Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Щоквартальна оцінка ділового клімату (1 квартал, 2020)

186 views

Published on

Невизначеності немає — у другій половині 2020 року бізнес планує скорочення ділової активності. На фоні епідемії COVID-19 та запроваджених карантинних заходів, оцінки та очікування бізнесу щодо економічної активності в короткостроковій перспективі суттєво погіршилися.

Published in: Economy & Finance
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Щоквартальна оцінка ділового клімату (1 квартал, 2020)

  1. 1. 2020Оцінки:1квартал2020 Очікування:2квартал2020
  2. 2. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 1 Квартальне опитування підприємств Головне: Невизначеності немає — бізнес планує скорочення ділової активності. Брак ліквідності та несприятлива політична ситуація найбільше додали важливості серед перешкод виробництву. На фоні епідемії COVID-19 та запроваджених карантинних заходів, оцінки та очікування бізнесу щодо економічної активності в короткостроковій перспективі суттєво погіршилися. Загальні показники ділового клімату та кон’юнктури:  Значення АГРЕГОВАНОГО ПОКАЗНИКА ПЕРСПЕКТИВ ПРОМИСЛОВОСТІ у травні 2020 року порівняно З лютим 2020 року суттєво зменшилось та становить -0,27 (-0,07 у лютому 2020 року).  У травні 2020 року порівняно до лютого 2020 року значення ІНДЕКСУ ПОТОЧНОЇ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ зменшилось до -0,42 з -0,01.  Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ суттєво зменшилось, змінило знак та становить -0,57 у квітні 2020 року ( у лютому 2020 було 0,11).  Значення ІНДЕКСУ ПОТОЧНОГО СТАНУ ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА зменшилось з -0,07 (лютий) до -0,57 (травень 2020 року).  ІНДЕКС ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА продовжив знижуватись, у травні порівняно до лютого він зменшився та змінив знак, відповідно з 0,02 до -0,57 .  Регуляторний клімат перемістився з 5-ї на 6-ту сходинку у рейтингу перешкод виробництва. Виробництво:  Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ВИРОБНИЦТВА за I-й квартал 2020 року зменшилось до -0,26 з 0,22 у IV-му кварталі 2019 року.  Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ВИРОБНИЦТВА на ІІ-й квартал різко зменшилось на 48 в.п. до -0,47 з 0,01 порівняно з аналогічним показником на I-й кварталу. Попит:  ІНДЕКС ЗМІН ВНУТРІШНЬОГО ПОПИТУ у I-му кварталі суттєво зменшився до -0,17 з 0,14 у IV-му кварталі.  У I-му кварталі значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ВНУТРІШНЬОГО ПОПИТУ різко зменшилось -0,56 до 0,03 у IV-му кварталі. Зайнятість та ринок праці:  Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ЗАЙНЯТОСТІ у I-му кварталі продовжило зменшуватись та становить -0,36 (-0,21 у IV-му кварталі).  На ринку збільшується пропозиція робочої сили, у I-му кварталі шукати, як кваліфікованих, так й некваліфікованих працівників, стало легше, значення відповідних індексів зменшились (з 0,65 до 0,31 для кваліфікованих, з 0,51 до 0,29 для некваліфікованих працівників). Ціни:  У I-му кварталі порівняно до ІV-го кварталу ІНДЕКС ЗМІН ЦІНИ та ІНДЕКС ЗМІН ЦІН РЕАЛІЗАЦІЇ СИРОВИНИ зменшилися, відповідно з 0,29 до 0,24 ТА З 0,18 до 0,13.  Очікувані темпи зростання цін уповільнюються, ІНДЕКС ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ЦІНИ СИРОВИНИ ТА МАТЕРІАЛІВ та ОЧІКУВАНИХ ЦІН РЕАЛІЗАЦІЇ зменшились до 0,25 та 0,11 до 0,29 та 0,22 відповідно. Червень 2020 №2 (72) Панель з 300 підприємств обробної промисловості використовується для моніторингу оцінок та очікувань керівників підприємств щодо змін ділового середовища загалом та показників роботи підприємств. У цьому випуску представлені результати опитування, яке проводилось з 15 квітня по 11 травня 2020-го року Показники стосуються: Q1’ 2020 до Q4’ 2019 Очікування стосуються: Q1’ 2020 до Q2’ 2020 Діловий клімат: оцінка за квітень- травень 2020, очікування на 6 місяців Фінансово-економічна ситуація на підприємстві: оцінка за березень- квітень 2020 року очікування на 6 місяців На графіках показники марковано останнім місяцем збору даних. В тексті розділах загальних показників використовуються місяці збору даних (травень 2020 порівнюється з лютим 2020 року), а розділах, що описують виробничі та фінансові показники дані травня 2020 року маркуються I-м кварталом 2020 року, а лютого 2020 року — IV- м кварталом 2019 року. Автори: Оксана Кузяків Анастасія Гулік Інститут Економічних Досліджень та Політичних Консультацій вул. Рейтарська 8/5-А, 01054 Київ Тел. (+38044) 278-63-42/60 Факс (+38044) 278-63-36 E-mail: institute@ier.kyiv.ua http:/www.ier.com.ua
  3. 3. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 2 ЗАГАЛЬНІ ПОКАЗНИКИ Агрегований показник перспектив промисловості (АППП) Значення АГРЕГОВАНОГО ПОКАЗНИКА ПЕРСПЕКТИВ ПРОМИСЛОВОСТІ у травні 2020 року становить -0,27, воно зменшилось на 34 в.п. порівняно до лютого (-0,07). Зміни АППП зумовлені значним погіршенням двох його складових: (1) погіршення очікувань щодо виробництва в наступні 3-4 місяці - значення цього індикатора зменшилось на 48 п.п. з 0,01 у лютому до -0,47 у травні, (2) погіршення оцінки портфелю нових замовлень — відповідний показник зменшився до -0,45 з -0,35. В той же час значення третьої складової АППП (3) оцінки запасів готової продукції в травні майже не змінилось в порівнянні з лютим, відповідно -0,15 та -0,14. Фінансово-економічна ситуація на підприємствах Оцінка фінансово-економічної ситуації У травні 2020 року значення ІНДЕКСУ ПОТОЧНОЇ ФІНАНСОВО- ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ НА ПІДПРИЄМСТВІ становить -0,42. Воно зменшилось на 41 в.п. порівняно до лютого -0,01 та є другим історичнім мінімумом за весь час проведення дослідження (найнижче значення — -0,46 було у лютому 2015 року). Це сталося за рахунок збільшення втричі — з 15,5% до 48,6% — частки тих, хто негативно оцінює фінансово-економічну ситуацію; та зменшення майже в три рази частики тих, хто дав позитивні оцінки до 3,6% з 13,1%. Для 47,7% нічого не змінилося (71,3% минулого кварталу). Очікувані зміни фінансово-економічної ситуації на підприємстві Очікування менеджерів щодо фінансово-економічної ситуації підприємств на наступні шість місяців також значно погіршились в порівнянні з минулим кварталом і ІНДЕКС ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ НА ПІДПРИЄМСТВІ у травні становить -0,57, зменшивсь на 68 в.п. (0,11 у лютому). Це відбулося за рахунок скорочення частки в 8 (!) разів «оптимістів» 21,8% у лютому до 2,7% у травні, там майже шестикратному збільшення частки тих, . хто очікує на погіршення фінансово-економічної ситуації на підприємстві (з 10,4% до 58,7%). Частка тих, хто не очікує ніяких змін, скоротилась майже вдвічі — з 38,7% у лютому з 67,8% у травні 2020. Очікувані зміни фінансово-економічної ситуації для підприємств різних розмірів та галузей У травні 2020 року значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ФІНАНСОВО- ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ змінилось для підприємств усіх розмірів. Для всіх підприємств, незалежно від розміру, воно стало від’ємним. При цьому, варто зазначити, що якщо у лютому великі та маленькі підприємств були однаково «оптимістичні» (індекс для кожної із цих груп становив по 0,16), то в травні очікування великих підприємств стали гіршими, ніж малих (-0,64 до -0,53) та середніх (-0,53 в травні та 0,02 в лютому). Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ зменшилось і стало від’ємним також і у розрізі галузей промисловості. Найвищими є показник для важкої промисловості — -0,23 (0,13 минулого кварталу). Найгіршими – для поліграфії - -0,74 ( було -0,14). Рівень невизначеності щодо змін фінансово-економічної ситуації на підприємстві в піврічній перспективі Вперше за час проведення опитування частка керівників підприємств, які не змогли дати прогноз на наступні півроку продовжила становила 0,4% (у лютому таких було 14,7%). На -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Кві.20 Агрегований показник перспектив промисловості -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Квіт.20 Лип.20 Фінансово-економічна ситуація на підприємстві Поточна Очікувана 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Квіт.20 Рівень невизначеності щодо очікуваних змін фінансової ситуації, %
  4. 4. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 3 фоні суттєвого погіршення очікувань та зростання частки «песимістів» зменшення невизначеності щодо майбутнього стану підприємства ще більше підкреслює масштаб проблем — в 6иімсячній перспективі бізнес очікує суттєвого економічного спаду. Діловий клімат Оцінка ділового середовища Значення ІНДЕКСУ ПОТОЧНОГО СТАНУ ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА у травні 2020 року зменшилось на 50 в.п. та становить -0,57 (у лютому показник становив -0,07). Це є найменшим показником за останні 10 років спостережень Це різке погіршення оцінок середовища відбулося за рахунок суттєвого зростанні частки керівників підприємств, які вважають ділове середовище поганим, з 18,5% у лютому до 59,5% утравні та, одночасно, зменшення тих, для кого ділове середовище є хорошим, відповідно, з 11,7%. до 2,7%. 37,7% опитаних нейтрально оцінювали середовище (в лютому таких було 69,8%). Порівнюючи значення індексу з відповідним періодом 2019 року (показником за травень), бачимо також суттєве погіршення, в травні 2020 року ІНДЕКС ПОТОЧНОГО СТАНУ ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА дорівнював -0,02. Рік назад частка «песимістів» становила 14,0%, а частка оптимістів – 13,2%, а більшість опитаних — 72,8% — тоді займала «вичікувальну» позицію та нейтрально оцінювала середовище. Очікувані зміни ділового середовища У травні 2020 року значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА становить -0,57, порівняно до лютого 2020 року воно зменшилось на 55 в.п. (тоді було 0,02). Це відбулося за рахунок шестикратного збільшення частки тих, хто очікує погіршення середовища з 10,6% до 62,4%, та зменшення частки тих, хто очкує покращення (з 13,6% до 6,1%). Частка тих, хто не очікує жодних змін зменшився до 31,5% з 75,9% за попередній період. Очікувані зміни ділового середовища для підприємств різних розмірів та галузей Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА у травні 2020 року суттєво відрізняється для підприємств різних за розміром. Як і в випадку з ІНДЕКСОМ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ, всі показники є від’ємними. Найбільшим є значення для середніх за розміром підприємств — -0,49 (-0,06 в лютому). Найменшим – для великих підприємств — -0,64 (було 0,02). Для малих підприємств показник становить -0,57 (у лютому значення було найбільшим серед інших розмірів та становило 0,10). В галузевому розрізі найбільшим значення цього показника зафіксовано для машинобудування та харчової промисловості — -0,43 (-0,15 та 0,18 відповідно в лютому). Найменшим, як і два попередні квартали поспіль, для промисловості будівельних матеріалів - -0,80 (-0,20 в лютому). Рівень невизначеності щодо змін ділового середовища в піврічній перспективі Частка респондентів, які не змогли дати відповідь на питання щодо змін ділового середовища через шість місяців, продовжила зменшуватись та становить 9,3% (16,3% у лютому 2020 року). Регуляторний клімат У травні порівняно до лютого 20202 року показник регуляторного клімату як перешкоди до зростання виробництва опустився з п’ятої на шосту сходинку у рейтингу перешкод. Однак при цьому його абсолютне значення збільшилось на 4 в.п. з 32,9% 37,2%. Це відбулося за рахунок зростання значення інших перешкод. -0,6 -0,5 -0,4 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 Жов.13 Січ.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Січ.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Січ.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Січ.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Січ.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Січ.19 Квіт19 Лип.19 Жов.19 Січ.20 Квіт.20 Лип.20 Індекси ділового середовища Поточна ситуація Ділові очікування 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Квіт.20 Рівень невизначеності щодо очікуваних змін ділового середовища, %
  5. 5. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 4 (детальніше див. ПЕРЕШКОДИ ЗРОСТАННЯ ВИРОБНИЦТВА. Найбільший вплив на зростання показника «регуляторний клімат» мала його складова «корупція». У травні 2020 року значення показника «корупція» збільшилось на 7,5 в.п. та становить 23,0% (в лютому було 15,5%). А показник «часті зміни в економічному законодавстві» продовжував зменшуватись та значення становить 11,9% (було 16,3%). Значення показника «високий регуляторний тиск» збільшилось лише на 1 в.п., та становить 8,8% (7,9% у лютому 2020 року). Композитний показник «несприятливий регуляторний клімат» має різні значення для підприємств різних розмірів. Майже однакове значення у травні 2020 року показник має для найменших та найбільших за розміром 41,2% та 41,1% відповідно (38,8% та 37,5% відповідно у лютому 2020 року) (див. таблицю праворуч). Тоді як значення показника для середніх за розміром підприємств є значно меншим та становить 28,8%. Визначальним чинником, що вплинув на зміни показника є «корупція», чиє значення збільшилось в порівнянні з минулим кварталом для всіх типів підприємств. При цьому, значення показника «корупція» для малих та великих підприємств відрізняється лише на 1 в.п. та становить 27,8% та 28,6% відповідно, в той час як для середніх підприємств значення є більш ніж вдвічі меншим та становить 12,3%. «Часті зміни економічного законодавства» мають майже однакове значення для малих та середніх підприємств (11,3% та 11,0% відповідно); тоді як для великих підприємств цей показник становить 14,3%. Високий регуляторний тиск є більш значимим для середніх підприємств – 11,0%, в той час як для маленьких та великих підприємств значення становить 7,2% та 8,9% відповідно). Оцінка економічної політики Уряду Оцінки економічной політики Уряду за минулі три місяці за п’ятибальною шкалою продовжили знижуватить і у травні 2020 року показник становить 2,18 (було 2,51 за попередній період). У відсотковому розподілі зменшилась частка тих, хто позитивно оцінює діяльність Уряду – до 7,1% з 12,7% минулого кварталу, тоді як відсоток тих, хто дає негативні оцінки збільшився до 55,8 з 39,7%. Частка тих, хто вагався з відповіддю зменшилась та становить 34,1% (було 44,8%). Клімат на ринку запозичень Як і попереднього кварталу, у травні у 2020 року показники готовності банків надавати кредити, так і можливості підприємств їх брати продовжили зменшуватись. На відміну від минулого кварталу в травні істотно зменшилась оцінка підприємствами готовності банків надавати кредити (в лютому більше скорочення спостерігалось для показника «готовність брати кредити»). Оцінка підприємствами готовності банків надавати короткострокові кредити зменшилась до 73,6% з 85,8%; довгострокові – до 56,1% з 72,7%. Оцінка власних можливостей підприємств брати короткострокові кредити зменшилась до 32,0% з 42,8%; довгострокові – до 25,4% з 33,0%. Регуляторний клімат для підприємств різних розмірів,% опитаних До 50 чол. 51-250 чол. 251 і більше чол. ІV кв І кв ІV кв І кв ІV кв І кв Несприят- ливий регулятор- ний клімат: 38,8 41,2 21,3 28,8 37,5 41,1 Високий регуляторний тиск 8,6 7,2 3,8 11,0 12,5 8,9 Часті зміни економічного законодавст- ва 16,4 11,3 15,0 11,0 17,9 14,3 Корупція 24,1 27,8 5,0 12,3 12,5 28,6 1 2 3 4 5 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жовт.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жовт.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жовт.19 Лют.20 Квіт.20 Оцінка дій Уряду Баланс Оцінка 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Квіт.20 Клімат ринку запозичень Оцінки готовності підприємств брати кредити, короткострокові, % Оцінки готовності банків надавати кредити, короткострокові, % Оцінки готовності банків надавати довгострокові кредити, % Оцінки готовності підприємств брати довгострокові кредити, % довгострокові короткострокові
  6. 6. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 5 ВИРОБНИЧІ ПОКАЗНИКИ Виробництво Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ВИРОБНИЦТВА, як і більшість інших показників різко знизилось та становить -0,26 у І-му кварталі 2020 року (0,22 у IV-му кварталі 2019 року). У І-му кварталі порівняно до попереднього, істотно скоротилась частка підприємств, де обсяги виробництва збільшились — до 6,5% з 33,2%. Тоді як частка тих, у кого обсяги виробництва зменшились, навпаки, зросла до 37,7% з 16,4%. А частка тих, для кого нічого не змінилось збільшилась з 50,4% до 56,2%. При цьому, незважене значення індексу є меншим від зваженого та становить -0,31, що свідчити відмінності в залежності від розміру підприємства. Слід зазначити, що для всіх типів підприємств значення є від’ємним. Кращим є показник для середнього сегменту великих підприємств (501-1000 працівників) - -0,09 (0,38 минулого кварталу). Найгіршим – для нижнього сегменту великих підприємств (251-500 працівників) - -0,41 (минулого кварталу показник цього сегменту був найвищим та становив 0,58). ІНДЕКС ЗМІН ВИРОБНИЦТВА відрізняється також для підприємств різних галузей. Єдиною галуззю, де показник залишився додатнім є важка промисловість — 0,06 (0,33 минулого кварталу). Найменшим є показник для деревообробної промисловості — -0,58 (минулого кварталу показник галузі був найбільшим та становив 0,46). У І-му кварталі найвищим ІНДЕКС ЗМІН ВИРОБНИЦТВА залишився для приватизованих підприємств, як і минулого кварталу. Хоча, в даному випадку він є найвищим від’ємним та становить -0,19 (0,28 минулого кварталу). Та для підприємств державної форми власності - -0,21 (0,21 минулого кварталу). Тоді як для новостворених приватних підприємств індекс продовжує залишатися найгіршим - -0,45 (0,05 за попередній період). В порівнянні з минулим кварталом значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ВИРОБНИЦТВА у І-му продовжило зменшуватись та становить -0,47 (0,01 у IV-му кварталі 2019 року). Частка тих, хто планує зростання виробництва зменшилась до 7,4% з 17,5% минулого кварталу. Тоді як частка тих, хто планує скорочення виробництво збільшилась в три рази — до 60,0% з 18,3%. Частка тих, хто не планує жодних змін зменшилась вдвічі, до 32,6% з 64,2% минулого кварталу. Очікування підприємств щодо обсягів виробництва відрізняється в залежності від галузі промисловості. Показники очікувань на наступний квартал мають від’ємне значення для всіх галузей. Найгіршими є очікування для деревообробної промисловості - -0,83 (нуль минулого кварталу). Найкращими — для машинобудування - -0,38 (було -0,15). Очікування погіршились для підприємств усіх розмірів. Найгіршими є очікування для середніх підприємств (51-250 працівників) - -0,61 (0,03 минулого кварталу). Найвищими, але теж з від’ємним значенням є показники для нижнього сегменту великих підприємств (251-500 працівників) - -0,26 (-0,04 минулого кварталу). -0,3 -0,1 0,1 0,3 0,5 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Квіт.20 Лип.20 Індекси реалізації Реалізація Прогноз реалізації -0,4 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Квіт.20 Лип.20 Внутрішній попит Очікуваний попит Попит попит новіпопитновіпопитнові замовленняпопитпопт -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Лют.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Квіт.20 Лип.20 Індекси виробництва Виробництво Очікуване виробництво
  7. 7. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 6 Попит, реалізація, нові замовлення Внутрішній попит. ІНДЕКС ЗМІН ВНУТРІШНЬОГО ПОПИТУ У I-му кварталі 2020 року знизився та становить -0,17 (0,14 за попередній період). Частка тих, хто проінформував про зростання попиту, зменшилася до 21,3% з 31,3% у IV-му кварталі 2019 року. Також, майже вдвічі, зросла частка підприємств, які відчули зменшення попиту – до 43,4% з 22,1%. 35,3% опитаних не відчули змін попиту, це також менше, ніж було в передньому кварталі (46,6%). Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ВНУТРІШНЬОГО ПОПИТУ у I-му кварталі 2020 року продовжило зменшуватись та становить -0,54 (0,03 за попередній квартал). Частка тих, хто очікує на зростання внутрішнього попиту в наступному кварталі зменшилась на 10 в.п. та становить 9,5% (було 19,1%). Тоді як частка тих, хто очікує на скорочення попиту збільшилась більш ніж втричі до 68,0% з 19,5% минулого кварталу. А от частка тих, хто не очікує жодних змін істотно зменшився, до 22,5% з 61,4% за попередній період. Зовнішній попит. Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ЗОВНІШНЬОГО ПОПИТУ у І- му кварталі 2020 істотно зменшилось та становить -0,28 (0,13 у IV-му кварталі 2019 року). Частка тих, хто відчув зростання зовнішнього попиту зменшилась до 7,3% з 25,9% минулого кварталу. А частка тих, хто, навпаки, відчув зменшення зовнішнього попиту, істотно зросла – до 52,7% з 13,9% за попередній період. 40,0% опитаних не відчули змін зовнішнього попиту, це менше, ніж було в попередньому кварталі (60,1%). Відсоток «оптимістів», які очікують збільшення зовнішнього попиту у наступні три місяці продовжив скорочуватися та становить 3,4% (було 18,6%). А відсоток «песимістів», які вважають, що попит зменшиться, різко пішов вгору та становить 69,2% (показник збільшився з 12,2%). Частка тих, хто вважає, що нічого не зміниться скоротилась та становить 27,4% (69,2% минулого кварталу). Зважене та незважене значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ЗОВНІШНЬОГО ПОПИТУ цього кварталу, на відміну від попереднього, відрізняються -0,45 та -0,66 та 0,05 й 0,06, відповідно. Це свідчить про суттєву різницю очікуваннях підприємств різних розмірів в І-му кварталі 2020 року порівняно до IV- го кварталу 2019. При цьому, найвищим значенням, як і минулого кварталу є показник для нижнього сегменту великих підприємств (251-500 працівників) — -0,50 (0,19 минулого кварталу). Найгіршим – для середніх підприємств (51-250 працівників) - -0,80 (0,10 за попередній період. Продаж (реалізація). Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ПРОДАЖІВ у І-му кварталі різко зменшилось та становить -0,26 (у ІV-му кварталі показник був 0,27). У І-му кварталі більш ніж вдвічі зменшився відсоток тих, хто вважає, що обсяги реалізації збільшились та становить 11,7% (було 38,4%). До 41,9% з 18,4% збільшилась частка тих, у кого обсяги реалізації зменшились. Та відсоток тих, хто не відчув жодних змін становить 46,4% (було 43,2% за попередній період). Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ПРОДАЖІВ зменшилось ще більше в порівнянні з минулим кварталом, до -0,54 з нуля. Відсоток тих керівників підприємств, які очікують на збільшення обсягів реалізації знизився до 10,5% з 24,4%. Тоді як відсоток тих, хто очікує на зменшення обсягів реалізації збільшився майже втричі, до 68,8% з 26,4% у минулому кварталі. Відсоток 0 10 20 30 40 50 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Квіт.20 Немає портфелю замовлень, % підприємств -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Квіт.20 Лип.20 Індекси нових замовлень Нові замовлення Прогноз нових замовлень
  8. 8. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 7 тих, хто не очікує жодних змін зменшився та становить 21,5% (було 49,2%). Нові замовлення. Якщо два квартали поспіль значення ІНДЕКСУ ЗМІН НОВИХ ЗАМОВЛЕНЬ поступово збільшувалось, то у І-му кварталі 2020 року значення різко впало, до -0,21 з 0,13 за попередній період. Частка керівників, що вказали на збільшення замовлень зменшилась до 15,4% з 28,2%. Майже вдвічі, до 42,5% збільшилась частка керівників підприємств, що вказали на зменшення нових замовлень (було 21,0% минулого кварталу). Та до 42,1% зменшилась частка тих, для кого нічого не змінилось (було 50,8%). У І-му кварталі 2020 року частка тих, у кого немає портфелю замовлень збільшилась на 10 в.п., до 15,5% з 5,8% минулого кварталу. Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН НОВИХ ЗАМОВЛЕНЬ на наступний квартал також різко зменшилось та очікується подальше падіння показника. Індекс становить -0,37 у І-му кварталі 2020 року (було 0,12). Частка тих, хто очікує на збільшення нових замовлень зменшилась до 13,7% (27,0% минулого кварталу). Різко збільшилась, до 56,4% з 18,1% минулого кварталу частка тих, хто очікує на зменшення нових замовлень. Та частка тих, хто вважає, що ситуація не зміниться становить 29,9% (було 54,9%) Зайнятість та ринок праці Зайнятість. Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ЗАЙНЯТОСТІ у І-му кварталі 2020 року зменшилось до -0,36 з 0,21 у IV-му кварталі 2019 року. Частка тих, хто вказав на збільшення зайнятості продовжила зменшуватись та становить лише 1 % (6% минулого кварталу). На 10 в.п., до 38,3% збільшилась частка тих, хто вказав на зменшення зайнятості (28,6% за попередній період). Та до 60,8% з 65,3% минулого кварталу, зменшилась частка тих, для кого нічого не змінилось Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ЗАЙНЯТОСТІ також істотно зменшилось та становить -0,39 у (було -0,04 за попередній квартал). Частка тих, хто очікує збільшення рівня зайнятості скоротилась до 2,6% з 5,9%. Більше ніж в чотири рази, до 49,7% з 11,4% зросла частка тих, хто очікує подальшого зменшення рівня зайнятості. Та відсоток тих, для кого нічого не змінилось становить 47,7% (було 82,6% в минулому кварталі). Ринок праці. ІНДЕКС СКЛАДНОСТІ ПОШУКУ КВАЛІФІКОВАНИХ ПРАЦІВНИКІВ знизився вдвічі та становить 0,31 у І-му кварталі 2020 року (у IV-му кварталі 2019 року значення становило 0,65). ІНДЕКС СКЛАДНОСТІ ПОШУКУ НЕКВАЛІФІКОВАНИХ ПРАЦІВНИКІВ також істотно знизився та становить 0,29 (за попередній період значення становило 0,51). Якщо до цього кваліфікованих працівників завжди було важче шукати, ніж некваліфікованих, то в І-му кварталі 2020 вперше за багато років спостережень ми спостерігаємо майже однаковий результат в обох випадках. -0,5 -0,4 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жовт.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жовт.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жовт.19 Лют.20 Квіт.20 Лип.20 Індекси зайнятості Кількість працівників Прогноз змін кількості працівників 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 Жов.13 Квіт.14 Жов.14 Квіт.15 Жов.15 Квіт.16 Жов.16 Квіт.17 Жов.17 Квіт.18 Жов.18 Квіт.19 Жов.19 Кві.20 Труднощі при пошуку працівників потрібної кваліфікації Кваліфіковані Некваліфіковані Джерело: Опитування ІЕД
  9. 9. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 8 Перешкоди зростанню виробництва У І-му кварталі 2020 року перешкода «низький попит» повернулась на перше місце в рейтингу перешкод, розділивши його з «проблемами ліквідності» - по 53,5% кожна. При цьому вага перешкоди «проблеми ліквідності» виросла більш , ніж в двічі — на 30,5 в.п. Тоді як «високі ставки кредитів» зменшившись на 5 в.п. опустились з першого на друге місце. Значення показника «несприятливий регуляторний клімат» зменшилось на 4 в.п. та опустилось з п’ятого на шосте місця. Показник «несприятлива політична ситуація» додав у значенні на 20,5 в.п. (!), піднявшись з 9 на 7 місце. «Проблеми з енергопостачанням», втративши майже 2 в.п. виявились найменш важливою перешкодою. Розподіл значень перешкод зростанню виробництва традиційно є різним для підприємств різного розміру. Для малих підприємств майже однаково важливими виявились «проблеми ліквідності» – 54,6% та «низький попит» - 53,6% (26,7% та 44,8% відповідно минулого кварталу). Найменш важливими – «високий регуляторний тиск» – 7,2% та «проблеми з енергопостачанням» – 4,1% (8,6% та 7,8% відповідно за попередній період). «Низький попит» та «проблеми ліквідності» виявились важливими перешкодами і для середніх підприємств, хоча і в дещо іншому розподілі ніж для маленьких – 64,4% та 58,9% відповідно (42,5% та 25,0% відповідно за попередній період). Найменш важливі – «брак виробничих потужностей – 2,7% та проблеми з енергопостачанням – 0% (3,8% та 7,5% відповідно за попередній період). «Високі ставки кредитів» у І-му кварталі 2020 року продовжують залишатись однією з основних перешкод зростанню виробництва для великих підприємств – 51,8% (44,6% минулого кварталу). «Високий конкурентний тиск»» та «надмірне оподаткування» виявились однаково важливими – 48,2% обидві перешкоди (44,6% та 35,7% за попередній квартал). «Проблеми з енергопостачанням» для великих підприємств, як і для малих та середніх підприємств, є найменшою перешкодою зростанню виробництва – 0% (8,9% у ІV-му кварталі 2019 року) ФІНАНСОВІ ПОКАЗНИКИ Ціни У І-му кварталі 2020 року значення ІНДЕКСУ ЗМІН ЦІНИ СИРОВИНИ ТА МАТЕРІАЛІВ зменшилось до 0,24 з 0,29. При цьому слід зазначити, що індекси цін це єдині показники які залишились додатними за цей звітній період. Частка тих, хто вважає, що ціни збільшились становить 28,0% (34,6% минулого кварталу). Для 64,0% опитаних нічого не змінилось (58,9%) та частка тих для кого ціни зменшились становить 7,9% (6,5% за попередній період). У І-му кварталі 2020 року значення ІНДЕКСУ ЦІН РЕАЛІЗАЦІЇ продовжило тенденцію зменшення та становить 0,13 (0,18 минулого кварталу). До 19,2% зменшилась частка тих керівників підприємств, які вважають, що ціни реалізації збільшились (21,8% минулого кварталу). 70,8% вважає що ніяких змін не відбулось (73,0%). Та 10% опитаних вважають що ціни знизились (минулого кварталу цей відсоток становив 5,2%). На наступні три місяці менеджери передбачають зниження темпів зростання як цін на сировину, так і цін реалізації (готової продукції). Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ЦІНИ СИРОВИНИ ТА МАТЕРІАЛІВ становить 0,25 (0,29 за минулий період). Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ЦІН РЕАЛІЗАЦІЇ зменшилось вдвічі та становить 0,11 (0,22 за попередній квартал). Перешкоди зростанню виробництва ІII 19 IV 19 I 20 I 20 до IV 19 Низький попит 47,0 42,1 53,5 +11,5 Проблеми ліквідності 19,3 23,0 53,5 +30,5 Високі ставки кредитів 37,5 44,0 49,1 +5,1 Високий конкурентний тиск 38,3 43,3 45,1 +1,9 Надмірне оподаткування 36,0 44,0 43,4 -0,7 Несприятливий регуляторний клімат 40,2 32,9 37,2 +4,2 Високий регуляторний тиск 8,7 7,9 8,8 0,9 Корупція 12,1 15,5 23,0 7,5 Зміни в економічному законодавстві 25,4 16,3 11,9 -4,3 Несприятлива політична ситуація 15,2 12,7 33,2 +20,5 Недостатньо сировини 11,4 20,2 30,1 +9,9 Доступність кредитів 11,4 22,6 19,9 -2,7 Недостатньо кваліфікованих працівників 37,1 25,0 19,5 -5,5 Брак виробничих потужностей 10,2 5,2 11,9 +6,8 Застарілі технології 9,8 9,9 10,2 +0,3 Проблеми з енергопостачанням 8,0 7,9 1,8 -6,2
  10. 10. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 9 Прибутковість У І-му кварталі 2020 року зважене значення ІНДЕКСУ ПРИБУТКОВОСТІ продовжило зменшуватись та становить -0,37, що є найменшим показником починаючи з І-го кварталу 2009, коли значення становило -0,42. (у IV-му кварталі 2019 року індекс становив -0,03). Відсоток підприємців, для яких прибутковість у І-му кварталі 2020 збільшилась становить лише 3,2% (10,0% минулого кварталу). Для 52% нічого не змінилось (було 72,7%) та для 44,8% керівників підприємств прибутковість зменшилась (минулого кварталу показник становив 17,2%). Незважене значення індексу також істотно зменшилось та становить -0,42 (-0,07 у IV-му кварталі 2019 року). При розподілі підприємств за розміром найвищим значення є для великих підприємств (501-1000 працівників) - -0,55 (0,08 минулого кварталу). А найменшим – для найбільших підприємств (1000+ працівників) - -0,21 (-0,06 у IV-му кварталі 2019 року). У галузевому розрізі показники прибутковості також відрізняються. Найвищим є значення індексу для підприємств важкої промисловості та дорівнює нулю (-0,08 минулого кварталу). Для всіх інших галузей значення є від’ємним. І найгіршим показник є для підприємств легкої промисловості та становить -0,67 (-0,12 за попередній період). Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ПРИБУТКОВОСТІ також істотно зменшилось та становить -0,50 (0,06 у IV-му кварталі 2019 року). Лише 5,3% керівників підприємств очікують на збільшення прибутковості (17,5% минулого кварталу). 33,0% не очікує жодних змін (70,0% минулого кварталу) та до 61,7% збільшилась частка тих, хто очікує на подальше зменшення прибутковості (12,4% за попередній період). Конкурентний тиск На думку керівників підприємств в I-му кварталі 2020 року порівняно до IV-го кварталу 2019 року, рівень конкуренції значно посилився на всіх напрямках. Значення індексу конкуренції з боку вітчизняних виробників з від’ємного стало додатнім та становить 0,25 у опитуванні за I-й квартал 2020 року (тоді як опитування за IV-й квартал 2019 року значення було - 0,02). Конкурентний тиск з боку країн СНД також підвищився, значення відповідного індексу зросло до -0,02 з -0,32; як і значення індексу конкуренції з боку інших товаровиробників, яке підвищилось до 0,11 з -0,24 за попередній період. Найбільший тиск з боку вітчизняних виробників, як і в попередньому кварталі продовжує відчувати поліграфічна галузь – значення індексу значно підвищилось і становить 0,63 (минулого кварталу показник становив 0,28). Найменшим значення індексу є для деревообробної галузі та становить -0,08 (минулого кварталу значення становило -0,15). -0,4 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.18 Лют.20 Квіт.20 Лип.20 Індекси прибутковості Прибутковість Очікувана прибутковість -0,1 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 Жов.13 Лют.14 Квіт.14 Лип.14 Жов.14 Лют.15 Квіт.15 Лип.15 Жов.15 Лют.16 Квіт.16 Лип.16 Жов.16 Лют.17 Квіт.17 Лип.17 Жов.17 Лют.18 Квіт.18 Лип.18 Жов.18 Лют.19 Квіт.19 Лип.19 Жов.19 Лют.20 Квіт.20 Лип.20 Індекси цін Ціни реалізації Очікувані ціни реалізації Ціни сировини Очікувані ціни сировини
  11. 11. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 10 Додаток 1: Методологія Проект "Ділова думка" - це моніторинг, прогнозування та аналіз економічної активності в країні за допомогою інформації, отриманої "з перших рук" - безпосередньо від представників ділових кіл. Мета проекту полягає у виявленні впливу економічної політики на розвиток бізнесу в Україні шляхом моніторингу оцінок та очікувань керівників підприємств. Для досягнення мети проекту ми використовуємо широко знаний в світовій практиці метод кон'юнктурних досліджень. Метод кон’юнктурних досліджень є добре відомим у світі інструментом для збору інформації про цикл економічної активності. Пріоритет тут віддається змінним, які вимірюють ранні стадії процесу виробництва (наприклад, нові замовлення, попит), здатні швидко реагувати на зміни в економічній діяльності (наприклад, запаси), та вимірюють ділові очікування або є чутливими до очікувань (наприклад, загально-економічна ситуація). Результатом кон'юнктурних досліджень є коротка, "стиснута" картина економіки або окремого сектору, своєчасні підказки відносно економічних тенденцій в коротко- та середньостроковій перспективі, майбутні "поворотні" точки циклу економічної активності. Завдання проекту полягають в отриманні незалежних та достовірних даних про економічну ситуацію на мікрорівні, визначенні пріоритетних проблем, з якими стикаються суб'єкти господарювання, наданні об'єктивної та неупередженої оцінки та прогнозу ділового клімату та економічних тенденцій. В дослідженні кон’юнктури підприємств використовуються наступні показники: Індекс змін ділового середовища – вимірює оцінки керівників підприємств щодо змін середовища для ведення бізнесу за останні шість місяців; Індекс очікуваних змін ділового середовища – вимірює очікування керівників підприємств щодо змін ділового середовища для ведення бізнесу в наступні шість місяців. Індекс змін фінансово-економічної ситуації підприємства – вимірює оцінки керівників підприємств щодо змін фінансово- економічної ситуації на підприємстві за останні шість місяців; Індекс очікуваних фінансово-економічної ситуації підприємства – вимірює очікування керівників підприємств щодо змін фінансово-економічної ситуації на опитаних підприємствах в наступні шести місяців Індекс поточного стану (якості) ділового середовища – вимірює оцінки керівників підприємств щодо поточного стану середовища для ведення бізнесу. Індекс поточного стану (якості) фінансово-економічної ситуації – вимірює оцінки керівників підприємств щодо поточного стану фінансово-економічної ситуації на підприємстві. Агрегований показник перспектив промисловості (industrial confidence indicator) розраховується як середнє арифметичне індексів очікуваних змін виробництва, оцінки обсягу нових замовлень та оцінки запасів готової продукції (останній зі знаком мінус). Загальний показник “несприятливий регуляторний клімат” складається з трьох компонентів: (1) високий регуляторний тиск,
  12. 12. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 11 (2) часті зміни в законодавстві та (3) корупція, і відображає частку респондентів, які вибрали принаймні один з перерахованих вище факторів. Індекси конкурентного тиску – вимірює оцінки конкурентного тиску протягом останніх 3-х місяців. Всі індекси рахуються за єдиною методологією. Ми зараховуємо відповіді як +1, коли підприємство відповідає, що показник збільшився, 0 — якщо він не змінився і -1 — якщо зменшився. Наприклад, якщо зі 100 респондентів 20 вказали на зростання виробництва, 50 респондентів звітували про його скорочення, і 30 зазначили, що все залишилося без змін, то відповідне значення індексу буде -0,30. Додатне (від’ємне) значення індексу означає, що частка підприємств, де зросло виробництво, є більшою (меншою), ніж кількість тих, де виробництво скоротилось. Кожний індекс більший за +0,05 або менший за - 0,05 є статистично значущим і відрізняється від нуля з ймовірністю помилки 5%. За більш детальною інформацією про характеристики вибірки, структуру анкети, методологію обрахунку індексів та за повними даними дослідження звертайтесь до Оксани Кузяків kuziakiv@ier.kyiv.ua.
  13. 13. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 12 Додаток 2: Вибірка Вибірка дослідження базується на панелі, яка використовується для Квартального Опитування Підприємств та включає 300 підприємств обробної промисловості, розташованих в чотирьох регіонах України. Рівень відповідей у І-му кварталі 2020 року становить 75%. Структура вибірки відображає структуру панелі. Підприємства розташовані в Київській, Львівській, Харківській, Хмельницькій, Сумській, Тернопільській, Рівненській, Вінницькій, Одеській та Івано-Франківській областях. Близько 76% підприємств знаходяться в обласних центрах, та 24% представляють інші населені пункти. Ми виділяємо такі групи підприємств за розміром: малі (до 50 працівників), середні (51-250 працівників), великі середні (251- 500 працівників), великі (501-1000 працівників) та найбільші (понад 1000 працівників). Іноді, коли немає суттєвих між групових відмінностей, три останні групи називаються групою великих підприємств. У вибірку входять підприємства машинобудування, будівельних матеріалів, обробки деревини, легкої промисловості, харчової промисловості, поліграфії та важкої промисловості та інші. Структура вибірки в І-му кварталі 2010 року, % підприємств 1 До важкої промисловості ми відносимо металургію, хімічну, нафтохімічну та паливну промисловості. Кількість працівників, % Q1’20 Менше 50 42,9 51 — 250 32,3 251 — 500 11,9 501 — 1000 6,2 Більше 1000 6,6 Регіони (області), % Львівська 12,4 Київська 20,8 Харківська 18,6 Вінницька 8,8 Хмельницька 13,7 Сумська 2,7 Одеська 5,3 Тернопільська 3,1 Рівненська 8,8 Івано-Франківська 5,8 Галузі промисловості, % Q1’20 Важка1 промисловість 7,5 Машинобудування 18,6 Обробка деревини 5,8 Будівельні матеріали 7,1 Легка промисловість 11,5 Харчова промисловість 29,6 Поліграфія 10,6 Інше 9,3
  14. 14. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 13 Додаток 3: Основні показники кон’юнктури промислового сектору (квітень 2020 року) Назва показника (індекси) За розміром За галузями Всі Малі Середні Великі Важка Машбуд Деревообр Будмат Легка Харчова Поліграфії Інші Оцінка ділового середовища -0,57 -0,54 -0,58 -0,61 -0,25 -0,61 -0,62 -0,67 -0,58 -0,47 -0,70 -0,80 Очікувані зміни ділового середовища -0,57 -0,57 -0,49 -0,64 -0,58 -0,43 -0,69 -0,80 -0,67 -0,43 -0,58 -0,78 Оцінка фінансово-економічної ситуації -0,42 -0,47 -0,46 -0,40 +0,06 -0,51 -0,54 -0,60 -0,50 -0,42 -0,48 -0,60 Очікувані зміни фінансово- економічної ситуації -0,57 -0,53 -0,53 -0,64 -0,24 -0,55 -0,46 -0,69 -0,65 -0,49 -0,74 -0,71 Виробництва -0,26 -0,36 -0,25 -0,29 0,06 -0,38 -0,58 -0,31 -0,42 -0,31 -0,13 -0,42 Очікуваних змін виробництва -0,47 -0,56 -0,61 -0,35 -0,44 -0,38 -0,83 -0,67 -0,58 -0,43 -0,58 -0,76 Внутрішнього попиту -0,17 -0,35 -0,01 -0,25 0,17 -0,29 -0,23 -0,19 -0,44 -0,17 0,00 -0,57 Очікуваних змін внутрішнього попиту -0,56 -0,59 -0,64 -0,50 -0,35 -0,50 -0,77 -0,75 -0,79 -0,45 -0,70 -0,76 Зовнішнього попиту -0,28 -0,58 -0,46 -0,30 0,00 -0,50 -0,83 -0,50 -0,74 -0,38 -0,22 -0,58 Очікуваних змін зовнішнього попиту -0,45 -0,60 -0,80 -0,59 -0,64 -0,66 -0,86 -0,78 -0,63 -0,58 -0,60 -0,90 Продажів -0,26 -0,35 -0,21 -0,33 0,11 -0,43 -0,50 -0,31 -0,56 -0,25 -0,08 -0,40 Очікуваних змін продажів -0,54 -0,57 -0,71 -0,40 -0,47 -0,46 -0,92 -0,80 -0,65 -0,44 -0,71 -0,70 Нових замовлень -0,21 -0,39 -0,13 -0,24 0,22 -0,32 -0,54 -0,29 -0,58 -0,17 -0,13 -0,55 Очікуваних змін замовлень -0,37 -0,48 -0,46 -0,29 -0,25 -0,29 -0,46 -0,60 -0,60 -0,34 -0,48 -0,68 Зайнятість -0,36 -0,33 -0,41 -0,41 -0,06 -0,46 -0,67 -0,50 -0,36 -0,42 -0,17 -0,32 Очікуваних змін зайнятості -0,39 -0,44 -0,55 -0,43 -0,33 -0,47 -0,58 -0,55 -0,50 -0,48 -0,40 -0,47 Цін сировини +0,24 +0,03 +0,35 +0,30 +0,22 +0,41 -0,18 +0,31 -0,08 +0,18 +0,30 +0,19 Очікуваних змін цін сировини +0,25 +0,08 +0,38 +0,32 +0,21 +0,40 -0,08 +0,20 +0,04 +0,21 +0,50 +0,14 Цін реалізації +0,13 -0,02 +0,16 +0,21 +0,22 +0,28 -0,09 +0,25 -0,15 0,00 +0,17 +0,10 Очікуваних змін цін реалізації +0,11 -0,04 +0,26 +0,09 +0,13 0,00 -0,18 +0,27 -0,04 +0,10 +0,26 +0,15
  15. 15. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 14 Назва показника (індекси) За розміром За галузями Всі Малі Середні Великі Важка Машбуд Деревообр Будмат Легка Харчова Поліграфії Інші Фінансові результати (прибутковість) -0,37 -0,49 -0,32 -0,40 0,00 -0,40 -0,62 -0,44 -0,67 -0,41 -0,25 -0,57 Очікувані зміни фінансових результатів (прибутковості) -0,50 -0,54 -0,71 -0,42 -0,43 -0,53 -0,64 -0,60 -0,72 -0,45 -0,58 -0,80 Конкурентний тиск з боку вітчизняних виробників +0,25 +0,44 +0,11 +0,24 +0,00 -0,05 -0,08 +0,13 +0,42 +0,45 +0,63 -0,42 Конкурентний тиск з боку виробників країн СНД -0,02 +0,05 -0,20 +0,10 -0,12 -0,15 -0,30 -0,14 +0,28 +0,02 -0,23 -0,28 Конкурентний тиск з боку іноземних виробників +0,11 +0,20 -0,17 +0,29 -0,06 -0,05 -0,30 -0,07 +0,24 +0,24 -0,09 -0,33
  16. 16. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 15 Додаток 4: Рейтинг перешкод зростанню виробництва (квітень 2020 року) Перешкоди зростанню виробництва За розміром За галузями Всі Малі Середні Великі Важка Машбуд Дереобр Будмат Легка Харчова Поліграфії Інші Недостатньо кваліфікованих працівників 19,5 11,3 24,7 26,8 35,3 31,0 30,8 31,3 11,5 10,4 12,5 14,3 Недостатньо замовлень/ обсягів реалізації/ низький попит на продукцію 53,5 53,6 64,4 39,3 29,4 71,4 61,5 56,3 50,0 47,8 66,7 38,1 Недостатньо сировини/ матеріалів 30,1 36,1 26,0 25,0 41,2 31,0 46,2 18,8 42,3 34,3 12,5 9,5 Проблема ліквідності / брак обігових коштів 53,5 54,6 58,9 44,6 47,1 69,0 76,9 37,5 53,8 47,8 62,5 33,3 Несприятлива політична ситуація 33,2 39,2 23,3 35,7 17,6 38,1 38,5 25,0 38,5 32,8 29,2 38,1 Недостатньо виробничих потужностей 11,9 20,6 2,7 8,9 0,00 11,9 23,1 6,3 15,4 11,9 12,5 14,3 Доступність кредитів 19,9 26,8 12,3 17,9 11,8 23,8 15,4 18,8 26,9 14,9 33,3 14,3 Корупція 23,0 27,8 12,3 28,6 11,8 9,5 38,5 31,3 34,6 26,9 8,3 33,3 Проблеми з енергопостачанням 1,8 4,1 0,00 0,00 0,00 2,4 0,00 0,00 0,00 3,0 4,2 0,00 Високий регуляторний тиск (нечітке законодавство. перевірки. бюрократичність процедур) 8,8 7,2 11,0 8,9 5,9 4,8 7,7 18,8 11,5 11,9 4,2 4,8 Рівень податків 43,4 35,1 50,7 48,2 47,1 31,0 53,8 62,5 34,6 41,8 45,8 57,1 Застарілі технології 10,2 11,3 4,1 16,1 11,8 4,8 7,7 12,5 11,5 10,4 12,5 14,3 Висока ставка кредитів 49,1 42,3 56,2 51,8 64,7 33,3 61,5 56,3 50,0 53,7 33,3 57,1 Часті зміни економічного законодавства 11,9 11,3 11,0 14,3 23,5 11,9 7,7 0,00 11,5 11,9 16,7 9,5 Високий рівень конкуренції 45,1 45,4 42,5 48,2 41,2 28,6 30,8 50,0 42,3 49,3 62,5 57,1 Інше 13,7 10,3 16,4 16,1 17,6 16,7 15,4 6,3 15,4 10,4 16,7 14,3
  17. 17. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 16 Додаток 5. Основних показників (індекси) за останні 13 періодів спостережень Назва показника (індекси) 2017 2018 2019 2020 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1 кв Оцінка ділового середовища -0,09 -0,15 -0,17 -0,15 -0,13 -0,08 -0,02 -0,04 -0,2 0,00 -0,03 -0,07 -0,57 Очікувані зміни ділового середовища +0,25 +0,23 +0,15 +0,13 +0,27 +0,22 +0,15 +0,23 +0,13 +0,34 +0,04 +0,02 -0,57 Оцінка фінансово-економічної ситуації -0,15 -0,06 -0,05 -0,06 -0,13 -0,08 +0,06 -0,08 -0,03 -0,01 -0,08 -0,01 -0,42 Очікувані зміни фінансово- економічної ситуації +0,39 +0,26 +0,22 +0,23 +0,37 +0,39 +0,24 +0,28 +0,21 +0,40 +0,12 +0,11 -0,57 Виробництва -0,14 +0,22 +0,15 +0,15 -0,02 +0,15 +0,23 +0,12 -0,10 +0,23 +0,17 +0,22 -0,26 Очікуваних змін виробництва +0,38 +0,23 +0,28 -0,01 +0,28 +0,18 +0,18 -0,02 +0,37 +0,21 +0,38 +0,01 -0,47 Внутрішнього попиту -0,19 +0,21 +0,07 +0,11 -0,08 +0,09 +0,10 +0,14 +0,05 +0,18 +0,12 +0,14 -0,17 Очікуваних змін внутрішнього попиту +0,23 0,14 +0,15 -0,26 +0,17 +0,05 +0,15 -0,04 +0,27 +0,23 +0,26 +0,03 -0,56 Зовнішнього попиту -0,10 +0,07 +0,06 +0,01 +0,01 +0,05 +0,07 +0,10 +0,06 +0,09 +0,08 +0,13 -0,28 Очікуваних змін зовнішнього попиту +0,07 +0,03 +0,10 -0,09 +0,05 +0,06 +0,16 +0,02 +0,12 +0,05 +0,20 +0,05 -0,45 Продажів -0,16 +0,30 +0,16 +0,20 -0,01 +0,21 +0,24 +0,14 -0,07 +0,23 +0,19 +0,27 -0,26 Очікуваних змін продажів +0,42 +0,24 +0,30 -0,10 +0,33 +0,22 +0,19 -0,05 +0,40 +0,23 +0,40 0,00 -0,54 Нових замовлень -0,02 +0,29 +0,21 +0,14 +0,03 +0,21 +0,21 +0,13 -0,03 +0,21 +0,11 +0,13 -0,21 Очікуваних змін замовлень +0,44 +0,27 +0,25 0,00 +0,38 +0,25 +0,18 +0,04 +0,35 +0,26 +0,26 +0,12 -0,37 Зайнятість -0,22 -0,07 -0,09 -0,16 -0,18 -0,02 -0,02 -0,09 -0,11 -0,08 -0,03 -0,21 -0,36 Очікуваних змін зайнятості +0,04 +0,04 -0,03 -0,02 +0,01 +0,03 -0,04 -0,07 +0,05 +0,04 +0,01 -0,04 -0,39 Цін сировини +0,71 +0,62 +0,73 +0,66 +0,62 +0,59 +0,59 +0,56 +0,56 +0,37 +0,26 +0,29 +0,24 Очікуваних змін цін сировини +0,29 +0,22 +0,33 +0,50 +0,28 +0,32 +0,39 +0,41 +0,22 +0,20 +0,11 +0,29 +0,25 Цін реалізації +0,62 +0,30 +0,54 +0,39 +0,46 +0,44 +0,37 +0,36 +0,46 +0,27 +0,23 +0,18 +0,13 Очікуваних змін цін реалізації +0,19 +0,24 +0,25 +0,31 +0,13 +0,18 +0,21 +0,26 +0,10 +0,13 +0,10 +0,22 +0,11 Фінансові результати (прибутковість) -0,03 +0,11 +0,06 +0,06 -0,05 +0,06 +0,11 -0,01 -0,08 +0,05 +0,05 -0,03 -0,37
  18. 18. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість 17 Очікувані зміни фінансових результатів (прибутковості) +0,19 +0,11 +0,10 -0,10 +0,13 +0,10 +0,01 -0,07 +0,08 +0,10 +0,10 +0,06 -0,50 Назва показника(індекси) 2017 2018 2019 2020 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1кв 2кв 3 кв 4 кв 1 кв Конкурентний тиск з боку вітчизняних виробників +0,19 +0,16 +0,38 +0,20 +0,29 +0,23 +0,08 +0,23 +0,31 +0,25 -0,01 -0,02 +0,25 Конкурентний тиск з боку виробників Росії/СНД -0,31 -0,39 -0,18 -0,27 -0,10 -0,12 -0,15 -0,18 -0,02 -0,08 -0,36 -0,32 -0,02 Конкурентний тиск з боку іноземних виробників -0,29 -0,28 -0,16 -0,28 -0,05 -0,04 -0,20 -0,10 +0,05 -0,05 -0,30 -0,24 +0,11

×