Presse-Telefonkonferenz

1. Klö k & C SEKlöckner & Co SE
A Leading Multi Metal Distributor
Q3 2010 ErgebnisseGisbert Rühl
Vorstandsvorsitzender
Presse-Telefonkonferenz
Vorstandsvorsitzender
CEO/CFO
10. November 2010

2. 00 Disclaimer
Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Klöckner &
Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon
ausgehen“ annehmen“ beabsichtigen“ einschätzen“ anstreben“ zum Ziel setzen“ planen“ werden“ erstreben“ausgehen , „annehmen , „beabsichtigen , „einschätzen , „anstreben , „zum Ziel setzen , „planen , „werden , „erstreben ,
„Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf
Erwartungen oder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den
Unternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und
Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren,
d di i t h i i i hät i d d di i All i ß h lb d K t ll d Klö k & C SEvon denen die meisten schwierig einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE
liegen. Zu den relevanten Faktoren zählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen,
einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und
Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen,
so können die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen
ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele
erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede
Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder
zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.
Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor z B EBITDAZusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non GAAP Kennzahlen vor, z. B. EBITDA,
EBIT, Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind.
Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-
Kennzahlen unterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere
Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.
2

3. Agenda
01 Kennzahlen Q3 2010
02 Klöckner & Co 2020
03 Anhang
3

4. 01 Absatz und Umsatz
Umsatz (Mio. €)Absatz (Tto)
1.033
966
1.180
1.448
1.368
934
1.049
1.416 1.401
966 934
873
Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010
4

5. 01 Rohertrag und EBITDA
EBITDA (Mio. €)Rohertrag (Mio. €)
208
236
331
294
83
100
208
198
29
61
Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010
11
Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010
5

6. 01 Konzernergebnis und Ergebnis pro Aktie
Ergebnis pro Aktie unverwässert (€)Konzernergebnis (Mio. €)
4747
15
0,56
0,69
12
2
15
Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010
0,02
0,21
Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010
-23
-0,42
6

7. 01 Segment Performance
Absatz (Tto) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)
784 730
909
1.162
1.084
143
25
93
60
Europa
775 730
858
1.180 1.169
Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010
4
25
Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010* * * * * * * * *Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010
10
9
13
159
143
191
236 232
Absatz (Tto) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)
249 236
271 286 284
merika
3
5
143
Nordam
Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010
* Konsolidierung von BSS per 1. März 2010
Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010
7
g p

8. 01 Starke Bilanz
Q3 2010 Anmerkungen
3.315 Mio. €
• Eigenkapitalquote von 36,6 %
• Netto Finanzverbindlichkeiten von
836
1.215
• Netto-Finanzverbindlichkeiten von
233 Mio. €
• Gearing* 19 %
• NWC Anstieg um 18 Mio € auf
Eigenkapital
Langfristige
Vermögenswerte
842
• NWC- Anstieg um 18 Mio. € auf
1.090 Mio. € ggü. Q2
Langfristige
Vorräte
821
84
1.224
Langfristige
Schulden
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
Sonstige 84
732
876
* Gearing = Netto-Finanzverbindlichkeiten/Eigenkapital
ohne Anteile Dritter
Kurzfristige
Schulden
g
kurzfristige Aktiva
Liquidität
8

9. 01 Durch striktes NWC-Management Verhältnis NWC/ Umsatz konstant unter 20 %
Umsatz/ NWC in Prozent des Umsatzes
22 %
20 % 21 %
23 % 23 %
22 %
21 % 21 %
24 %
25 %
23 %
20 % 19 %
*18 % 19 % 19 % 19 %*
1.394
1.398
1.550
1.650
1.583
1.492
1.660
1.922
1.773
1.394
1.095
959
934
873
1.049
1.416
1.401
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2006 2006 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010
Umsatz in Mio. € NWC in % des Umsatzes (4x Quartalsumsatz)
9
*Bereinigt um Konsolidierungseffekt BSS

10. 01 Ausblick
► Viertes Quartal
• Absatz leicht unter Q3 erwartetAbsatz leicht unter Q3 erwartet
• Stahlpreise scheinen Talsohle erreicht zu haben
• EBITDA unter Q3-Ergebnis
► Gesamtjahr
• >25% Umsatzwachstum durch Akquisitionen und Normalisierung von Lagerbeständen>25% Umsatzwachstum durch Akquisitionen und Normalisierung von Lagerbeständen
bei Kunden
• Mehr als 200 Mio. € EBITDA (>4 % EBITDA-Marge) durch wirtschaftliche Erholung,
erfolgreich integrierte Akq isitionen nd nachhaltige Kostensenk ngsmaßnahmenerfolgreich integrierte Akquisitionen und nachhaltige Kostensenkungsmaßnahmen
• Wiederaufnahme der Dividendenzahlung
10

11. Agenda
01 Kennzahlen Q3 2010
02 Klöckner & Co 2020
03 Anhang
11

12. 02 Gezielteres und forciertes Wachstum notwendig
• Vier Jahre nach dem IPO wurde eine strategische Anpassung und Neuausrichtung für die
nächsten 10 Jahre bis 2020 erforderlich Gründe dafür waren:nächsten 10 Jahre bis 2020 erforderlich. Gründe dafür waren:
• Nachhaltige Marktveränderungen durch die globale Wirtschafts- und Finanzkrise:
• Langandauernde Erholung des Stahlverbrauchs mit deutlichen Überkapazitäten in den
Industrienationen
• Schnelle Erholung und dynamisches Wachstum in den Schwellenländern
• Bislang unzureichende Fokussierung unserer KonsolidierungsstrategieBislang unzureichende Fokussierung unserer Konsolidierungsstrategie
• Fehlende Dynamik beim organischen Wachstum
• Zu starke Abhängigkeit der Ergebnisentwicklung vom Stahlpreis
Klöckner & Co 2020: Globale Marktführerschaft
12

13. 02 Status Quo-Analyse erfordert Neuausrichtung der Wachstumsstrategie
Wachstum
durch
Größere Akquisitionen waren erfolgreich, aber künftig stärkere Fokussierung
t di
Organisches
durch
Akquisitionen
Maßnahmen initiiert aber mehr Dynamik und höhere Investitionen erforderlich
notwendig
Bereits deutliche Fortschritte erzielt, aber Ergebnis- und Cash-Flow-Volatilität immerGeschäfts-
g
Wachstum
Maßnahmen initiiert, aber mehr Dynamik und höhere Investitionen erforderlich
noch zu hoch
Geschäfts
optimierung
Personal &
Vielversprechende Management-Veränderungen auf der Top-Ebene der
Länderorganisationen und bewährtes Holding Management aber Personal &Management-
entwicklung
Länderorganisationen und bewährtes Holding-Management, aber Personal &
Managemententwicklung bisher kaum vorhanden
Erfolgreiche Wachstumsfinanzierung als Basis für deutliches internes und externes
Finanzierung
Erfolgreiche Wachstumsfinanzierung als Basis für deutliches internes und externes
Wachstum bei Einhaltung solider Bilanzstrukturen geschaffen
13

14. 02 Strategie refokussiert auf vier Angriffslinien
• Weiteres Wachstum außerhalb der Bauindustrie zur stärkeren Diversifizierung des Kundenportfolios
• EBITDA-Marge sollte über dem aktuellen Durchschnitt liegen und bei attraktiven Multiples zu einem
Externe Gewinnbeitrag ab dem ersten Tag führen
• Übernahme-Ziele sollten insbesondere in den USA größer sein als bisher
• Ausbau des Service Center Geschäfts
• Eintritt in Schwellenländer
Externe
Wachstums-
strategie
• Von der Distribution in wachsenden Märkten zum Kampf um Kunden und Marktanteil
• Verbesserung der Umsatz-Performance durch das “Sales Excellence Program”
• Ausbau des Anteils insbesondere in höhermargigen Produkten
• F k i f A b it di tl i t fü I d t i k d
Organische
Wachstums-
t t i
• Ausweitung von Skaleneffekten im Einkauf und im Produkt-Management
• Weitere Optimierung des Lagermanagements
• Fokussierung auf Anarbeitungsdienstleistungen für Industriekunden
• Abdeckung schwach oder nicht abgedeckter Regionen in bestehenden Märkten
strategie
Geschäfts- Weitere Optimierung des Lagermanagements
• Engere Einbindung der Landesgesellschaften
• Fortlaufende Implementierung von branchenführenden Systemen und Prozessen
• Etablierung eines Management Kompetenz-Modells und Management Pools
Geschäfts
optimierung
Personal &
• Entwicklung eines Trainings- und Performance Managements
• Sicherstellen attraktiver und konsistenter Kompensations- und Bonussysteme
• Verbesserung der Attraktivität als Arbeitgeber (Employer Branding)
Personal &
Management-
entwicklung
14

15. 02 Ambitionierte Ziele für globales Wachstum
Grundlagen schaffen beschleunigen Dynamik halten
15-20 Mio. to*
8-10 Mio. to*
5 Mio. to*
• Vorbereitung der Organisation
auf starkes Wachstum
• Wachstumsdynamik halten
• Größe und globale Reichweite
• Wachstumsdynamik erhöhen
• Ausbau des Geschäfts um
2010 2015 2020
auf starkes Wachstum
• Internationalisierung des
Managements
• Vorstoß in Schwellenländer
• Etablierung führender
Größe und globale Reichweite
steuern
Ausbau des Geschäfts um
neue Ankerpunkte speziell in
Schwellenländern
Etablierung führender
Prozesse
*Absatz
15
Absatz

16. 02 Größenvorteile als Voraussetzung für das Ausschöpfen des Margenpotenzials
• Mindestens 6 % EBITDA-Margenpotenzial in der Metall-Distribution
• Strikte Renditeanforderungen von mindestens 15 % auf das
Gearing < 75 %
Strikte Renditeanforderungen von mindestens 15 % auf das
eingesetzte Kapital (ROCE)
Eigenkapital > 30 %
24 7 25,7
15 % ROCE
19,0
24,7
17,1
,
15 % ROCE
2009
~ 10
2005 2006 2007 2008 2010e
-12,6
16

17. 02 Aktuelle Umsatzverteilung nach Regionen und Zielsetzung für 2020
85%20-30 % 85 %
0%
30%20-30 %
85%
60%40-60 %
15%
20 30 %
15 %
0 %
85 %
0%
Nordamerika Europa Schwellenländer
aktuell aktuell aktuell2020 2020 2020
0 %
CAGR 2010-20: ~15% CAGR 2010-20: ~8% CAGR 2010-20: na
17
CAGR 2010 20: 15% CAGR 2010 20: 8% CAGR 2010 20: na

18. 02 Klöckner & Co 2020
Globalisierung Erster global aufgestellter Multi Metal DistributorGlobalisierung Erster global aufgestellter Multi Metal Distributor
Wachstum Überdurchschnittlich wachsender Multi Metal Distributor
Geschäfts-
optimierung
Marktführende Prozesse und Systeme
Management
& Mitarbeiter
“Best in class” Management und Mitarbeiter
& Mitarbeiter
18

19. Agenda
01 Kennzahlen Q3 2010
02 Klöckner & Co 2020
03 Anhang
19

20. 03 Anhang
Finanzkalender 2010/2011
8. März 2011 Veröffentlichung Jahresergebnis 2010
11. Mai 2011 Konzern-Zwischenbericht 1. Quartal 2011
20. Mai 2011 Hauptversammlung 2011
10. August 2011 Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2011
9. November 2011 Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2011
Kontakt Corporate CommunicationsKontakt Corporate Communications
Dr. Thilo Theilen, Pressesprecher/ Leiter Investor Relations & Corporate Communications
Telefon: +49 203 307 2050
Fax: +49 203 307 5025
E-Mail: thilo.theilen@kloeckner.de
Internet: www.kloeckner.de
20

21. 03 Unser Symbol
Ein offenes Ohr
Für höhere Ansprüche
d i t lli t Lö
Die Augen auf
Mit Durchblick und Weitblick schon heute die
Mö li hk it kund intelligente Lösungen. Möglichkeiten von morgen erkennen.
Die Nase vorn
Mit dem richtigen Riecher für lokaleg
und internationale Absatzchancen.
Immer am Ball
Mit Ei t d A d d dMit Einsatz und Ausdauer und dem
zuverlässigen Instinkt für Erfolg.
Jederzeit auf dem LaufendenJederzeit auf dem Laufenden
Zum Vorteil unserer Kunden:
Logistisches Know-how und weltweite Distribution.
Mit engagierten und dynamischen Teams.
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