SCR LEP CDI Strategy Overview


Published on

A detailed overview of Sheffield City Region Local Economic Partnership's strategy for the Creative & Digital Industries sector, including ideas about the region's digital ecosystem and collaboration centre network. Follow more at

Published in: Business, Technology
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

SCR LEP CDI Strategy Overview

  1. 1. Local Enterprise Partnership A CDI Overview 
  2. 2. Na2onal Overview 
  3. 3. Digital Ecosystem ‐ SWOT  Strengths  Weaknesses  Talent (private sector and HE sector)  IT supply chain controlled by non cloud  Resources (P&HE)  model  Strong grass roots community with  HE insItuIonal Internal culture   common desire and common vision of  UK Funding model  future plaForm  UK incubaIon model  Russell Group UniversiIes  NaIonal policy approach prevents criIcal  Pool of experienced and track record  mass or scalability  operators from Web 1 community.    Globally trusted governance environment    Globally trusted supply chain partner      Tech savvy emerging UK employee base    London based scalable venture finance    Opportuni2es  Threats  Coalescing of digital community   Current run rate = negligible market share  in digital economy plaForm  Refocusing of local government  procurement to Open source and cloud  UK PLC business exisIng plaForm not fit  for purpose in terms of global  based with local supply    compeIIveness nor in order to support  Associated innovaIon creates condiIons  innovaIon and growth  for UK to own sizable market share of    digital plaForm    Ability to aUract significant venture    funding to scalable ecosystem       ModernisaIon of UK enterprise    operaIonal funcIons     Export of UK owned and UK developed     digital products and services    
  4. 4. UK overview  NaIonal hub and spoke network of  UniversiIes  Data Centres  Incubators  Major clusters around  London –  oxford  Edinburgh/ Bristol  Birmingham  Yorkshire  North East  Glasgow  cambridge  brighton  TechCity in London (UK Hub)  Fed and underpinned by all naIonal clusters CollaboraIon cluster New data centre village infrastructure 
  5. 5. ICT Value Chain Venture finance  Massive underinvestment in UK plays Links to other global  US & Europe = Strong – everywhere else = weak innovaIon hubs Public sector  Private sector  Controlled by legacy IT models procurement  procurement HE Research  Needs to be private sector led / driven  Needs raising up the value chain  Grass roots community  and formalising Broadband infrastructure  Data Centre infrastructure   not fit for purpose (connecIvity and data centre) 
  6. 6. ICT underpins naIonal innovaIon •  new ICT ecosystem underpinning all economic acIvity in UK PLC and specifically  innovaIon  and growth in sustainable energy healthcare and advanced  manufacturing TICs  Healthcare  Sustainable  Advanced  Professional  Business  EGovernment  energy  Manufacturing  and financial  efficiency  Learning and  services  educaIon  BROADBAND/CLOUD  CLOUD PRODUCTS  ICT TIC  INFRASTRUCTURE  AND SERVICES 
  7. 7. Pockets of world class across the country  Hubs  Research based  Private sector successes –  • Techcity  innova2on  in spite of weak  • Cambridge science park  • Russell group  ecosystem  • Daresbury science park  • N8  • Lastminute, Freeserve,  • Media city etc  365media, Pace Micro, PlusNet  Nothing brings them all together 
  8. 8. Economic model and benefits  Growth &  Business  innova2on  Industry  Reduced cost  Engagement  Product / Service  Services  innovaIon  Future proofing  Manufacturing  economic segments  Technology  Retail  Self determinaIon  (not just serving  Commercialised IP  Public Sector  foreign owners /  sourced internally  foreign market  via collaboraIon  demand)    (HE & PS segments) 
  9. 9. IncubaIon 2.0  EvoluIon started with   and matured with, then  •  World class development lifecycle  (intensive collaboraIve bootcamp)  •  World class networking  •  World class business review  •  World class mentoring   •  World class funding access  Business failure rates reversed… 
  10. 10. UK IncubaIon Business link replicated the was the answer for 99% of start‐ups…  ycombinator model and has established and 9 out of 10 UK start‐ups sIll fail…  a strong US and European funding  network, and is  replicaIng the techstars model. 
  11. 11. Going beyond the US model  Idea development –  Collabora2on  Incuba2on 2.0 Grass roots engagement  centres Virtual and physical interacIons  •  Techstars programmes in all  •  Coalescing all private sector    major tech hubs  assets into a collaboraIve  •  Full engagement by Russell  resource    group  and N8 universiIes  •  Driving public sector    procurement and influencing    local private sector  procurement   
  12. 12. Experienced mentors are key  
  13. 13. In summary  Business  UniversiIes  All incubators  acceleraIon •  are missing the  •  have had to be  •  is all about events,  opportunity by  implemented as  development,  only focusing on  property  startups and SME  level 1‐3 of the  businesses  development  research   commercialisaIon  stack 
  14. 14. What we’re doing 
  15. 15. The SCR view The delivery of the strategy is in two phases: •  Linking all exisIng assets  (networks and incubators),  creaIng the collaboraIon  centre network •  Wholesale Data centre  infrastructure and associated  ‘Science Park’ establishing the   physical hub 
  16. 16. What we will develop  ENTREPRENEURS  •  Upskill them  SMEs  •  Connect them  •  Encourage them  •  Scale them  INTERNATIONAL  •  Upskill them  •  Connect them  innovaIon hubs and  corporates  Higher  Technology Strategy Board EducaIon  CORPORATES  UNIVERSITIES  Public  •  Unlock value of IP  •  Make aUracIve for  Sector  student recruitment  •  Generate research  GRADUATES  opportuniIes  •  Enable to create jobs in area  •  Retain them  BOOTCAMP Other regional support  PRIVATE FINANCE  •  eg. InnovaIon specialists •  AUracted to quality projects  3rd  Blue  Sector  light  AMRC  DIGITAL REGION  DATACENTRE  •  CreaIng projects to   •  Localised capacity to  •  Link to it informally  uIlise network and drive  support digital ecosystem  innovaIon  •  NaIonal cloud  infrastructure  •  Economic landgrab 
  17. 17. How do we pay for it?  TIC  Innova2on &  Economic  Development  Project   funding  Programme  funding  Collabora2on  RGF  func2ons  2  Tech  ERDF  VC  Accelerator  Enhanced  Capital  DataCo  1  Data Centre  Allowances  Privately Funded  Infrastructure 
  18. 18. 3.  Longer term – use trust  model to create a  Commercial model  revenue stream from DC  for philanthropic projects  in CDI and associated  growth spaces  2.  Leverage funding  availability with private  and in kind match to fuel  the collaboraIon  ecosystem including  events 1.  Private fund raise to  create the DataCentres in  Enterprise Zones by  leveraging Capital  Allowances 
  19. 19. The CDI Ecosystem  Business Schools  Student Enterprise  HIGHER  IP CommercialisaIon  EDUCATION  Research  SECTOR  KTPs   MarkeIng  Econ Development Teams  PUBLIC  City Development Co.s  SECTOR  Seed funding  A round  FUNDING   CDI   Business Support  Inward Investment teams  B Round  & PROF  SERVICES  Collabora2on Legal, Tax & AccounIng  Hub  Virtual & Physical   (using all HE & LA  property assets)  Mentoring  Roadmap ValidaIon  ADVISORY  BOARD  Business plan validaIon  SMEs (in region)  Network  Corporates (In Region)  PRIVATE  InspiraIon  SECTOR  Target Businesses (not IR) 
  20. 20. How is the CollaboraIon Centre Network run?  Advisory Boards (funding  CollaboraIon Hub Governance Board  and tech – split by sector)  operaIons • Senior representaIves from  • Panel of proven tech  • Sector specific team driving  Local authoriIes, HE sector,  entrepreneurs and investors  and direcIng public sector,  and private sector.  – UK and internaIonal.  Will  HE sector and private sector • Responsible for funding and  be fluid (ie not all members  resource  for selecIng the Advisory  involved all the Ime)  • Implement and uphold the  Board and any key  • Key in aUracIng Ier 1  CCN’s ethos and operaIng  contracts, and for ensuring  supporters (incl. companies  methodology.  that the park is properly  and investors)  supported across the  • Responsible for aUracIng,  Councils and the universiIes  selecIng and supporIng • Guardians of the Centre’s  entrants to the CCN process  ethos and operaIng  • Guardians of the CCNs ethos  philosophy  and operaIng philosophy 
  21. 21. People structure  Collaboration Teams (sector specific) Extended team Inc Public Sector & HE sector Public sector | HE sector | Private sector Collaboration Hub Governance Board Tech advisory Boards Funding Board Major shareholders  •  Public sector  •  HE sector  Minority shareholders  •  Private sector parIcipants  •  Professional Services Partners 
  22. 22. CollaboraIon Centre funcIons  Start‐up incubaIon &  Supply chain InnovaIon  business acceleraIon  collaboraIon • Industry and cross industry  • Mentor led start‐up  • Product and service  events incorporaIng Public  compeIIons (per industry).   innovaIons  sector, HE sector and  • Co‐working spaces.   • Public procurement.  Private sector parIcipaIon.  • Start‐up units / offices.  • Corporate procurement • Technology roadmap  • Mentor led corporate  evaluaIon / invesIgaIon /  development of SMEs  development.  • Enhanced access to finance • Networking (physical and  virtual) and content  development.  Supported by professional service partners 
  23. 23. The value of collaboraIon  Enables best of class to be  Brings together the assets  Eliminates replicaIon  established Enables cross selling and cross‐ Establishes the proposiIon of  ferIlisaIon between industry  SImulates innovaIon  “sum of the parts = greater than”  segments 
  24. 24. ParIcipants  Schools /  Colleges /  UniversiIes  CollaboraIng  Tech  industries  Corporates  CollaboraIon  Nesta /  Centre  UKTI / TSB  Tech SMEs  Network  Local  AuthoriIes /  Freelancers  NHS / Police  Professional  Services firms 
  25. 25. InnovaIon through parIcipaIon Interac2ons  Innova2on  Startup  Business  Major • Social networking  • Idea, concept  Crea2on  Development  Projects • Meet‐ups  and prototype  • Tech Accelerator  • Projects  • Corporate and • Events  development  • KTPs  public sector • Problem and soluIon  • SMEs  procurement  sharing 
  26. 26. SCR CollaboraIon Centre Network ‐ Outputs 
  27. 27. CDI Events & AcIviIes Annual Showcase event  Quarterly Review and  CollaboraIon camps  Monthly associated publicaIon  (all CDI parIcipants)  CollaboraIon camps  Daily  Start‐up boot‐camp  (smaller & sector  programmes  specific)  Blogs  Business acceleraIon  Digital publicaIons  News bulleIns  programmes   (what’s going on)  Physical &  • Use of LA and HE owned buildings                                  SCR LEP “Linkedin like” environment  Online  • SCR LEP online tender & procurement resource           SCR LEP online knowledge base  assets 
  28. 28. What are collaboraIon camps?  0.5 ‐2 day event held  Debate & Idea  evenings or over a  development and  Structured yet   Par2cipants  free flowing  Follow‐up is tracked  weekend  problem sharing • Hosted in a LA / HE  • Bringing different  • CDI evangelists, CDI  • Framework and  • All captured digitally  owned venue  people / organisaIons  mentors, CDI  agenda is established  and tracked online  (locaIon is distributed  together to discuss  businesses,  and published in  • Flow into future  around the region  topics of interest and  entrepreneurs, public  advance  events  based on  explore soluIons to  sector delivery heads,  • Segments are  • Flow into start‐ups,  commercial /  problems  HE researchers, HE  delivered in  such a  spin‐outs or projects  technology themes)  • ICT and its social or  commercialisaIon  way as to maximise • Review and  commercial use is the  people, funding  parIcipaIon and  associated publicaIon  common theme   people, business  sharing  support people,  chamber of commerce  representaIves, 3rd  sector people /  organisaIons,   industry  representaIves or  interest groups Example 1  Example 2  Example 3  Example 4 • Local Authority delivery head has to  • Industry representaIve has knowledge  • Local Authority department has a social  • Higher EducaIon researcher working in  reduce costs by 30% within 2 years,  content and business processes that  inclusion / wellbeing programme that  partnership with private sector  shares the problem with the parIcipants  need to be automated and placed online,  needs automated processes, online  technology businesses, shares the work  and encourages proposals to be made  shares the opportunity and encourages  community and specific technology  they are doing in a specific area  post event  proposal to be made post event.  developments to support its success.   adverIsing its availability to people that  me be able to make use of it. 
  29. 29. What are Start‐up Boot‐camps?  Sustenance funding  Access to appropriate  Accessed through a  Intense incubaIon and  provided during  business development  compeIIon  mentor programme  programme  funding •  Best ideas / business  •  3 month process based  •  Cost of living contribuIon  •  Quasi public / private  plans / projects are  on pre‐idenIfied best  of £5k per individual  sector funding  selected  pracIce procedure  parIcipant  •  Venture capital •  SelecIon process is  •  CollaboraIon between  •  Minimum of 3 people per  •  Angel investment  transparent and is heavily  incubatees and also with  team  influenced by advisory  wider community is  •  ExpectaIon is that all   board panel input  encouraged  waking hours are put into •  Founder locaIon  •  Managed, delivered and  the project net of social /  irrelevant, but incubaIon  supported by the “CDI  family breaks  programme is carried out  team”.    within LEP region  Cost of the programme to the  incubatees?  Follow‐up is tracked  Business acceleraIon programmes •  Founders give up upwards of 10%  •  All captured digitally and tracked  •  Run on the same basis with higher  of equity  in the project / business  online  quality inputs and an enhanced  which is held as an asset by the  •  Flow into future events  process  incubaIon business vehicle •  No fees 
  30. 30. Who interacts?  Seasoned  Professor  Uni. Student  School student  entrepreneur •  Engaging in a  •  Part of a startup  •  Immersed in the  •  Mentoring  bluesky research  in the bootcamp  technology  businesses and  project in the  •  ContribuIng to  •  Primary students  entrepreneurs in  Digital Hub  community  ‐ Learning  incubaIon centre •  ContribuIng IP to  project in Digital  through guided  •  Leading a  startup in  Hub  play  community  incubaIon zone  •  Fostering school  •  Secondary  project in the •  Running an  parIcipaIon  students –  Digital Hub  informal event in  •  ParIcipaIng in  Working on app  •  ParIcipaIng in  the town square  events in town  development  events in town •  Drinking coffee!  square  projects with Uni  square  •  Drinking coffee!  Students  •  Drinking decaf  delivering the  coffee!  content  30
  31. 31. Who interacts? cont.  Public Sector change  SME  Tier 1 Techs  Professional Services  managers • Accessing free  • Accessing free  • Having plaForm  • Pipeline  innovaIon  innovaIon  capabiliIes adopted  • M&A opportuniIes • Accessing University  • Accessing University  • Guiding and  • Fee opportuniIes  assets properly  assets properly  influencing  from mature • Building roadmaps  • Building roadmaps  innovaIon  companies and larger  due to greater  due to greater  • Engaging in events in  projects  visibility of market  visibility of market  town square  • Having coffee!  and corporate  and corporate  • Sponsoring and  roadmaps  roadmaps  mentoring  • Low risk go to market  • Low risk go to market  • Popping in for a cup  through partnerships  through partnerships  of coffee! • ParIcipate in  • ParIcipate in  collaboraIve supply  collaboraIve supply  chain and access  chain and access  larger project  larger project  procurement  procurement • Drinking lots of  • Drinking decaf  coffee!  coffee!  31
  32. 32. Who interacts? cont.  First Ime  Corporate ICT worker  Investor  entrepreneur • Part of a business  • Engaging in a bluesky  • Funding startup in  acceleraIon process  R&D project in the  the incubaIon  in the incubaIon  collaboraIon centre  centre  centre  • ContribuIng IP to a  • Sponsoring a • ParIcipaIng in  spinout in incubaIon  research project in  events in town  zone  the Digital Hub  square  • Running/sponsoring  • Funding acceleraIon • Drinking lots of  an informal event in  of an established  coffee!  the town square  SME  • Drinking decaf  • Engaging in events in  coffee!  town square  • Popping in for a cup  of coffee!  32
  33. 33. Commercial Models 3 different types of commercial engagement which lead from  one to the other InnovaIon  CollaboraIon  Major Procurement 
  34. 34. InnovaIon – Everyone is “co‐invesIng”   SImulaIng  Stage 3 Producing Engagement  entrepreneurial  start ups  development •  RelaIonship  •  SImulaIng Public/ •  CompeIIon based   building (public,  HE/Private sector  •  Bootcamp  HE, Private sectors)  parIcipants to  development •  Discussing themes/ collaboraIon and  process  challenges  adopt open culture  •  Mentor led with •  Developing  •  Idea / concept /  access to finance  soluIons  strategy  •  Based on Techstars  development  model  Framework developed between CDI team and professional services partners 
  35. 35. Commercial CollaboraIon –  ParIcipants are “trading”   Commercial Engagement  Contracts  Framework •  Developing  •  Establishing means  •  Governance  soluIons to  of contracIng and  •  IP protecIon  idenIfied need  partnering  •  JVs •  Discussing themes/ •  ProtecIng  •  SPVs  challenges  commercial  •  Frameworks •  Developing long  sensiIviIes  •  Tendering  term strategies  •  ProtecIng complex  inter company /  •  Procurement  organisaIon  relaIonships  Framework developed between CDI team and professional services partners 
  36. 36. Major Procurement Projects –  developed Supply chain meets large scale demand  Public sector and large Why?  Future  enterprise •  No off the shelf  •  Problem understanding  •  Approach can be  soluIons  •  SoluIon development  replicated and exported •  Can’t put out tender  •  Customised  to other regions and  requests without design  requirements response  other public sector •  Can’t issue a soluIons  and design  areas  requirement without  •  Tailored procurement  diligence and design  and tendering •  Cloud compuIng model  forces an innovaIon  process •  Relevant skills not  inside public sector  supply chain currently  Framework supported by professional services partners 
  37. 37. Impacts and outcomes Mentor led programme and pressed investment + collaboraIon ecosystem = new startups and new jobs Same mentor led blueprint enhances SME growth =  growth %age and incremental jobs Academia + collaboraIon ecosystem = faster commercialisa2on process, higher success rates and pipeline of of applicants to mentor led programme All of the above = shixing the economic needle into sustainable growth and transformaIon to knowledge economy 
  38. 38. Appendices 
  39. 39. IncubaIon 1.0  Build it and they will come…………  •  Lots of money raised  •  Paid for buildings  •  Paid for lawyers and accountants PASSIVE MODE: wai2ng for business and pipeline to generate DIDN’T HAPPEN – invested in 10, 8 failed, 1 broke even, 1 succeeded……………. 
  40. 40. IncubaIon 1.0 failed – why?  It was about knowledge It was NEVER about  transfer •  buildings  •  Entrepreneurs with track •  lawyers and accountants  record ensuring tested ideas  and properly developed  plans were backed  •  Mentoring through the early  risk phase for a start‐up 
  41. 41. IncubaIon 2.0 ‐ YCombinator Tier 1 VCs and entrepreneurs, binding together to deliver • IncubaIon 2.0 • With startups being based in home towns  and locales, but working through Y‐ combinator model on an event basis,  through which business acceleraIon was  delivered. 
  42. 42. IncubaIon 2.0 ‐ Plugandplaytechcentre Building on YCombinator model • Start‐up based on PnP faciliIes ‐ cheap  space, with a “no walls” environment • Mixing people up and gezng results by  creaIng interacIons • Eg. Seed stage startup in next pod to a  $400m exit 
  43. 43. IncubaIon 2.0 ‐ Techstars Building on YCombinator & PlugnPlay model • Created standardised intensive residenIal  bootcamp environment • Ensured that it was milestone and KPI driven • Mentors add value in this environment, not  define the programme This matured model can be applied to all collaboraIon acIviIes, not just start‐ups 
  44. 44. Techstars KPIs Status  Number of Companies  Percentage AcIve  27  69.24% Acquired > $2M  5  12.82% Acquired <= $2M  1  2.56% Failed    5  12.82% Other  1  2.56%  Techstars results web page 
  45. 45. Difference Engine KPIs Status  Number of Companies  Percentage AcIve  17  69.24% Failed    2  12.82%  •  Difference Engine has  not been in operaIon  long enough for exits  to have occurred yet,  but this is due to start  in its third year of  operaIon, thus raising  equity capital for the  programme. 
  46. 46. Ycombinator KPIs Status  Number of Companies  Percentage AcIve  150  71.1% Acquired  21  10% Merged  1  0.5% Deadpooled    26  12.3% Unknown  13  6.2%  AcIve  Acquired  Merged  Deadpooled  
  47. 47. Seedcamp KPIs Status  Number of Companies  Percentage AcIve  40  87.5% Acquired > $2M  3  7.5% Failed    2  5%  AcIve  Acquired > $2M  Failed