V minulém díle jsme představili
výsledky průzkumu, který mapu-
je problematiku finančního řízení
a financování malých a středních
firem. Na průzkumu se spolupodí-
leli HODINOVÝ FINANČNÍ ŘEDITEL,
Nastejnelodi.cz a Moravskoslezské
inovační centrum Ostrava (MSIC).
Průzkum formou dotazníku trval ne-
celé dva roky, na deset otázek od-
povídaly firmy, až na výjimky z Mo-
ravskoslezského kraje. Získali jsme
necelé dvě stovky odpovědí, mimo
jiné i prostřednictvím Hospodářské
komory MSK.
V dnešním díle se podrobněji zamě-
říme na část věnovanou financová-
ní, kterou představí Luděk Blahut.
FINANČNÍ ŘÍZENÍ
A FINANCOVÁNÍ
autor: Jaroslav Baďura
foto: archiv Luďka Blahuta
ANEB ZE ŽIVOTA MENŠÍCH FIREM,
DÍL 3. FINANCOVÁNÍ
Luďku, v prvním díle jste
mě zaskočil informací
z průzkumu, že skoro
polovina prvožadatelů
nedosáhne v bance
na požadovaný úvěr.
Můžete se k tomuto bodu
vrátit a rozvést ho,
nejspíše postupně,
v kontextu vašeho
průzkumu?
Dle mě je to v reálu dokonce i více.
Přesné statistiky neexistují, ban-
ky o zamítnutých žádostech nikam
nereportují. Vypadá to na první
pohled hodně až hrozivě, ale když
se podíváme na zkušenosti s úvěry
COVID I a II, tak tam by ta polovina
byla naopak nádherné číslo.
Jedna věc jsou počty
zamítnutých žádostí
procentuálně, ale důležité
budou asi důvody zamítnutí.
Navíc, říkal jste, že zhruba
polovině se dalo pomoci.
Přesně. Z mých zkušeností se oprav-
du zhruba polovině dalo pomoci,
vycházím ze svých případů posled-
ních deseti let. A co se týče důvodů,
kopírují výsledky průzkumu.
Rozveďte to prosím.
Achillovou patou jsou ve firmách jejich
externí účetní, tady to celé začíná. Dle
průzkumu skoro tři čtvrtiny podnikate-
lů využívají služeb externích účetních.
64
byznys / Finanční řízení a financování

V praxi to vypadá tak, že se účetní
často mění a jejich kvalita je mnohdy
mizerná. Tomu potom odpovídají pod-
klady, které se předloží bance. Data
jsou nekonzistentní, jsou tam chyby,
v rozvahách jsou nedoúčtované polož-
ky a podobně. Podnikatel těmto věcem
mnohdy bohužel nerozumí a spoléhá se
v tom na účetní. Ani třeba neví, že dů-
vod zamítnuté žádosti o úvěr je právě
v osobě jeho účetní. Vlastně se pak není
co divit, že banka žádost zamítne.
Dají se uvést nějaké příklady
z praxe?
Častým problémem je například po-
kladna, na které jsou účtovány miliony,
přestože firma vede veškerý plateb-
ní styk bezhotovostně. Jde tu o to, že
účetní potřebuje, aby se formálně rov-
nala aktiva a pasiva bez ohledu na to,
jak to bude posuzovat banka. Anebo
účetní třeba ani nevadí, že firma skončí
na konci roku se záporným vlastním ka-
pitálem a neřeší to zavčas s podnika-
telem. Což je následně velký problém.
Přiznám se, že se začínám
trochu ztrácet. Ale už rozumím
tomu, že je opravdu možné
takzvaně zvednout ze země
onu polovinu zamítnutých
žádostí, pokud to vezme
do rukou profesionál.
Bohužel ale v průzkumu vyšlo, že
skoro v devadesáti procentech pří-
padů řeší s bankou žádosti o úvěr
jednatel…
Chápu, takže pokud
podnikatel není ekonom a má
špatnou účetní, má prostě
smůlu... Pokud nepřijdete
třeba vy.
Stává se často, že firma sama
v bance neuspěje a já následně
ano, dokonce ve stejné bance.
65

Slíbil jste pro dokreslení
nějaké případové studie.
Vybral jsem, po dohodě s klienty,
dva rozdílné případy. Prvním je Sin-
gularity Labs s.r.o. a druhým Bártek
Rozhlasy s.r.o.
Singularity Labs: v rámci programu
MSIC EXPAND jsem byl požádán,
abych pomohl klientovi, kterému
se nedaří zajistit v bankách úvěr
a lepší podmínky platebního styku
s důrazem na platební brány a FX
Dealing. Jedním z prvních kroků
poté, co jsem se seznámil s proble-
matikou, byla oprava v účetnictví
a podání dodatečného daňového
přiznání. Následně bylo oslove-
no celkem sedm bank. Jen jediná
z nich nám nabídla financování
a současně i výrazně lepší pod-
mínky platebního styku. Bez externí
pomoci by firma, dle vlastních slov,
rezignovala a silně redukovala své
plány a rozvoj.
SHRNUTÍ:
1. Firma sama byla v případě
první žádosti o úvěr neúspěšná
(v průzkumu by byla mezi oně-
mi 43 % neúspěšnými)
2. Sami oslovili dvě banky a re-
zignovali (dle průzkumu jen
19 % respondentů osloví více
bank než dvě – já jsem jich
musel v tomto případě oslovit
sedm…!).
3. Během seznamování se s pod-
klady jsem narazil na význam-
né chyby účetní, muselo se
podávat dodatečné daňové
přiznání, opravovat podklady
bance. Na mé doporučení fir-
ma účetní nakonec vyměnila.
4. Bez externí pomoci (dle prů-
zkumu jen 4 % firem využívají
externí pomoc) by rezignova-
li a redukovali plány a rozvoj.
S externí pomocí navýšili me-
ziročně tržby na dvojnásobek
a současně ušetřili skoro dvě
stě tisíc korun díky novým pa-
rametrům platebního styku
a jako bonus mají profesionál-
ní výstupy z účetnictví včetně
nadstavby finančního řízení.
Bártek Rozhlasy: velmi bonitní fir-
ma a top klient banky. Měli dva in-
vestiční záměry. Domluvili jsme se,
že první záměr v objemu 10 mil. Kč
vyřešíme cizími zdroji, druhý z velké
části vlastními. Oslovil jsem několik
bank, které se předbíhaly v nabíd-
ce financování. Všechny přes vyni-
kající parametry úrokové sazby po-
žadovaly cca 20 % vlastních zdrojů
a zástavu nemovitým majetkem.
Nevybral jsem ani jednu z nabí-
zených top nabídek, ale navrhnul
vlastní model financování tak, že se
polovina zdrojů zajistí přes program
ČMZRB (tím se nebudou platit žád-
né úroky) a druhá polovina zdrojů
se získává u leasingové společnos-
ti (které ČMZRB přispěje na úroky).
Ve finále klient získává celých 10 mil.
Kč (ne jenom 8 mil. Kč, jak by bylo
v případě nabídek bank), bude
splácet jen jistinu a na úrocích tak
ušetří skoro 1,5 mil. Kč a nemusí za-
stavovat stávající majetek. Banka,
ve které byla firma top klientem,
ve finále nefinancuje vůbec nic...
SHRNUTÍ:
1. Firma oslovila externího profe-
sionála (dle průzkumu to dělá,
ke své škodě, jen 4 % firem),
čímž ušetřila hodně přes jeden
milion korun.
2. Ani v případě bonitní firmy jsme
se ale neobešli bez toho, aby
se nepodávalo dodatečné
daňové přiznání. Účetní byl
na mé doporučení nakonec
vyměněn!
3. Ani top klient banky si nemů-
že být jistý, že mu jeho banka
snese modré z nebe a že nee-
xistují mnohem a mnohem lep-
ší řešení.
Jak byste Luďku vaši kapitolu
uzavřel?
Alfa a omega je v kvalitně vedeném
účetnictví s výstupy v podobě říze-
ného cash–flow a jiných nástrojů fi-
nančního řízení. Bez toho budou firmy
dál narážet na zavřené dveře bank.
Z jiných statistik vyplývá, že za ko-
nec firmy (likvidace) může nejčastěji
nekvalitní finanční řízení… Obrov-
ské množství firem zbytečně končí,
nebo nedosáhne na financování
a tím neinvestuje, nerozšiřuje své
podnikání, nenabírá nové zaměst-
nance, ale naopak dluží jiným.
Kdyby se podařilo zlepšit úroveň
finančního řízení těchto firem, mělo
by to významný pozitivní dopad
do celé ekonomiky.
O tom bude konference toto září,
na které vystoupí experti z oborů
finančního řízení, financování a in-
terim managementu. Všechny tímto
zvu 23.9. do Ostravy, detaily o kon-
ferenci budou již brzy.
66
byznys / Finanční řízení a financování