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Life sciences I trend di mercato

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Pharmaceutical Market trends

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Life sciences I trend di mercato

  1. 1. This information is confidential and was prepared by Demet & Co. solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Demet’s prior written consent Life Sciences Pharmaceutical – Biotech – Diagnostic LE DINAMICHE DI MERCATO Milano, Aprile 2015 DOCUMENTO RISERVATO
  2. 2. © COPYRIGHT 2015 2 MERCATO • Forte pressione sui prezzi • Maggior peso delle economie dei paesi emergenti • Aumento significativo della complessità nei mercati • Nuova ondata di operazioni M&A • Crescente rilevanza del biotech SVILUPPO • Tempi lunghi di accesso • Maggiori costi di R&D per unità di prodotto SISTEMI SANITARI • Contrazione spesa sanitaria nei mercati maturi • Nuovi sistemi di controllo dell’efficacia terapeutica • Negoziazione prezzi più sfidante TENDENZE MACRO • Progressiva “smaterializzazione” del processo R&D • Crescente interesse per la “medicina personalizzata” • Nuove esigenze per i servizi alla persona • Sistemi sanitari orientati alla sussidiarietà LE AZIENDE “LIFE SCIENCES”* SONO SOTTOPOSTE AD UNA FORTE PRESSIONE COMPETITIVA * Pharmaceutical, diagnostic, medical device, biotechnology LE AZIENDE “LIFE SCIENCES” PRESSIONE COMPETITIVA
  3. 3. © COPYRIGHT 2015 3 L’AUMENTO DEI PREZZI È DESTINATO A SCENDERE … Fonte: 1 – Cergas Bocconi su dati IMS Andamento dei prezzi dei farmaci a brevetto scaduto a confronto tra Italia – Europa 1 Prezzo di riferimento = 100 in valuta locale 50 60 70 80 90 100 110 anno t (scadenza) t+1 t+2 t+3 t+4 -14% -31% ITALIA EU
  4. 4. © COPYRIGHT 2015 4 … PUR CON UNA DINAMICA DIVERSA NEI PAESI EUROPEI Confronto prezzi su medicinali con prescrizione in farmacia e in ospedale tra 6 paesi europei 1 Prezzo in € 0 20 40 60 80 100 120 140 160 GER UK SP FR ITA 112 Da diversi anni i prezzi sono i più bassi sia per i prodotti con copertura brevettuale sia per quelli a brevetto scaduto. Questo incide fortemente anche sulla spesa Farmaceutica Fonte: 1 – Elaborazione Farmindustria su dati Aifa
  5. 5. © COPYRIGHT 2015 5 IL MERCATO FARMACEUTICO MONDIALE RALLENTA NELLE ECONOMIE AVANZATE-- I PAESI EMERGENTI CRESCONO IN DOPPIA CIFRA Fonte: 1 – Elaborazione su dati IMS, Global Insights Crescita fatturato a confronto tra economie avanzate e resto del mondo 1 Fatturato in mld $ 0 200 400 600 800 1000 1200 2007 2012 2017 BRIC e resto del mondo Economie Avanzate +11,3% +0,8%+4,5% +12,5%
  6. 6. © COPYRIGHT 2015 6 ORMAI DA ANNI I PAESI EMERGENTI CATTURANO PIÙ DEL 50% DEGLI INVESTIMENTI COMPLESSIVI Fonte: 1 – Elaborazione su dati IMS, Global Insights, The New England Journal of Medicine 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2002 2005 2008 2011 2014 2017 BRIC e altre economie emergenti Economie avanzate Andamento della quota investimenti nell’industria farmaceutica a livello mondiale 1 % sul totale
  7. 7. © COPYRIGHT 2015 7 LA COMPLESSITÀ E LA COMPETITIVTÀ DEL MERCATO SONO DESTINATE A CRESCERE ENORMEMENTE Il fatturato del mercato farmaceutico a confronto tra 2008 e 2020 * Brasile, Russia, India, Cina e Indonesia, Messico, Turchia •  Al 2020 la Cina sarà il più grande mercato mondiale •  Turchia e India saranno nella top 10 dei mercati Altri G7 23% 773 mld $ 1,3 tln $ 20202008 US 38% Resto del mondo 18% US 39% Resto del mondo 20% BRIC ed economie emergenti* 18% BRIC ed economie emergenti* 12% Altri G7 32%
  8. 8. © COPYRIGHT 2015 8 IL MERCATO STA CERCANDO UN NUOVO ASSETTO Fonte: America24.com, Novembre 2014 16 miliardi $ per la divisione oncologia 5,25 miliardi $ per la divisione vaccini 5,4 miliardi $ per divisione legata alla salute degli animali Joint venture a maggioranza di GSK per il business dei farmaci da banco OPA di 45,6 miliardi $ 100 miliardi di $ offerti per l’acquisizione Condivisione di expertise volto alla produzione di vettori virali e alla trasduzione cellulare Corrispettivo monetario pari a ~ 6 mln € Creazione società italiana leader in nel settore di prodotti da prescrizione e di automedicazione
  9. 9. © COPYRIGHT 2015 9 LE SOCIETÀ BIOTECH ASSUMONO UN RUOLO SEMPRE PIÙ RILEVANTE Fonte: Rapporto sulle biotecnologie del settore farmaceutico in Italia 2014 1.  Sancito il bando “Cura e salute personalizzata”* all’interno di Horizon 2020 2.  In Italia la maggioranza del settore è rappresentata da imprese del Farmaco La rilevanza assunta dal settore delle biotecnologie deriva anche dalla scelta dell’Europa di definire nuove forme di sviluppo, come quelle previste in Horizon 2020 che ha dedicato tra il 2014 e il 2015 oltre 1,1 miliardi € al Bando “Cura e salute personalizzata” 3.  La sostenibilità del settore del farmaco biotech si basa sulla collaborazione Le grandi imprese e le PMI si integrano ed operano sinergicamente nelle diverse fasi di ricerca, massimizzando la trasformazione sia dell’R&D sia degli importanti investimenti effettuati in importanti innovazioni terapeutiche Imprese del farmaco biotech (176): - 120 micro e piccole realtà - 24 medie imprese - 32 grandi imprese Altre imprese: - Green biotech (agroalimentare) - White biotech (industriale) (* Progetto suddiviso in più fasi che toccano vari temi tra cui screening e prevenzione, nuove terapie per malattie non trasmissibili, bioinformatica) (* Nel 2014 sono stati siglati 210 progetti tra in-licensing, out-licensing e partnership) 41% 59% Numero imprese Tot= 422 84% 16% Fatturato Tot= 7,05 mld € 78% 22% Spesa R&D Tot= 1,4 mld € 77% 23% Addetti Tot= 5.995
  10. 10. © COPYRIGHT 2015 10 1.  Johnson & Johnson 2.  Novartis 3.  Roche 4.  Pfizer 5.  Sanofi 6.  Merck 7.  GlaxoSmithKline 8.  AstraZeneca 9.  Bayer 10.  Gilead Sciences 11.  Teva 12.  Amgen 13.  AbbVie 14.  Eli Lilly 15.  Bristol-Myers Squibb … … 40.  Menarini 2 NEL 2015 UNA BIOTECH ENTRA NELLA TOP 10 DELLE IMPRESE “LIFE SCIENCES” 1 – Classifica stilata da “Fierce Pharma”; 2 – Pharma Exec, Ranking 2014 Posizionamento della migilore società farmaceutica italiana per fatturato Nel 2014 la società ha più che raddoppiato il fatturato passando da 10,8 a 24,5 mld $ grazie alla vendita del farmaco contro l’epatite C, Sovaldi. Per la prima volta una società biotech entra nella top 10 delle “Big Pharma” Ranking delle aziende del Pharma 1
  11. 11. © COPYRIGHT 2015 11 MERCATO • Forte pressione sui prezzi • Maggior peso delle economie dei paesi emergenti • Aumento significativo della complessità nei mercati • Nuova ondata di operazioni M&A • Crescente rilevanza del biotech SVILUPPO • Tempi lunghi di accesso • Maggiori costi di R&D per unità di prodotto SISTEMI SANITARI • Contrazione spesa sanitaria nei mercati maturi • Nuovi sistemi di controllo dell’efficacia terapeutica • Negoziazione prezzi più sfidante TENDENZE MACRO • Progressiva “smaterializzazione” del processo R&D • Crescente interesse per la “medicina personalizzata” • Nuove esigenze per i servizi alla persona • Sistemi sanitari orientati alla sussidiarietà LE AZIENDE “LIFE SCIENCES”* SONO SOTTOPOSTE AD UNA FORTE PRESSIONE COMPETITIVA * Pharmaceutical, diagnostic, medical device, biotechnology LE AZIENDE “LIFE SCIENCES” PRESSIONE COMPETITIVA
  12. 12. © COPYRIGHT 2015 12 I TEMPI DI ACCESSO PER NUOVI PRODOTTI VARIANO SENSIBILMENTE DA MERCATO A MERCATO - L’ITALIA HA TEMPI QUASI DOPPI RISPETTO ALLA MEDIA UE Fonte: 1 – Elaborazione Farmindustria su dati Aifa Giorni dopo l’autorizzazione EMA e prima dell’immissione al mercato Il tempo di accesso per i nuovi farmaci è il più alto d’Europa 1 0 75 150 225 300 375 450 1 2 3 4 5 221 I vincoli legislativi/burocratici in Italia rallentano i tempi di accesso all’immissione al mercato e riducono indirettamente il numero di prodotti venduti
  13. 13. © COPYRIGHT 2015 13 GLI INVESTIMENTI IN R&D PER SVILUPPARE UN NUOVO PRODOTTO TENDONO AD AUMENTARE NEL CORSO DEL TEMPO 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4 1,6 Anni '70 Anni '80 Inizi anni 2000 Oggi Mld $ Andamento delle spese R&D negli anni 1 Il numero di nuove molecole tende a ridursi, mentre gli investimenti in R&D per sviluppare un nuovo prodotto tendono ad aumentare nel corso del tempo 0 50 100 150 200 250 300 1994-1998 1999-2003 2004-2008 EUROPA USA +63% +43% Prezzo di riferimento = 100 in valuta locale Fonte: 1 – Elaborazione su Efpia Di cui 60% fase clinica
  14. 14. © COPYRIGHT 2015 14 IL RAPPORTO TRA INNOVAZIONE E CRESCITA DI FATTURATO RIMANE COMUNQUE POSITIVO Rapporto tra crescita delle vendite e prodotti innovativi 1 -4% 0% 4% 8% 12% 16% 20% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% +0,34 Crescita % delle vendite Venditenuoviprodotti/Vendite L’importanza dell’innovazione di prodotto è documentata dalla correlazione positiva (0,34) tra incidenza del fatturato realizzato con nuovi prodotti e il tasso di crescita del fatturato complessivo Fonte: 1 – Centro di Ricerca Imprenditorialità e Imprenditori (EntEr)
  15. 15. © COPYRIGHT 2015 15 MERCATO • Forte pressione sui prezzi • Maggior peso delle economie dei paesi emergenti • Aumento significativo della complessità nei mercati • Nuova ondata di operazioni M&A • Crescente rilevanza del biotech SVILUPPO • Tempi lunghi di accesso • Maggiori costi di R&D per unità di prodotto SISTEMI SANITARI • Contrazione spesa sanitaria nei mercati maturi • Nuovi sistemi di controllo dell’efficacia terapeutica • Negoziazione prezzi più sfidante TENDENZE MACRO • Progressiva “smaterializzazione” del processo R&D • Crescente interesse per la “medicina personalizzata” • Nuove esigenze per i servizi alla persona • Sistemi sanitari orientati alla sussidiarietà LE AZIENDE “LIFE SCIENCES”* SONO SOTTOPOSTE AD UNA FORTE PRESSIONE COMPETITIVA * Pharmaceutical, diagnostic, medical device, biotechnology LE AZIENDE “LIFE SCIENCES” PRESSIONE COMPETITIVA
  16. 16. © COPYRIGHT 2015 16 NEI MERCATI MATURI LA SPESA SANITARIA SI CONTRAE A BENEFICIO DELLA SPESA PER BENI E SERVIZI – ESEMPIO ITALIA Fonte: 1 – Elaborazione su dati Aifa, Istat e MEF La composizione della spesa sanitaria in Italia 1 Ad oggi l’unica voce sottoposta a tagli di spesa è quella farmaceutica. La gestione del sistema deve tenere in considerazione le esigenze delle aziende e le potenzialità di sviluppo -5% 5% 15% 25% +2.539 +3.703 +6.652 +1.064 -665- 4% +2% +7% +21% +12% Diff. in mln € Spesa farmaceutica pubblica totale* Personale SSN e onorari medici Totale spesa sanitaria pubblica Altri beni e servizi acquistati da SSN Altre voci di spesa** *convenzionata netta + spesa tracciabilità, al netto dei pay-back **assistenza convenzionata, servizi amministrativi, altre voci di spesa Var % cumulata 2006-2013 AREA DI OPPORTUNITÀ PER I SERVIZI

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