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FF unidad 4 servicio de la deuda

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FF unidad 4 servicio de la deuda

  1. 1. FUNDAMENTOS DE FINANZASC.P.C. MARVIN OMAR AREDO GARCIA marvinaredo1@hotmail.com
  2. 2. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDAOBJETIVOS DE APRENDIZAJE:Al término de la unidad, el alumno elabora un cronograma depagos mostrando, separadamente, los cálculos de cada uno de suscomponentes y aplicando los métodos más utilizados en elsistema financiero local.TEMAS A DESARROLLAR:4.1 Métodos de Servicio de la Deuda 4.1.1 Método Ingles 4.1.2 Método Francés o cuotas fijas 4.1.3 Método Alemán o intereses al rebatir 4.1.4 Método de suma de los dígitos
  3. 3. FUNDAMENTOS DE FINANZAS4.1. MÉTODO DE SERVICIO DE LA DEUDA Para reembolsar un préstamo formalizado mediante un contrato con una entidad financiera y regulado por las entidades competentes, pueden aplicarse diversos sistemas de repagoLos principales sistemas de repago de préstamos son cuatro: el métodoinglés, el método francés, el método alemán y el método de la suma de losdígitos. En cualquiera de los métodos hay que diferenciar el saldo inicial (deuda), el monto de amortización, el monto de intereses, el monto de la cuota a pagar y el saldo final (nueva deuda) para cada operación de financiamiento.Pago de los intereses de una deuda más la amortizacion de la misma a suvencimiento.
  4. 4. FUNDAMENTOS DE FINANZAS4.1.1. MÉTODO INGLESEn el método Inglés, los pagos al vencimiento de cada cuota incluyen sólo elinterés devengado por el saldo insoluto y la deuda original permanece sinvariación hasta el vencimiento de la última cuota, la cual incluye, además delinterés generado en el último periodo, la devolución total del préstamo. CARACTERISTICAS: A.- En las cuotas solo incluyen el interés. B.- En la ultima cuota incluye el interés y el pago del préstamo total. C.- Los intereses se calculan en base al capital inicial.
  5. 5. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO INGLESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 TRIM 01 TRIM 02 TRIM 03 TRIM 04 TRIM 05 TRIM 06 TOTAL
  6. 6. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO INGLESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 TRIM 02 TRIM 03 TRIM 04 TRIM 05 TRIM 06 TOTAL
  7. 7. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO INGLESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 02 TRIM 03 TRIM 04 TRIM 05 TRIM 06 TOTAL
  8. 8. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO INGLESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 02 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 03 TRIM 04 TRIM 05 TRIM 06 TOTAL
  9. 9. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO INGLESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 02 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 03 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 04 TRIM 05 TRIM 06 TOTAL
  10. 10. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO INGLESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 02 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 03 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 04 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 05 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00 TRIM 06 10,000.00 10,000.00 500.00 10,500.00 0.00 TOTAL 10,000.00 3,000.00 13,000.00
  11. 11. FUNDAMENTOS DE FINANZAS4.1.1. MÉTODO FRANCÉS O CUOTAS FIJASEn el método francés, se calcula la cuota con el FRC (factor de recuperacióndel capital), la misma que se compone del interés y la amortización delcapital. La primera es generada por la deuda residual y la segunda estáconstituida por la diferencia de la cuota constante y el interés, que tiene porobjeto disminuir el capital adeudado. CARACTERISTICAS: A.- Las cuotas incluyen el interés mas capital. B.- Las cuotas son constantes en el tiempo. C.- Los intereses van decreciendo mientras que la amortización crece. D.- Los intereses se calculan en base al saldo de capital. E.- Se utiliza el factor de recuperación de capital (FRC) para hallar las cuotas constantes.  1  i  * i  n R  P   1  i   1 n
  12. 12. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO FRANCESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 1,970.17 10,000.00 TRIM 02 1,970.17 0.00 TRIM 03 1,970.17 0.00 TRIM 04 1,970.17 0.00 TRIM 05 1,970.17 0.00 TRIM 06 1,970.17 0.00 TOTAL 0.00 0.00 11,821.05
  13. 13. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO FRANCESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 1,470.17 500.00 1,970.17 8,529.83 TRIM 02 1,970.17 TRIM 03 1,970.17 TRIM 04 1,970.17 TRIM 05 1,970.17 TRIM 06 1,970.17 TOTAL 1,470.17 500.00 11,821.05
  14. 14. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO FRANCESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 1,470.17 500.00 1,970.17 8,529.83 TRIM 02 8,529.83 1,543.68 426.49 1,970.17 6,986.14 TRIM 03 1,970.17 TRIM 04 1,970.17 TRIM 05 1,970.17 TRIM 06 1,970.17 TOTAL 3,013.86 926.49 11,821.05
  15. 15. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO FRANCESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 1,470.17 500.00 1,970.17 8,529.83 TRIM 02 8,529.83 1,543.68 426.49 1,970.17 6,986.14 TRIM 03 6,986.14 1,620.87 349.31 1,970.17 5,365.27 TRIM 04 1,970.17 TRIM 05 1,970.17 TRIM 06 1,970.17 TOTAL 4,634.73 1,275.80 11,821.05
  16. 16. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO FRANCESPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 1,470.17 500.00 1,970.17 8,529.83 TRIM 02 8,529.83 1,543.68 426.49 1,970.17 6,986.14 TRIM 03 6,986.14 1,620.87 349.31 1,970.17 5,365.27 TRIM 04 5,365.27 1,701.91 268.26 1,970.17 3,663.36 TRIM 05 3,663.36 1,787.01 183.17 1,970.17 1,876.36 TRIM 06 1,876.36 1,876.36 93.82 1,970.17 0.00 TOTAL 10,000.00 1,821.05 11,821.05
  17. 17. FUNDAMENTOS DE FINANZAS4.1.1. MÉTODO ALEMÁN O TASA AL REBATIREn el método alemán, se obtiene la amortización constante dividiendo ladeuda original entre el número de cuotas pactadas para su reembolso. Laamortización constante origina en cada cuota un interés y cuotasdecrecientes en progresión aritmética. CARACTERISTICAS: A.- Las cuotas incluyen el interés mas capital. B.- La amortización es constante. C.- Los intereses van decreciendo.
  18. 18. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO ALEMANPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 0.00 TRIM 02 0.00 TRIM 03 0.00 TRIM 04 0.00 TRIM 05 0.00 TRIM 06 0.00 TOTAL 0.00 0.00 0.00
  19. 19. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO ALEMANPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 1,666.67 500.00 2,166.67 8,333.33 TRIM 02 1,666.67 TRIM 03 1,666.67 TRIM 04 1,666.67 TRIM 05 1,666.67 TRIM 06 1,666.67 TOTAL 10,000.00 500.00 2,166.67
  20. 20. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO ALEMANPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 1,666.67 500.00 2,166.67 8,333.33 TRIM 02 8,333.33 1,666.67 416.67 2,083.33 6,666.67 TRIM 03 1,666.67 TRIM 04 1,666.67 TRIM 05 1,666.67 TRIM 06 1,666.67 TOTAL 10,000.00 916.67 4,250.00
  21. 21. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO ALEMANPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 1,666.67 500.00 2,166.67 8,333.33 TRIM 02 8,333.33 1,666.67 416.67 2,083.33 6,666.67 TRIM 03 6,666.67 1,666.67 333.33 2,000.00 5,000.00 TRIM 04 1,666.67 TRIM 05 1,666.67 TRIM 06 1,666.67 TOTAL 10,000.00 1,250.00 6,250.00
  22. 22. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO ALEMANPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 TRIM 01 10,000.00 1,666.67 500.00 2,166.67 8,333.33 TRIM 02 8,333.33 1,666.67 416.67 2,083.33 6,666.67 TRIM 03 6,666.67 1,666.67 333.33 2,000.00 5,000.00 TRIM 04 5,000.00 1,666.67 250.00 1,916.67 3,333.33 TRIM 05 3,333.33 1,666.67 166.67 1,833.33 1,666.67 TRIM 06 1,666.67 1,666.67 83.33 1,750.00 0.00 TOTAL 10,000.00 1,750.00 11,750.00
  23. 23. FUNDAMENTOS DE FINANZAS4.1.1. MÉTODO DE LA SUMA DE DIGITOSEn el método de la suma de los dígitos, se calcula un dígito, el cualrepresenta el número de una cuota, es decir, a la primera cuota lecorresponde el dígito 1, a la segunda el dígito 2, etcétera. En un sistema queemplea la suma de dígitos, se forma una razón para cada cuota, cuyonumerador es igual al dígito de su respectiva cuota y el denominador es cifraigual a la suma de los dígitos del préstamo. La razón establecida en cadacuota multiplicada por el importe original del préstamo constituye laproporción que se amortizará en cada cuota. El interés devengado por elsaldo insoluto en cada periodo de renta y su amortización respectivaconstituyen el importe de cada cuota del préstamo CARACTERISTICAS: A.- Las cuotas incluyen el interés mas capital. B.- La amortización y el interés no son constantes. C.- La amortización va creciendo y los intereses van decreciendo.
  24. 24. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO DE LA SUMA DE DIGITOSPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº PROPORCION AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00 1 1/21 2 2/21 3 3/21 4 4/21 5 5/21 6 6/21 21 1 0.00 0.00 0.00
  25. 25. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO DE LA SUMA DE DIGITOSPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº PROPORCION AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00 1 1/21 476.19 2 2/21 3 3/21 4 4/21 5 5/21 6 6/21 21 1 476.19 0.00 0.00
  26. 26. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO DE LA SUMA DE DIGITOSPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº PROPORCION AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00 1 1/21 476.19 500.00 2 2/21 3 3/21 4 4/21 5 5/21 6 6/21 21 1 476.19 500.00 0.00
  27. 27. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO DE LA SUMA DE DIGITOSPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº PROPORCION AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00 1 1/21 476.19 500.00 976.19 9,523.81 2 2/21 3 3/21 4 4/21 5 5/21 6 6/21 21 1 476.19 500.00 976.19
  28. 28. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO DE LA SUMA DE DIGITOSPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº PROPORCION AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00 1 1/21 476.19 500.00 976.19 9,523.81 2 2/21 952.38 476.19 1,428.57 8,571.43 3 3/21 4 4/21 5 5/21 6 6/21 21 1 1,428.57 976.19 2,404.76
  29. 29. FUNDAMENTOS DE FINANZAS SERVICIO DE LA DEUDA: METODO DE LA SUMA DE DIGITOSPRESTAMO: S/. 10,000.00INTERES: 5% TrimestralPLAZO: 6 Trimestral Nº PROPORCION AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO 0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00 1 1/21 476.19 500.00 976.19 9,523.81 2 2/21 952.38 476.19 1,428.57 8,571.43 3 3/21 1,428.57 428.57 1,857.14 7,142.86 4 4/21 1,904.76 357.14 2,261.90 5,238.10 5 5/21 2,380.95 261.90 2,642.86 2,857.14 6 6/21 2,857.14 142.86 3,000.00 0.00 21 1 10,000.00 2,166.67 12,166.67

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