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Capitulo VIII: Y el ganador es… Parte II: Cinco claves para enconcontrar el fondo mutuo ideal. PALOMA NAVARRETE
1er. Clave  GANANCIAS TOTALES ( Total Returns ) <ul><li>En la pista de la ganancia total encontraras la informacion mas ac...
<ul><li>Para tener una perspectiva clara de la estabilidad del f.m. nos concentramos en las ganancias de un año, 3 años an...
Por el momento saltamos el rendimiento neto a un año, lo retomaremos al evaluar el Ratio. Tabla comparativa delos mejores ...
2da. Clave  CLASIFICACION PORCENTUAL ( Percent Rank ) <ul><li>Vamos en busca de la clasificacion porcentual de las gananci...
Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP      ...
3er. Clave  CLASIFICACION POR CATEGORIA ( Raiting ) Es la clasificacion que otorga morningstar.com a los fondos según su d...
Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP      ...
4ta. Clave  RIESGO ( Risk ) Aquí encontramos la informacion para evaluar la personalidad del f.m. El beta resulta util par...
Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP      ...
5ta. Clave  COSTOS  ( Ratio ) Aqui encontramos la porcion de tu ganancis, que se dedican a pagar los costos q la compañía ...
<ul><li>Si hay comisiones iniciales o atrasadas, se le restan a la cifra de ganancias de un año; pues los reportes de morn...
Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP      ...
Ahora habra que buscar la pregunta adicional al f.m.:  Como le ha ido durante un mercado bajista o “de oso”?  (Bear Market...
Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP      ...
Busqueda en Morningstar.com Agrego  f.m.
Ganancias totales  Y % Ranking Clasificacion por categoria y Ratio
Podemos verificar datos Que nos ayudan a determinar un desempate tales como: Monto de la compra inicial Si esta abirto a i...
Comportamiento Del f.m. ante el Mercado bursatil,  Según la categoria En q se clasifica.
Cuadro comparativo de los fondos mutuos que Julie Stav menciona como prospectos el 24/oct/08 TARJETA PARA FONDOS CANDIDATO...
Recomendaciones finales <ul><li>Analizar el prospecto de cada fondo que estamos considerando.  En el cual encontraras dato...
<ul><li>Si tienes un empate, toma en consideracion para descartar un f.m.: </li></ul><ul><li>-stock y valores que posee </...
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Capitulo Viii Cincoclaves

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Capitulo Viii Cincoclaves

  1. 1. Capitulo VIII: Y el ganador es… Parte II: Cinco claves para enconcontrar el fondo mutuo ideal. PALOMA NAVARRETE
  2. 2. 1er. Clave GANANCIAS TOTALES ( Total Returns ) <ul><li>En la pista de la ganancia total encontraras la informacion mas actualizada que esta disponible para este fin. </li></ul><ul><li>Total returns </li></ul><ul><li>Trailing total returns </li></ul><ul><li>“ Trailing” significa q mientras añaden nueva informacion, la informacion vieja se desecha. </li></ul>
  3. 3. <ul><li>Para tener una perspectiva clara de la estabilidad del f.m. nos concentramos en las ganancias de un año, 3 años anualizada y 5 años anualizada. </li></ul><ul><li>Los inversionistas listos otorgan mas importancia a las cifras de las ganancias de 3 años. </li></ul><ul><li>Es momento de ir a la tarjeta que hemos elaborado en excel, donde concentraremos los datos de los candidatos. </li></ul>
  4. 4. Por el momento saltamos el rendimiento neto a un año, lo retomaremos al evaluar el Ratio. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP AL 30/NOV/08               RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado   vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03
  5. 5. 2da. Clave CLASIFICACION PORCENTUAL ( Percent Rank ) <ul><li>Vamos en busca de la clasificacion porcentual de las ganancias totales. </li></ul>Significa q las ganancias de este f.m. clasificaron entre el 3% superior de todos los fondos de valor large-cap durante los ultimos 12 meses; y tuvieron una comparacion por clasificacion promedio de un 1% durante los ultimos 3 años. . <ul><li>Plasmaremos esta informacion en la tarjeta que hemos elaborado en excel, donde concentraremos los datos de los candidatos. </li></ul>
  6. 6. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP       RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado   vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03 3
  7. 7. 3er. Clave CLASIFICACION POR CATEGORIA ( Raiting ) Es la clasificacion que otorga morningstar.com a los fondos según su desempeño . Apareceran todos los f.m con esta categoria, pues al realizar el filtro inicial, lo determinamos.
  8. 8. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP       RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado   vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03 3 *****
  9. 9. 4ta. Clave RIESGO ( Risk ) Aquí encontramos la informacion para evaluar la personalidad del f.m. El beta resulta util para darnos una idea si es un fondo con temperamento estable o varible en su estado o precio. Este f.m. nos indica su beta del 0.46 cuando se compara con el index que mas se parece a las acciones que el tiene. La inestabilidad del f.m. en los ultimos 36 meses ha estado a menos de la mitad de la inestabilidad de index afin a el; sin embargo que pasa con el estándar index?
  10. 10. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP       RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado   vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03 3 ***** 0.46
  11. 11. 5ta. Clave COSTOS ( Ratio ) Aqui encontramos la porcion de tu ganancis, que se dedican a pagar los costos q la compañía de f.m. Te cobra a ti por invertir tu dinero. MENOS IGUAL
  12. 12. <ul><li>Si hay comisiones iniciales o atrasadas, se le restan a la cifra de ganancias de un año; pues los reportes de morningstar no los incluyen, debemos ajustar el rendimiento total, y de ahí obtenemos la cifra para la columna del cuadro comparativo de exel correspondiente a “Rendimiento neto de 1 año”. </li></ul><ul><li>El porcentaje de gastos generales de morningstar se toman del informe anual del fondo, e incluyen los costos 12b-1, los costos de administracion , empresariales y cualquier otro en q incurra el f.m. De estos no es necesario q los ajustemos nosotros pues ya se ha dado cuenta de ellos antes de q morningstar informara los totales de la ganancia. </li></ul>
  13. 13. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP       RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado   vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03 3 ***** 0.46 0 0 0.83 0
  14. 14. Ahora habra que buscar la pregunta adicional al f.m.: Como le ha ido durante un mercado bajista o “de oso”? (Bear Market Decil Rank) Esta cifra es calculada a partir de un periodo de cinco años; con 1 como lo mejor y 10 como lo peor, cualifica la actuacion de cada f.m. durante las tendencias bajistas del mercado de valores.
  15. 15. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP       RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado   vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03 3 ***** 0.46 0 0 0.83 0 1
  16. 16. Busqueda en Morningstar.com Agrego f.m.
  17. 17. Ganancias totales Y % Ranking Clasificacion por categoria y Ratio
  18. 18. Podemos verificar datos Que nos ayudan a determinar un desempate tales como: Monto de la compra inicial Si esta abirto a inversionistas Nombre del administrador y Tiempo en q ha manejado el f.m. Categoria de f.m. Y el tiempo promedio En que recuperaremos Nuestra inversion.
  19. 19. Comportamiento Del f.m. ante el Mercado bursatil, Según la categoria En q se clasifica.
  20. 20. Cuadro comparativo de los fondos mutuos que Julie Stav menciona como prospectos el 24/oct/08 TARJETA PARA FONDOS CANDIDATOS 2do. Candidato a considerar 1 er candidato Según sus ganancias Totales, Rank, Raiting 5 * Beta moderado, Costos bajos, Buena clasificacion En el mercado bajista RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado   vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 GREENSPRING GRSPX -17.3 -17.3 0.71 3.92 1 *****   0.52 0 0 1.03 0 1 OAKMARK EQUITY & INCOME OAKBX -12.89 -12.9 1.65 5.03 1 *****   0.46 0 0 0.83 0 1 SEQUOIA SEQUX -30.22 -30.2 -6.13 -0.93 11 *****   0.77 0 0 1 0 2 YACKTMAN YACKX -27.49 -27.5 -4.46 0.06 6 *****   0.76 0 0 0.95 0 2 ALL FUNDS AVER -32.89 -32.9 -7.19 -0.71   *****         1.3     S&P 500 -39.49 -39.5 -10.5 -3.27                  
  21. 21. Recomendaciones finales <ul><li>Analizar el prospecto de cada fondo que estamos considerando. En el cual encontraras datos importantes tales como: </li></ul><ul><li>- como abrir una cuenta. </li></ul><ul><li>- comprar o redimir acciones </li></ul><ul><li>- servicio y orientacion a accionistas </li></ul><ul><li>- seccion de riesgo </li></ul><ul><li>- costos y comisiones, asi como </li></ul><ul><li>- planeacion del administrador. </li></ul><ul><li>Debes usar ambas herramientas el prospecto y la tarjeta de analisis q realizaste. </li></ul><ul><li>Utiliza el proceso de eliminacion para tu eleccion, elige caracteristicas como: </li></ul><ul><li>- mayor longevidad </li></ul><ul><li>- consistencia en sus ganancias </li></ul><ul><li>- su beta </li></ul><ul><li>- compara costos vs. Ganancias </li></ul>
  22. 22. <ul><li>Si tienes un empate, toma en consideracion para descartar un f.m.: </li></ul><ul><li>-stock y valores que posee </li></ul><ul><li>- inversion inicial </li></ul><ul><li>Analiza tus metas financieras una vez al año. </li></ul><ul><li>Aunque has tomado una decision bien pensada y aunque un f.m. represente una inversion de medio a largo plazo, puede ser que necesites ajustar tu estilo de inversion o q tus metas de inversion han cambiado. No olvides actuaizar tus metas financieras por lo menos una vez al año, para poder asegurarte de que los fondos q escogiste siguen satisfaciendo tus necesidades. </li></ul>Este dato Pudiera ser El factor que Que desempatara Nuestro 1er Prospecto del 2do. La inversion Inicial es de $2000

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