Analisis financiero restaurante

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Analisis financiero restaurante

  1. 1. UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA “PROPUESTA DE PROYECTO DE APERTURA DE SUCURSALES EN CENTROSCOMERCIALES, METROCENTRO Y PLAZA MUNDO PARA RESTAURANTE DEDICADO A LA VENTA DE POLLO ROSTIZADO Y SUS DERIVADOS.” Trabajo de Investigación presentado por: Asunción García, Jenny Clarisa Cortéz Pérez, María José Hernández Pineda, Ana Beatriz Para optar al grado de LICENCIADA EN CONTADURIA PUBLICA Diciembre de 2010 San Salvador, El Salvador, Centro América
  2. 2. UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR AUTORIDADES UNIVERSITARIASRector : Máster Rufino Antonio Quezada SánchezSecretario : Licenciado Douglas Vladimir Alfaro ChávezDecano de la Facultad de : Máster Roger Armando AriasCiencias Económicas AlvaradoSecretario de la Facultad de : Máster José Ciriaco GutiérrezCiencias Económicas ContrerasDirector de la Escuela de : Licenciado Juan Vicente AlvaradoContaduría Pública RodríguezCoordinador del Seminario : Licenciado Roberto Carlos Jovel JovelAsesor Director : Msc. Jhonny Francisco Mercado CarrilloJurado Examinador : Msc. Jhonny Francisco Mercado Carrillo Msc. Carlos Ernesto López Lazo Diciembre de 2010 San Salvador, El Salvador, Centro América
  3. 3. AGRADECIMIENTOSA DIOS TODOPODEROSO: Por haberme proveído de todo lo necesario y más para terminar micarreraA MI FAMILIA: Mi madre María Magdalena García González por su sacrificio de sacar adelantemis estudios, a mis hermanos Brenda Carlina y José Orlando Vásquez García, por haber sidoincentivos en mi carrera.A MI NOVIO ALFREDO ANTONIO ARTIGA ESCOBAR Y SU FAMILIA: Por su apoyoincondicional, comprensión y atenciones que ayudaron a la culminación de mi carrera.A MIS COMPAÑEROS Y AMIGOS: Por haberme servido de ejemplo Atte. Jenny AsunciónA Dios Todopoderoso por permitirme cumplir mi objetivo profesional, a mis padres de todocorazón por su amor, cariño, comprensión y por brindarme siempre su apoyo incondicional, a mishermanos que cooperaron cuando más los necesite, a mi novio que dedicó tiempo y esfuerzo enayudarme y a todas las personas que siempre me dieron una mano en el desarrollo de mi trabajode graduación en especial a mi equipo de tesis que logramos terminar con éxito y coronar nuestracarrera. Atte. María José CortezA DIOS Todopoderoso por haberme permitido culminar mi carrera universitaria, por su amorincondicional y la fuerza que me dio cuando las mías se agotaron. A mi madre Ana Pineda pordarme la oportunidad de nacer, por sus consejos, amor y apoyo en todos los momentos de mivida. A mi esposo Frank Osorio por su amor y comprensión, y por ayudarme a seguir siempreadelante. A mis compañeras de tesis y amigas por su paciencia y porque en cada parte de estetrabajo va el conocimiento de las tres. A mi familia y amigas/os por su amistad y por ayudarme yapoyarme cuando lo necesite. A nuestros asesores por compartir su conocimiento con nosotraspara poder terminar con éxito este trabajo de graduación. A todos muchas gracias. Atte. Ana Pineda
  4. 4. INDICERESUMEN EJECUTIVO IINTRODUCCION IIICAPITULO I: MARCO TEORICO 11. GENERALIDADES 11.1. ANTECEDENTES 11.2. CONCEPTOS 11.3. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA 31.4. MISIÓN 41.5. VISIÓN 41.6. SERVICIOS OFRECIDOS 51.7. ANALISIS FODA 51.7.1. IDENTIFICAR LAS FORTALEZAS Y DEBILIDADES 61.7.2. IDENTIFICAR OPORTUNIDADES Y AMENAZAS. 61.8. DECISIÓN SOBRE UN PROYECTO 81.9. PROCESO DE PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS. 91.9.1. PARTES GENERALES DE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS 91.9.2. EVALUACIÓN DE PROYECTOS COMO UN PROCESO Y SUS ALCANCES 101.10. INTRODUCCIÓN Y MARCO DE DESARROLLO 121.11. ESTUDIO DE MERCADO 131.12. ESTUDIO TÉCNICO 141.13. ESTUDIO ECONÓMICO 151.14. EVALUACIÓN ECONÓMICA 151.15. ANÁLISIS Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO 161.16. IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS DE INVERSION 161.17. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LA INVERSION 171.17.1. VENTAJAS 171.17.2. DESVENTAJAS 171.18. MARCO LEGAL 17
  5. 5. 1.19. MARCO TÉCNICO 18CAPITULO II 20DESARROLLO DE PROPUESTA DE PROYECTO DE APERTURA DE SUCURSALES EN CENTROS COMERCIALES,METROCENTRO Y PLAZA MUNDO PARA RESTAURANTE DEDICADO A LA VENTA DE POLLO ROSTIZADO Y SUSDERIVADOS 202. ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 322.1. ESTUDIO DE MERCADO 322.1.1. DATOS GENERALES DE LA EMPRESA 322.1.2. ANALISIS FODA 322.1.3. ANTECEDENTES DEL PROYECTO 342.1.4. OBJETIVO DEL PROYECTO 342.1.5. JUSTIFICACION DEL PROYECTO 342.1.6. IDENTIFICACION DEL PRODUCTO A OFERTAR 352.1.7. ANALISIS DEL CONSUMIDOR 352.1.8. ANALISIS DE LA COMPETENCIA 362.1.9. PROYECCION DE LA DEMANDA 362.1.10. ESTRATEGIA DE COMERCIALIZACION 362.2. ESTUDIO TECNICO 382.2.1. DESCRIPCIÓN DE MATERIAS PRIMAS 382.2.2. DESCRIPCIÓN DE LA MAQUINARIA 392.2.3. TAMAÑO DEL PROYECTO 392.2.4. LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO 402.2.5. PROCESO DE PRODUCCIÓN 412.2.6. ORGANIGRAMA 432.3. ESTUDIO ECONOMICO 442.3.1. DETERMINACIÓN DE LA INVERSIÓN INICIAL 442.3.2. DETERMINACION DE LOS INGRESOS 462.3.3. DETERMINACION DE LOS COSTOS Y GASTOS 472.3.4. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 502.4. EVALUACION ECONOMICA 50
  6. 6. 2.4.1. FLUJOS 512.4.2. ESTUDIO DE COSTOS (ESCENARIOS) 582.5. ANALISIS Y ADMINSTRACION DEL RIESGO 622.6. CONSIDERACION FINAL 63CONCLUSIONES VRECOMENDACIONES VIBIBLIOGRAFIA VIIANEXOSANEXO 1. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑOS 2007 – 2009. POLLOS ROSTIZ, S.A. DE C.V.ANEXO 2. ESTADO DE RESULTADOS AÑOS 2007 – 2009. POLLOS ROSTIZ, S.A. DE C.V.ANEXO 3. RAZONES E INDICADORES FINANCIEROS AÑOS 2007 – 2009 POLLOS ROSTIZ, S.A. DE C.V.ANEXO 4. CÓDIGO DE SALUDANEXO 5. CÓDIGO DE COMERCIOANEXO 6. LEY DE REGISTRO DE COMERCIOANEXO 7. LEY DE IMPUESTO SOBRE LA RENTAANEXO 8. LEY A LA TRANSFERENCIA DE BIENES MUEBLES Y A LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS.ANEXO 9. LEY DE REGISTRO Y CONTROL ESPECIAL DE CONTRIBUYENTES AL FISCOANEXO 10. CÓDIGO TRIBUTARIOANEXO 11. MODELO DE ENCUESTA A CONSUMIDORES DE RESTAURANTESANEXO 12. CALCULO DE LA MUESTRAANEXO 13. ANÁLISIS Y TABULACIÓN DE RESULTADOSANEXO 14. DIAGNOSTICO METODOLÓGICOANEXO 15. ENTREVISTA A GERENTES DE POLLOS ROSTIZ, S.A. DE C.V.ANEXO 16. MANUAL DE PUESTO GERENTE DE SUCURSALANEXO 17. MANUAL DE PUESTO CAJEROANEXO 18. MANUAL DE PUESTO ROSTICEROANEXO 19. MANUAL DE PUESTO COCINEROSANEXO 20. DISTRIBUCIÓN EN EL ÁREA DE FOOD COURTANEXO 21. UBICACIÓN DE RESTAURANTE EN PLAZA MUNDO
  7. 7. LISTADO DE CUADROS, FIGURAS Y TABLASCUADROSCUADRO NO. 1 45DETERMINACIÓN DE INVERSIÓN INICIAL FOOD COURT 2ª ETAPA PLAZA MUNDO 45CUADRO NO. 2 46DETERMINACIÓN DE INVERSIÓN INICIAL FOOD COURT 8ª ETAPA METROCENTRO 46CUADRO NO. 3 49COSTOS POR MANO DE OBRA 49CUADRO NO. 4 49GASTOS DE RESTAURANTE PROYECTO METROCENTRO 49CUADRO NO. 5 49GASTOS DE RESTAURANTE PROYECTO PLAZA MUNDO 49CUADRO NO.6 50DETERMINACIÓN DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS 50FIGURASFIGURA NO. 1 3ORGANIGRAMA PARA EMPRESA DEDICADA A LA VENTA DE POLLOS ROSTIZADOS 3FIGURA NO. 2 7ESTRATEGIAS DE LA MATRIZ FODA 7FIGURA NO. 3 8OBJETIVO DE LA MATRIZ FODA 8FIGURA NO. 4 10FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS 10FIGURA NO. 5 11ETAPAS DEL PROYECTO 11FIGURA NO.6 43PROCESO DE PRODUCCIÓN DE RESTAURANTE DE POLLO ROSTIZADO EN FOOD COURT 43FIGURA NO.7 44
  8. 8. ORGANIGRAMA PROPUESTO PARA EL ÁREA DE FOOD COURT POLLOS ROSTIZ, S.A. DE C.V. SUCURSALMETROCENTRO Y PLAZA MUNDO 44FIGURA NO.8 53FORMULA DEL VALOR ACTUAL NETO 53FIGURA NO.9 53FORMULA DEL PERIODO DE RECUPERACIÓN 53FIGURA NO.10 54RESULTADOS DEL PERIODO DE RECUPERACIÓN 54FIGURA NO.11 54FORMULA DE LA RAZÓN COSTO – BENEFICIO 54FIGURA NO.12 55GRAFICO DEL VAN PROYECTO METROCENTRO 55FIGURA NO.13 57GRAFICO DEL VAN PROYECTO PLAZA MUNDO 57FIGURA NO.14 62GRAFICO DEL VAN PROYECTO METROCENTRO Y PLAZA MUNDO 62TABLASTABLA NO.1 33FODA DE PROYECTO DE INVERSION EN CENTROS COMERCIALES 33TABLA NO.2 37PRECIOS DE MENÚS OFRECIDOS 37TABLA NO.3 39MAQUINARIA, MOBILIARIO Y EQUIPO 39TABLA NO.4 40CAPACIDAD INSTALADA PARA ÁREA FOOD COURT 40TABLA NO. 5 47DETERMINACIÓN DE INGRESOS 47TABLA NO. 6 48DETERMINACIÓN DE COSTOS 48TABLA NO. 7 52FLUJO DE CAJA PARA PROYECTO METROCENTRO 52
  9. 9. TABLA NO. 8 56FLUJO DE CAJA PARA PROYECTO PLAZA MUNDO 56TABLA NO. 9 58ESCENARIO OPTIMISTA. PROYECTO FOOD COURT 8° ETAPA METROCENTRO 58TABLA NO. 10 59ESCENARIO OPTIMISTA. PROYECTO FOOD COURT 2° ETAPA PLAZA MUNDO 59TABLA NO. 11 60ESCENARIO PESIMISTA. PROYECTO FOOD COURT 8° ETAPA METROCENTRO 60TABLA NO. 12 61ESCENARIO PESIMISTA. PROYECTO FOOD COURT 2° ETAPA PLAZA MUNDO 61
  10. 10. i RESUMEN EJECUTIVOLa elaboración de este trabajo surge como una necesidad de los propietarios por obtener unestudio sobre proyecto de inversión que les brinde las respuestas a sus dudas sobre lafactibilidad y viabilidad de ejecutar un plan que les permita colocar restaurantes de pollosrostizados en centros comerciales de San Salvador.Entre los objetivos principales que se han trazado para la investigación están: determinar laviabilidad de ejecución del proyecto; identificar los diferentes servicios que demandan losconsumidores del área de Food Court; investigar las condiciones contractuales para este tipo denegocios y obtener cual de los dos centros comerciales permite obtener mayores beneficios alinversionista.Para llevar a cabo la investigación fue necesario partir de un marco teórico, el cual consistió en laampliación de los diferentes estudios que requiere un proyecto de inversión, así como de losriesgos inherentes a estos.Para el proceso de la investigación de campo se utilizó un cuestionario estructurado (destinadohacia los consumidores), guía de entrevista (gerencia de la empresa); además de la consulta enfuentes de información bibliográfica que contribuyeron a la realización del estudio.Una vez realizados todos los estudios y con los resultados obtenidos de estos, se determino losiguiente:• El proyecto de apertura de los restaurantes en el área de Food Court es viable por el hecho quelos centros comerciales proporcionan una infraestructura especialmente diseñada para prestareste tipo de servicio, además se determinó que no existen restricciones legales que impidan suejecución.
  11. 11. ii• La demanda de los consumidores de este tipo de servicios es alta, lo que contribuye a que larealización de este proyecto sea posible.• Desde el punto de vista económico el proyecto es rentable, debiéndose implementar en el cortoplazo; ya que el VAN de los flujos de fondo es positivo.• Luego de analizar los flujos resultantes de ambos proyectos se determinó que el restauranteque mayor Valor Actual Neto presenta es Metrocentro San Salvador en el Food Court de la 8ta.Etapa, lo que significa que aunque ambos proyectos son rentables la aceptación y compra de losproductos ofrecidos en el centro comercial anterior será mayor.
  12. 12. iii INTRODUCCIONEl estudio de la ejecución de un proyecto de inversión requiere no solo de la intención de losinteresados en ofrecer un producto o servicio a la población que lo necesita, sino de diversosestudios que al final conllevan a una conclusión en la que se determina si es viable o no laejecución del mismo, si el interesado en desarrollarlo tiene la capacidad de financiarse por supropia cuenta o deberá recurrir a financiamiento externo, y si los flujos obtenidos en la realizacióndel proyecto son los que desea. Para ello deberá realizar 5 estudios que ofrecerán los resultadosa las inquietudes que tiene, estos son: estudio de mercado, técnico, financiero, evaluacióneconómica y análisis de riesgo.En este trabajo se han abordado los cinco estudios dados en el párrafo anterior, con propósito deanalizar la viabilidad de apertura de restaurantes en el área de Food Court de los centroscomerciales Metrocentro San Salvador y Plaza Mundo Soyapango, dado que a este tipo deempresas les es beneficioso encontrar una estrategia financiera que permita mejorarsustancialmente la situación actual en que se encuentran. Mediante el estudio se pretende darun panorama certero sobre la rentabilidad que le generaría incursionar en este tipo de mercado,creando expectativas favorables en sus utilidades y prestigio entre los restaurantes.El trabajo de investigación se ha estructurado en dos capítulos:Capítulo I: está formado por los antecedentes, conceptos teóricos respecto a la formulación yevaluación de proyectos, además de los estudios de mercado, técnico, económico, la evaluacióndel riesgo, marco legal y marco técnico que se encuentra contemplado este tipo de proyectos.Capítulo II: se presenta la propuesta de proyecto de inversión de la apertura de sucursal,tomando como referencia el capítulo I; se desarrolla las diferentes etapas para la evaluación delproyecto, considerándose los estudios de mercado, técnico y económico.
  13. 13. ivPor último se presentan los resultados con las respectivas conclusiones y recomendacionesbasándose en el método de valor actual neto (VAN) y según el criterio de la tasa interna deretorno.
  14. 14. 1 CAPITULO I: MARCO TEORICO1. GENERALIDADES1.1. ANTECEDENTESEl concepto estadounidense del shopping-center llegó a América Latina a mediados de los años60. En 1966 se inauguró en la metrópolis brasileña de São Paulo el centro comercial Iguatemi, elcual se califica como el primer centro de su tipo en el subcontinente. En El Salvador fue hasta1971 que se inauguró la 1° etapa de Metrocentro San Salvador, que se considera como uno delos centros comerciales más grandes y funcionales de Centro América, teniendo 12 etapasconstruidas a la fecha. En el año 2003 fue inaugurada Plaza Mundo en la ciudad de Soyapango,que tiene 4 etapas y es el segundo centro comercial más grande de El Salvador.Las características principales de los centros comerciales se pueden enumerar de esta forma: Ofrecen al público una gran gama de artículos. Se planean de tal manera que dan la apariencia de ser una gran unidad, aunque estácompuesto por diversos comerciantes independientes unos de otros. Cuentan con una superficie lo suficientemente grande que destinan para estacionamiento delos clientes que acuden en gran número a efectuar sus compras en dichos establecimientos. Las rentas pactadas entre el dueño de inmueble con los comerciantes casi son siempre abase de porcentajes sobre ventas realizadas.1.2. CONCEPTOSCentro comercial: Es una aglomeración de negocios del comercio al por menor, de recreación yde otros servicios que se planificó o creció como un conjunto. Se caracteriza por estar localizado
  15. 15. 2en un edificio grande y de arquitectura refinada que no está conectado con otros edificios, tienebuena accesibilidad vial, grandes parqueaderos y usualmente dos o tres pisos comerciales. Estese abre hacia un paseo peatonal en su interior que se encuentra dotado con elementos deadorno y posibilidades para sentarse, generalmente está techado y climatizado, dicho paseopeatonal está rodeado en ambos lados por negocios del comercio y de otros servicios 1.Comida Rápida: Comida que se vende en restaurantes o lugares especializados lista paraconsumir de inmediato. La comida rápida incluye productos y platos como pastas y tortascalientes, sándwiches, hamburguesas, croissant, pizzas, pollo, sopas y ensaladas. También seincluyen bebidas, como los batidos, refrescos y bebidas calientes no alcohólicas2.FODA: Consiste en realizar una evaluación de los factores fuertes y débiles que en su conjuntodiagnostican la situación interna de una organización, así como su evaluación externa; es decir,las oportunidades y amenazas.Food Court: Espacio ubicado dentro de un centro comercial donde se puede encontrar diferentesestablecimientos de comida rápida, que incluye sillas y mesas de uso común.Proyecto de Inversión: Un plan al cual se le asigna un monto de capital y se le proporcionaninsumos de diferente naturaleza (materiales, humanos, etc.) de modo que se obtenga un bien oservicio, haciendo un uso racional de los fondos disponibles.31 Müller, Jan Marco. “La plaza privatizada: Los centros comerciales y recreacionales y su adaptación al espacio urbanolatinoamericano. El caso de Santafé de Bogotá, Colombia.” Consultado el día 26 de octubre de 2010 a las 2:30 p.m. de lapagina http://www.naya.org.ar/congresos/contenido/49CAI/Muller.htm2 Castellón Aparicio, Beatriz Elena. “Estudio de Factibilidad mercadológica para el establecimiento de un restaurante en elmunicipio de Suchitoto departamento de Cuscatlán”. Trabajo de graduación para optar al grado de Licenciatura enAdministración de Empresa, Universidad de El Salvador, 2006, página 443 García Santillán, Barría Hernández. “Proyectos de Inversión. Evaluación Integral, un enfoque práctico.” Página 17.México, 2006
  16. 16. 3Restaurante: Es un establecimiento público donde se sirven comidas y bebidas, mediante precio,para ser consumidas en el mismo local4.1.3. ESTRUCTURA ORGANIZATIVALa estructura organizativa de la empresa es el conjunto de relaciones formales de trabajo, queremiten a una función, rol o responsabilidad de las personas dentro de la empresa, habla delgrado de división del trabajo que hay en la organización.5 FIGURA NO. 1 ORGANIGRAMA PARA EMPRESA DEDICADA A LA VENTA DE POLLOS ROSTIZADOS Fuente: Propuesto por el Grupo de Investigación Castellón Aparicio, Beatriz Elena. “Estudio de Factibilidad mercadológica para el establecimiento de un restaurante en el4municipio de Suchitoto departamento de Cuscatlán”. Trabajo de graduación para optar al grado de Licenciatura enAdministración de Empresa, Universidad de El Salvador, 2006, página 425 González, Isabel. Del documento Nociones Básicas de Planificación Empresarial, página 6. Publicado en la páginahttp://www.coninpyme.org/pdf/PlanificacionEstrategica-Nocionesbasicas.pdf. Consultado en fecha 10 de Agosto de 2010
  17. 17. 41.4. MISIÓNLa misión es el propósito o razón de ser de la existencia de una empresa u organización porquedefine: 1) lo que pretende cumplir en su entorno o sistema social en el que actúa, 2) lo quepretende hacer, y 3) él para quién lo va a hacer; y es influenciada en momentos concretos poralgunos elementos como: la historia de la organización, las preferencias de la gerencia y/o de lospropietarios, los factores externos o del entorno, los recursos disponibles, y sus capacidadesdistintivas6Un ejemplo de Misión para este tipo de empresa puede ser: “Proveer servicios de calidad a losconsumidores por medio de procesos de gestión estandarizados, que aseguren productossaludables, completos y excelentes; que estén orientados a la perfección.”1.5. VISIÓNLa visión es una exposición clara que indica hacia dónde se dirige la empresa a largo plazo y enqué se deberá convertir, tomando en cuenta el impacto de las nuevas tecnologías, necesidades yexpectativas cambiantes de los clientes, así como la aparición de nuevas condiciones delmercado, etc.7Un ejemplo de visión es: “Establecernos como un restaurante líder a nivel centroamericano depollos rostizados y otros productos alimenticios saludables, conquistando nuevos mercado6 Thompson, Iván. Del articulo “Misión y Visión” Publicado en diciembre de 2006 en la páginahttp://www.promonegocios.net/empresa/mision-vision-empresa.html. Consultado con fecha 10 de agosto de 20107 Ídem al 6.
  18. 18. 5mediante la confianza formada en nuestros clientes, proveniente de la calidad de nuestrosempleados, productos y procesos.”1.6. SERVICIOS OFRECIDOSDentro de los servicios que los restaurantes dedicados a la venta de pollo rostizado podríanprestar están el servicio en mesa que es la atención personalizada a los clientes que decidendegustar los productos en las instalaciones del restaurante, sirviéndoles los alimentos en lasmesas destinadas a este fin y complaciendo las exigencias de los visitantes haciendo su estadíamuy placentera; también servicio a domicilio que además de brindarle al cliente la comodidad deentregarle el producto en casa, contribuye a la expansión del mercado debido a que es más fácilpara el cliente llamar y hacer su pedido, que ir a buscar un lugar donde vendan el producto queen ese momento desea.1.7. ANALISIS FODAEs una herramienta de análisis estratégico, que puede considerarse sencilla y permite obteneruna perspectiva general de la condiciones de una organización determinada y admite analizarelementos internos o externos de programas y proyectos.El FODA se representa a través de una matriz de doble entrada, llamada matriz FODA (ver figuraNo. 2), en la que el nivel horizontal se analiza los factores positivos y los negativos, y en la lecturavertical se analizan los factores internos y por tanto controlables del programa o proyecto y losfactores externos, considerados no controlables.
  19. 19. 61.7.1. IDENTIFICAR LAS FORTALEZAS Y DEBILIDADES“Una fortaleza de la organización es alguna función que ésta realiza de manera correcta, comoson ciertas habilidades y capacidades del personal con atributos psicológicos y su evidencia decompetencias. Otro aspecto identificado como fortaleza son los recursos considerados valiosos yla misma capacidad competitiva de la organización, como un logro que brinda la organización yuna situación favorable en el medio social. Una debilidad de una organización se define como unfactor considerado vulnerable en cuanto a su organización o simplemente una actividad que laempresa realiza en forma deficiente, colocándola en una situación considerada débil”8.Las Fortalezas son todos aquellos elementos internos y positivos que diferencian al programa oproyecto de otros de igual clase. Las Debilidades son problemas internos, que una vezidentificados y desarrollando una adecuada estrategia, pueden y deben eliminarse.1.7.2. IDENTIFICAR OPORTUNIDADES Y AMENAZAS.“Las oportunidades constituyen aquellas fuerzas ambientales de carácter externo no controlablespor la organización, pero que representan elementos potenciales de crecimiento o mejoría. Lasamenazas son lo contrario de lo anterior, y representan la suma de las fuerzas ambientales nocontrolables por la organización, pero representan fuerzas o aspectos negativos y problemaspotenciales. Las oportunidades y amenazas no sólo pueden influir en la atractividad del estado de8 Ponce Talancón, H. “La matriz FODA: una alternativa para realizar diagnósticos y determinar estrategias deintervención en las organizaciones productivas y sociales" en Contribuciones a la Economía, septiembre 2006.Texto completo en http://www.eumed.net/ce/
  20. 20. 7una organización; ya que establecen la necesidad de emprender acciones de carácterestratégico”9.Las Oportunidades son aquellas situaciones externas, positivas, que se generan en el entorno yque una vez identificadas pueden ser aprovechadas. Las Amenazas son situaciones negativas,externas al programa o proyecto, que pueden atentar contra éste, por lo que llegado al caso,puede ser necesario diseñar una estrategia adecuada para poder sortearla. FIGURA NO. 2 ESTRATEGIAS DE LA MATRIZ FODA FORTALEZAS (F) DEBILIDADES (D) MATRIZ FODA Hacer lista de fortalezas Hacer lista de debilidades OPORTUNIDADES (O) ESTRATEGIAS (FO) OFENSIVAS ESTRATEGIAS (DO) DE ORIENTACIÓN Usar las fortalezas para Minimizar debilidades Hacer lista de aprovechar oportunidades aprovechando oportunidades oportunidades AMENAZAS (A) ESTRATEGIAS (FA) DEFENSIVAS ESTRATEGIAS (DA) DE Usar fortalezas para evitar o SOBREVIVENCIA Hacer lista de reducir el impacto de las Minimizar las debilidades y evitar amenazas amenazas amenazas. Fuente: Tomado de MATRIZ FODA10Con los resultados obtenidos se debe ir orientando la futura estrategia. Las estrategias defensivas son para enfrentar las amenazas Las estrategias ofensivas son la posición ideal rápido crecimiento y cumplimiento de los objetivos9 Ídem al 810 http://www.scribd.com/doc/2192293/MATRIZ-FODA
  21. 21. 8 Las estrategias de sobrevivencia son las que se utilizan para combatir las amenazas cuando no se tienen las fortalezas necesarias Las estrategias de orientación, cuando se presentan oportunidades que se pudieran aprovechar, pero no se cuenta con la preparación adecuadaCon lo anterior se debe establecer un programa de acciones específicas y reorientar lasestrategias anteriormente formuladas, buscando con ello aumentar las fortalezas, aprovechar lasoportunidades, disminuir las debilidades y neutralizar las amenazas, tal como se muestra en lafigura No. 3. FIGURA NO. 3 OBJETIVO DE LA MATRIZ FODA Fuente: Elaborado por el Grupo de Investigación1.8. DECISIÓN SOBRE UN PROYECTOAunque no se puede hablar de una metodología rígida que guie la toma de decisiones sobre unproyecto, si es posible afirmar categóricamente que una decisión siempre debe estar basada enel análisis de un sinfín de antecedentes con la aplicación de una metodología lógica que abarquela consideración de todos los factores que participan y afectan al proyecto. En los cálculos no
  22. 22. 9están incluidas las causas fortuitas, como huelgas, incendios, derrumbes, etc.; simplementeporque no es posible predecirlos y asegurar que una empresa de nueva creación o cualquier otra,está a salvo de ellos. Estos factores también pueden caer en el ámbito de lo económico o lopolítico, como es el caso de las devaluaciones monetarias drásticas, la económica, los golpes deEstado u otros acontecimientos que podrían afectar gravemente la rentabilidad y la estabilidad dela empresa. Por estas razones, la toma de la decisión acerca de invertir en determinado proyectosiempre debe recaer no en una sola persona ni en el análisis de datos parciales, sino en gruposmultidisciplinarios que cuenten con la mayor cantidad de información posible. A toda la actividadencaminada a tomar una decisión de inversión sobre un proyecto se le llama evaluación deproyectos. Este tiene por objeto conocer su rentabilidad económica y social, de tal manera queasegure resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. Solo así esposible asignar los escasos recursos económicos a la mejor alternativa.111.9. PROCESO DE PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS.1.9.1. PARTES GENERALES DE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOSLas áreas generales en las que se puede aplicar la metodología de la evaluación de proyectosson: Creación de una empresa. Elaboración de un nuevo producto para una empresa ya existente. Ampliación de la capacidad instalada o creación de sucursales. Sustitución de maquinaria por obsolescencia o capacidad insuficiente.11 Baca Urbina, Gabriel. Evaluación de Proyectos Quinta Edición México: McGrawn Hill
  23. 23. 10La estructura general de la metodología de la evaluación de proyectos puede ser representadacomo se muestra en la figura 4. En esta parte se intenta describir el proceso global y lasinterrelaciones de un estudio de factibilidad.1.9.2. EVALUACIÓN DE PROYECTOS COMO UN PROCESO Y SUS ALCANCESSe distinguen tres niveles de profundidad en un estudio de evaluación de proyectos. Al mássimple se le llama perfil, gran visión o identificación de la idea, el cual se elabora a partir de lainformación existente, el juicio común y la opinión que da la experiencia. En términos monetariossolo presenta cálculos globales de las inversiones, los costos y los ingresos, sin entrar ainvestigaciones de terreno. El Perfil o Gran Visión comienza con la identificación de una idea queculmina, tras un proceso, con la ejecución del proyecto de inversión. Los pasos en la generaciónde un proyecto se dan en la figura 5. FIGURA NO. 4 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS Retroalimentación Resumen y Conclusiones Decisión sobre el proyecto Fuente: Baca Urbina, Gabriel. Evaluación de Proyectos 4ta. Edición. (México: McGrawn Hill, 2001). Página 5
  24. 24. 11El siguiente nivel se denomina estudio de prefactibilidad o anteproyecto. Éste profundiza lainvestigación en fuentes secundarias y primarias en investigación de mercado, detalla latecnología que se empleará, determina los costos totales y la rentabilidad económica delproyecto, y es la base en que se apoyan los inversionistas para tomar una decisión. FIGURA NO. 5 ETAPAS DEL PROYECTO Perfil o Gran Visión Factibilidad o Anteproyecto Proyecto Definitivo Fuente: Baca Urbina, Gabriel. Evaluación de Proyectos 4ta Edición (México: McGrawn Hill, 2001). Página 6El nivel más profundo y final es conocido como proyecto definitivo. Contiene básicamente toda lainformación del anteproyecto, pero aquí son tratados los puntos finos. Aquí no solo debenpresentarse los canales de comercialización más adecuados para el producto, sino queconvendrá indicarse una lista de contratos de venta ya establecidos; se actualizaran y prepararanpor escrito las cotizaciones de la inversión, presentaran los planos arquitectónicos de la
  25. 25. 12construcción, etc. La información brindada en el proyecto definitivo no debe alterar la decisióntomada respecto a la inversión, siempre que los cálculos hechos en el anteproyecto seanconfiables y hayan sido bien evaluados.1.10. INTRODUCCIÓN Y MARCO DE DESARROLLOCuando se pretenda realizar el estudio y la evaluación de un proyecto, lo primero que deberádesarrollarse y presentarse es la introducción, esta debe contener una breve reseña histórica deldesarrollo y los usos del producto, además de precisar cuáles son los factores relevantes queinfluyen directamente en su consumo.La siguiente parte que se definirá es el "marco de desarrollo" o "antecedentes del estudio", dondela investigación será situada en las condiciones económicas y sociales, y se debe aclarar por quése pensó en emprenderlo; a que persona o entidades beneficiara; que problema especificoresolverá; si se pretende elaborar determinado artículo solo porque es una buena opción deinversión, sin importar los beneficios sociales o nacionales que podría aportar, etc.En el mismo apartado deberán especificarse los objetivos del estudio y los del proyecto. Losprimeros deberán ser básicamente tres: Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho y que es viable, desde el punto de vistaoperativo, introducir en ese mercado el producto objeto del estudio. Demostrar que tecnológicamente es posible producirlo, una vez que se verificó que no existeimpedimento alguno en el abasto de todos los insumos necesarios para su producción. Demostrar que es económicamente rentable llevar a cabo su realización.Acerca de los objetivos del proyecto, se puede decir que están en función de las intenciones dequienes promueven este último, y agregarse cuáles son las limitaciones que se imponen, dondesería preferible la localización de la planta, el tipo de productos primarios que se deseaindustrializar, el monto máximo de la inversión, y otros elementos.
  26. 26. 131.11. ESTUDIO DE MERCADOConsta básicamente de la determinación y cuantificación de la demanda y oferta, el análisis delos precios y el estudio de la comercialización. Tiene por objeto ratificar la existencia de unanecesidad insatisfecha y verificar la posibilidad de penetración del bien o servicio para cubrir elrequerimiento dentro de un mercado específico.Las fases que cubre un estudio de mercado son: Datos generales de la empresa. Antecedentes del proyecto:Giro de la empresa.Características del mercado.Oportunidades potenciales.Intereses de la administración. Objetivo del proyecto. Justificación del proyecto. Identificación del tipo de bien a ofertar.Estrategias de comercialización en donde se analizan: Producto. Precio. Distribución. Promoción.
  27. 27. 141.12. ESTUDIO TÉCNICOEsta parte del estudio puede subdividirse a su vez en cuatro partes, que son: identificación deltamaño optimo del proyecto, determinación de la localización óptima de proyecto, ingeniería delproyecto y análisis administrativo. De manera específica, las fases que cubre un estudio técnicoson: Detalle de materias primas: Se analizan las diferentes marcas y proveedores de materiales,revisando aspectos como precio, disponibilidad, empaque, etc. Descripción de la maquinaria: En base al nivel de demanda a atenderse y el tamaño de lainversión, se determina el grado de tecnología que debe aplicarse. Tamaño del proyecto: Se calcula en base a las capacidades de producción de la maquinaria,la cantidad a elaborar del bien en cuestión por unidad de tiempo, o bien en el caso de un servicio,se estima el número de usuarios a atenderse por unidad de tiempo. Asimismo, se determina elnúmero de turnos a operarse por día. Análisis de las capacidades: Define la capacidad teórica (nivel “máximo” de actividad encondiciones “perfectas” de operación), la capacidad práctica (nivel de actividad en condicionesnormales de operación) y la capacidad real (nivel al que actualmente se viene trabajando),realizando un vínculo con la demanda que puede atender el negocio. Localización del proyecto: Se cubren los siguientes puntos:Ubicación: Zona en la cual se establecerá físicamente la planta o lugar de prestación del servicio,debiéndose justificar tanto a nivel macro como micro los criterios de selección del espacio físico.Abastecimiento: Facilidad de suministro de los diversos materiales e insumos para la produccióno prestación del servicio, teniendo en cuenta la ubicación de los proveedores así como la rapidezde las vías de comunicación y disponibilidad de los medios de transporte.Mano de obra: Se delimita la oferta laboral disponible en la zona donde se encuentra la planta,así como el nivel de especialización requerido para la división y ejecución del trabajo.Ubicación de mercado: Análisis de la localización física de los mercados meta, delineando lascausas que estimulan la concentración de la demanda por zona geográfica.
  28. 28. 15 Proceso de producción: Describe el procedimiento técnico para la obtención de bienes oservicios, realizando un diagrama que ilustre la forma de interrelación de las diferentes fases detrabajo. Organigrama: Permite conocer la relación entre los diferentes niveles jerárquicos de laentidad, las líneas de mando y de dependencia, así como el grado de especialización de lastareas y/o funciones a ejecutarse. Estudio de costos: Especifica diversas erogaciones relacionadas con materiales, mano deobra, costos y gastos variables y fijos, un análisis costo-volumen-utilidad, así como los grados deapalancamiento operativo, financiero y combinado, de modo que se escoja un escenario queservirá de soporte para el modelo financiero.1.13. ESTUDIO ECONÓMICOLa antepenúltima etapa del estudio es el análisis económico. Su objetivo es ordenar ysistematizar la información de carácter monetario que proporcionan las etapas anteriores yelaborar los cuadros analíticos que sirven de base para la evaluación económica.Comienza con la determinación de los costos totales y de la inversión inicial, cuya base son losestudios de ingeniería, ya que tanto los costos como la inversión inicial dependen de latecnología seleccionada. Continúa con la determinación de la depreciación y amortización detoda la inversión inicial. Otro de sus puntos importantes es el cálculo del capital de trabajo, queaunque también es parte de la inversión inicial, no está sujeto a depreciación y amortización,dada su naturaleza liquida.1.14. EVALUACIÓN ECONÓMICALa evaluación del proyecto se realiza mediante los métodos del Valor Actual Neto (VAN), la TasaInterna de Retorno (TIR), el Periodo de Recuperación de la Inversión (PR) y la razón costo
  29. 29. 16beneficio (RCB), con el objetivo se determinar si es rentable económica y financieramente, paraque los interesados puedan tomar la decisión de implementarlo o no, tomando en cuenta quetodo proyecto lleva implícito un riesgo el cual será analizado para llegar a una conclusión.1.15. ANÁLISIS Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGOEste enfoque puede aplicarse en economías inestables, a diferencia de otros enfoques deaplicación más restringida. El resultado de una evaluación económica tradicional no permiteprever el riesgo de una posible bancarrota a corto o a mediano plazo, lo que sí es posible conesta perspectiva de análisis.1.16. IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS DE INVERSIONExisten dos motivos por los cuales una empresa realiza inversiones: Por excedente de recursos Por necesidades especificasCuando una empresa posee exceso de efectivo, se considera dinero ocioso, que no generaninguna ganancia por lo tanto la idea de un proyecto es necesaria para aumentar su rentabilidad.Asimismo si posee activos en exceso debe invertirlos de la manera más ideal. En cuanto a lasnecesidades especificas, un proyecto permite la búsqueda de una solución inteligente para elplanteamiento de un problema, esta acción determinará la base de decisión que justifique laaplicabilidad del proyecto planteado, tomando en cuenta sus ventajas y desventajas.
  30. 30. 171.17. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LA INVERSION1.17.1. VENTAJASa) El estudio previo de los recursos disponibles permite visualizar el éxito o fracaso del proyecto sin incurrir en mayores costos.b) El análisis del entorno aportara nuevas estrategias para superar a la competencia.c) El análisis económico conlleva a la utilización eficiente y eficaz de los recursos disponibles.d) La identificación de la base legal permitirá evitar posibles multas en la puesta en marcha de la propuestae) La evaluación del proyecto (VAN, TIR) dará a conocer el análisis correcto de la decisión recomendada.1.17.2. DESVENTAJASa) El riesgo del proyecto puede ser muy alto del tal manera que no permita su realizaciónb) En el caso de financiamiento externo, una inesperada elevación de las tasas de interés forzaría superar la cantidad programada y ocasionar perdidasc) Las condiciones actuales tanto en el mercado, como tecnológicas y económicas pueden sufrir un cambio drástico que a futuro la propuesta no sea rentable1.18. MARCO LEGALComo toda empresa en El Salvador, ésta debe regirse por una serie de normas legales quecontribuyen a mejorar la calidad del servicio que presta, por lo que dentro de esa normativa seencuentran las siguientes:
  31. 31. 18Código de Salud12 (ver anexo 4)Código de Comercio.13 (ver anexo 5)Ley de Registro de Comercio14 (ver anexo 6)Ley de Impuesto sobre la Renta15 (ver anexo 7)Ley de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicios16 (veranexo 8)Ley de Registro y Control Especial de Contribuyentes al Fisco17 (ver anexo 9)Código Tributario18 (ver anexo 10)1.19. MARCO TÉCNICOLa normativa técnica que hace uso este tipo de empresa es la Norma Internacional deContabilidad, aunque a partir del año 2011 en El Salvador se implementaran las NormasInternacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF paraPYMES), para aquellas empresas que no coticen en bolsa de valores, ya que los estadosfinancieros deberán elaborarse por medio de dichas normas, entre las que se pueden mencionar:Sección 2. Conceptos y Principios GeneralesSección 3. Presentación de Estados FinancierosSección 4. Estados de Situación Financiera12Código de Salud, D.L.No. 955, 1988, Sec.12, Alimentos y Bebidas, Arts. 82-95; Sec.16, Seguridad e Higiene del Trabajo, Arts.107-11713 Código de Comercio, D.L.671, 1970, Libro II, título I, cap. II, Arts. 412-417; Titulo II, Arts. 435-455.14 Ley de Registro de Comercio, D.L.No. 271, 1973, Cap. .X, Art.63.15 Ley de Impuesto sobre la Renta, D.L.No. 134, 1991, Titulo II, Arts. 5-11; Título III, Arts. 12-27; Título IV, Arts. 28-33.16 Ley de IIVA, D.L.No. 296, 1992, Titulo I, Cap. .I V, Arts. 16-19; Titulo II, Cap. I, Sec. II, Arts. 22-27; Título IV, Cap. II, Art. 5417 Ley del Registro y Control Especial de Contribuyentes al Fisco, D.L.No. 79, 1972.18Código Tributario, D.L. No. 230, 2000, Título III, Cap. I, Sec. IV, Arts .91-106; Sec. V, Arts. 107-119; Título IV, Cap. II, Arts.173-175; Cap. VIII; Sec.III, Arts. 235-258.
  32. 32. 19Sección 5. Estado de Resultado Integral y Estado de ResultadosSección 6. Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias AcumuladasSección 7. Estado de Flujo de EfectivoSección 8. Notas a los Estados FinancierosSección 13. InventariosSección 17. Propiedades, Planta y EquipoSección 18. Activos Intangibles distintos de la plusvalíaSección 20. ArrendamientosSección 23. Ingresos de Actividades OrdinariasSección 27. Deterioro del Valor de los ActivosSección 28. Beneficios a Empleados
  33. 33. 20 CAPITULO II DESARROLLO DE PROPUESTA DE PROYECTO DE APERTURA DE SUCURSALES EN CENTROS COMERCIALES, METROCENTRO Y PLAZA MUNDO PARA RESTAURANTE DEDICADO A LA VENTA DE POLLO ROSTIZADO Y SUS DERIVADOSEn este apartado se desarrollará la propuesta de la apertura de sucursales para restaurantededicado a la venta de pollo rostizado y sus derivados, como ya se explicó en el capítulo I laejecución de un proyecto de inversión requiere de diferentes estudios que se realizan a diversosentornos, que incluyen tanto el mercado en el que se desea ejecutar el proyecto como lacapacidad que tiene la empresa para financiarlo.INFORME FINANCIERO AÑOS 2007 AL 2009.Denominación Social: Pollos Rostiz, Sociedad Anónima de Capital VariableNombre Comercial: Pollos Rostiz, S.A. de C.V.Fecha de Constitución: 09 de Mayo de 1986Capital Social: USD$ 434,064.02Domicilio: Av. Castro Moran y 5ª calle Poniente, # 75, CuscatancingoActividad Principal: RestauranteMisión: “Brindar un servicio de excelencia a nuestros clientes a través de procesos de gestión estandarizados, que garanticen productos inocuos,
  34. 34. 21 nutritivos y de calidad, servidos en un ambiente familiar y enfocado en la mejora continua.”Visión: “Ser una cadena de restaurantes líderes a nivel regional de pollos rostizados y otros productos alimenticios inocuos, incursionando en nuevos nichos de mercado a través de la confianza creada en nuestros clientes, derivada de la calidad de nuestra gente, productos y procesos.”DESCRIPCIÓNPollos Rostiz es una Sociedad Anónima de Capital Variable dedicada principalmente a la ventade pollos rostizados y derivados del mismo, fue fundada en el año 1986, aperturando su primerrestaurante el mismo año, en la Colonia Buenos Aires, a partir de ese momento el pollo rostizadocobro una popularidad entre los consumidores muy grande, lo que provocó la apertura de otrosseis restaurantes. En la actualidad debido a varios factores externos, Pollos Rostiz ha visto unabaja impresionante en sus ventas; se puede culpar a la crisis económica mundial, a la expansiónde la venta de pollos rostizados en los supermercados, y los altos precios de algunos insumospara la continuidad del giro principal.La empresa Pollos Rostiz, S.A. de C.V. esta debidamente inscrita en el Registro de Comercio,Ministerio de Hacienda, DIGESTYC, y demás instituciones gubernamentales; consta con todossus permisos en regla, incluyendo los del Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social, cumplecon todas las exigencias que las diferentes dependencias de Gobierno exigen, siendo estas, elinforme de las retenciones en concepto de Salud, de Fondo de Pensiones, Impuesto sobre larenta, etc.El objetivo de este informe es presentar a los Accionistas la situación financiera actual de laempresa, medida a través de las razones e indicadores financieros, y ofreciendo a su vez unainterpretación de los resultados obtenidos de las mismas; de esta manera se tendrá un análisis
  35. 35. 22financiero más profundo de la empresa; esto contribuirá a los Accionistas a la toma de decisionesy a la correcta planificación para dar paso a la ejecución del proyecto de inversión para aperturade restaurante en centros comerciales.ANÁLISIS FINANCIEROACTIVOS 2007 2008 2009 Activo Corriente $ 622,847.88 $ 643,211.73 $ 778,887.37 Activo No Corriente $ 330,936.30 $ 437,352.75 $ 313,459.49 Activo Total $ 953,784.18 $1,080,564.48 $1,092,346.86En el grafico anterior se muestra la composición de los activos de la empresa, en los últimos 3ejercicios contables, se puede observar que la mayor parte de éstos lo conforman los activoscorrientes, para el 2007 representan el 65% de los activos totales mientras que el 2008 disminuyea 60% y para 2009 incrementa en 11% respecto al año anterior, en la siguiente grafica seexplicará el cambio en los activos corrientes y el detalle de los mismos. El activo no corrienterepresenta 1/3 de los activos totales teniendo un aumento en 2008 de 5% respecto al 2007 estodebido a que en 2008 hubo compra de activos que aumentaron el valor del rubro, y en 2009 sufreuna disminución de 11% esto se debe al aumento en la cuenta depreciaciones acumuladas, lascuales disminuyen el valor en libros de los activos no corrientes que posee la empresa.
  36. 36. 23ACTIVOS CORRIENTESCuentas / Años 2007 2008 2009Efectivo y Equivalentes $ 472,059.47 $ 493,867.46 $ 576,061.23Existencias $ 33,188.41 $ 31,744.27 $ 28,249.58Gastos Anticipados $ 100,100.00 $ 100,100.00 $ 100,100.00Impuestos por Cobrar $ - $ - $ 56,976.56Cuentas por Cobrar Accionistas $ 17,500.00 $ 17,500.00 $ 17,500.00Esta grafica muestra la composición de los Activos Corrientes, teniendo el mayor porcentaje deestos el Efectivo y Equivalentes de Efectivo ya que representan más del 70% de este rubro paralos tres años en estudio, los Gastos Anticipados entre el 13% y 16%, los Impuestos por Cobrar,las Existencias y las Cuentas por Cobrar a Accionistas oscilan entre el 2% y 7%. Como seobserva en la grafica, el Efectivo incrementa debido a que se está implementando políticas depago a proveedores a mayor plazo es decir se pasa de 17 días de pago a 23 días, ademásaunque se tenga la capacidad para comprar más inventario, se opta por disminuir debido a que lapoblación tiene menor capacidad de compra a causa de la crisis mundial. Los Inventarios sevalúan por el método Primeras Entradas, Primeras Salidas (PEPS), no se maneja laObsolescencia por Inventarios pues estos se rotan diariamente ya que son productosperecederos; su participación en el Activo Corriente es entre el 4% y 5% y a nivel de Activo Total
  37. 37. 24es del 3,5%. Los Gastos Anticipados están compuestos por los Seguros contratados por laempresa, estos son Medico Hospitalario, Seguro contra Riesgos, contra Robo, Seguro para elConsumidor de los restaurantes. Los Impuestos por Cobrar al 2009 lo conforman el Remanentede IVA.Cuentas / Años 2007 2008 2009Efectivo y Equivalentes $ 472,059.47 $ 493,867.46 $ 576,061.23Existencias $ 33,188.41 $ 31,744.27 $ 28,249.58Mob. Maquinaria y Equipo de Transporte $ 571,196.84 $ 554,208.38 $ 592,620.33Depreciación Acumulada $ (382,801.01) $ (394,937.39) $ (560,462.81)PASIVOS Rubro años 2007 2008 2009 Pasivo Corriente $ 364,719.90 $ 337,789.86 $ 265,398.82 Pasivo No Corriente $ 128,742.71 $ 121,862.25 $ 77,450.64 Pasivo Total $ 493,462.61 $ 459,652.11 $ 342,849.46
  38. 38. 25En el grafico anterior se muestra la composición del Pasivo Total, en el cual se puede mencionarque el pasivo corriente está conformado por proveedores de mercadería, acreedores que danservicios, entre los principales están el uso de red que brinda enlaces entre restaurantes;documentos por pagar que tiene la empresa en concepto de arrendamiento de mobiliario yequipo, además de provisiones e impuestos por pagar (Impuesto sobre la Renta); para el año2007 los pasivos corrientes fueron de 74%, para el 2008 disminuyó en 1% y para el 2009incrementó en 3% respecto al 2007, dichos datos se ampliaran en la siguiente gráfica. El PasivoNo Corriente que para el año 2009 representó el 23% de los Pasivos Totales, está conformadopor la cuenta BAC Leasing en concepto de arrendamiento financiero de unidades móviles, paraefecto de ver la incidencia de esta cuenta en el pasivo, referirse a la grafica de los principalespasivos.PASIVO CORRIENTE 2007 2008 2009 Proveedores $ 98,341.45 $ 77,499.50 $ 93,362.90 Acreedores $ 124,213.45 $ 115,827.30 $ 117,629.80 Impuestos por pagar $ 51,522.98 $ 42,224.80 $ 38,952.47
  39. 39. 26PRINCIPALES PASIVOS Cuentas años 2007 2008 2009 Proveedores $ 98,341.45 $ 77,499.50 $ 93,362.90 Acreedores $ 124,213.45 $ 115,827.30 $ 117,629.80 Impuestos por pagar $ 51,522.98 $ 42,224.80 $ 38,952.47 BAC Leasing $ 128,742.71 $ 121,862.25 $ 77,450.64ROA Y ROE 2007 2008 2009Rentabilidad sobre Activos 16.21% 13.55% 10.70%Rentabilidad sobre Patrimonios 33.58% 23.58% 15.59%
  40. 40. 27Al revisar el indicador del ROE se observa que hay una tendencia decreciente, puesto que elindicador era de 33.58% para el 2007 y al 2009 cayó considerablemente a 15.59%, lo que implicaque la empresa deberá revisar detenidamente esta razón financiera, pues representa una caídadel 17.99 puntos porcentuales en el período, esto se traduce que aunque el capital social para losaños en estudio aumente, la utilidad generada en los mismos ejercicios disminuye por la caída deventas; el ROA disminuyó 5.51 puntos porcentuales del 2007 al 2009, esto se debe a ladisminución de las ventas, atribuido a que el poder adquisitivo de los consumidores ha sidoafectado por la crisis económica mundial.RENTABILIDAD Y VENTAS 2007 2008 2009 Ventas $ 3,352,394.75 $ 3,258,727.34 $ 3,050,077.28 Utilidad bruta $ 1,711,546.87 $ 1,617,477.14 $ 1,562,377.93 Utilidad de Operación $ 184,818.29 $ 177,839.78 $ 136,336.24
  41. 41. 28En la gráfica anterior se aprecian las ventas que de 2007 a 2009 han sufrido una disminución decasi USD$300,000.00, provocando que la utilidad bruta sufra una disminución del 2007 al 2009,el costo de venta está conformado por la materia prima: pollo, verduras, carnes, preparados, yotros insumos necesarios como harinas, arroz, salsas que son indispensables para el desarrollode su giro principal; luego se observa que la utilidad de operación representa alrededor de un 5%de las ventas totales. La composición de los Gastos Operativos se explicará en graficassiguientes.RELACION DE MARGEN DE UTILIDAD BRUTA Y OPERACIONAL Desempeño de la operación 2007 2008 2009 Margen de utilidad bruta 51.05% 49.64% 51.22% Margen de utilidad de operación 5.51% 5.46% 4.47%
  42. 42. 29El esquema anterior muestra el comportamiento de los indicadores de eficacia con respecto a lasventas netas, el margen de utilidad bruta para el 2007 es de 51.05%, en el 2008 es de 49.64%, yen el 2009 de 51.22%, estos aumentos y disminuciones no implican un efecto importante en larentabilidad de la empresa, el margen de utilidad de operación muestra la capacidad que tiene laempresa de generar suficiente utilidad para cubrir sus actividades de operación, que de igualmanera no representa afectación importante.GASTOS OPERATIVOS 2007 2008 2009Gastos de Venta $ 1,259,173.43 $ 1,102,702.73 $ 1,112,287.20Gastos de Administración $ 228,856.08 $ 280,310.53 $ 280,103.62Gastos Financieros $ 38,699.07 $ 36,904.78 $ 31,486.86Gastos de Operación $ 1,526,728.58 $ 1,419,918.04 $ 1,423,877.68
  43. 43. 30Como se observa en este gráfico detallado de los gastos operativos, el rubro que más consumela utilidad operativa es el gasto de Ventas, que en el 2007 sobrepasaba el USD$1,000,000.00,para el 2008 tuvo una disminución de USD$100,000.00 con respecto al 2007 y para el 2009mantuvo el monto del año anterior, lo que significa que para la gestión 2007 existieron gastos quela Gerencia considero para años posteriores innecesarios que al final de los ejercicios mostraronla capacidad de decisión de los Accionistas pero que aun no contribuyen a la obtención deutilidad que ellos desean; en cuanto a la composición de los Gastos de venta, la cuenta con másmovimiento y que representa casi un 50% de estos es la Carga Laboral, donde se incluyenSueldos y Salarios, Bonificaciones, Horas Extras, Comisiones, Vacaciones y demássobresueldos. Con respecto a los gastos administrativos, estos representan entre el 15% y 20%de los gastos de Operación total, lo que confirma que los Gastos de venta están absorbiendo casitoda la Utilidad de Operación.RAZONES DE SOLVENCIA 2007 2008 2009 Autonomía 1.07 0.74 0.46 Deuda a Largo Plazo a Capital 0.28 0.20 0.10
  44. 44. 31Se puede observar el gráfico de la línea de autonomía de los ejercicios financieros de los años2007 al 2009, ha decrecido por que las deudas que tiene la empresa a corto plazo han sidosolventadas con mayor eficiencia por parte de la administración, al incorporar nuevas políticas depago a proveedores y acreedores; en el año 2007 era 1.07% y en el año 2009 fue de 0.46%,reduciéndose 0.61%, ya que los pasivos corrientes han disminuido. En el gráfico de Deuda aLargo Plazo, muestra una tendencia decreciente, sin embargo la empresa tiene para soportar susdeudas a largo plazo con su patrimonio en el año 2007 con un 0.28% y en el año 2009 con un0.10% debido a que los pasivos no corrientes a largo plazo, han reducido como consecuencia deque la empresa se está financiando con capital propio.RESULTADOS DEL ANÁLISISLuego de analizar los estados financieros y determinar los indicadores y razones financieras seconcluye que la empresa presenta una muy buena liquidez, ya que puede pagar sus obligacionesfinanciándose con capital propio y no se ve en la necesidad de recurrir a un crédito financieropara ello, también se determinó que la empresa está haciendo uso de muy buenas políticas depago a proveedores y acreedores, lo que genera que su liquidez aumente, aunque los niveles derentabilidad no son los esperados por los Accionistas, estos están satisfechos con los que sepresentan, ya que se enfrentaron a la decisión de tener una buena liquidez y menor riesgo de
  45. 45. 32insolvencia y presentar su rentabilidad baja, o lo contrario, tener baja liquidez y buenarentabilidad, que acarrearía un grave riesgo de insolvencia. Dado los resultados obtenidos serecomienda a los Accionistas ejecutar el proyecto de Apertura de Sucursales de Pollos Rostiz enlos centros comerciales de su preferencia, ya que esto contribuirá a aumentar los ingresos de lacompañía, así como su reconocimiento y prestigio.2. ESTUDIO DE FACTIBILIDAD2.1. ESTUDIO DE MERCADOEn esta parte se detallarán los factores que afectan y benefician al proyecto en el mercado dondeserá colocado, esto incluye la demanda, oferta, estudio de precios y métodos de comercializacióndel servicio que se ofrecerá, a fin de determinar la aceptación de dicho proyecto.2.1.1. DATOS GENERALES DE LA EMPRESALa empresa Pollos Rostiz es una Sociedad Anónima de Capital Variable, de nacionalidadSalvadoreña, fundada en el año 1986. Su casa matriz está ubicada en Av. Castro Moran y 5ªcalle Poniente, # 75, Cuscatancingo, San Salvador; el correo electrónico de la compañía espollosrostizsv@gmail.com. Actualmente cuenta con 7 sucursales distribuidas en el Gran SanSalvador.2.1.2. ANALISIS FODAPara poder ejecutar un proyecto es necesario conocer cuáles son las fortalezas, oportunidades,debilidades y amenazas que tiene (Ver tabla No. 1).
  46. 46. 33 TABLA NO.1 FODA DE PROYECTO DE INVERSIÓN EN CENTROS COMERCIALES FORTALEZAS OPORTUNIDADES Personal capacitado  Ampliación de la clientela Excelente prestigio  Clientela creada y leal Maquinaria en buen estado  Capacitación constante a empleados Localización estratégica nuevos y antiguos Capital necesario para ejecutar el proyecto  Abordaje de nuevos tipos de mercado Infraestructura adecuada  Necesidad insatisfecha del servicio y/o Calidad en el servicio ofrecido producto Poco personal involucrado en la operación  Buena cantidad de proveedores de Características especiales del producto que insumosse oferta  Pocos competidores  Nuevo concepto en el centro comercial  Fuerte poder adquisitivo  Buena aceptación de los consumidores  Precios competitivos DEBILIDADES AMENAZAS Altos costos en la inversión inicial  Aparición de nuevos competidores Seguridad inestable en el centro comercial  Aumento de desocupación poblacional Falta de experiencia en este tipo de  Aumento constante de precio de productosmercado  Creciente tasa inflacionaria  Recesión económica a nivel nacional  Proyecto fácil de imitar  Competencia muy agresiva  Cambios en la legislación nacional  Tendencias desfavorables del mercado
  47. 47. 342.1.3. ANTECEDENTES DEL PROYECTOLa idea del proyecto surgió a inicios del año 2008, debido a la necesidad de los accionistas deincrementar las ventas y de atraer nuevos clientes. Dado que con base a encuesta de opiniónrealizada a los comensales del restaurante, estos sugirieron instalar un restaurante dondepudieran ser conocidos por más clientes y que estuviera en un lugar con mucha concurrencia; fuepor ello que los accionistas decidieron iniciar con el proyecto de aperturar dos restaurantes encentros comerciales.Para poder determinar cuál de los centros comerciales del Gran San Salvador eran los indicados,se realizo un sondeo, el cual arrojo como resultado que Metrocentro San Salvador y Plaza MundoSoyapango, son los más concurridos además de tener costos accesibles para la colocación de unrestaurante. Los accionistas han visto una gran oportunidad de desarrollo en este tipo demercado, ya que resulta una atractiva opción porque muchos de sus visitantes además de buscarartículos de uso personal también buscan alimentación variada al menos una vez a la semana, loque es beneficioso para la compañía ya que de acuerdo con encuestas realizadas a losconsumidores del área de Food Court es muy bien vista la apertura de un local de restauranteque sirva pollo rostizado a precios competitivos y con la calidad que ellos prefieren.2.1.4. OBJETIVO DEL PROYECTOExpandir el mercado de consumidores de pollo rostizado, por medio del servicio Food Court endos centros comerciales de San Salvador, de mayor concurrencia.2.1.5. JUSTIFICACION DEL PROYECTOPollos Rostiz, S.A. de C.V. acuerda en su plan de trabajo anual una nueva alternativa deatracción de clientes por lo cual sus accionistas con el fin de ocupar un segmento del mercado
  48. 48. 35distinto a los que ya se tienen se deciden en incursionar en los centros comerciales MetrocentroSan Salvador y Plaza Mundo Soyapango, percibiendo que por ocupar preferencia de visita porlos habitantes del municipio permitiría a corto plazo incrementar sus ventas, además de serreconocido por su prestigio y calidad en los productos que ofrece a la población.Según datos obtenidos de los visitantes de los centros comerciales aceptan la apertura desucursales del restaurante (Pregunta No 11, Anexo No 13) dado que sería de éxito porproporcionar una opción diferente de presentación de pollo además de ser un producto bajo engrasas contribuyendo a la salud de la población.2.1.6. IDENTIFICACION DEL PRODUCTO A OFERTAREl bien a ofertar es un producto alimenticio, de naturaleza perecedera, debido a que es deconsumo rápido, específicamente se trata de pollo rostizado, cuya duración después de sucocción es de tres días, en caso de no vender en un día el pollo, se pasara a preparar underivado, como lo es el preparado de pollo que se utiliza en otros platillos, generalmente típicosde El Salvador, dentro del lapso mencionado. Pasados tres días se procederá a su destrucción.2.1.7. ANALISIS DEL CONSUMIDORLos potenciales clientes de Pollos Rostiz de los centros comerciales de Metrocentro San Salvadory Plaza Mundo Soyapango se segmentan en consumidores de pollo rostizado, platillos típicos ycomidas rápidas (Sándwich, Hamburguesa) interesados principalmente en la calidad, precios ehigiene de los productos ofrecidos (Pregunta No 3, Anexo 13)
  49. 49. 362.1.8. ANALISIS DE LA COMPETENCIAEntre las empresas que ofrecen productos similares son Pollo Campero, Kentucky Fried Chicken,Nash y otras que brindan productos de los que se venden a los consumidores, es de destacarque son similares con la variante que la presentación del pollo es diferente a los de sucompetencia, lo que crea ventaja para Pollos Rostiz ya que formara un monopolio dentro delcentro comercial.2.1.9. PROYECCION DE LA DEMANDASe espera que los diferentes clientes que visitan el área de Food Court sean consumidores delmenú que ofrece la empresa, además de realizar una prueba de mercado mediante preguntas alos clientes de los restaurantes sobre la aprobación de la apertura de una sucursal de pollorostizado en dichos centros comerciales, por lo cual ellos aceptaron.Se estima que del análisis de la capacidad instalada se cubra el 90% de ésta, es decir que76,041 platos anuales que se esperan servir 68,437 serán efectivamente vendidos; estoconsiderando que las condiciones del mercado seguirán siendo las favorables para el negocio.(Ver tabla 4)2.1.10. ESTRATEGIA DE COMERCIALIZACIONEl producto ofrecido será de primera calidad, con la adecuada cocción y entregado con excelenteservicio, de manera que el cliente quede satisfecho tanto con el consumo como con el serviciobrindado. Tomando en cuenta que los precios están accesibles a los consumidores, ya que deacuerdo a consulta realizada en el Food Court y considerando los costos que el restaurantegenera, los precios se encuentran en el rango siguiente:
  50. 50. 37 TABLA NO.2 PRECIOS DE MENÚS OFRECIDOS DESCRIPCION PRECIO Menú personal 2 $3.85 orden de escabeche 2.50oz $0.55 Menú personal 3 $3.85 Menú rostizado económico 1/soda $2.99 Menú rostizado económico 2/escabeche $2.99 Banquete familiar 2 $12.70 Banquete familiar 3 $12.70 Sopón típico real $2.25 Alitas picantes búfalo $3.85 Pan con pollo $3.50 Ensalada cesar $3.50 1/4 de pollo solo - llevar $2.45 1/2 de pollo solo - llevar $4.85 Paquete real rostizado llevar ( normal ) $12.70 1/4 de pollo - llevar ( normal ) $2.99 pollo entero solo $5.99 Pupusa de chicharrón $0.70 Pupusa de queso $0.70 Pupusas revueltas $0.70 Pupusa de frijol/chicharrón $0.70 Pupusa de chicharrón c/queso $0.70 Pupusa de frijol/queso $0.70 Pupusa de frijol $0.70 Pupusa de queso c/chile $0.70El producto será distribuido directamente por el proveedor en crudo para ser preparado ycocinado en la sucursal, y entregarse al comprador, antes de consumir los alimentos seprocederá a cancelarlos, colocándolos en un azafate para posteriormente ser llevados a la mesapor el cliente.La forma de publicitar será por medio de volantes y pancartas que den a conocer a los visitantesdel Food Court de la existencia del restaurante, incluyéndose también las ofertas que se tendránpor fechas y ocasiones especiales como los combos y promociones relámpago, todas éstas
  51. 51. 38serán ofrecidas en el restaurante con carteles publicitarios dentro de las instalaciones del centrocomercial2.2. ESTUDIO TECNICOEn esta parte del análisis se tomara en cuenta el tamaño que se desea del proyecto, lalocalización de éste, así como la materia prima a utilizar, la maquinaria y el proceso deproducción que se seguirá. También incluye los niveles jerárquicos que existirán en el proyecto.2.2.1. DESCRIPCIÓN DE MATERIAS PRIMASDebido al giro de la empresa, se considerará la principal materia prima el pollo crudo, además secuenta con otros insumos que se utilizan para acompañar el plato que el cliente solicita, entreestos insumos están: Chocolate Café Harina de maíz Arroz Quesillo para pupusas Frijoles cocidos Verduras Legumbres Condimentos para sazonar Abarrotes Embutidos Lácteos
  52. 52. 392.2.2. DESCRIPCIÓN DE LA MAQUINARIAPara poder desarrollar el proyecto y cumplir con todas las exigencias de los accionistas así comode los consumidores es necesario hacer la inversión en cierta maquinaria que contribuirá acumplir con lo proyectado.La maquinaria a utilizarse en ambos proyecto, se presenta en la siguiente tabla: TABLA NO.3 MAQUINARIA, MOBILIARIO Y EQUIPO # Maquinaria de Cocina 2 Mesa térmica 2 Cuarto Frío 2 Horno Ecológico 2 Maquina de Refrescos 2 Plancha pupusera 2 Cafetera 2 Horno Microonda 2 Bascula 2 Licuadora # Mobiliario y equipo 2 Caja Registradora 2 Computadoras 2 Teléfono 2 Contómetro2.2.3. TAMAÑO DEL PROYECTOEl tamaño del proyecto será la capacidad instalada que se ha determinado para las dossucursales, tomando en cuenta que el Food Court de Metrocentro tiene la capacidad de ubicar a250 personas, y el Food Court de Plaza Mundo 300 personas, se estima que cada sucursaltendrá una rotación diaria de mesas 8.33 veces, sirviendo 208 platos diarios y 76,041 anualessegún como se detalla en la tabla siguiente:
  53. 53. 40 TABLA NO.4 CAPACIDAD INSTALADA PARA ÁREA FOOD COURT CAPACIDAD INSTALADA Tiempo Rotación Capacidad Atención Atención Atención Atención Tiempo de comida estimado Diaria de atención diaria semanal mensual anual7:30 am a 10:59 am 50 minutos 1.67 25 41.67 291.67 1,250 15,208.3311:00 am a 3:59 pm 50 minutos 3.33 25 83.33 583.33 2,500 30,416.674:00 pm a 8:00 pm 50 minutos 3.33 25 83.33 583.33 2,500 30,416.67Total 8.33 75 208.33 1,458.33 6,250 76,041.67 El cálculo de la capacidad instalada se expone a continuación: • La rotación por tiempo de comida está en función de dos variables: la primera es que una persona tarda, en promedio, 50 minutos en consumir sus alimentos y la segunda depende del intervalo de tiempo en el cual se sugiere cada tipo de comida. Por ejemplo, el desayuno se ofrece entre 7:30 a.m. y 10:59 a.m. existiendo un intervalo de dos horas y treinta minutos, estas de dividen entre el tiempo que una persona toma para consumir los alimentos, entonces se obtiene una rotación de uno punto sesenta y siete veces. Para el almuerzo se supone que una persona tarda cincuenta minutos desde el momento en que entra al local hasta que termina de comer y se retira del restaurante. (El tiempo estimado en que un usuario tarda para ingerir sus alimentos, fue obtenido mediante un previo sondeo efectuado en el Food Court, a las horas en las cuales se ofrece cada tiempo de comida). • La rotación semanal, se obtiene multiplicando la rotación diaria por 7 días. 2.2.4. LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO Tal como se expone en el capítulo I sobre la localización de un proyecto, es necesario definir una ubicación geográfica que permita optimizar recursos y minimizar costos, por lo tanto se deben estudiar todas aquellas opciones en las que se pudiera desarrollar el proyecto.
  54. 54. 41Como ya se mención anteriormente se proyecta aperturar una sucursal en el Food Court deMetrocentro 8ª etapa y Plaza Mundo 2da. Etapa, ambos centros comerciales están ubicados enel departamento de San Salvador. Para lograr la maximización de recursos, se optó poraprovechar estas áreas ya que están construidas para ofrecer el servicio de comida rápida. Estalocalización es óptima pues se encuentra de fácil acceso y con mucha afluencia, la cual facilita lavisita de los usuarios desde los distintos sectores del gran San Salvador, así mismo su diseñoarquitectónico simplificará las actividades del restaurante y ahorrará los costos de gastos porremodelaciones y el equipamiento necesario para ponerse en funcionamiento, ya que el centrocomercial ofrece el acondicionamiento del local para los negocios con equipo industrial.2.2.5. PROCESO DE PRODUCCIÓNEl proceso de producción para el restaurante Pollos Rostiz, tendrá las siguientes fases:a) Recepción de insumosb) Proceso de transformaciónc) Producto Terminadod) Retroalimentacióna) Recepción de insumos: consiste en el recibimiento de los diferentes elementos, en este casoverduras, carnes, abarrotes y otros, esenciales para la preparación de los diferentes platos quevayan acordes al menú presentado, estos previamente poseen un control de calidad por parte dela gerencia.b) Proceso de transformación: Es la combinación de todos los insumos y todos sus factoresnecesarios para obtener un producto terminado; se consideran las siguientes sub-etapas:
  55. 55. 42PRE-PREPARACIÓN: Consiste en las actividades relacionadas de satinización y eliminación delas superficies ásperas o no comestibles y cortado de ciertos tipos de verduras o carnes deacuerdo al platillo que vaya a prepararse. Aquí es donde se pre-preparan los diferentesingredientes que van a ser utilizados en la siguiente etapa, mediante el manejo de los utensiliosnecesarios.PREPARACIÓN: Es la etapa donde se efectúa la elaboración de los diferentes platillos que setienen en el menú, incluye la mezcla correcta de ingredientes, la debida cocción de estos y losaderezos necesarios para la presentación final a los clientes, según el plato a ofrecer. Esta faseimplica el uso del equipo de cocina.c) Bienes o servicios: Se refiere al tipo de servicio hacia los usuarios; en este caso su principalmenú es el pollo rostizado el cual después de haber sido rostizado se coloca en una cámaratérmica para que conserve el calor, para que los clientes puedan ordenarlo al despachador y seacobrado por el personal de caja y el cliente pueda consumir sus alimentos en la mesa del FoodCourt.d) Retroalimentación: Es un proceso continuo para cada tiempo de comida, pues se inicianuevamente con la preparación de los alimentos que se ofrecerán a los clientes en el siguienteturno.En la siguiente figura se muestra de forma resumida el proceso de producción descritoanteriormente.
  56. 56. 43 FIGURA NO.6 PROCESO DE PRODUCCIÓN DE RESTAURANTE DE POLLO ROSTIZADO EN FOOD COURT Fuente: Propuesto por el Grupo de Investigación2.2.6. ORGANIGRAMALa administración del restaurante ubicado en el área de Food Court estará a cargo de un gerentede sucursal quien será el responsable de coordinar y dirigir al personal que tenga a cargo. (Veranexo 16)Entre las áreas que conformaran la estructura organizativa del restaurante de Food Court serán:Área de caja: contará con una persona responsable de cobro a los clientes, elaboración decortes diarios de caja, elaboración de remesas, entre otras responsabilidades acorde al cargo queasigne el gerente de sucursal. (Ver anexo 17)Rosticero/despachador: estará a cargo de una misma persona que se encarga del adobado delpollo, para luego ser colocado en una varilla e introducido en el horno rosticero y queposteriormente podrá servirse al cliente para ser consumido. (Ver anexo 18)
  57. 57. 44Cocineros: estará conformado por dos personas que elaboraran los diferentes platillos que seencuentran en el menú, además de los plato típicos que serán de novedad para los clientes delos centros comerciales. (Ver anexo 19) FIGURA NO.7 ORGANIGRAMA PROPUESTO PARA EL ÁREA DE FOOD COURT POLLOS ROSTIZ, S.A. DE C.V. SUCURSAL METROCENTRO Y PLAZA MUNDO GERENTE DE SUCURSAL ROSTICERO/ CAJERO DESPACHADOR COCINEROS Elaborado por: equipo de trabajoFecha: noviembre de 2010Línea jerárquica significado______________ Autoridad lineal2.3. ESTUDIO ECONOMICOEn este se desarrolla el análisis que se refiere a la parte financiera, se detallan aspectos talescomo el costo de la maquinaria y equipo, la depreciación para los bienes sujetos a desgaste y losestados de resultados pro forma.2.3.1. DETERMINACIÓN DE LA INVERSIÓN INICIALComo ya se estableció, en el estudio económico del proyecto se determina el análisis de loscostos del mobiliario y equipo a utilizar en base a los estudios de ingeniería que conforman lainversión inicial, dicha inversión asciende a USD$30,384.00 para Plaza Mundo y USD$29,790.48
  58. 58. 45 para Metrocentro, entre el equipo que se utilizara para la ejecución de dicho proyecto está el detallado en la tabla No. 3, además es la inversión se han incluido otras erogaciones tales como un deposito en garantía que cada centro comercial ha establecido como política solicitarlo al firmar contrato de arrendamiento, los honorarios de abogado por la elaboración del contrato, entre otros tal como se muestra en los siguientes cuadros: CUADRO NO. 1 DETERMINACIÓN DE INVERSIÓN INICIAL FOOD COURT 2ª ETAPA PLAZA MUNDO Propuesta de Local Centro Comercial Plaza MundoÁrea de Local Maquinaria de cocina Mobiliario y equipoAlquiler Mensual $4,800.00 Mesa Térmica $ 500.00 Caja Registradora $ 200.00Cuota de Mantenimiento $ 450.00 Cuarto Frio $ 13,000.00 Computadora $ 325.00Cuota de Publicidad $ 70.00 Horno Ecológico $ 1,800.00 Teléfono /Fax $ 30.00Servicios Administrativos $ 150.00 Maquina de refrescos $ 1,000.00 Contómetro $ 25.00Deposito $5,000.00 Plancha $ 175.00 Silla secretarial $ 30.00Elaboración de contrato $ 715.00 Cafetera $ 50.00 Silla plástica (2) $ 14.00Total local $11,185.00 Total maquinaria $16,525.00 Total mobiliario $ 624.00Inversión Inicial $28,334.00Otras Inversiones $ 2,050.00Capital de trabajo $ 1,250. 00Gastos de organización $ 800.00Total Inversión Inicial $30,384.00
  59. 59. 46 CUADRO NO. 2 DETERMINACIÓN DE INVERSIÓN INICIAL FOOD COURT 8ª ETAPA METROCENTRO Propuesta de Local Centro Comercial MetrocentroÁrea de Local Maquinaria de cocina Mobiliario y equipoAlquiler Mensual $4,676.35 Mesa Térmica $ 500.00 Caja Registradora $ 200.00Cuota de Mantenimiento $ 391.48 Cuarto Frio $13,000.00 Computadora $ 325.00Cuota de Publicidad $ 66.81 Horno Ecológico $ 1,800.00 Teléfono /Fax $ 30.00Servicios Administrativos $ 100.00 Maquina de refrescos $ 1,000.00 Contómetro $ 25.00Deposito $4,676.35 Plancha $ 175.00 Silla secretarial $ 30.00Elaboración de contrato $ 680.49 Cafetera $ 50.00 Silla plástica (2) $ 14.00Total local $10,591.48 Total maquinaria $16,525.00 Total mobiliario $ 624.00Inversión Inicial $27,740.00Otras Inversiones $ 2,050.00Capital de trabajo $ 1,250. 00Gastos de organización $ 800.00Total Inversión Inicial $29,790.48 2.3.2. DETERMINACION DE LOS INGRESOS Para determinar los ingresos, se utilizó el listado de precios de los menús detallado en la tabla No. 2 y la capacidad instalada que se explicó en la tabla No. 4, para efecto del cálculo se considero que las ventas representaran el 100% del tamaño del proyecto; la forma para el cálculo de los ingresos fue agrupando el menú por especialidad es decir ventas por menús armados y completos, por la venta de pollo, ya sea entero o por piezas, la venta de alimentos para desayunos y la merienda o refrigerio; el porcentaje de venta esperada se determinó con base a información proporcionada por la empresa; el factor resultante se encuentra a partir del dato obtenido en la tabla No. 4, capacidad instalada, donde se determinó la cantidad de platos que se esperaban servir anualmente, siendo este dato 76,041.07 platos, el cual se multiplica por el

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