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EL SITEMA FINANCIERO ESPAÑOL
Jorge Fuentes Gómez
1. CONCEPTO
• Instituciones, medio y mercados cuyo fin es canalizar
ahorra de unidades económicas con déficit a unidades
c...
1.1 ESQUEMA
U.E. SUPERAVIT U.E. DEICIT
• Familias
• Empresas
• Sector Público
• Sector Exterior
• Familias
• Empresas
• Se...
2. FUNCIONES
• Fomentar el ahorro.
• Canalizar dicho ahorro hacia la inversión.
• Ofertar productos necesarios tanto para ...
3. COMPOSICION
ACTIVOS
FINANCIERO
INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS
MERCADOS
FINANCIEROS
4. ACTIVOS FINANCIEROS
• Títulos emitidos por unidades económicas.
• Instrumento canaliza ahorro e inversión.
• Activo (de...
4.1 CARACTERISTICAS
RIESGO RENTABILIDAD
LIQUIDEZ
+ LIQUIDEZ - RENTABILIDAD
DETERMINAN
ACTIVOS
FINANCIEROS
- LIQUIDEZ + REN...
4.2 CLASIFICACIÓN
SEGÚN EMISIÓN SEGÚN EMISOR SEGÚN LIQUIDEZ
4.2.1 SEGÚN SU EMISIÓN
ACTIVOS PRIMARIOS ACTIVOS SECUNDARIOS
• Creados / emitidos por
intermediarios financieros
• Captan ...
4.2.2 SEGÚN SU EMISIOR
PÚBLICOS PRIVADOS
• Emitidos por entidades y
sociedades privadas.
• Emitidos por organismos
público...
4.2.3 SEGUN GRADO DE LIQUIDEZ
A LA VISTA Se amortizan a la presentación de los mismos
A CORTO PLAZO
A LARGO PLAZO
PERPETUO...
5. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
- Conectan las unidades con déficit con las unidades con superávit.
U.E. SUPERAVIT
U.E. DEIC...
5.1 I.F. BANCARIOS
• Tienen capacidad para crear dinero
• Transforman producto para adaptar
a las necesidades del mercado
...
5.1 I.F. NO BANCARIOS
• Meros intermediarios entre demandantes y oferentes.
• No realizan transformación.
- Establecimient...
6. MERCADOS FINANCIEROS
• Mecanismo o lugar donde se intercambian y
determinan los precios de los instrumentos
financieros...
6.1 FUNCIONES
• Poner en contacto a los agentes económicos.
• Fijar precios.
• Proporcionar liquidez a los activos
• Reduc...
6.2 CARACTERÍSTICAS
TRANSPARENCIA LIBERTAD
PROFUNDIDAD
AMPLITUD
FLEXIBILIDAD
6.3 CLASIFICACIÓN
• Según forma de funcionamiento o estructura:
• Según fase de negociación de los activos:
• Según caract...
6.3.1 FORMA FUNCIONAMIENTO
DIRECTOS INTERMEDIADOS
• Al menos uno de los
participantes en la opera-ción de
compra-venta de ...
6.3.2 FASE NEGOCIACIÓN ACTIVOS
PRIMARIOS SECUNDARIOS
• Se negocian activos
financieros ya existentes
• Los activos se comp...
6.3.3 CARACTERÍSTICAS ACTIVOS
MONETARIOS / DINERO DE CAPITALES
• Se negocian activos
financieros a largo plazo
• Operacion...
6.3.4 INTERVENCIÓN AUTORIDADES
LIBRES REGULADOS
• Precio o la cantidad de los
títulos se modifican
adminis-trativamente.
•...
6.3.5 PLAZO
AL CONTADO A PLAZO
• Contrapartida se realiza en
un momento posterior del
cierre de la operación.
• Contrapart...
6.3.6 GRADO DE FORMALIZACIÓN
ORGANIZADOS NO ORGANIZADOS
• No hay espacio o lugar
concreto
• Normas flexibles, marcadas
por...
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SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL

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Presentación sobre el sistema financiero español y sus componentes.

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SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL

  1. 1. EL SITEMA FINANCIERO ESPAÑOL Jorge Fuentes Gómez
  2. 2. 1. CONCEPTO • Instituciones, medio y mercados cuyo fin es canalizar ahorra de unidades económicas con déficit a unidades con superávit. U.E. SUPERAVIT U.E. DEICIT • Gastan una cantidad superior a la que tienen. • Gastan una cantidad inferior a la que tienen.
  3. 3. 1.1 ESQUEMA U.E. SUPERAVIT U.E. DEICIT • Familias • Empresas • Sector Público • Sector Exterior • Familias • Empresas • Sector Público • Sector Exterior
  4. 4. 2. FUNCIONES • Fomentar el ahorro. • Canalizar dicho ahorro hacia la inversión. • Ofertar productos necesarios tanto para ahorradores e inversores. • Lograr estabilidad monetaria y financiera. Hacen a Inst. financieras adaptarse a cambios.
  5. 5. 3. COMPOSICION ACTIVOS FINANCIERO INTERMEDIARIOS FINANCIEROS MERCADOS FINANCIEROS
  6. 6. 4. ACTIVOS FINANCIEROS • Títulos emitidos por unidades económicas. • Instrumento canaliza ahorro e inversión. • Activo (derecho) para quien posee y Pasivo (obligación). • Documentados de muy diversas formas. • Funciones fundamentales: - Transferencia fondos entre agentes económicos. - Transferencia de riesgos
  7. 7. 4.1 CARACTERISTICAS RIESGO RENTABILIDAD LIQUIDEZ + LIQUIDEZ - RENTABILIDAD DETERMINAN ACTIVOS FINANCIEROS - LIQUIDEZ + RENTABILIDAD
  8. 8. 4.2 CLASIFICACIÓN SEGÚN EMISIÓN SEGÚN EMISOR SEGÚN LIQUIDEZ
  9. 9. 4.2.1 SEGÚN SU EMISIÓN ACTIVOS PRIMARIOS ACTIVOS SECUNDARIOS • Creados / emitidos por intermediarios financieros • Captan fondos pagando una rentabilidad previamente • Emitidos directamente por unidades económicas con déficit o demanda de fondos • Ahorradores / inversores se ponen contactan de forma directa
  10. 10. 4.2.2 SEGÚN SU EMISIOR PÚBLICOS PRIVADOS • Emitidos por entidades y sociedades privadas. • Emitidos por organismos públicos: - Estado - C. Autónomas - Ayuntamiento
  11. 11. 4.2.3 SEGUN GRADO DE LIQUIDEZ A LA VISTA Se amortizan a la presentación de los mismos A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO PERPETUOS Su plazo de amortización es inferior a una año Su plazo de amortización es superior a una año No se amortizan
  12. 12. 5. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS - Conectan las unidades con déficit con las unidades con superávit. U.E. SUPERAVIT U.E. DEICIT INTERMEDIARIO FINANCIEROS
  13. 13. 5.1 I.F. BANCARIOS • Tienen capacidad para crear dinero • Transforman producto para adaptar a las necesidades del mercado - Banco de España - Bancos comerciales - Cajas de ahorros - Cooperativas de Crédito - Entidades dinero electrónico - Instituto Oficial de Crédito U.E. SUPERAVIT U.E. DEICIT I.F. BANCARIOS AHORROS DIFERENTES PRODUCTOS FINANCIEROS
  14. 14. 5.1 I.F. NO BANCARIOS • Meros intermediarios entre demandantes y oferentes. • No realizan transformación. - Establecimientos Financieros de Crédito - Sociedades de garantía recíproca - Instituciones aseguradoras - Fondos y sociedades de Inversión Préstamo y Crédito Leasing Factoring Emisiones y gestión tarjetas de crédito Sociedades de valores Agencias de valores Sociedades gestoras de carteras
  15. 15. 6. MERCADOS FINANCIEROS • Mecanismo o lugar donde se intercambian y determinan los precios de los instrumentos financieros. • Red informática y telefónica hacen que espacios físico no sean imprescindibles.
  16. 16. 6.1 FUNCIONES • Poner en contacto a los agentes económicos. • Fijar precios. • Proporcionar liquidez a los activos • Reducir plazos y precios de la intermediación
  17. 17. 6.2 CARACTERÍSTICAS TRANSPARENCIA LIBERTAD PROFUNDIDAD AMPLITUD FLEXIBILIDAD
  18. 18. 6.3 CLASIFICACIÓN • Según forma de funcionamiento o estructura: • Según fase de negociación de los activos: • Según característica de sus activos: • Según grado de intervención de las autoridades: • Según cuanto al plazo: • Según grado de formalización:
  19. 19. 6.3.1 FORMA FUNCIONAMIENTO DIRECTOS INTERMEDIADOS • Al menos uno de los participantes en la opera-ción de compra-venta de activos es un intermediario financiero. • Oferentes y demandantes de fondos se intercambian sin media-dores los activos financieros.
  20. 20. 6.3.2 FASE NEGOCIACIÓN ACTIVOS PRIMARIOS SECUNDARIOS • Se negocian activos financieros ya existentes • Los activos se compran a su propietario y no al emisor del título • Colocan los activos finan-cieros nuevos del emisor al inversor, a cambio de fondos con los que financiarse
  21. 21. 6.3.3 CARACTERÍSTICAS ACTIVOS MONETARIOS / DINERO DE CAPITALES • Se negocian activos financieros a largo plazo • Operaciones de inversión y financiación. • Se negocian activos financieros a corto plazo, con una alta liquidez y un bajo riesgo
  22. 22. 6.3.4 INTERVENCIÓN AUTORIDADES LIBRES REGULADOS • Precio o la cantidad de los títulos se modifican adminis-trativamente. • Volumen y precio de artículos financieros que se intercambian fijan según oferta y demanda
  23. 23. 6.3.5 PLAZO AL CONTADO A PLAZO • Contrapartida se realiza en un momento posterior del cierre de la operación. • Contrapartida se realiza en el momento del cierre de la operación.
  24. 24. 6.3.6 GRADO DE FORMALIZACIÓN ORGANIZADOS NO ORGANIZADOS • No hay espacio o lugar concreto • Normas flexibles, marcadas por usos de las partes que intervienen en los mismo • Gran variedad de activos • Lugar concreto • Sujeto a normas y reglas de obligado cumplimiento

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