Il lavoro di seguito svolto è incentrato sullo studio approfondito del decreto legislativo 139/2015 del 18 Agosto ed, in particolare, sull’adattamento del Bilancio consolidato del 2015 del Gruppo Getra S.p.A. ai nuovi principi contabili. La parte iniziale è dedicata ad un’analisi dettagliata del nuovo decreto e delle numerose modifiche alle modalità di redazione del Bilancio. Nella seconda fase è stata svolta una Gap Analysis delle singole voci dei prospetti di Sato Patrimoniale Conto Economico e Nota Integrativa, volta ad individuare i cambiamenti successivi all’entrata in vigore del decreto. L’obiettivo finale di questo lavoro è stato quello di comprendere come cambiano i principi contabili, i criteri di valutazione e redazione ed i documenti che compongono i singoli bilanci, e come questi cambiamenti impattano sulla redazione del Bilancio consolidato. This work is focused on the detailed study of the D.Lgs. 139 of 18 August 2015 and, in particular, on the adaptation of the Consolidated Financial Statements of the 2015 of the Getra S.p.A. Group to the new accounting principles. The first part is dedicated to a detailed analysis of the new decree and the numerous changes to the drafting of the Financial Statements. In the second phase, a Gap Analysis was carried out of the individual items of the Statement of Cash Flows and Notes to the Financial Statements, in order to identify the changes following the entry into force of the decree. The last goal of this work was to understand how the accounting principles, evaluation and editorial criteria and the documents that make up the individual financial statements change, and how these changes affect the preparation of the consolidated financial statements.

1. La stesura dei prospetti di
stato patrimoniale e di conto economico, del rendiconto
2inanziario e della nota integrativa della Getra S.p.A. redatti
secondo i nuovi principi contabili OIC
Neda Congedo
Giorgio Ricciardi
Francesco Riccio
Rita Trocciola
MIB – MASTER IN BILANCIO, REVISIONE CONTABILE E CONTROLLO DI GESTIONE

2. Logo azienda
2/28
Agenda
² Presentazione di Getra S.p.A.
² Decreto legislativo 139/2015 e relative modifiche
² Regole di transizione
² Gap Analysis
² Effetti sul Patrimonio Netto

3. Logo azienda
3/28
Getra S.p.A.
Il Settore à Gruppo industriale leader in Italia e fra i più importanti in
Europa nel sistema di trasporto, trasmissione e distribuzione dell’energia
Il Prodotto à I trasformatori, i sistemi e i componenti a marchio Getra
interconnettono centrali e impianti di produzione con le reti di trasmissione e
distribuzione.

4. Logo azienda
4/28
Getra Holding
Il Gruppo Getra è
composto dalla holding Getra
S.p.A. e da 5 società
controllate, fortemente
specializzate e al tempo
stesso sinergiche.
MOROCCO BRANCHI
Getra Power Maghreb
Getra Power Spa
Dmcc Branch
DUBAI BRANCH
GETRA ENGINEERING
& CONSULTING SRL
Power Transformers
Distribution
Transformers
Service & Maintenance
activities
Staff activities
Renewable energies
GETRA POWER SPA
GETRA DISTRIBUTION
SRL
GETRA SERVICE SRL
GETRA ECOPOWER SRL
GETRASPA
100%
100%
100%
100%
96,68%

5. Logo azienda
5/28
Il D.Lgs. 139/2015
Con la pubblicazione del Decreto Legislativo 18 agosto 2015, n. 139 sulla
Gazzetta Ufficiale del 4 settembre 2015 si è completato l’iter di recepimento
della direttiva 34/2013/UE. Tale decreto ha aggiornato la disciplina del
codice civile in merito ai bilanci d’esercizio e la disciplina del D.lgs. 127/1991
in tema di bilancio consolidato.
Per quanto concerne la struttura del bilancio:
Ø Art. 2423, comma I del Codice civile, prevede che il bilancio sia costituito da
quattro documenti: Stato Patrimoniale, Conto Economico, Nota
Integrativa e Rendiconto Finanziario.
Ø Art. 2423, introduzione del comma IV, con il quale il legislatore ha
esplicitamente introdotto il principio di rilevanza.
Ø Art. 2423-bis, aggiunta del comma 1.bis la rilevazione e la presentazione
delle voci è effettuata tenendo conto della sostanza dell’operazione
o del contratto
Ø Modifica degli schemi di bilancio (Art. 2424 e 2425)
Ø Modifica dei criteri di valutazione

6. Logo azienda
Nuova categoria di imprese
Microimprese: riduzione dei livelli di
informativa
Elementi di semplificazione
Elementi di complessità
Introduzione di nuovi principi
generali
Principio di prevalenza della sostanza sulla
forma
Costo ammortizzato
Hedge accounting (effetti contabili diretti sul
patrimonio netto)
Rilevazione di strumenti finanziari derivati al
fair value
Adozione di modelli contabili
tipici della prassi internazionale
Derivazione rafforzata (operazioni 2016)
Doppio binario (operazioni antecedenti)
Implicazioni fiscali
Elementi di sempliNicazione e complessità(1/2)
6/28

7. Logo azienda
Impatto sui processi e
informativa finanziaria
Effort per la gestione
dell'impatto atteso
Nuova categoria di imprese
Microimprese
Principi generali
Rilevanza
Sostanza sulla forma
Criteri di valutazione
Costo ammortizzato e attualizzazione
Avviamento
Costi di impianto, ampliamento e sviluppo
Strumenti finanziari derivati
Operazioni di copertura (hedge accounting)
Prospetti di bilancio e nota integrativa
Nuove voci di bilancio
Proventi e oneri straordinari
Azioni proprie
Rendiconto finanziario
Informativa in nota integrativa
Basso Moderato Elevato Contenuto Elevato
Elementi di sempliNicazione e complessità (2/2)
7/28

8. Logo azienda
8/28
Le principali modiNiche allo Stato Patrimoniale
Azioni proprie
Costi di ricerca,
sviluppo,
pubblicità
Società sotto
comune
controllo
Derivati
Riserva di
copertura
Conti d’ordine
Aggi e disaggi di
emissione

9. Logo azienda
9/28
A) Crediti vs soci per vers. ancora dovuti
B) Immobilizzazioni (con separata indicaz. Di
quelle concesse in locazione finanziaria)
Immobilizzazioni Immateriali (costi di ricerca,
sviluppo e pubblicità)
Immobilizzazioni Materiali
Immobilizzazioni Finanziarie (con separata
indicazione degli importi esigibili entro l’esercizio
successivo)
- vs/imprese sottoposte al controllo delle
controllanti
C) Attivo Circolante
Rimanenze (Materie/Prodotti/LISCO)
Crediti (con separata indicazione degli importi
esigibili oltre l’esercizio)
- Crediti tributari imposte anticipate
Attività finanziarie che non costituiscono
immobiliz.
- Azioni proprie/Strumenti finanziari derivati attivi
Disponibilità liquide
D) Ratei e Risconti (con separata indicazione
del disaggio sui prestiti)
A) Patrimonio Netto
Capitale
Riserve (per operazioni di copertura dei flussi
finanziari attesi/per azioni proprie in
portafoglio)
Riserva negativa per azioni proprie in
portafoglio
Utile (perdita) di esercizio
B) Fondi per rischi e oneri
Per trattamento di quiescenza e obblighi simili
Per imposte, anche differite
Strumenti finanziari derivati passivi
Altri
C) Trattamento di fine rapporto
D) Debiti
Debiti vs banche/vs soci/vs altri finanatori
Debiti vs fornitori/Debiti tributari
Debito vs imprese controllate/controllanti/
collegate/imprese sottoposte al controllo delle
controllanti
E) Ratei e Risconti (con separata
indicazione del aggio sui prestiti)

10. Logo azienda
10/28
Le principali modiNiche allo schema di Conto Economico
Oneri e proventi
finanziari
Oneri e proventi
da derivati
Classe D,
Rettifiche di
valore di attività
finanziarie
Oneri e proventi
straordinari

11. Logo azienda
11/28
A) Valore della produzione
1. Ricavi Netti
2. 3. 4. + Δ Prodotti/Semilavorati/LISCO/LIE
5. Altri Ricavi, con separata indicazione contributi c/esercizio
B) Costi della produzione
6. 7. 8. Materie, Merci, Servizi, Godimento beni terzi
9. Personale
10. Ammortamenti/Svalutazioni
11. – Δ Materie/Merci
12. 13. Accantonamenti Rischi /Altri Accantonamenti
14. Oneri Diversi
[A-B] = Differenza tra valore e costi della produzione
C) Proventi/Oneri finanziari (Utile/Perdite su cambi)
- 15. 16 a,d) Con separata indicazione di quelli relativi a
controllanti e a imprese sottoposte al controllo di queste ultime
D) Rettifiche di valore Attività e Passività finanziarie
- 18 d). 19 d) Rivalutazioni/Svalutazioni di strumenti finanziari
derivati
E) Proventi e Oneri Straordinari
[A+B+C+D] = Risultato prima delle imposte
20. Imposte sul Reddito (± Correnti/Differite/Anticipate)
21. Utile (Perdita) di esercizio

12. Logo azienda
12/28
Le principali modiNiche ai criteri di valutazione (1/2)
Fair value Derivati
Amortized
cost
Avviamento
Costi di
sviluppo
Operazioni
in valuta
Lavori in
corso
Dividendi da
controllate

13. Logo azienda
13/28
Le principali modiNiche ai criteri di valutazione (2/2)
• Bilancio consolidato: viene chiarito che la data in cui l’impresa è
inclusa per la prima volta nel consolidamento coincide con la data di
chiusura del primo bilancio consolidato che comprende l’impresa
controllata.
• Trattamento della differenza positiva da annullamento: se la
differenza positiva da annullamento non è interamente allocata sulle
attività e passività separatamente identificabili, il residuo è imputato alla
voce avviamento delle immobilizzazioni immateriali a meno che esso
debba essere in tutto o in parte imputato a Conto Economico. Il residuo
della differenza da annullamento non allocabile sulle attività e passività e
sull’avviamento della controllata è imputato a Conto Economico nella voce
B)14) Oneri diversi di gestione.

14. Logo azienda
14/28
Le principali modiNiche alla Nota Integrativa (1/2)
• L’esposizione delle informazioni in Nota integrativa segue l’ordine delle voci
nello Stato patrimoniale e nel Conto economico.
• Sono richieste specifiche informazioni per il fair value dei derivati,
modificando l’articolo 2427 bis del Codice civile.
• Deve indicare: l’importo delle garanzie e delle passività potenziali non
risultanti dallo Stato Patrimoniale, con indicazione delle natura delle
garanzie reali prestate; gli impegni esistenti in materia di trasferimento di
quiescenza e simili; gli impegni assunti nei confronti di imprese controllate,
collegate, nonché controllanti e imprese sottoposte al controllo di queste
ultime.
• Deve indicare la natura e l’effetto patrimoniale; finanziario ed
economico dei fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio.
• Deve essere indicata la proposta di destinazione dell’utile o di copertura delle
perdite.

15. Logo azienda
15/28
Le principali modiNiche alla Nota Integrativa (2/2)
• Con riferimento degli amministratori e sindaci, la Nota Integrativa deve
indicare: l’ammontare dei compensi, l’ammontare delle anticipazioni e dei
crediti concessi agli amministratori e ai sindaci precisando: tasso d’interesse;
le principali condizioni e gli importi eventualmente rimborsati, cancellati o
oggetto di rinuncia; gli impegni assunti per loro conto per effetto di garanzie
di qualsiasi tipo prestate, precisando il totale per ciascuna categoria.
• Deve indicare il nome e la sede legale dell’impresa che redige il
bilancio consolidato dell’insieme più grande d’imprese di cui
l’impresa fa parte in quanto impresa controllata, nonché il luogo in cui è
disponibile la copia del bilancio consolidato.
• Deve indicare il nome e la sede legale dell’impresa che redige il
bilancio consolidato dell’insieme più piccolo d’imprese di cui
l’impresa fa parte in quanto impresa controllata, nonché il luogo in cui è
disponibile la copia del bilancio consolidato.

16. Logo azienda
Entrata in vigore
Applicazione
retroattiva
Rettifica del
patrimonio netto di
apertura
Rideterminazione
dell'effetto anche ai
fini comparativi
Le novità introdotte dal D.Lgs. n. 139/2015 e declinate nei nuovi principi
contabili si applicano ai bilanci relativi agli esercizi finanziari aventi inizio il 1°
gennaio 2016.
Regola generale
Regole di transizione (1/2)
16/28

17. Logo azienda
Deroghe all'applicazione retroattiva
Ø Le novità relative a costo ammortizzato, attualizzazione e ammortamento
dell'avviamento possono non essere applicate per i crediti, debiti e avviamenti
preesistenti alla data di prima applicazione.
Costo ammortizzato
Ammortamento
avviamento
Attualizzazione
Ø I principi contabili possono prevedere deroghe all'applicazione retroattiva.
Regole di transizione (2/2)
Deroghe da decreto
17/28

18. Logo azienda
Applicazione retroattiva senza possibilità di deroga
Applicazione
retroattiva
Predisposizione del rendiconto finanziario
Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità
Azioni proprie
Schemi di bilancio:
- proventi e degli oneri straordinari
- rapporti con società sottoposte al controllo delle controllanti
Fair value dei derivati e operazioni di copertura attraverso crediti,
debiti e disponibilità in valuta
Regola generale e deroghe
18/28

19. Logo azienda
Nota Integrativa
La nota integrativa illustra:
a) le motivazioni alla base del cambiamento di principio contabile
b) gli effetti del nuovo principio contabile sulle voci di stato
patrimoniale, di conto economico e del rendiconto finanziario
dell'esercizio in corso e di quello precedente
c) le motivazioni alla base dell'utilizzo delle facilitazioni concesse dai paragrafi
19 e 20 dell’OIC 29.
Gli effetti dei nuovi principi
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20. Logo azienda
PRO CONTRO
Comparabilità del
bilancio
Implicazioni
fiscali à doppio
binario
Risultato
Economico
(Operativo-
finanziario)
Patrimonio
Netto
Posizione
Finanziaria
Netta
Effetti economici, patrimoniali e finanziari dei nuovi
criteri di valutazione
Aspetti alla base delle scelte di deroga
20/28

21. Logo azienda
21/28
Getra S.p.A. - GAP Analysis Attivo SP (1/2)
Voce/informativa
pre-D.Lgs. 139/2015
Voce/informativa p0st-
D.Lgs. 139/2015
Importo
€
Effetto Impatto
B)I.2) Costi di ricerca, di
sviluppo e di pubblicità
B)I.2) Costi di sviluppo (120.941) altre immobilizzazioni
- B)III.1)d) Imprese sottoposte
al controllo delle controllanti
- Nuova sottovoce
B)III.1)d) Altre imprese B)III.1)d-bis) Altre imprese 59.932 Riclassificazione
- B)III.2)d) Crediti verso
imprese sottoposte al
controllo delle controllanti
- Nuova sottovoce
B)III.2)d) Verso Altri B)III.2)d-bis) Verso Altri - Riclassificazione
- B)III.4) Strumenti finanziari
derivati attivi
- Nuova voce
B)III.4) Azioni proprie - (826.331) Eliminazione voce e
introduzione della riserva
negativa per azioni proprie in
portafoglio (A)X) passivo)
C)I.3) Lavori in corso su
ordinazione
C)I.3) Lavori in corso su
ordinazione
- Costi pre-operativi spesati a
conto economico
LOW
LOW
LOW
LOW
LOW
MEDIUM
LOW
MEDIUM

22. Logo azienda
22/28
Getra S.p.A - GAP Analysis Attivo SP (2/2)
Voce/informativa
pre-D.Lgs. 139/2015
Voce/informativa post-
D.Lgs. 139/2015
Importo
€
Effetto Impatto
- C)II.5) Verso imprese
sottoposte al controllo delle
controllanti
- Nuova voce
C)II.4-bis) Crediti tributari C)II.5-bis) Crediti tributari 8.237.327 Riclassificazione
C)II.4-ter) Imposte
anticipate
C)II.5-ter) Imposte
anticipate
25.917 Riclassificazione
C)II.5) Verso altri C)II.5-quter) Verso altri 2.739.574 Riclassificazione
- C)III.3-bis) Partecipazioni in
imprese sottoposte al
controllo delle controllanti
- Nuova voce
- C)III.5) Strumenti finanziari
derivati attivi
- Nuova voce
C)III.5) Azioni proprie - - Eliminazione voce e
introduzione della riserva
negativa per azioni proprie
in portafoglio (A)VII)
D) Ratei e Risconti
- Disaggio su prestiti
D) Ratei e Risconti - Eliminazione sottovoce
disaggio su prestiti
LOW
LOW
LOW
LOW
LOW
LOW
LOW
LOW

23. Logo azienda
23/28
Getra S.p.A - GAP Analysis Passivo SP
Voce/informativa
pre-D.Lgs. 139/2015
Voce/informativa post-
D.Lgs. 139/2015
Importo
€
Effetto Impatto
A)VI. Riserva per azioni
proprie in portafoglio
A)VI. Altre Riserve
distintamente indicate
826.331 Eliminazione classe/
Riclassificazione
A)VII. Altre riserve
distintamente indicate
A)VI. Altre riserve
distintamente indicate
15.689.954 Riclassificazione
A)VII. Altre riserve:
Riserva di consolidamento
B)14) Oneri diversi di
gestione
- Differenza positiva da
annullamento va a CE
- A)VII. Riserva per
operazioni di copertura dei
flussi finanziari attesi
- Nuova classe
(cosa succede nel 2016)
- A)X. Riserva negativa per
azioni proprie in portafoglio
(826.331) Nuova classe
- B)3) Strumenti finanziari
derivati passivi
- Nuova voce
- D)11-bis) Debiti verso
imprese sottoposte al
controllo delle controllanti
- Nuova voce
E) Ratei e Risconti
- Aggio su prestiti
E) Ratei e Risconti - Eliminazione sottovoce
aggio su prestiti
Conti d’ordine - (34.808.258) Eliminazione, commento
nella nota integrativa
LOW
LOW
LOW
LOW
LOW
MEDIUM
LOW
LOW
MEDIUM

24. Logo azienda
24/28
Getra S.p.A - GAP Analysis CE (1/2)
Voce/informativa pre-
D.Lgs. 139/2015
Voce/informativa post-
D.Lgs. 139/2015
Importo
€
Effetto Impatto
E)20) Proventi straordinari A)5) Altri ricavi e proventi,
con separata indicazione dei
contributi in conto esercizio
248.117
43.309
Riclassificazione
- Indennizzi assicurativi
- Altre sopravvenienze
E)21) Oneri straordinari B)14) Oneri diversi di gestione 15.645 Riclassificazione
- Altre sopravvenienze
C)15) Proventi da
partecipazioni, con separata
indicazione di quelli relativi
ad imprese controllate e
collegate
C)15) … di quelli relativi a
controllanti e a imprese
sottoposte al controllo di
queste ultime
- Cambiamento voce
C)16)a) Da crediti iscritti nelle
immobilizzazioni, con
separata indicazione di quelli
relativi ad imprese controllate
e collegate e di quelle
controllanti
C)16)a) … da imprese
sottoposte al controllo di
queste ultime
- Cambiamento sottovoce
C)16)d) Proventi diversi dai
precedenti, con separata
indicazione di quelli relativi
ad imprese controllate e
collegate e di quelle
controllanti
C)16)d) … da imprese
sottoposte al controllo di
queste ultime
- Cambiamento sottovoce
LOW
LOW
LOW
MEDIUM
MEDIUM

25. Logo azienda
25/28
Getra S.p.A - GAP Analysis CE (2/2)
Voce/informativa
pre-D.Lgs. 139/2015
Voce/informativa post-
D.Lgs. 139/2015
Importo
€
Effetto Impatto
D) Rettifiche di valore di
Attività finanziarie
D) Rettifiche di valore di
Attività e Passività
finanziarie
Cambiamento macro-
classe
- D)18)d) Strumenti finanziari
derivati
- Nuova sottovoce
- D)19)d) Strumenti finanziari
derivati
- Nuova sottovoce
E) Proventi e oneri
straordinari
- (275.781) Eliminazione macro-
classe, riclassificazione in
A.5) o B.14) / nota
integrativa
22) Imposte sul reddito
dell’esercizio, correnti,
differite e anticipate
20) Imposte sul reddito
dell’esercizio, correnti,
differite e anticipate
1.336.285 Riclassificazione
23) Utile (perdita)
dell’esercizio
21) Utile (perdita)
dell’esercizio
2.258.116 Riclassificazione
MEDIUM
LOW
LOW
LOW
LOW
LOW

26. Logo azienda
Trattamento contabile delle azioni proprie detenute al 31/12/2015
(d.Lgs. 139/2015)
Trattamento contabile delle azioni proprie ante D.Lgs. 139/2015
Riserva Straordinaria @ Riserva per acquisto
azioni proprie
Effetti sul Patrimonio Netto – Scritture contabili
Azioni proprie @ Banca c/c
Acquisto azioni proprie
Riserva per acquisto azioni @ Riserva straordinaria
proprie
26/28
Vincolo dello stesso importo per la riserva straordinaria
Riserva negativa per azioni @ Azioni proprie
proprie in portafoglio
Riserva negativa per azioni @ Banca c/c
proprie in portafoglio
Trattamento contabile delle azioni proprie acquistate successivamente al
31/12/2015 (D.Lgs. 139/2015)

27. Logo azienda
27/28
Effetti sul Patrimonio Netto
A) Patrimonio netto pre-riforma 31/12/15
I. Capitale 1.548.000 €
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni - €
III. Riserva di rivalutazione 5.590.107 €
IV. Riserva legale 311.245 €
V. Riserve statutarie - €
VI. Riserva per azioni proprie in
portafoglio 826.331 €
VII. Altre riserve
Riserva straordinaria - €
Riserva di consolidamento 10.663.242 €
Riserva da conferimento 2.804.978 €
Altre 2.221.735 €
Totale altre riserve 15.689.955 €
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo
e riserve 7.347.510 €
IX. Utile (perdita) d'esercizio
del Gruppo 2.258.115 €
Totale patrimonio netto
Consolidato del Gruppo 33.571.263 €
Capitale e riserve di terzi 317.929 €
Utili di terzi 28.118 €
Totale 346.047 €
Totale patrimonio netto consolidato
del Gruppo e di terzi 33.917.310 €
A) Patrimonio netto post-riforma 31/12/15
I. Capitale 1.548.000 €
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni - €
III. Riserva di rivalutazione 5.590.107 €
IV. Riserva legale 311.245 €
V. Riserve statutarie - €
VI. Altre riserve distintamente indicate:*
Riserva straordinaria - €
Riserva di consolidamento 10.663.242 €
Riserva da conferimento 2.804.978 €
Altre* 3.048.066 €
Totale altre riserve* 16.516.286 €
VII. Riserva per operazioni di
copertura dei flussi finanziari attesi*
VIII. Utili (perdite) portati a
nuovo e riserve* 7.347.510 €
IX. Utile (perdita) d'esercizio
del Gruppo 2.258.115 €
X. Riserva negativa per azioni proprie
in portafoglio* -826.331,00 €
Totale patrimonio netto consolidato
del Gruppo 32.744.932 €
Capitale e riserve di terzi 317.929 €
Utili di terzi 28.118 €
Totale 346.047 €
Totale patrimonio netto consolidato
del Gruppo e di terzi 33.090.979 €
Eliminata
Altre +
Azioni proprie
Azioni proprie
Nuova voce
Nuova voce

28. Logo azienda
28/28
Grazie per l’attenzione