同方股份 (600100)

868 views

Published on

Published in: Economy & Finance
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
868
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
2
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

同方股份 (600100)

  1. 1. 同方股份(600100) 股价 8.24(8/15/2013) 资源利用效率: 应收票据周期(天) 存货周期(天) 运营资金周转率(倍) 应付票据周期(天) 运营周期(天) 固定资产周转率(倍) Linear (应收票据周期(天)) 现金周转周期(天) 总资产周转率(倍) 权益周转率(倍) 9.34 Linear (应付票据周期(天)) 90.07 88.48 17.43 87.57 86.49 13.80 6.50 83.29 6.29 5.94 81.06 79.90 10.17 4.12 2.05 2.12 0.79 0.84 0.76 2010 2011 2012 1.83 1.99 2010 2.24 2.50 71.05 69.50 2011 2012 2010 2011 2012
  2. 2. 短期流动性: 现金/营业利润 流动比率(倍) 速兑比率(倍) 现金准备率(倍) 营业现金/营业收入 每股现金 10.84 1.42 1.38 8.04 1.04 0.98 0.97 0.96 6.08 0.77 6.16 2011 2012 0.71 0.64 0.46 0.45 0.44 0.34 0.28 0.27 0.05 0.01 2010 2009 -0.01 -0.11 2011 0.04 2012 2009 公司自由现金流 2010 股本自由现金流 10,174,265,373 7,116,681,291 6,527,302,498 6,038,524,007 3,997,204,766 346,013,842 2009 2010 -1,672,756,589 2011 2012
  3. 3. 长期偿债能力: 负债/权益(倍) 投资融资比率 长期负债/权益(倍) 重投资比率 重投资利润比率 1.13 负债/资产(倍) 负债/营业收入 杠杆 2.99 2.53 2.35 2.28 2.07 1.99 0.51 0.45 1.35 1.28 0.78 0.78 0.56 0.97 0.82 0.57 0.21 0.25 2010 2011 64.88 52.88 2012 -0.16 利息覆盖率(倍) 偿债覆盖率(倍) 红利利息分配比率 债务偿还比率 2.37 2.27 0.12 1.69 25.73 15.87 1.36 5.09 -8.53 2010 0.12 -0.02 2011 2010 2012 负债/公司自由现金流 负债/运营现金流 0.15 0.34 2009 2009 2009 0.20 0.19 0.17 0.67 0.26 0.16 0.28 1.00 2011 0.92 0.70 0.72 2012 0.07 0.06 0.04 0.04 0.02 -92.90 2009 2010 2011 -0.58 2012 2009 -0.01 2010 2011 -0.03 2012
  4. 4. 营利能力: 税前利率 营业利率 净利率 息税折旧摊销前利润率 5.26% 5.04% 4.83% 4.60% 4.14% 4.07% 3.93% 3.78% 3.74% 3.66% 3.46% 3.28% 3.18% 3.13% 2.98% 2.83% 2009 2010 每股收益增长率 2011 公司自由现金流回报 2012 资产回报率 股本回报率 股本自由现金流回报 8.51% 68.43% 8.01% 38.89% 36.11% 36.17% 24.77% 23.94% 29.17% 6.00% 2.33% 2009 2010-6.35% 2011 2012 3.16% 2.64% 2.59% -51.02% 2010 2011 2012
  5. 5. 营业收入 800000 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 2012 Q4 2013 Q1 净利润 50000 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 365.67% 2011 Q4 2012 Q1 营业收入增长率 2012 Q2 2012 Q3 净利润增长率 181.73% 147.68% 51.07% 43.24% 35.63% 21.34% 9.73% 12.44% 2011 Q2 2011 Q3 35.35% 7.02% -7.29% 2011 Q4 -43.74% 2012 Q1 -90.63% 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 -40.23% 2013 Q1 -63.79%
  6. 6. 产业销售收入对比 600,000.00 500,000.00 400,000.00 300,000.00 200,000.00 100,000.00 0.00 2009 2010 2011 2012 产业销售比重 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 2009 2010 2011 2012 区域营业收入分布 区域营业收入比重 2,300,000.00 90.00% 80.00% 1,800,000.00 70.00% 60.00% 1,300,000.00 50.00% 40.00% 800,000.00 30.00% 20.00% 300,000.00 10.00% 0.00% -200,000.00 国内市场 2009 海外市场 2010 2011 2012 合计 国内市场 2009 2010 海外市场 2011 2012
  7. 7. 估值:利差 股价/每股有形账面价值 股价/每股账面价值 股价/每股营业收入 企业总值/营业收入 息税折旧摊销前利润/固定投资 营业收入/市值 市值/有形股权 5.01 3.69 2.83 2.49 2.16 1.95 1.65 1.94 1.44 2009 股价 54.10 52.03 1.48 1.26 0.69 0.64 1.19 0.84 0.72 1.93 0.80 0.80 2010 市营增长率 1.59 1.50 1.44 1.32 0.67 0.49 2011 速动率 2012 股价/每股净资产 48.7 178.65 企业总值/息税折旧摊销前利润 35.00 26.51 24.13 18.73 8.4 1.50 2010 2009 -0.69 7.48 0.83 2011 2012 8.19 现在 52.83 53.80 40.16 28.11 38.35 (4.48) 2009 2010 (3.25) 2011 2012 每股息税折旧摊销前利润 市值/母公司人数 0.89 15,000,000 10,000,000 0.55 0.49 5,000,000 0.42 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012
  8. 8. 持有所有权 1%以上所有权: 清华控股有限公司 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 诺安股票证券投资基金 裕阳证券投资基金 刘益谦 银华核心价值优选股票型证券投资基金 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 阎永江 杜国楹 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 Linear (清华控股有限公司) 29.42% Linear (工银瑞信核心价值股票型证券投资基金) 23.88% 23.88% 23.88% 22.13% 1.41% 1.19% 2009 5.03% 3.59% 1.91% 1.01% 1.01% 2010 4.43% 4.51% 4.05% 3.07% 2.33% 1.39% 2011 1.02% 2012 现在

×