BOGOTÁ & LATAM OFFICE MARKETS

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Presentation by Roberto Cáceres, managing director of Colliers International in Colombia about the office markets for Bogotá and a comparison with other Latin American markets. An interesting document to get a full view of office markets in Latam. Presented in WOF Bogotá 2013, July 9th

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BOGOTÁ & LATAM OFFICE MARKETS

  1. 1. Panorama del Mercado de Oficinas de Bogotá y las Capitales de América Latina Julio 9 de 2013
  2. 2. Introducción 2 •  Estudio de mercado realizado directamente por las División de Investigación de Mercados de Colliers International Latinoamérica con corte a Diciembre 31 de 2012. •  Universo de Estudio: Inventario Competitivo de Oficinas A+ y A, para un total de 110 edificios sumando aproximadamente 1´200 mil metros cuadrados. •  Absorción Neta hace referencia a al cambio entre el espacio ocupado en un período determinado de tiempo (12 meses). •  Los metros cuadrados mencionados hacen referencia a Metros Cuadrados Rentables, es decir sin áreas comunes, ductos, parqueaderos, etc. •  Los precios reportados son de lista y en arriendo.
  3. 3. Estructura de Propiedad 3 38 EDIFICIOS A+ 615.600 m² Propietarios2.194 Usuarios52% 60 EDIFICIOS A 581.000 m² Propietarios775 Usuarios28%
  4. 4. Cambio en la Composición del Inventario 4 2012 1.834.000 metros cuadrados rentables 65% A+ y A 2.500.000 metros cuadrados rentables 73% A+ y A A+ 33% A 32% B 35% 2016 A+ 40% A 33% B 27%
  5. 5. Nueva Oferta (m²) para entrega hasta 2017 "   Cerca de 706.000 m2 rentables se proyectan en Bogotá durante los próximos 5 años. "   El 24% se encuentra en Construcción. "   El 58% son clase A+ y el 39% A. "   Para el 2017 el inventario de estas dos clases aumentará en un 50%. "   Surgimiento de Nuevos Corredores en zonas potenciales que se están convirtiendo en una nueva opción en Bogotá con edificios de altas especificaciones. 5  -­‐  200,000  400,000 Av. Chile Centro Int. Calle 100 Nogal Santa Bárbara Chicó Otros Salitre Construcción Planos A  la  Medida
  6. 6. Crecimiento del Inventario Estimado A+, A y B 6 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Centro Otros Salitre Nor-Oriente5% Límite de crecimiento MetrosCuadrados. 8% 47% del total En 2013 se empiezan a conocer proyectos en Chicó que pueden de nuevo cambiar la tendencia, sin embargo dependerá de que los precios se mantengan. 7%
  7. 7. 32 29 26 4 Proyectos en Bogotá 7 Construcción Planos A la medida
  8. 8. Crecimiento del Inventario vs. m² Terminados 8 20.1% 14.8% 9.4% 10.4% 8.8% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 2009 2010 2011 2012 2013* m² Terminados Absorción Crecimiento Inventario Desde el 2011 se terminan menos metros cuadrados de los que se absorben, lo que ha ocasionó disminución en la oferta.
  9. 9. 9 Nuevos Corredores de Oficinas
  10. 10. Proyectos a Futuro (hasta 2017) 10 0 4.000 m² 4.000 15.000 m² 15.000 + m² 18 Proyectos 43.500 m² 24 Proyectos 180.800 m² 11 Proyectos 554.000 m²
  11. 11. Precios Históricos de Renta (COP/ m²) 11 $ 30,000 $ 35,000 $ 44,750 $ 59,600 $ 64,350 $ 60,850 $ 63,800 $ 66,000 $ 25,200 $ 34,200 $ 39,600 $ 54,200 $ 57,800 $ 61,600 $ 23,600 $ 30,900 $ 35,050 $ 39,450 $ 44,300 $ 46,900 $ 48,350 $ 20,000 $ 30,000 $ 40,000 $ 50,000 $ 60,000 $ 70,000 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 A+ A B
  12. 12. Rango de Precios Oficinas A+ y A 12 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 Andino S anta   Bárbara Chicó Avenida   Chile Nogal Calle 100 S alitre Otros COP$/m² 68 55 70 79 40,5 75,8 77,5 67 35,8 60 52,7 42,6 50 87 90 60,1
  13. 13. Comparativo Latinoamérica
  14. 14. Inventario A+ y A - LATAM 14 LATAM cuenta con 14.243.900 metros cuadrados, Colombia participa con el 11%, Bogotá cuenta con el 9%. 35,965 83,280 91,000 100,000 171,579 210,000 488,265 521,000 548,257 643,441 981,729 1,211,229 1,668,182 1,686,209 1,763,241 4,040,462 0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 Cali Barranquilla Queretaro Puebla Medellin Guadalajara Lima Monterrey Panamá S an  J osé Rio  de  J aneiro Bogotá S ao  Paulo S antiago  de  Chile Buenos  Aires Ciudad  de  México Bogotá Medellín Barranquilla Cali
  15. 15. Disponibilidad A+ y A - LATAM 15 LATAM cuenta con 1.263.000 metros cuadrados. La región muestra una tasa de disponibilidad del 9%. 1,307   4,883   5,378   9,455   13,000   27,300   36,337   48,230   50,586   57,019   83,810   102,951   105,794   109,410   203,518   404,046    -­‐  100,000  200,000  300,000  400,000  500,000 Cali Lima Medellin Barranquilla Puebla Guadalajara Bogotá Queretaro S antiago  de  Chile Panamá Rio  de  J aneiro S an  J osé Buenos  Aires Monterrey S ao  Paulo Ciudad  de  México Bogotá Medellín Barranquilla Cali
  16. 16. Comparativo LATAM 16 Millones  de    m² 4,04 1,76 1,69 1,67 1,21 0,64 0,55 0,49 0,485 0,051 0,079 0,138 0,127 0,068 0,010 0,058 10% 6% 3% 12% 3% 12% 10% 1% 0% 5% 10% 15% 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 México Argentina Chile Brasil Colombia Costa  Rica Panamá Perú Inventario   A+  A Absorción  A+  y  A Tasa  de  Disponibilidad  A+  y  A Al cierre de 2012, Bogotá contaba con el 10% de oficinas A+ y A de la región el quinto mercado en tamaño, sin embargo participó con el 12% en la absorción, ocupando el tercer lugar.
  17. 17. Rangos de Precios -LATAM 17 $87 $69 $25 $20 $21 $20 $17 $16 $16 $20 $15 $13 $10 $18 $20 $27 $30 $95 $77 $43 $35 $29 $28 $25 $24 $24 $23 $23 $21 $20 $35 $34 $50 $46 $0 $20 $40 $60 $80 $100 Rio  de  J aneiro Sao  Paulo Bogotá México Buenos Aires Stgo Chile Panamá Bquilla Medellín Lima San J osé Cali Chicago Nueva  York TorontoLondres París
  18. 18. Resumen 18 2012 2013 PIB Tasa de desempleo Tipo de cambio vs (USD) Inflación Tipo de cambio Construcción Tasa de Disponibilidad Absorción Precios de Renta
  19. 19. Análisis Cualitativo Bogotá vs. LATAM
  20. 20. Fortalezas 20 •  El inventario de oficinas de Bogotá se va a renovar dando paso a proyectos mejor calificados técnicamente para la recepción de inquilinos. •  El buen desempeño macroeconómico del país ha mantenido estabilidad en el mercado, manteniendo el camino abierto a la inversión especializada nacional e internacional. •  Los fondos de inversión inmobiliarios que están adquiriendo grandes espacios en especulación (sin inquilino) llevará a mejores condiciones de propiedad. •  Los esfuerzos de varias capitales para atraer usuarios de grandes superficies de oficinas (BPO, Call Centers) está derivando en oportunidades importantes para este tipo de oficinas (B) en ciudades diferentes a Bogotá.
  21. 21. Debilidades 21 •  La estructura del negocio de construcción tradicional que deriva en edificios multipropietario, genera una barrera de entrada a inquilinos de alto perfil y no garantiza la permanencia del inmueble en el tiempo. •  El momento de mercado está llevando a valores por metro cuadrado de los espacios disponibles que no son competitivos a nivel regional (Colombia es el segundo país más caro de la región después de Brasil). •  A pesar de la tendencia a la construcción sostenible, el mercado colombiano no está reconociendo esta condición vía precio. •  La incertidumbre normativa y la escasa infraestructura de las grandes ciudades baja la competitividad del mercado colombiano. •  El mercado de espacios importantes A+ y A sigue centralizado en la capital.
  22. 22. Gracias Una de los Tres Consultores Inmobiliarios más Importantes del Mundo Presencia en Colombia desde 1999 Oficinas en Bogotá, Cali, Medellín y Barranquilla Mejor Inmobiliaria de Colombia 2008 a 2012* * Euromoney - Liquid Real Estate Magazine

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