Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Análisis Técnico, Chartismo, la Teoría Dow y los Mercados Financieros

18,529 views

Published on

Introducción al mundo de los Mercados Financieros, Con conceptos y descripciones de los elementos más importantes del Análisis Técnico, la Teoría Dow, Velas Japonesas, Chartismo, Indicadores Técnicos o Gestión Monetaria. Un completo PPT que puede ser complementado con la sección multimedia de nuestro sitio web, directamente desde los vínculos que hemos anexado a las diapositivas.

Published in: Education
  • Be the first to comment

Análisis Técnico, Chartismo, la Teoría Dow y los Mercados Financieros

  1. 1. INTRODUCCIÓN ALANÁLISIS TÉCNICO por Luis Tercero
  2. 2. FRACTAL ALCISTA Es un mínimo rodeado de dos bajos más altos a cada lado FRACTAL BAJISTA Es un máximo rodeado de dos altos más bajos a cada ladoLO MAS IMPORTANTE SOBRE LOS FRATALES RADICA EN QUE SON PUNTOS DE PARTIDA YDE LLEGADA EN FORMACIÓN DE SOPORTES, RESISTENCIAS, DE CIMAS, DE VALLES,IMPULSOS, RETROCESOS, LÍNEAS DE TENDENCIA... www.DiarioDeUnTrader.com
  3. 3. SOPORTESEs el nivel o zona donde se espera queel precio detenga su caída.Se encuentran por debajo del nivelde precios actual.debe de haber una distancia mínimade entre 15 y 20 pips entre soportes RESISTENCIAS Es el nivel o zona donde se espera que el precio detenga su subida. Se encuentran por encima del nivel de precios actual. Debe de haber una distancia mínima de entre 15 y 20 pips entre resistencias www.DiarioDeUnTrader.com
  4. 4. RESISITENCIAS ROTAS VALLES Un fractal alcista es un potencial valle. Cuando el precio rompe la última resistencia, ese fractal alcista y soporte se convertirá en valle. “Cuando rompa arriba, validará abajo”. CIMAS Un fractal bajista es una potencial cima. Cuando se rompe el último soporte, Se es fractal bajista y resistencia Se convertirá en cima. “Cuando rompa abajo, validará arriba”SOPORTES ROTOS LOS VALLES Y LAS CIMAS SON LOS VERDADEROS PUNTOS DE CONFIRMACIÓN DE CAMBIO DE TENDENCIA.
  5. 5. RESISITENCIA QUE PASA A SER SOPORTE LEY DE POLARIDAD Toda resistencia vencida tiende a comportarse en el futuro como soporte Del mismo modo, todo soporte vencido tiende a comportarse Como resistenciaSOPORTE QUE PASA A SER RESISTENCIA www.DiarioDeUnTrader.com
  6. 6. IMPULSOSLos impulsos son el motor de las tendencias.Son más fuertes, rápidos y extensosque los retrocesos.Rompen resistencias en tendencias alcistasy soportes en tendencias bajistas.Apuntan en la dirección de la tendencia. RETROCESOS Los retrocesos se presentan como una toma de utilidad o descanso de las tendencias. Son débiles, lentos y más cortos que los impulsos. Rebotan en las cimas en las tendencias bajistas y en los valles en las tendencias alcistas.
  7. 7. VARIAS TÉCNICAS DE TRADING ACONSEJAN VENDER EN LA RUPTURA DE UN SOPORTE Y COMPRAR EN LA RUPTURA DE UNA RESISTENCIA. PERO ESO ES UN GRAN ERROR PORQUE DESATENDEMOS LA PREMISA DE QUE:DEBEMOS COMPRAR BARATOCompramos abajopara vender arriba… DEBEMOS VENDER CARO Vendemos arriba Para comprar abajo… www.DiarioDeUnTrader.com
  8. 8. TENDENCIA ALCISTAEs un patrón de valles cada vez más altos TENDENCIA BAJISTA Es un patrón de cimas cada vez más bajas RANGO O CONSOLIDACIÓN Son soportes o resistencias de igual o similar altura
  9. 9. LÍNEAS DE TENDENCIAEs la unión de Valles (o Cimas) con una línea rectaascendente (o descendente).Nos permiten medir, no sólo la dirección del mercado, sino además,lo saludable que es o no esta dirección.Se comportan como soportes en tendencias alcistas,y como resistencias en tendencias bajistas.Nos ayudan a proyectar probables zonas de rebote del mercado.Tras su rompimiento, por lo general, el mercado suele presentar enun alto porcentaje de veces un pullback.Es que el cambio de polaridad siempre está presente. www.DiarioDeUnTrader.com
  10. 10. OPERANDO CON LÍNEAS DE TENDENCIA EXISTEN TRES TIPOS DE LÍNEAS DE TENDENCIA:1. Líneas de Tendencia Principal o de Largo Plazo. Surge de la Unión del Primer y Segundo Valles o Cimas.
  11. 11. OPERANDO CON LÍNEAS DE TENDENCIA EXISTEN TRES TIPOS DE LÍNEAS DE TENDENCIA:2. Líneas de Tendencia Acelerada o de Medio Plazo. Surge de la Unión del Segundo y Tercer Valles o Cimas.
  12. 12. OPERANDO CON LÍNEAS DE TENDENCIA EXISTEN TRES TIPOS DE LÍNEAS DE TENDENCIA:3. Líneas de Tendencia Interna (Inner) o de Corto Plazo. Surge de la Unión de los dos Ultimos Valles o Cimas. www.DiarioDeUnTrader.com
  13. 13. LÍNEAS DE TENDENCIA PRINCIPAL1. Para trazar una línea de Tendencia (acista), toma apoyo EXCLUSIVAMENTE en los Valles (o en las Cimas si la Tendencia es bajista).2. Evita, en la medida de lo posible, que las líneas de Tendencia queden cortadas por el precio.3. Solo hasta que el mercado haga un nuevo mínimo o máximo (dependiendo de la Tendencia), no se pueden corregir las líneas de Tendencia.4. Cada vez que el precio valide un nuevo Valle o Cima que no esté en contacto con las anteriores líneas de Tendencia, trazaremos una nueva línea de aceleración de la Tendencia. www.DiarioDeUnTrader.com
  14. 14. ZONAS DE COMPRAS Y ZONAS DE VENTASLas líneas de Tendencia BAJISTAS dan origen a zonas de Compras.Las líneas de Tendencia ALCISTAS dan origen a zonas de Ventas.1. Cuando se rompe la línea de Tendencia Interna, el mercado buscará las líneas de aceleración.2. Cuando se rompe una línea de aceleración, el mercado buscará la siguiente línea de aceleración o, en su defecto, la línea de Tendencia Principal.3. Cuando se rompe la línea de Tendencia Principal es porque está cambiando la Tendencia general del Mercado. www.DiarioDeUnTrader.com
  15. 15. ZONAS DE COMPRAS Y ZONAS DE VENTAS
  16. 16. PULLBACK1. Es el regreso que presenta el precio cada vez que un Nivel importante del Mercado se rompe.2. Por lo general, se presenta para mejorar la relación Riesgo-Beneficio de las operaciones.3. También se presenta como Fórmula de “Alivio” a los niveles de Sobrecompra o Sobreventa en los que incurre el Mercado.4. Tiene relación directa con el Cambio de Polaridad. www.DiarioDeUnTrader.com
  17. 17. PULLBACK
  18. 18. REGLAS PARA OPERAR CON LÍNEAS DE TENDENCIA1. En Tendencias alcistas, se debe evitar vender. COMPRAR cuando el Mercado se encuentre cerca de la línea de Tendencia o de Aceleración. Colocar el Stop Loss en el Valle más cercano. Y el Take Profit donde la relación Riesgo-Beneficio sea de por lo menos de 1 : 1.5 www.DiarioDeUnTrader.com
  19. 19. REGLAS PARA OPERAR CON LÍNEAS DE TENDENCIA2. En Tendencias bajistas, se debe evitar comprar. VENDER cuando el Mercado golpee o se encuentre cerca de la línea de Tendencia o de Aceleración. Colocar el Stop Loss en la Cima más cercana. Y el Take Profit donde la relación Riesgo-Beneficio sea de por lo menos de 1 : 1.5 www.DiarioDeUnTrader.com
  20. 20. OPERAR EN CONSOLIDACIONES O RANGOS1. Los Rangos son Zonas de Consolidación, Distribución o Movimientos Laterales.2. Consumen Tiempo pero no Precio.3. Se caracterizan porque suelen dejar niveles iguales de Soportes y Resistencias.4. Hacen las veces de Retrocesos y se debe intentar operar a favor de la Tendencia previa.5. Para operarlos, dividiremos la zona en tres partes iguales, y sólo los operaremos en sus extremos, nunca en el centro del Rango. www.DiarioDeUnTrader.com
  21. 21. OPERAR EN CONSOLIDACIONES O RANGOS
  22. 22. INDICADORES -- RSI --Aunque también sirve para detectar divergencias, lo usaremosexclusivamente para verificar la validez de figuras chartistas yrompimiento de Líneas de Tendencia, las cuales generalmenterompe con antelación a como lo hace el Precio.Debemos usarlo para confirmar lo que el Precio nos indique, nopara reemplazar la información de éste: “el precio manda” www.DiarioDeUnTrader.com
  23. 23. INDICADORES -- ESTOCÁSTICO --Puede se usado tanto en Mercados enrangados o laterales, como paramedir los niveles de Sobrecompra o Sobreventa en Retrocesos.Las mejores configuraciones son: 5,3,3 ó 13 , 3 , 3(existen otras configuraciones que también funcionan pero las queusan Números Fibonacci son las más habituales) www.DiarioDeUnTrader.com
  24. 24. INDICADORES -- MACD --Exclusivamente para mercados en Tendencia, porque lo quehace es MEDIR LA ACELERACIÓN O DESACELERACIÓNDE LOS IMPULSOS.Nos ayuda a determinar:1. La posible finalización de los Impulsos, por medio de las divergencias. En caso de producirse divergencia, hay que esperar a la aparición de un patrón de reversa para su confirmación. Si no aparece, tal divergencia no existe. www.DiarioDeUnTrader.com
  25. 25. INDICADORES -- MACD --Exclusivamente para mercados en Tendencia, porque lo quehace es MEDIR LA ACELERACIÓN O DESACELERACIÓNDE LOS IMPULSOS.Nos ayuda a determinar:2. Posible finalización de los Retrocesos, por medio del cruce de su promedio móvil, dependiendo de la inclinación de la Tendencia. Siempre tomando como referencia la línea central de “0”, y operando a favor de la Tendencia. Comprando por debajo de la línea en Tendencias Alcistas y vendiendo por encima de la línea en Tendencias Bajistas. Ignoramos las señales en contra de la Tendencia, o las usaremos para tomar utilidades o disminuir el riesgo. www.DiarioDeUnTrader.com
  26. 26. INDICADORES -- MACD --
  27. 27. TIPOS DE VELASVELAS DE DECISIÓN:- Tamaño del cuerpo es mayor que el tamaño de la suma de las mechas (+51%).- Son velas de gran tamaño con respecto de las velas de su entorno.- Cierran en el último tercio de la dirección de la vela (velas congruentes). VELAS DE INDECISIÓN: - Tamaño de la suma de las mechas es mayor que e tamaño del cuerpo (+51%) - Tienen un tamaño pequeño con respecto de las velas de su entorno. www.DiarioDeUnTrader.com
  28. 28. PATRONES DE VELAS 2 TIPOSEARLY REVERSAL:Son velas de indecisión que forman una reversa (cambio en laPsicología del mercado) no confirmada. Destacaremos entre lasMás importantes a: Tweezer top Tweezer Bottom Dragonfly Doji Gravestone Doji Hammer Hanging Man Shooting Star Dark Cloud Cover Piercing Encontrarás información detallada sobre todos estos patrones en la sección multimedia de nuestra Web www.DiarioDeUnTrader.com
  29. 29. PATRONES DE VELAS 2 TIPOSREVERSAL CONFIRMADOS:= EARLY REVERSAL + VELA DECISIÓNSon la más clara muestra de cambio en la psicología delmercado.Todo reversal confirmado posee tanta fuerza que, de darse enlas circunstrancias apropiadas, no necesita confirmación.Destacaremos entre las más importantes a: Bearish Engulfing Bullish Engulfing Evening Star Morning Star Encontrarás información detallada sobre todos estos patrones en la sección multimedia de nuestra Web www.DiarioDeUnTrader.com
  30. 30. OPERACIONES PROGRAMADASBásicamente existen 2 formas de entrar al mercado:1. A precio de Mercado = el precio en el que se encuentra el Mercado, el que le pedimos a nuestro Broker que nos ejecute cuando tenemos una señal de entrada y la relación Riesgo/Beneficio es a adecuada. www.DiarioDeUnTrader.com
  31. 31. OPERACIONES PROGRAMADASBásicamente existen 2 formas de entrar al mercado:2. Orden Programada = Programamos una entrada al Mercado, a un Precio Determinado, cuando tenemos señal de entrada pero la relación Riesgo/Beneficio no es la adecuada. Existen 2 tipos de Órdenes Programadas: - LIMIT: a un precio mejor, cuando esperamos un Pullback. - STOP: a un precio menos bueno, como cuando operamos un 61.8 de Fibonacci para Swing Trading. www.DiarioDeUnTrader.com
  32. 32. CONVERGENCIAS DE SEÑALESEl mercado, cuando empezamos a tener claro sufuncionamiento, puede llegar a darnos muy buenos tiposde señales, que provienen desde puntos diferentes…1. Rebotes en Soportes y Resistencias2. Rebotes en Cimas y Valles3. Rebotes o Rupturas de Líneas de Tendencia o de Aceleración4. Patrones de Velas5. Divergencias de Indicadores, Niveles de Sobrecompra o Sobreventa6. Rebotes y Rupturas de Niveles FibonacciCUANTO MÁS NÚMERO DE SEÑALESA NUESTRO FAVOR NOS MUESTRE EL MERCADO,MÁS FUERZA TENDRÁ LA SEÑAL. www.DiarioDeUnTrader.com
  33. 33. CHARTISMO FIGURAS DE CAMBIO DE TENDENCIA * Dobles Suelos y Dobles Pisos * Triples Suelos y Triples Pisos * Cuñas * Diamantes * HCH FIGURAS DE CONTINUIDAD DE TENDENCIA * Banderas y Banderines * Triángulos Rectos FIGURAS MIXTASSon Patrones que pueden romper tanto a favor como en contra de laTendencia Dominante, aunque son más fiables si lo hacen a favor. Encontrarás información detallada sobre todos estas * Rectángulos figuras en la sección multimedia de nuestra Web * Triángulos Isométricos * Canales de Tendencia www.DiarioDeUnTrader.com
  34. 34. MANEJO Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGONinguna Técnica de Trading, por muy buena que sea, podrátener éxito si no se tiene el Riesgo bajo control.Se recomiendo no arriesgar nunca más del 2% del capital a lahora de ingresar al Mercado.Hay que buscar una relación de R/B de por lo menos 1 a 1.5 sinuestra operación es a favor de la Tendencia, y de 1 a 2 si es enContra.No pòdemos decidir hasta dónde se dirigirá el Mercado cuandoingresamos una operación, pero SÍ podemos decidir cúanto noscostará si ocurre lo que menos esperamos. www.DiarioDeUnTrader.com
  35. 35. MANEJO Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGOA mayor Nº de pips de nuestro stop loss, menor Nº de lotesA menor Nº de pips de nuestro stop loss, mayor Nº de lotesEsto se denomina SISTEMA DE LOTES VARIABLES. De estamanera, Nunca arriesgamos más de lo necesarioEsta es la Fórmula: CAPACIDAD DE RIESGO (o nº de lotes ) = (2% / STOP LOSS x 10.000Si no decidimos manejar y controlar el riesgo de nuestrasoperaciones, el riesgo de ellas nos acabará manejando a nosotros www.DiarioDeUnTrader.com
  36. 36. FIBONACCIFIBONACCI INTERNOLo usamos para medir los retrocesos y su proporción con elúltimo impulso.Niveles a tener en cuenta: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 76.4%,100%FIBONACCI EXTERNOLo usamos para medir hasta dónde puede llegar un nuevoimpulso a partir del último retroceso.Niveles a tener en cuenta: 127.2%, 161.8%, 261.8% www.DiarioDeUnTrader.com
  37. 37. FIBONACCIEXTENSIÓN DE FIBONACCILo usamos para medir hasta dónde puede llegar un nuevoimpulso en proporción con un impulso anteriorNiveles a tener en cuenta: 127.2%, 161.8%, 261.8%, 423.6%PROYECCIÓN DE FIBONACCILo usamos para medir hasta dónde puede llegar un nuevoimpulso en proporción con un impulso anterior proyectado apartir del final de un punto pivote (desplazamos el Fibonaccihasta ese final del retroceso)Niveles a tener en cuenta: 61.8%, 161.8%, 261.8% www.DiarioDeUnTrader.com
  38. 38. FIBONACCI
  39. 39. IMPULSOS Y RETROCESOSLOS RETROCESOS CON RESPECTO A LOS IMPULSOS DEBEN SER MÁSDEMORADOS Y LENTOS EN TIEMPO.DEBEN EMPLEAR MÁS TIEMPO EN RECORRER MENOS PRECIO.UN RETROCESO DEBE DURAR POR LO MENOS 1/3 DE PERIODOS CONRESPECTO AL IMPULSO ANTERIOR.(EJ: U IMPULSO DE 21 VELAS, DEBERÁ TENER POR LO MENOS UNRETROCESO DE 21/3=7 VELAS).LO NORMAL ES QUE DURE MAS TIEMPO, PERO COMO MÍNIMO,LE VAMOS A EXIGIR 1/3 DEL TIEMPO QUE HA EMPLEADO EL ANTERIORIMPULSO. www.DiarioDeUnTrader.com
  40. 40. IMPULSOS Y RETROCESOSSI EL MERCADO RETROCEDE HASTA EL 38.2 O EL 23% EN MENOS TIEMPOQUE TARDÓ EN FORMARSE EL ULTIMO IMPULSO, POR MUY BUENASEÑAL DE REVERSAL QUE ME DÉ EL PRECIO Y AUNQUE REBOTE EN LALÍNEA DE TENDENCIA, NO METERÉ NINGUNA OPERACIÓNA FAVOR DE LA MISMA.UN RETROCESO HASTA EL 38.2 O EL 23.6% TIENE QUE DURARPOR LO MENOS LO MISMO QUE EL IMPULSO ANTERIOR.ESTOS SON INDICIOS DE POSIBLES CAMBIOS DE TENDENCIA.CUANDO LOS RETROCESOS SE EMPIEZANA A VOLVER MAS RAPIDOSQUE LOS IMPULSOS, ES POSIBLE QUE ESOS RETROCESOS SE ESTÉNCONVIERTIENDO EN IMPULSOS DE UNA POSIBLE NUEVATENDENCIA. www.DiarioDeUnTrader.com
  41. 41. NOTICIAS FUNDAMENTALES VS. ANÁLISIS TÉCNICOSolo evitaremos operar en momentos de Noticias Fundamentales, cuando setrate de Noticias de verdadero impacto, y tanto una hora antes como despuésde las mismasCon el resto de Noticias o transcurrido este tiempo de “no operaciones”,volveremos a operar como de costumbre www.DiarioDeUnTrader.com
  42. 42. Si deseas profundizar un poquito en más detalleen todos los aspectos teóricos y prácticos del Análisis Técnico,no dudes en revisar todo el material gratuitoque encontrarás en nuestro sitio Web www.DiarioDeUnTrader.com

×