Credito de moneda extranjera

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Credito de moneda extranjera

  1. 1. CREDITO DE MONEDA EXTRANJERA VILMA LUCIA CUCAITA REYES SONIA MIRELLA CUELLAR MONTOYA CLAUDIA CRISTINA SEGURA GALVIS FUNDACIÓN PARA LA EDUCACIÓN SAN MATEOFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS TÉCNICO PROFESIONAL EN CONTABILIDAD Y COSTO BOGOTÁ D.C. 2011
  2. 2. CREDITO DE MONEDA EXTRANJERA VILMA LUCIA CUCAITA REYES SONIA MIRELLA CUELLAR MONTOYA CLAUDIA CRISTINA SEGURA GALVIS MAURICIO CARDENAS MENDEZ DOCENTE DE FINANZAS FUNDACIÓN PARA LA EDUCACIÓN SAN MATEOFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS TÉCNICO PROFESIONAL EN CONTABILIDAD Y COSTO BOGOTÁ D.C. 2011
  3. 3. OBJETIVOS  Objetivo General:• Conocer y explicar los procedimientos que se deben tener en cuenta para adquirir un CREDITODE MONEDA EXTRANJERA.  Objetivos Específicos:• Orientar sobre el diligenciamiento del formulario para adquirir un CREDITO DE MONEDAEXTRANJERA.• Informar que artículos están involucrados con el CREDITO DE MONEDA EXTRANJERA.• Explicar quienes y como pueden acceder a un CREDITO DE MONEDA EXTRANJERA.
  4. 4. INTRODUCCIONEste trabajo nos hablas sobre el Crédito de Moneda Extranjera, nos suministra oportunamente lasestadísticas que permiten evaluar el comportamiento del endeudamiento en moneda extranjera queobtienen y otorgan los residentes del país, para la toma de decisiones por parte del Banco de laRepública, en materia de política cambiaria. Para lograr este propósito la sección obtiene lainformación de los Intermediarios del mercado cambiario a través de formularios que suministran lainformación necesaria para llevar un registro estadístico de las diferentes financiaciones, así comode las modificaciones a que haya lugar. Adicionalmente registra los Avales y Garantías otorgadospor no residentes para respaldar operaciones de cambio y operaciones internas, y los créditos decontingencia que otorgan los Intermediarios del mercado cambiario a sus sucursales del exterior.Por último reporta a las autoridades de control y vigilancia sobre infracciones al RégimenCambiario.
  5. 5. Endeudamiento externoNormas que rigen las operaciones• Resolución 21 del 2 de septiembre de 1993 de la Junta Directiva del Banco de la República. (art.27 a 36, 45 y 46)• ENDEUDAMIENTO EXTERNOARTICULO 27. CANALIZACION. <Artículo derogado por el artículo 86 de la Resolución externa 8de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República> Los ingresos y egresos de divisas porconcepto de créditos en moneda extranjera obtenidos u otorgados por residentes en el paísdeberán canalizarse a través del mercado cambiario.PARAGRAFO. Las Declaraciones de Cambio respectivas deberán indicar el número de registro delpréstamo, nombre del acreedor y deudor, monto vigente de la deuda y demás condiciones delcrédito.ARTICULO 28. AUTORIZACION. <Artículo derogado por el artículo 86 de la Resolución externa 8de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República> Los residentes en el país podrán obtenercréditos en moneda extranjera de entidades financieras del exterior independientemente del plazoy destino de las divisas.Los residentes en el país también podrán conceder créditos en moneda extranjera a residentes enel exterior, independientemente del plazo y destino de las divisas.Los residentes en el país y los residentes en el exterior podrán obtener créditos en monedaextranjera de los intermediarios del mercado cambiario directamente o con cargo a recursos de lasentidades publicas de redescuento, independientemente del plazo y destino de las divisas.ARTICULO 29. REGISTRO. <Artículo derogado por el artículo 86 de la Resolución externa 8 de2000 de la Junta Directiva del Banco de la República> Los residentes en el país que obtengancréditos en moneda extranjera de entidades financieras del exterior o de los intermediarios delmercado cambiario, directamente o con cargo a recursos de las entidades públicas deredescuento, deberán registrarlos en el Banco de la República previamente a su desembolso ycanalización a través del mercado cambiario, anexando la constancia de haber constituido eldepósito de que trata el artículo siguiente cuando a él haya lugar, conforme a la reglamentación decarácter general que expida la entidad.Los residentes en el país y los intermediarios del mercado cambiario que otorguen créditos enmoneda extranjera a residentes en el exterior, directamente o con cargo a recursos de lasentidades publicas de redescuento, también deberán registrarlos en el Banco de la República perono tendrán que constituir el depósito de que trata el artículo siguiente.PARAGRAFO. En el caso de préstamos en moneda extranjera con plazo superior a dieciochomeses, deberá presentarse al Banco de la República copia auténtica del contrato respectivo.ARTÍCULO 30o. DEPOSITO. <Artículo modificado por el artículo 1 de la Resolución 5 de 1997. Elnuevo texto es el siguiente:> Como requisito para el desembolso y la canalización de los créditosen moneda extranjera que obtengan los residentes, deberá constituirse, previamente a cadadesembolso, un depósito en el Banco de la República constiuido y denominado en moneda legal
  6. 6. colombiana equivalente al treinta por ciento (30%) del valor del desembolso liquidado a la "Tasa deCambio Representativa del Mercado" vigente a la fecha de su constitución.En todos los casos, el depósito a que se refiere este artículo se efectuará y acreditará a través delos intermediarios del mercado cambiario, los cuales entregarán al Banco de la República lassumas correspondientes dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes a su consignación. Si lacanalización del desembolso se realiza a través de cuentas corrientes de compensación, eldepósito se acreditará en la declaración de cambio que se presente junto con el informe demovimiento de la cuenta corriente. En los eventos en que, conforme a lo previsto en el artículo 27.de la presenta resolución, el desembolso no se canalice a través del mercado cambiario, eldepósito deberá acreditarse cuando se informe la operación al Banco de la República.El Banco de la República expedirá a favor del titular del depósito un recibo que no será negociable,y en el cual se señalará el término para la restitución del depósito que será de diez y ocho (18)meses.El depósito podrá ser fraccionado a solicitud del tenedor. En este caso, la fecha de vencimiento deldepósito fraccionado será la misma del original.Cumplido el término para restituir el depósito, el Banco de la República entregará los recursos porsu valor nominal en moneda legal.El Banco de la República únicamente podrá restituir el depósito antes de su vencimiento consujeción a la tabla de descuento que fije la Entidad.Los residentes en el país y los intermediarios del mercado cambiario que otorguen créditos enmoneda extranjera a residentes en el exterior, directamente o con cargo a recursos de lasentidades públicas de redescuento, no tendrán que constituir el depósito de que trata el presenteartículo pero deberán informarlos al Banco de la República.Parágrafo 1. El Banco de la República podrá solicitar la información que considere pertinente paraefectuar el seguimiento de los créditos.Parágrafo 2. No se exigirá la constitución del depósito de que trata el presente artículo, en lossiguientes casos:1. Cuando se trate de créditos en moneda extranjera destinados a financiar la realización deinversiones colombianas en el exterior, y para atender gastos personales a través del sistema detarjetas de crédito internacionales.2. Cuando se trate de créditos en moneda extranjera para financiar exportaciones con plazo inferioro igual a un (1) año concedidos por los intermediarios del mercado cambiario con cargo a recursosde BANCOLDEX, hasta por un monto total de quinientos cincuenta millones de dólares(US$550.000.000) o su equivalente en otras monedas.<Notas de Vigencia><Legislación Anterior>ARTICULO 31. MODIFICACIONES AL REGISTRO. <Artículo derogado por el artículo 86 de laResolución externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República> Cualquier cambiode acreedor, de deudor o de las condiciones de un préstamo registrado deberá informarse al
  7. 7. Banco de la República dentro de los dos meses siguientes a la fecha en que se acuerde lamodificación.PARAGRAFO. Sólo podrán obtenerse prórrogas del plazo de los préstamos registrados por untérmino superior a dieciocho meses, evento en el cual éstas deberán registrarse en el Banco de laRepública.ARTICULO 32. PROHIBICION. <Artículo derogado por el artículo 86 de la Resolución externa 8 de2000 de la Junta Directiva del Banco de la República> No podrán contratarse créditos en monedaextranjera para gastos o inversiones en el país por parte de empresas del sector de la construcciónde vivienda o para financiar dicha actividad, cuando el plazo para el pago parcial o total del capitalsea inferior a veinticuatro meses.ARTICULO 33. PREPAGOS. <Artículo derogado por el artículo 86 de la Resolución externa 8 de2000 de la Junta Directiva del Banco de la República> El reembolso de los préstamos externos yde los préstamos en moneda extranjera otorgados por los intermediarios del mercado cambiariosolo podrá efectuarse después de dieciocho meses contados desde la fecha de su contratación,salvo en los casos en que el Banco de la República lo autorice expresamente por razonesjustificadas o se hubiere constituido el depósito de que trata el artículo 30 de esta Resolución.No obstante lo dispuesto en el inciso anterior, podrán reembolsarse anticipadamente los saldos delos préstamos externos que hubieren sido registrados en el Banco de la República con anterioridadal 31 de diciembre de 1992.ARTICULO 34. ENDEUDAMIENTO PUBLICO EXTERNO. <Artículo derogado por el artículo 86 dela Resolución externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República> Los empréstitosexternos que contraten la Nación, las entidades territoriales y las entidades descentralizadas detodas ellas, estarán sujetos a registro en el Banco de la República, previo el cumplimiento de todoslos requisitos y condiciones establecidos en las disposiciones vigentes para gestionar y contratarobligaciones externas. Estos préstamos también estarán sometidos al cumplimiento del requisitoestablecido en el artículo 30 de esta resolución.La tasa de interés máxima estipulada en los contratos de empréstito externo a que se refiere esteartículo no podrá exceder la tasa máxima preferencial del mercado de Nueva York o lainterbancaria de Londres, para un mes dado, adicionada hasta en2.5 puntos.Cuando se trate de financiaciones en monedas de reserva diferentes al dólar de los EstadosUnidos de América, podrán utilizarse para el cálculo del límite previsto en este artículo las tasas deinterés preferenciales del país de la moneda respectiva.Cuando haya lugar al pago de intereses de mora correspondientes a obligaciones vencidas porconcepto de préstamos externos registrados en el Banco de la República, la tasa pactada no podráexceder en más de dos puntos la tasa máxima autorizada en el inciso anterior.ARTICULO 35. COLOCACION DE TITULOS VALORES EN EL MERCADO INTERNACIONAL.<Artículo derogado por el artículo 86 de la Resolución externa 8 de 2000 de la Junta Directiva delBanco de la República> Los créditos autorizados en este Capítulo podrán obtenerse mediante lacolocación de títulos valores en los mercados internacionales de capitales previo registro en elBanco de la República y de la constitución del depósito de que trata el artículo 30 de estaresolución cuando a él haya lugar, determinado con base en el valor de la emisión.
  8. 8. ARTICULO 36. LIMITES. <Artículo derogado por el artículo 86 de la Resolución externa 8 de 2000de la Junta Directiva del Banco de la República> De conformidad con el artículo 11. de la Ley 9a.de 1991, la Junta Directiva del Banco de la República podrá señalar con carácter general losplazos, intereses, finalidad, límites cuantitativos y demás condiciones al endeudamiento externopúblico o privado, para evitar que su contratación ocasione presiones inconvenientes oinmoderadas sobre el mercado cambiario.CAPITULO VI.AVALES Y GARANTIAS EN MONEDA EXTRANJERAARTICULO 45. AVALES Y GARANTIAS OTORGADOS POR RESIDENTES EN EL PAIS. <Artículoderogado por el artículo 86 de la Resolución externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco dela República> Los residentes en el país podrán otorgar avales y garantías en moneda extranjerapara respaldar cualquier obligación derivada de una operación de cambio y los respectivosingresos y egresos de divisas deberán canalizarse a través del mercado cambiario.ARTICULO 46. OTORGAMIENTO DE AVALES POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR. <Artículoderogado por el artículo 86 de la Resolución externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco dela República> Deberán canalizarse a través del mercado cambiario los ingresos y egresos dedivisas correspondientes a avales y garantías otorgados por entidadesfinancieras u otros residentes en el exterior por cuenta de residentes en el país, para respaldar elcumplimiento de las siguientes obligaciones:1. Las derivadas de créditos, externos registrados de conformidad con lo previsto en el Capitulo IIIde este Título;2. En moneda legal colombiana con establecimientos de crédito del país cuando el plazo para elpago total o parcial del capital sea igual o superior a dieciocho meses. Las ventas de divisasdestinadas a reembolsar estos avales no podrán efectuarse antes de que hayan transcurridodieciocho meses desde la fecha de otorgamiento del respectivo aval o garantía.3. Con establecimientos de crédito del país derivadas de operaciones de cambio.4. En moneda legal colombiana para respaldar los bonos o títulos que se coloquen en el mercadode valores, previa autorización de la Superintendencia de Valores.5. En moneda legal o extranjera para garantizar la ejecución de contratos celebrados dentro o fueradel país.PARAGRAFO. Las operaciones de que trata el presente artículo deberán registrarse en el Bancode la República con anterioridad al vencimiento total o parcial de la obligación avalada ogarantizada, en los términos que señale dicha entidad.Las operaciones previstas en el numeral 3 de este artículo únicamente se registrarán cuando laoperación de cambio de la cual proviene la obligación avalada o garantizada se encuentre sujeta aregistro ante el Banco de la República. 1.http://www.cntv.org.co/cntv_bop/basedoc/resolucion/banrepublica/resolucion_banrepublica_jd-0021_1993.html
  9. 9. • Circular Reglamentaria DCIN-01 del 12 de enero de 1999Inversión ExtranjeraConcepto No. 1998063869-3. Febrero 23 de 1999. Director Jurídico.Síntesis: Posibilidad de captar recursos del público por una sociedad extranjera para invertirlos enel exterior[§ 0091] «1. Marco regulatorio de la inversión extranjeraEl sistema financiero colombiano ha visto la necesidad de abrir su mercado a la inversiónextranjera como un complemento necesario para su evolución y para obtener un mayoracercamiento a los mercados internacionales. Por ello, uno de los propósitos del RégimenCambiario es estimular la inversión de capitales del exterior en el país (literal d), artículo 2, Ley 9de 1991).En ese orden de ideas, el artículo 91 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (Decreto 663 de1993) prevé la posibilidad de participación, en cualquier proporción, de inversionistas extranjerosen el capital de las instituciones sometidas al control y vigilancia de esta entidad.Ahora bien, el artículo 1 del Decreto 1295 de 1996 estableció que la Resolución 51 de 1991 delConpes, con las normas que la hayan modificado, y las que la modifiquen, sustituyan ocomplementen, constituye el Estatuto de Inversiones Internacionales del país, estatuto que incluyetanto la inversión de capital del exterior en el país como la inversión colombiana en el exterior.Ese estatuto establece en su artículo 4 que son inversiones de capital del exterior la inversióndirecta y la inversión de portafolio y se señalan las modalidades de cada una de ellas. Loscapítulos I y III del Título III regulan, por su parte, las inversiones de capital exterior en el sectorfinanciero y las de portafolio.Asimismo, el Título IV de la Resolución 51 establece el régimen de la inversión de capitalcolombiano en el exterior y, en especial, en el Capítulo IV, el de inversiones en el sector financieroy de seguros del exterior. Por último, la Circular Reglamentaria Externa DCIN-01 del 12 de enerode 1999, de la Junta Directiva del Banco de la República, contiene el Manual de CambiosInternacionales, en cuyo numeral 7 se establecen los procedimientos aplicables en inversionesinternacionales.2. La consulta2.1 ¿Puede una sociedad extranjera constituir un fondo para captar recursos de del público demanera permanente e invertirlos en el exterior; o debe constituirse como una entidad financiera obajo qué otra forma jurídica?Al respecto, revisado el marco regulatorio de la inversión del exterior en el país al que antes se hizoreferencia, no se encuentra que la modalidad de inversión consistente en que una sociedad1. http://www.cntv.org.co/cntv_bop/basedoc/resolucion/banrepublica/resolucion_banrepublica_jd-0021_1993.html.2. http://www.superfinanciera.gov.co/Normativa/doctrinas1999/inversionextranjera0091.htm
  10. 10. Al respecto, revisado el marco regulatorio de la inversión del exterior en el país al que antes se hizoreferencia, no se encuentra que la modalidad de inversión consistente en que una sociedadextranjera constituya un fondo para captar recursos del público de manera permanente e invertirlosen el exterior sea viable.En ese sentido, es pertinente indicar que la captación masiva de recursos del público constituyeuna actividad exclusiva de las instituciones financieras, de acuerdo al régimen legal propio de cadauna de ellas, que sólo puede ser ejercida previa autorización. En consecuencia, para captar enforma permanente recursos del público en el país se requiere constituir una de dichas instituciones,cumpliendo los requisitos establecidos en el Capítulo I de la Parte Tercera del Estatuto Orgánicodel Sistema Financiero, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo I del Título I de la CircularExterna 007 de 1996 (Circular Básica Jurídica), emitida por esta Superintendencia.Conviene precisar que dentro de las instituciones financieras están las sociedades fiduciarias, entrecuyas operaciones se cuenta la fiducia de inversión, regulada en los artículos 29 y 151 y siguientesdel Estatuto Orgánico del Sistema Financiero. Dentro de ese régimen, las citadas institucionespueden constituir fondos comunes ordinarios y especiales de inversión, conformados por dinerosrecibidos de varios constituyentes o aportantes.Sobre el particular, el numeral 2 del citado artículo 29 establece:"2 Fiducia de Inversión. Las sociedades fiduciarias podrán desarrollar operaciones de fideicomisode inversión mediante contratos de fiducia mercantil, celebrados con arreglo a las formalidadeslegales, o a través de encargos fiduciarios.Entiéndese por "fideicomiso de inversión" todo negocio fiduciario que celebren las entidades aquímencionadas con sus clientes, para beneficio de éstos o de los terceros designados por ellos, en elcual se consagre como finalidad principal o se prevea la posibilidad de invertir o colocar a cualquiertitulo sumas de dinero, de conformidad con las instrucciones impartidas por el constituyente y conlo previsto en el presente Estatuto.Las sociedades fiduciarias podrán conformar fondos comunes ordinarios de inversión integradoscon dineros recibidos de varios constituyentes o adherentes para el efecto.Para los efectos de este estatuto entiéndese por "Fondo Común" el conjunto de los recursosobtenidos con ocasión de la celebración y ejecución de los negocios fiduciarios a que se refiere elinciso 1o. del presente numeral, sobre los cuales el fiduciario ejerza una administración colectiva;así mismo podrán integrar fondos comunes especiales".En desarrollo de lo anterior, el numeral 6º del Capítulo I del Capítulo V de la Circular BásicaJurídica regula lo relativo a los fondos comunes especiales en moneda extranjera, capítulo del cualle remito copia. Los recursos de dichos fondos se obtienen en el país en moneda legal y debeninvertirse en el exterior conforme a lo indicado en el ordinal 2 del literal a del subnumeral 6.1 delmismo capítulo. Por lo demás, el régimen allí previsto se aplica sin perjuicio del cumplimiento delas disposiciones que regulan la inversión colombiana en el exterior y el Régimen Cambiario(subnumeral 6.5).2. http://www.superfinanciera.gov.co/Normativa/doctrinas1999/inversionextranjera0091.htm
  11. 11. En suma, a fin de que una sociedad extranjera pueda captar recursos del público e invertirlos en elexterior, puede constituir una sociedad fiduciaria que administre un fondo común especial enmoneda extranjera.2.2 ¿Qué requisitos debe cumplir el inversionista para captar recursos del público e invertirlos en elexterior?Conforme a lo expuesto, para ello debe cumplir con todos los requisitos antes referidos para laconstitución de la institución financiera, cumplir luego los relativos a los fondos comunes especialesen moneda extranjera y, en todo caso, las normas pertinentes del Estatuto de InversionesInternacionales y del Régimen Cambiario.2.3 ¿Cuáles son las normas aplicables a estos inversionistas extranjeros?Les son aplicables todas las normas antes indicadas.Por último, es necesario tener presente que en Colombia la captación de dineros del público es unaactividad que sólo pueden realizar las instituciones financieras, previa autorización de estaSuperintendencia. La captación masiva y habitual sin previa autorización constituye delito,conforme al numeral 3 del artículo 208 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, ilícito que seconfigura de acuerdo a la definición y a los supuestos señalados en el artículo 1 del Decreto 1981de 1988».• DCIN-91 del 16 de octubre de 1997.• Modalidades de créditos • Créditos activos- Exportaciones de bienes- Capital y gastos • Créditos pasivos- Pagos anticipados- Prefinanciación de exportaciones- Financiación de importaciones y gastos asociados • Importaciones de bienes de utilización inmediata- Importaciones de bienes de capital- Giros financiados anticipados- Compras usuarios zonas francas industriales- Arrendamiento financiero- Exportaciones (creditos de bancoldex)- Inversión colombiana en el exterior
  12. 12. - Capital de trabajo2.http://www.superfinanciera.gov.co/Normativa/doctrinas1999/inversionextranjera0091.htm.3.http://www.banrep.gov.co/cambios/compendio/home4.htmRequisitos para ser informadosCréditos activosCorresponde a los créditos en moneda extranjera que otorgan los residentes en el país y losintermediarios del mercado cambiario a residentes en el exterior, independientemente del plazo ydestino de las divisas. Estos créditos están exentos de la constitución del depósito por el 30% queestablece el artículo el artículo 30 de la Res. 21/93. • Exportaciones de bienesCuando el valor de la exportación supere la suma de USD10.000.00 y el plazo que conceden losexportadores colombianos a los compradores del exterior es superior a doce (12) meses o el pagode la exportación se efectúa después de dicho plazo como consecuencia de procesos anteautoridades judiciales, arbitrales y administrativas, porque el importador del exterior controvierte elpago directamente al proveedor, o en los casos en que las prórrogas concedidas por el exportadorsuperen dicho plazo, la financiación se convierte en endeudamiento externo. Esta financiacióndebe informarse al Banco de la República a través de los intermediarios del mercado cambiario,dentro de los 12 meses siguientes a la fecha del DEX mediante el diligenciamiento del FormularioNo.17. • Capital y gastosLos préstamos en moneda extranjera que otorguen los residentes en el país a los residentes en elexterior, deben informarse al Banco de la República mediante el diligenciamiento del formularioNo.17, el cual se presentará ante cualquier intermediario del mercado cambiario en original y doscopia, en forma simultánea con el desembolso del respectivo crédito.Créditos pasivosCorresponde a los créditos en moneda extranjera que obtienen los residentes en el país de losproveedores del exterior, de Intermediarios del Mercado Cambiario y de Entidades Financieras delExterior, independientemente del plazo y destino de las divisas. Previa al desembolso ycanalización de los recursos, estos créditos están obligados a constituir el depósito por el 30% queestablece el artículo 30 de la Res. 21/93, excepto cuando se trate de la financiación de bienes decapital definidos por la Junta Directiva del Banco de la República, de créditos destinados a larealización de inversiones colombianas en el exterior, para atender gastos personales a través delsistema de tarjetas de crédito, y cuando se trate créditos para financiar exportaciones con plazoinferior o igual a un (1) año concedidos por los intermediarios del mercado cambiario con cargo arecursos de BANCOLDEX, hasta por un monto total de3.http://www.banrep.gov.co/cambios/compendio/home4.htmUSD550.000.000 o su equivalente en otras monedas. Todos los créditos pasivos deberán serinformados al Banco de la República a través de los intermediarios del mercado cambiario,mediante el diligenciamiento y presentación del formulario No.16.
  13. 13. • Pagos anticipadosCuando un exportador obtiene un anticipo del comprador del exterior y el plazo para efectuar larespectiva exportación es superior a cuatro (4) meses contados a partir de la fecha de lacanalización de las divisas a través del mercado como reintegro anticipado, el anticipo seconstituye en una operación de endeudamiento externo que debe ser informada antes de que sevenza el plazo de los (4) meses, al Banco de la República mediante el diligenciamiento delformulario No.16. Este formulario se presentará ante cualquier intermediario del mercadocambiario, previa constitución del depósito equivalente al treinta por ciento (30%) del saldo delanticipo recibido y aún no exportado. No requiere de la constitución del depósito, las exportacionesde bienes de capital definidos por la Junta Directiva del Banco de la República, pero el exportadordeberá remitir al Departamento de Cambios Internacionales el DEX correspondiente dentro de losdos meses siguientes a la fecha de aprobación de dicho DEX por parte de la aduana. • Prefinanciación de exportacionesCorresponde a aquellos créditos que obtienen los exportadores de entidades financieras delexterior o de los intermediarios del mercado cambiario, para prefinanciar sus exportaciones debienes. Esta operación de endeudamiento externo deberá ser informada al Banco de la Repúblicaantes de su desembolso, mediante el diligenciamiento del formulario No.16.Este tipo de financiaciones requieren para su desembolso, la constitución del depósito por elquince por ciento (15%) del valor de la suma desembolsada, excepto los bienes de capitaldefinidos por la Junta Directiva del Banco de la República • Financiación de importaciones y gastos asociadosLas importaciones podrán estar financiadas por los proveedores, por intermediarios del mercadocambiario, o por entidades financieras del exterior, según los términos de la operación por su valorFOB, CIF o C&F. En el caso de que una misma importación requiera de transbordos para llegar alpaís, se debe tener en cuenta la fecha del primer embarque para efectos de determinar si laoperación constituye endeudamiento externo.3.http://www.banrep.gov.co/cambios/compendio/home4.htm • Importaciones de bienes de utilización inmediataLa financiación de importaciones de bienes de utilización inmediata con plazo superior a seis (6)meses contados a partir de la fecha de embarque, constituye una operación de endeudamientoexterno que requiere de la constitución del depósito por el treinta por ciento (30%) y de informar alBanco de la República a través de los intermediarios del mercado cambiario con el formularioNo.16, anexando la documentación que soporta la información, dentro de dicho plazo. • Importaciones de bienes de capitalLa financiación de importaciones de bienes de capital definidos por la Junta Directiva del Banco dela República, con plazo superior a seis (6) meses contados a partir de la fecha de embarque,constituye una operación de endeudamiento externo que deberá informarse al Banco de la
  14. 14. República dentro de dicho plazo, para lo cual se presentará a través de los intermediarios delmercado cambiario el formulario No.16 y los documentos que soportan la información. • Giros financiados anticipadosCuando un importador requiera efectuar pagos anticipados de importaciones de bienes y este pagohaya sido financiado por un intermediario del mercado cambiario o entidad financiera del exterior,es necesario acreditar previamente al desembolso, la constitución del depósito por el treinta porciento (30%) del valor desembolsado e informar por conducto de los intermediarios del mercadocambiario al Banco de la República con el formulario No.16. Están exentos de la constitución deldepósito las importaciones de bienes de capital definidos por la Junta Directiva del Banco de laRepública. • Compra de mercancías de usuarios zonas francas industrialesLa compra de mercancías que realicen los usuarios industriales de zonas francas podrán estarfinanciadas por los proveedores, por los intermediarios del mercado cambiario o por entidadesfinancieras del exterior. • Financiación de compras de bienes de utilización inmediataLa financiación de compras de bienes de utilización inmediata con plazo superior a seis (6) mesescontados a partir de la fecha de embarque, constituye una operación de endeudamiento externoque requiere de la constitución del depósito por el treinta por ciento (30%) y de informar al Bancode la República a través de los intermediarios del mercado cambiario con el formulario No.16,anexando la documentación que soporta la información, dentro de dicho plazo. • Financiación de compras de bienes de capitalLa financiación de compras de bienes de capital definidos por la Junta Directiva del Banco de laRepública, con plazo superior a seis (6) meses contados a partir de la fecha de embarque,constituye una operación de endeudamiento externo que deberá informarse al Banco de laRepública dentro de dicho plazo, para lo cual se presentará a través de los intermediarios delmercado cambiario el formulario No.16 y los documentos que soportan la información.3.http://www.banrep.gov.co/cambios/compendio/home4.htm• Arrendamiento financieroLas importaciones temporales podrán financiarse bajo la modalidad de arrendamiento financierocuando su plazo sea superior a doce (12) meses y se trate de bienes de capital definidos por laJunta Directiva del Banco de la República. Este crédito deberá informarse al Banco de la Repúblicadentro de los seis (6) meses siguientes a la fecha de embarque, para lo cual se presentará a travésde los intermediarios del mercado cambiario el formulario No.16 y la copia del contrato.• Exportaciones (creditos de bancoldex)Los créditos en moneda extranjera que otorguen los intermediarios del mercado cambiario concargo a recursos de BANCOLDEX, hasta por un monto total de USD550.000.000 o su equivalenteen otras monedas, deberán informarse al Banco de la República a través de los intermediarios delmercado cambiario previamente al desembolso de los recursos, con el formulario No.16. Estoscréditos están exentos de la constitución del depósito del treinta por ciento (30%).
  15. 15. • Inversión colombiana en el exteriorLos créditos en moneda extranjera que obtengan los residentes en el país para realizar inversióncolombiana en el exterior, deberán informarse a través de los intermediarios del mercado cambiarioal Banco de la República, mediante le diligenciamiento y presentación del formulario No.16. Estoscréditos están exentos de la constitución del depósito del treinta por ciento (30%).• Capital de trabajoLos créditos en moneda extranjera que obtengan los residentes de entidades financieras delexterior o de intermediarios del mercado cambiario, directamente o con cargo a recursos de lasentidades públicas de redescuento, así como mediante la colocación de títulos en los mercadosinternacionales de capitales, podrán utilizarse para financiar cualquier actividad o propósito y suplazo será el que libremente acuerden con el acreedor. Para efectuar el desembolso o canalizaciónde las divisas, deberán previamente constituir el depósito del treinta por ciento (30%) sobre el valordesembolsado e informar a través de los intermediarios del mercado cambiario al Banco de laRepública, mediante el diligenciamiento y presentación del formulario No.16.3.http://www.banrep.gov.co/cambios/compendio/home4.htm• Modificaciones a los créditosCuando se requiera modificar la información contenida en el formulario No.16, se tendrá quediligenciar un nuevo formulario No.16, marcando la casilla de "Modificación" y se anotará en loscampos relacionados con la fecha y número de identificación del crédito los asignados por elintermediario del mercado cambiario en el formulario inicial. Las modificaciones deberán serreportadas por los interesados al correspondiente intermediario del mercado cambiario dentro delos dos (2) meses siguientes a la ocurrencia de los hechos, acompañando los documentos queacrediten la modificación.Avales y garantías en moneda extranjera• Otorgados por residentes en el paísLos residentes en el país podrán otorgar avales y garantías en moneda extranjera para respaldarcualquier clase de obligación derivada de una operación de cambio. Estos avales y garantías nodeben registrarse en el Banco de la República, en caso de hacerse exigible la garantía, para laventa de las divisas deberá presentarse la declaración de cambio en el mismo tipo de formulariocorrespondiente a la operación principal garantizada.• Otorgados por intermediarios del mercado cambiarioLos intermediarios están autorizados para respaldar obligaciones derivadas de operaciones decambio que deban canalizarse a través del mercado cambiario y también para los propósitosseñalados en el numeral 5 del artículo 71 de la R. E. 21/93 J.D. Estos avales y garantías no debenregistrarse en el Banco de la República.
  16. 16. Adicionalmente, podrán otorgar créditos de contingencia en favor de sus respectivas filiales osucursales en el exterior, los cuales están sujetos a la obligación de registro en el Banco de laRepública, mediante la presentación del formulario No.8.• Otorgados por residentes en el exteriorLas entidades financieras del exterior y otros residentes del exterior podrán otorgar avales ygarantías para respaldar el cumplimiento de las obligaciones de cambio y de las operacionesinternas previstas en el artículo 46 de la R.E. 21/93 J.D. Estas operaciones deberán registrarse enel Banco de la República por el residente beneficiario con anterioridad al vencimiento parcial o totalde la obligación avalada, mediante la presentación del formulario No.8 y copia del documento degarantía correspondiente.3.http://www.banrep.gov.co/cambios/compendio/home4.htmFormularios e instructivosEl formulario de información de préstamos en moneda extranjera otorgados a residentes -Formulario No.16, el formulario de información de préstamos en moneda extranjera otorgados a noresidentes - Formulario No.17, el formulario de registro de avales y garantías - Formulario No.8, ylos instructivos para el diligenciamiento de cada uno están contenidos en el numeral 11 de laCircular Reglamentaria DCIN-01 de 1997.
  17. 17. CONCLUSIONES Atreves de este trabajo podemos definir la importancia que tiene el CREDITO DE MONEDA EXTRANJERA, siempre y cuando se cumpla con las normas establecidas por el BANCO DE LA REPUBLICA. Teniendo en cuenta los artículos mencionados en la resolución 21 de 02 de septiembre de 1993 donde se establecen los parámetros para acceder a este crédito, podemos concluir que solo con el aval del BANCO DE LA REPUBLUCA que es el canalizador para el desembolso del crédito. Después de la aprobación del crédito y el aval del BANCO DE LA REPUBLICA pasaran hasta 18 meses para su desembolso, si es urgente solo el BANCO DE LA REPUBLICA dando una justificación se puede autorizar antes de lo contrario se deben seguir las normas. Según las normas que rigen las operaciones no se podrán otorgar créditos para las construcciones de vivienda como por ejemplo las constructoras.
  18. 18. CIBERGRAFIA1.http://www.cntv.org.co/cntv_bop/basedoc/resolucion/banrepublica/resolucion_banrepublica_jd-0021_1993.html2.http://www.superfinanciera.gov.co/Normativa/doctrinas1999/inversionextranjera0091.htm3.http://www.banrep.gov.co/cambios/compendio/home4.htm

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