Bilanz-Pressekonferenz 07. März 2012

1. Klöckner & Co SE
A Leading Multi Metal Distributor
Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2011
Bilanz-PressekonferenzCEO/CFO
Gisbert Rühl
7. März 2012

2. Disclaimer
Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der
Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon
ausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“,
„Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen
oder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen.
Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit
Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig
einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktoren
zählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der
Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den
Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co
SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE
kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadet
bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen
Aussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.
Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT,
Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese
Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlen
unterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legen
diesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.
2
00

3. Überblick GJ 201101
Update zu „Klöckner & Co 2020”
Finanzkennzahlen Q4/GJ 2011
Ausblick
Anhang
02
03
04
05
Agenda
3

4. Überblick GJ 2011 und bis heute
• Absatz und Umsatz mit 25,4 % bzw. 36,5 % deutlich gesteigert
• EBITDA (217 Mio. €) unter Vorjahr (238 Mio. €) führt zu einem leicht positiven
Konzernergebnis von 10 Mio. €
• Konsequente Umsetzung der Strategie „Klöckner & Co 2020”, erstmals
Umsatzschwelle von 7 Mrd. € überschritten
• Akquisition von Macsteel verbessert Marktposition von #10 auf #3 in den USA
• Pilot-Akquisition in Schwellenländern mit Frefer in Brasilien
• Erstes Stahl-Service-Center in China eröffnet
• Kapitalerhöhung für weiteres Wachstum platziert, 1 Mrd. € für weitere Akquisitionen
vorhanden
• Maßnahmenpaket zur Profitabilitätssteigerung frühzeitig initiiert
• Erweiterung des Vorstands aufgrund der gestiegenen Bedeutung des Segments Americas
mit mehr als einem Drittel Umsatzanteil
01
4

5. Wir haben größtenteils unsere Ziele erreicht01
Prognose für GJ 2011 erreicht
Absatzwachstum > 25 % 25,4 %
Umsatzwachstum > 35 % 36,5 %
Anstieg des EBITDA ggü. 238 Mio. € in 2010 217 Mio. €
Gearing < 75 % 29,0 %
Eigenkapitalquote > 30 % 39,2 %
Netto-Finanzverbindlichkeiten < 500 Mio. € 471 Mio. €
5

6. Überblick GJ 201101
Update zu „Klöckner & Co 2020”
Finanzkennzahlen Q4/GJ 2011
Ausblick
Anhang
02
03
04
05
Agenda
6

7. Strategie „Klöckner & Co 2020”: Fortschritt in 201102
• Absatzwachstum von 5,3 Mio. Tonnen um 25 % auf 6,7 Mio. Tonnen
und Umsatzwachstum von 5,2 Mrd. € um 37 % auf 7,1 Mrd. €
unterstützt druch Akquisitionen Macsteel und Frefer
• Erfolgreicher Markteintritt in China
• Wachstum über Markt in den USA unterstützt durch kontinuierliche
Investitionen in höherwertige Anarbeitungsleistungen
• Wachstum unter Markt in Europa auch aufgrund der
Produktportfoliobereinigung insbesondere im 4. Quartal 2011
• Strukturelle Anpassungen in allen Landesorganisationen
• Stellenabbau um 6 % ggü. Q3 bzw. ~700 MA initiiert
• EBITDA-Margenverbesserung um 1%-Punkt angestrebt, bzw.
~70 Mio. € p.a.
• Einmaleffekte im niedrigen zweistelligen Mio. €-Bereich erwartet, bei
vollständiger Kompensation durch Verkaufserlöse
• Status Q4: Mitarbeiterbestand bereits um ~200 reduziert, 10 Mio. €
Restrukturierungsaufwand in Q4 verbucht
• Management Reviews durchgeführt
Organisches
Wachstum
Management &
Personal
Entwicklung
Geschäfts-
optimierung
Externes
Wachstum
2010 2011
Absatz
5,3 Mio. T
6,7 Mio. T
Markt Klöckner Markt Klöckner
KCO vs. Marktwachstum
+2,3 %
Management Reviews
Level 1
Level 3
Level 2
25
70
165
Division Managers Holding
Direct Reports of Country C
Department Managers Holding
Direct Reports of 2nd level
with Mgmt. Functions
Level 1
Level 3
Level 2
25
70
165
C-Level of Countries
Division Managers Holding
Direct Reports of Country C-Lev.
Department Managers Holding
Direct Reports of 2nd level
with Mgmt. Functions
Board
+25 %
-3,8 %
USA EU
7
Mitarbeiterreduktion
-196
Q3 2011 GJ2011
11.381
11.577

8. Strategie „Klöckner & Co 2020”: Zielsetzung für 201202
• Akquisitionen zumindest im ersten Halbjahr nicht im Fokus
• Weiteres Wachstum über Markt in den USA durch erhebliche Verbundeffekte im
Vertrieb nach vollständiger Integration von Macsteel
• Weiterer Rückzug aus commodity-lastigem Geschäft in Europa wird teilweise durch
steigende Umsätze mit höherwertigen Produkten aufgefangen
• Vollständige Umsetzung aller Maßnahmen zur Profitabilitätssteigerung
• Vollständige Umsetzung der in den Landesorganisationen initiierten Projekte und
Maßnahmen
• Einführung standardisierter Zielvereinbarungen
Organisches
Wachstum
Externes
Wachstum
8
Geschäfts-
optimierung
Management &
Personal
Entwicklung

9. Überblick GJ 201101
Update zu „Klöckner & Co 2020”
Finanzkennzahlen Q4/GJ 2011
Ausblick
Anhang
02
03
04
05
Agenda
9

10. Finanzkennzahlen GJ 201103
EBITDA
Umsatz
Rohertrag
Absatz
5.314 Tt
+25,4 %
GJ 2010 GJ 2011
6.661 Tt
5.198 Mio. €
7.095 Mio. €+36,5 %
GJ 2011GJ 2010
238 Mio. €
217 Mio. €
-8,9 %
GJ 2011GJ 2010
1.136 Mio. €
1.315 Mio. €+15,7 %
GJ 2011GJ 2010
10

11. Finanzkennzahlen Q4 201103
1.332 Mio. €
1.739 Mio. €
+30,5 %
Q4 2011Q4 2010
48 Mio. € 14 Mio. €
-71,7 %
Q4 2011Q4 2010
1.318 Tt
+24,1 %
Q4 2010 Q4 2011
1.636 Tt
EBITDA
Umsatz
Rohertrag
Absatz
275 Mio.€
307 Mio. €
+11,6 %
Q4 2011Q4 2010
11

12. Entwicklung der Segmente im Geschäftsjahr03
Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)
* Konsolidierung von BSS vom 1. März 2010
Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)
EuropaAmericas
* *
730
858
1.180 1.169 1.104
1.290
1.365
1.251 1.137
Q4
2009
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
+3,0 %
*
*
730
909
1.162
1.084
1.029
1.164 1.192
1.067
990
Q4
2009
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
* *
-3,8 %
143
191
236 232 228
297
520
634
602
Q4
2009
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
+163,9 %/+27,3 %**
236
271
286 284 289
334
571
698 646
Q4
2009
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
+123,5 %/+7,8 %**
143
25
93
60
45
81
50
24
12
Q4
2009
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
3
9
13
5
7
30
23
15
13
Q4
2009
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
** Ohne Akquisitionen in 2011
12

13. Konzernergebnis leicht positiv in 201103
• Höhere Steuerquote u.a. durch
Nicht-Ansatz aktiver latenter
Steuern auf Verlustvorträge in 2011
• Konzernergebnis im GJ durch
Restrukturierungskosten und
akquisitionsbedingt höhere
Abschreibungen belastet
(Kaufpreisallokation 39 Mio. €)
Konzernergebnis in den Quartalen (Mio. €) Anmerkungen
12
2
47
15 17
44
5
-12
-27
Q4
2009
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Konzernergebnis im Jahresvergleich (Mio. €)
-21
-20
-12
-186
-17
10
Konzern-
ergebnis
GJ 2009
Konzern-
ergebnis
GJ 2010
EBITDA Abschrei-
bungen
Finanz-
Ergebnis Steuern
Konzern-
ergebnis
GJ 2011
80
13

14. Starke Bilanz03
*Gearing = Verschuldungsgrad (Netto-Finanzverbindlichkeiten/
Eigenkapital; abzüglich Goodwill aus Akquisitionen
nach dem 28. Mai 2010
Anmerkungen
• Eigenkapitalquote von 39 %
• Netto-Finanzverbindlichkeiten
von 471 Mio. €
• Gearing* von 29 %
• NWC sinkt um 158 Mio. € auf
1.534 Mio. € im Vergleich
zum 3. Quartal
50 %
27,5 %
28,9 %
19,6 %
3,0 %
21,0 %
Bilanz 2011: 4.706 Mio. €
39,2 %
32,4 %
28,4 %
Langfristige
Vermögenswerte
1.295
Vorräte
1.362
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
922
Sonstige kurzfristige
Aktiva 140
Liquidität
987
Eigenkapital
1.843
Langfristige
Schulden
1.526
Kurzfristige Schulden
1.337
100 %
0 %
14

15. Überblick GJ 201101
Update zu „Klöckner & Co 2020”
Finanzkennzahlen Q4/GJ 2011
Ausblick
Anhang
02
03
04
05
Agenda
15

16. Segmentspezifischer Geschäftsausblick04
Americas
• USA: Leichtes Wachstum im Bausektor, Finanzierung
für Wirtschaftsbau verbessert sich, regierungsnahe
Sektoren profitieren im Vorfeld der Wahlen
(Krankenhäuser, Schulen, Straßen); Maschinen- und
Anlagenbau wächst dynamisch, insb. in den
Bereichen Landwirtschaft, Bau, Minen, Energie,
IT/ Telekommunikation; Haushaltsgeräte sowie der
Wohnungsbau sind abhängig vom
Konsumentenvertrauen, sinkende Arbeitslosigkeit gibt
Rückenwind
• Brasilien: Stahldistribution aktuell
wettbewerbsintensiv, da Hütten den lokalen Absatz
forcieren, starker Real begünstigt derzeit Importe und
beeinträchtigt Exporte, dennoch ist der
Marktwachstumstrend ungebrochen durch großen
Infrastruktur-Nachholbedarf
Europa
• Deutschland: Nachfrage derzeit noch robust, allerdings
Rückgang Auftragseingang im Maschinen- und
Anlagenbau laut VDMA um 27 % über die letzten
3 Monate
• Schweiz: Baukonjunktur noch ungebrochen, aber
vermehrte Anzeichen einer Abkühlung; Maschinen- und
Anlagenbau vom starken Franken beeinträchtigt
• Frankreich: Bauwirtschaft tendiert seitwärts, da
Konjunkturstützungsmaßnahmen der Regierung auslaufen
und Geschäftsklima für Wirtschaftsbau rückläufig ist
• GB: Zuversicht im Bausektor verbessert sich leicht,
Aktivität bleibt aber aufgrund der Sparmaßnahmen der
Regierung auf geringem Niveau, nur Wirtschaftsbau
(insb. London) und öffentlicher Nahverkehr könnten
wachsen
• Spanien: Bausektor nach wie vor rezessiv, weitere
Rückgänge können nicht ausgeschlossen werden
16

17. Ausblick
• 1. HJ 2012
• Absatzsteigerung von Q4 zu Q1 und nochmals von Q1 auf Q2 erwartet
• EBITDA in Q1 zwischen 40-50 Mio. € mit weiterem Anstieg in Q2 erwartet
• Im Gegensatz zum Verlauf in 2011 erwarten wir damit eine Verbesserung in Q2 gegenüber dem
Vorquartal, eine Vorhersage für die zweite Jahreshälfte ist hingegen noch nicht möglich
• GJ 2012
• In Nord- und Südamerika erwarten wir eine ansteigende, in Europa eine rückläufige Stahl-Nachfrage:
• Americas: Steigerung im mittleren einstelligen Prozentbereich plus Konsolidierungseffekte
• Europa: Rückgang bis zu einem mittleren einstelligen Prozentbereich
Insgesamt erwarten wir für Klöckner & Co eine Steigerung von Absatz und Umsatz
• EBITDA-Ziel-Marge von 6 % realistisch für Americas, aber bedingt durch Europa noch nicht für den
Konzern insgesamt
• Profitabilitätssteigerungsprogramm zielt auf eine jährliche Steigerung der EBITDA-Marge
um 1%-Punkt ab
• Alle eingeleiteten Maßnahmen in Europa sowie das robuste Wachstum in den USA sollte eine
Verbesserung des EBITDA in 2012 gegenüber 2011 ermöglichen
04
17

18. Überblick GJ 201101
Update zu „Klöckner & Co 2020”
Finanzkennzahlen Q4/GJ 2011
Ausblick
Anhang
02
03
04
05
Agenda
18

19. Anhang05
19
Finanzkalender 2012
09. Mai 2012 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 1. Quartal 2012
25. Mai 2012 Hauptversammlung 2012, Düsseldorf
08. August 2012 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2012
07. November 2012 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2012
Kontakt
Dr. Thilo Theilen, Leiter Investor Relations & Corporate Communications
Telefon: +49 203 307 2050
Fax: +49 203 307 5025
E-mail: thilo.theilen@kloeckner.de
Internet: www.kloeckner.de

20. Ein offenes Ohr
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