Visão geral da Indústria Visão geral da Companhia Destaques financeiros 6
  7. 7. Visão Geral da Companhia Magnesita é uma líder global em soluções refratárias e minerais industriais Mais de 100 anos de expertise em refratários e minerais industriais 3º maior player mundial na indústria de refratários, presente nos principais mercados de aço Líder nas indústrias de aço e cimento no Brasil e na América do Sul Líder na indústria de aço inox na América do Norte e Europa Maior verticalização da indústria (aproximadamente 80%), totalmente autossuficiente em magnesita de alta pureza Melhor, maior e de menor custo mina de magnesita fora da China Significante número de direitos minerarios não explorados no Brasil Sólida base financeira Magnesita em números Receita de R$2,46 bilhões em 2012 Produção em 4 continentes, suprindo globalmente mais de 850 clientes 6.500 colaboradores 28 instalações industriais com uma produção de mais de 1 milhão de toneladas de refratários em 2012 7
  8. 8. Destaques dos segmentos de negócio Modelo de negócio alavanca nossas vantagens competitivas em toda a cadeia de valor UPSTREAM DOWNSTREAM Soluções Refratárias Minerais Industriais Refratários com formas e Detalhes/ Descrição Atualmente: Talco, magnésia caustica e sínter de magnesita Em desenvolvimento: Grafita e expansão do talco composições sob medida, assim Serviços Engenharia, montagem e instalação de refratários como forte suporte técnico Serviços de valor agregado, 2 modelos comerciais (CPP e incluindo contratos spot convencional) Aplicações Receita líquida (2012) Margem bruta (2012) Talco: Plásticos, cosméticos, farmacêuticos, alimentos, cerâmicas, papel e celulose, etc Magnésia cáustica: Fertilizantes, abrasivos, nutrição animal , etc Sínter: refratários Siderurgia Siderurgia Industrial (cimento, não ferrosos, Industrial (cimento, não ferrosos, não metálicos) não metálicos) Mineração R$ 130 milhões R$ 2.186 milhões R$ 148 milhões (5% das receitas totais) (89% das receitas totais) (6% das receitas totais) 31% 43% 8 11%
  9. 9. Presença global irreplicável Escala global, com presença local nos principais mercados, com estrutura única de Supply Chain Mina de Dolomita Sinterco JV (BEL) Unidades produtivas de Hagen-Hilden, Oberhausen e Kruft (DEU) Unidades produtivas de Valenciennes and Flaumont (FRA) Unidade produtiva de Dalian CHN) Unidade produtiva de York (EUA) Mina de Dolomita em York (EUA) Unidade produtiva de Taiwan JV (CHN) Mina de dolomita em Qingyang (CHN) Unidade produtiva de Chizhou (CHN) Mina de Magnesita (Brumado - BRA) Mina de Talco (BRA) Mina de Cromita (BRA) Unidade produtiva de Contagem (BRA) Unidade produtiva de San Nicolás (ARG) Sales per region 1H13 Unidade produtiva de Coronel Fabriciano (BRA) 8% Brazil . . South America 39% 22% North America Escritórios e representantes comerciais Produção de refratários Minas Europe Other 9 13% 19%
  10. 10. Administração experiente Mais de 100 anos de experiência conjunta na indústria Experiência na indústria Octavio Pereira Lopes - CEO Ingressou na Magnesita em 2007 como membro do Conselho e assumiu a presidencia em 2012 José Roberto Beraldo - CFO Ingressou na Magnesita em 2012 Felipe Sommer- VP People and MGMT Ingressou na Magnesita em 2012 Otto Levy Reis - VP Comercial Experiência na Indústria: +11 anos Ingressou na Magnesita em 2008 Vinícius Silva - VP Minerais Experiência na Indústria: +3 anos Ingressou na Magnesita em 2010 Luis Rodolfo Bittencourt - VP R&D Experiência anterior Bem sucedido como CEO da Equatorial e como Managing Director na GP Investments Time Corporativo Sólida experiência financeira Posições seniors e extensa experiência em empresas globais Experiência na Indústria: +27 anos 27 anos de Magnesita Jim Pirano – Head Comercial Industrial Experiência na Indústria: +7 anos 7 anos de Magnesita Rick Gladfelter – Head de Operações Experiência na Indústria: +36 anos 36 anos de Magnesita Martin Bartmann – Suprimentos Global Experiência na Indústria: +17 anos Ingressou na Magnesita em 2011 10 Time Operacional Mais de 100 anos de experiência conjunta na indústria Relacionamento próximo com os principais stakeholders da indústria
  11. 11. Nova Visão Estratégica Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções em refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais Crescer agressivamente, mas seletivamente Uma organização global Garantir liderança em nossos mercados chaves Empenhar-se para continuar oferecendo produtos inovadores e de qualidade, serviços incomparáveis e custo benefício Expandir o nosso portfólio de recursos minerais Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercado selecionados onde podemos agregar valor para nossos clientes e acionistas Continuar a desenvolver matérias primas de qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos negócios onde possamos ter uma vantagem competitiva sustentável Manter uma base global de custos competitivos Otimizar a produção globalmente para aumentar a eficiência e sustentar o crescimento Desenvolver uma gestão global da cadeia de suprimentos Nossos valores ▪ Clientes ▪ Gente ▪ Meritocracia ▪ Ética ▪ Lucro ▪ Gestão e Método 11 ▪ Agilidade e Transparência ▪ Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades
  12. 12. I – Garantir liderança em nossos mercado chaves Nossa posição competitiva diferenciada e liderança em mercados chaves apoiam nosso crescimento a medida que eles se recuperam Vantagens competitivas da Magnesita em mercados chaves Market Share da Magnesita em mercados chaves Produtora verticalizada e de baixo custo Dolomíticos na Am. do Norte: Investimentos contínuos em P&D e tecnologia Assistência técnica especializada Dolomíticos na Europa ocidental ~50% Aço Inox ~20% Mini-mills Vantagens logística através de localizações privilegiadas Contratos cativos de CPP com alinhamento de interesses Am. do Sul Reconhecimento da marca e liderança histórica ~65% Aço ~60% Cimento *Estimativa da Companhia Relacionamento de longo prazo com diversos clientes blue chip 12 ~60% Aço Inox ~15% Mini-mills
  13. 13. II - Crescer agressivamente, mas seletivamente Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercados selecionados onde podemos agregar valor Acesso a matérias primas de alta qualidade e baixo custo, especialmente boa para clientes industriais Escala global com supply chain integrado Melhor classe técnica e P&D com reconhecimento da marca Alcance cada vez maior com uma nova estrutura comercial e força de vendas Historicamente pouco exposta em mercados importantes Oportunidade para crescimento dentro da indústria global Oportunidades para diversificação em industriais não aço Consumo de Refratários Mercado Global ² Vendas de Refratários Magnesita 1T13¹ Market Share Global (em USD) Vesuvius-~10% RHI ~ 9% Players Chineses ~37% Industrial Magnesita ~ 5% ~10% Refratechnik Saint Gobain Calderys ~13% ~16% Minteq Pequenos Shinagawa players Krosaki locais ANH Qinghua Magnezit Industrial 17% 40% 60% 83% Players Globais Players de segmento Players regionais Siderurgia Fonte: ¹Estimativa da Companhia e ²Freedonia Fonte: Estimativa da Companhia 13 Siderurgia
  14. 14. III - Expandir o nosso portfólio de recursos minerais Alavancar nossa expertise interna e oportunidade em minerais industriais no Brasil Portfólio inicial com atrativos direitos minerários 70 anos de experiência em mineração no Brasil (DBM, talco, etc) Posição estratégica da Magnesita Conhecimento dos requisitos locais para licenças, geologia, pesquisa e ambientais Relacionamento com stakeholders locais Equipe dedicada em prospectar, analisar e desenvolver negócios Brasil é fértil; geografia muito favorável Oportunidade Brasil Historicamente inexplorado Visto como uma fonte confiável ( vs.China) Atrativo devido ao descasamento de oferta e demanda Minerais fora do radar dos grandes players Foco de atuação Logística não é predominante Necessário desenvolvimento comercial US$2bi – US$10bi mercados globais Magnesita está muito bem posicionada para se apropriar desta oportunidade 14
  15. 15. III - Expandir o nosso portfólio de custos minerais Nossa meta é ter pelo menos um projeto avançando para a próxima fase a cada 12- 18 meses 1.Preliminar 5 à 10 análises de projetos por ano Trabalho geológico preliminar Análise de mercado Capex baixo; Alto risco 2.Desenvolvimento Grafita Expansão do talco Trabalho geológico completo e certificação da reserva Licenciamento ambiental Projeto industrial Desenvolvimento comercial Capex médio; médio risco 3.Instalação Investimento na planta industrial Capex alto; baixo risco 4.Operacional DBM, Talco, CCM Geração de caixa Capex de manutenção Expansão do Talco Grafita Se tornar auto suficiente para atender o business de refratários Líder no Brasil, produção de ~40kton/ano Excedente para atender terceiros, focados em usos com alto valor ~50% margem bruta agregado Baixo risco geológico e de licenciamento ambiental Visão geral positiva e demanda crescente para novas aplicações Desenvolvimento comercial já iniciado Restrições de exportações chinesas (~80% da produção global) Projeto deve dobrar capacidade em 2 anos Licença ambiental concedida em Março/2013 15
  16. 16. IV - Manter uma base global de recursos competitivos Oportunidades para otimização industrial e supply chain Instalações Americanas (PA-USA) Mina de dolomita Sinterco JV (Belgium) Reserva de 31 milhões de toneladas Expectativa de vida: 30 anos Instalações Europeias (3 na Alemanha e 2 na França) Instalação DMR (Dalian-China) Mina de Dolomita en York (PA-EUA) Reserva de 25 milhões de toneladas Expectativa de vida: 45 anos Instalações asiáticas (Chizhou-China) Mina de dolomita em Qingyang (China) Reserva de 18 milhões de toneladas Expectativa de vida: 50 anos Brumado (Bahia-Brasil) Reserva de 830 milhões de toneladas (549 milhões mensuradas) Única mina que permite económicamente a produção de DBM, comalta concentracão de MgO, 98,3% Expectativa de vida: ~200 anos A mina está conectada ao Porto de Aratu através da ferrovia FCA Instalações Sulamericanas (MG-Brazil e Argentina) Fluxo de materia prima Fluxo de productos acabados Brumado detém a matéria prima de melhor qualidade no mundo, com 200 anos de reserva 16
  17. 17. Índice Visão geral da Indústria Visão geral da Companhia Destaques financeiros 17
  18. 18. Destaques Financeiros (milhões de reais) Crescimento orgânico estável Resiliência comprovada em condições adversas de mercado CAPEX financiado confortavelmente com o fluxo de caixa operacional Receita EBITDA e margem EBITDA (excl. não recorrentes) +8,5% 2.276 17,7% 2.319 18,7% 14,5% 2.464 1.927 15,5% 17,2% +3,1% +1,3% 1.244 15,1% 1.261 +12,7% 425 340 373 337 193 2009 2010 2011 2012 1S12 2009 1S13 2010 2011 2012 217 1S12 1S13 Margem bruta Magnesita vs clients CAPEX Usiminas Brumado expansion Gerdau CSN Magnesita¹ 49% CAPEX 45% 257 171 120 37 36% 26% 33% 17% 34% 18% 118 165 74 11% 60 34% 33% 34% 92 51 78 38% 30% 14% 30% 24% 25% 12% 12% 14% 1% 3% -3% 44 2009 2010 2011 2012 1S12 2008 2009 2010 2011 2012 1H13 Fonte: Releases das Companhias (apenas controladoa para Usiminas and CSN) ¹Magnesita em 2011 foi ajustado por realocações contábeis 1S13 18
  19. 19. Endividamento e Alavancagem Sólido balanço sem risco de refinanciamento Total Net Debt Excluindo Bond Perpétuo Ebitda LTM 2,88x 2,85x Net debt / Ebitda Net Debt 3,03x 2,84x Ebitda LTM Net debt / Ebitda 2,88x 1.205 1.058 1.002 971 1,39x 4T11 2T12 4T12 352 338 2T13 4T11 *EBITDA excluindo não recorrentes 2T12 1,61x 1,44x 639 536 490 397 373 352 338 971 397 373 4T12 2T13 *EBITDA excluindo não recorrentes Cronograma de amortização (R$ milhões) Perpetual bond Amortization Cash position Dívida líquida por moeda 1.485 BRL -14% 12% 554 104% USD 73% 633 38 33 112 78 77 8 13% 19% EUR 931 8 Others Jun- 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020+ 13 19 -3% -4% Dez-12 Jun-13
  20. 20. Principais mensagens Focados em entregar maior retorno aos nossos acionistas Player global verticalmente integrado com presença geográfica única Oportunidade de crescimento e diversificação em mercados e indústrias selecionados Significativo valor de reservas minerais com oportunidade para expansão da base de minerais industriais Modelo único de soluções baseado em perfomance (CPP), P&D aplicada Forte equipe de gestão e práticas de governança corporativa Sólida base financeira 20
  21. 21. Anexo 21
  22. 22. Forte suporte de nossos acionistas Listada no Novo Mercado (Ticker MAGG3), que corresponde ao mais alto nível de governança corporativa Estrutura societária Governança Corporativa Apenas ações ordinárias 2 membros independentes do Conselho da Administração GP 34,2% Free float 58,6% (mínimo exigido 25%) Grupo de Controle Free Float Tag-along para todos os acionistas 58,6% Resultados trimestrais em inglês de acordo com o IFRS 7,2% Rhône (International Financing Report Standards) Ações participantes dos Índices IGC - Índice de Governança Corporativa Diferenciada e ITAG - Índice de Tag Along ADR Nível I (Ticker: MFRSY) Líder na América Latina e no mundo em Private Equity Gestão ativa OTC: Mercado Balcão norte-americano Cultura meritocrática de promoção Programa lançado em 2010 Experiência comprovada no mercado de capitais brasileiro e 1ADR = 2 ações ordinárias mundial, com participação em diversos casos de sucesso MFRSY 22
  23. 23. Resultados 2013 Apesar do fraco desempenho de seus principais mercados, a Magnesita tem melhorado seus resultados em 2013 Performance dos principais mercados da Magensita (milhares toneladas) Siderúrgicas América do Sul Produção de aço UE-27 Produção de aço EUA -5% -6% -5% 46 24 23 1S12 1S13 84 1S13 1S12 Volume* ( mil toneladas) Receita Líquida (R$ milhares) +1,3% -2,6% 557 1.244 +2% 89 43 1S12 Venda de Cimento Brasil 33 34 1S13 1S12 1S13 Lucro Bruto (R$ milhares) 30,8% 33,6% 15,5% 1.261 542 383 EBITDA (R$ milhares) 17,2% 424 193 1S12 1S13 1S12 1S12 1S13 *Volume de refratários (não considerado minerais industriais) 23 1S13 217 1S12 1S13
  24. 24. Projeção de crescimento e share da Magnesita % Share da Magnesita’ % Cresc. Merc. (CAGR) Produção de aço bruto (m ton) e share da Magnesita² (%) América Central e do Sul América do Norte Europa CIS Oriente Médio e África +4% +2% +3% +4% 38 48 50 120 59 138 206 +3% 229 +7% 162 82 35 9.6% 16% 65% 2009 118 209 2009 2012 2013(f) 2017(f) (e) 2009 2012 2013(f) 2017(f) (e) Asia ex-China 42 98 58 45 2009 2012 (e) 114 128 238 0.3% 2.1% 2012 2013(f) 2017(f) (e) 111 365 2013 (f) 2009 2017 (f) 308 300 1% 2012 2013(f) 2017(f) (e) 2009 2012 (e) 2013 2017(f) (f) Source: ¹CRU (Report May/2013) and ²Company estimates Produção de cimento (m ton) share da Magnesita² (%) América Central e do Sul América do Norte Europa Outros Asia +5% +7% +7% 108 116 124 133 115 60% 2011 2012 2013(f) 2014(f) (e) 123 130 140 327 25% 2011 2.947 3.093 2.618 2.781 +4% 2012 2013(f) 2014(f) (e) 317 328 345 270 2012 2013(f) 2014(f) (e) Fonte: ¹CW Group and ²Estimativa da Companhia 24 2011 2012 (e) 295 315 338 <1% <1% <5% 2011 +7% 2013 2014(f) (f) 2011 2012 2013(f) 2014(f) (e)
  25. 25. Aquisições recentes Crescer agressivamente, mas seletivamente DMR (unidade de produção na China) Manter uma base global de custos competitivos Baixo custo de produção: Planta fica localizada em Dalian, nordeste da China, região que detém aproximadamente 20% das reservas mundiais de magnesita, sendo um local estratégico para produção de refratários Novos mercados: A nova planta permitirá que sejamos mais competitivos em mercados onde temos hoje market share marginal e onde queremos expandir nossas vendas de maneira seletiva Localização: Dalian é um importante pólo de exportação na China, com excelente logística Capacidade: 50.000 ton/na A aquisição foi concluída em 01 de julho de 2013 Vista externa da DMR 25 CHINA China
  26. 26. Aquisições recentes Garantir liderança em nossos mercados chaves Reframec (51% do capital) Garantir a liderança em mercados chave: Com a aquisição, a Magnesita fortalece sua liderança em um de seus principais mercados, soluções refratárias para segmentos industriais na América do Sul, com a extensão da sua oferta de serviços fora da indústria de aço A Reframec: Empresa líder em instalação e manutenção de refratários utilizados na indústria de cimento no Brasi A aquisição de 51% foi concluída em 28 de junho de 2013 Montagem de refratário em forno rotativo 26
  27. 27. Contato Relações com Investidores Octavio Pereira Lopes CEO Eduardo Gotilla Diretor de Relações com Investidores e Tesoureiro Global Daniel Domiciano Silva Relações com Investidores Fone: 55 11 3152-3202/3241 ri@magnesita.com www.magnesita.com MFRSY

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