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Etude de rémunération Monaco 2018

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Tendances générales du recrutement et des rémunérations à Monaco en 2018

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Etude de rémunération Monaco 2018

  1. 1. hays.fr Tendances générales du recrutement et des rémunérations en 2018 Salary & recruiting trends 2018 ETUDE DE REMUNERATION SALARY GUIDE MONACO 2018
  2. 2. BACHELORS MASTERS OF SCIENCE MBA DBA SPECIALIZATIONS FINANCE & BANKING MARKETING & COMMUNICATION BUSINESS ADMINISTRATION INTERNATIONAL MANAGEMENT LUXURY MANAGEMENT SPORT BUSINESS MANAGEMENT ENTREPRENEURSHIP & INNOVATION 2, AVENUE ALBERT II - 98000 MONACO TEL : +377 97 986 996 MONACO.EDU A UNIQUE LEARNING EXPERIENCE
  3. 3. EDITO « Depuis plus de 10 ans, nos équipes vous accompagnent afin de répondre aux problématiques de recrutement dans la Principauté de Monaco. Parce que ce pays se démarque par certaines singularités (plus haut PNB par habitant du monde, taux de chômage quasi-nul, etc.), nous avons décidé de réaliser une étude de rémunération dédiée au marché monégasque. J’espère que celle-ci constituera une véritable source d’informations tant pour nos clients que nos candidats. Nous avons intégré une partie préalable à l’étude dans laquelle sont présentés quelques chiffres clés du marché de l’emploi à Monaco. Nous vous présentons également ce qui caractérise le marché de l’emploi monégasque. Dans la deuxième partie, vous retrouverez pour chacun de nos 11 domaines d’expertise, une analyse de marché ainsi qu’une grille de rémunération vous informant des niveaux de salaire pratiqués pour chacun des postes pour lesquels nous recrutons. Nous nous tenons, bien entendu, à votre disposition pour tout renseignement complémentaire et pour vous accompagner dans vos choix de carrière ou vos besoins en recrutement. Je vous remercie de votre fidélité et vous souhaite une bonne lecture. » “For more than ten years, our staff have been helping you to deal with recruitment matters in the Principality of Monaco. As this country is noted for certain specific characteristics (highest per capita GDP in the world, near-zero unemployment, etc.), we have decided to conduct a salary guide specifically dedicated to the Monegasque market. I am sure that this will be a valuable source of information, both for our clients and for our candidates. Before presenting the guide, we have included some key figures for the employement market in Monaco. We also describe some salient features of the Monegasque job market. The second section contains a market analysis for each of our 11 areas of expertise, including a salary table showing the salary levels applicable to each position for which we are hiring. Do not hesitate to contact us if you require further information or assistance with your career path or recruitment needs. I would like to thank you for your loyalty, I hope you enjoy reading the report.” Tina Ling PDG / CEO - Hays France & Benelux | 1
  4. 4. A PROPOS DE HAYS ABOUT HAYS Hays est le leader mondial du recrutement spécialisé. Nous sommes les experts pour recruter des professionnels qualifiés et compétents à travers le monde. Chaque année, nous recrutons 70 000 candidats et 240 000 intérimaires pour le compte de milliers d’entreprises des secteurs privé et public, sur des postes en CDI, CDD, travail temporaire et contracting. La combinaison de notre expertise à travers un éventail de spécialisations métiers et secteurs fait de nous un recruteur inégalé dans le monde du travail. Notre bureau de Nice, en charge du marché monégasque, compte aujourd’hui 11 collaborateurs couvrant 11 spécialisations métiers : • Assistanat & Secrétariat • Audit & Expertise Comptable • Banque & Assurance • BTP & Immobilier • Commercial, Marketing & Communication • Finance & Comptabilité • Génie Electrique & Climatique et Maintenance Multitechnique • Industrie & Ingénierie • Juridique • Ressources Humaines • Retail Hays is the leading global specialist recruitment group. We are the experts in recruiting qualified, professional and skilled people worldwide. Every year, we place around 70,000 candidates into permanent jobs, and around 240,000 people into temporary assignments, for thousands of companies across the private and public sectors. Our overall expertise across a wide range of specialised industries and professions makes us an unequalled recruiter in the world of the work. Our office in Nice, in charge of the Monaco market, has currently 11 experts covering 11 specialisms by function: • PA & Secretarial • Public Practice • Banking & Insurance • Construction & Property • Sales & Marketing • Accountancy & Finance • Thermal & Electrical Engineering • Industry & Engineering • Legal • Human Resources • Retail
  5. 5. METHODOLOGIE METHODOLOGY Chaque année, nos Consultants rencontrent dans la principauté de Monaco, des centaines de professionnels issus des 11 secteurs d’activité pour lesquels nous recrutons. Pour chacun des postes traités, nous mettons en avant les rémunérations en fonction des années d’expérience acquises au poste concerné. Les salaires sont exprimés en Kilos Euros annuels bruts et n’intègrent pas les éléments variables et les avantages en nature, à l’exception du secteur Commercial & Marketing. En effet, il nous paraît plus cohérent d’intégrer la partie variable dans les rémunérations présentées pour ce domaine, dans la mesure où elle peut représenter jusqu’à 50% du salaire fixe pour certains métiers. Bien entendu, les valeurs indiquées sont à nuancer en fonction des spécificités de chaque domaine. … /… : le premier chiffre indique le niveau le plus bas des rémunérations pratiquées et le dernier chiffre exprime le niveau le plus haut. NS : Non Significatif | 3 UNE EXPERTISE SECTORIELLE AU SERVICE DE VOTRE ORGANISATION SECTOR EXPERTISE TAILORED TO YOUR ORGANISATION Every year in the Principality of Monaco, our Consultants meet hundreds of professionals from the 11 sectors we recruit for. For each position listed, we have grouped salary ranges according to years of experience. The figures quoted are for gross annual salaries in Euros and do not include variable benefits, the only exception being the Sales & Marketing sector (given that it can account for up to 50% of total compensation). Of course, the values shown must be adjusted based on the specifics of each area. … /… : the first figure indicates the lowest salary of compensation paid, and the second figure shows the highest level. NS : Not Applicable (NA) Dans la lecture des grilles de rémunération, les intitulés des colonnes ci-dessus correspondent au nombre d’années d’expérience. When looking at the salary grids, the headings of the columns above correspond to the number of years of experience.0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 0 à 3 ans 3 à 5 ans 5 à 8 ans Plus de 8 ans 0 to 3 years 3 to 5 years 5 to 8 years More than 8 years
  6. 6. 33 PAYS DANS LESQUELS HAYS EST PRESENT COUNTRIES WHERE HAYS IS PRESENT 250 BUREAUX OFFICES 10 000 COLLABORATEURS EMPLOYEES HAYS MONDE HAYS MONACO
  7. 7. 70 000 CANDIDATS RECRUTES EN CDI PERM ROLES FILLED IN 2017 240 000 CANDIDATS EMBAUCHES EN CDD-INTERIM TEMP ASSIGNMENTS FILLED IN 2017 WORLDWIDE 50CANDIDATS RECRUTES EN CDI CHAQUE ANNEE PERM ROLES FILLED IN 2017 11SPECIALISATIONS METIERS SPECIALISMS 12ANNEES D’EXPERTISE SUR LE MARCHE MONEGASQUE YEARS OF EXPERTISE IN THE MONEGASQUE MARKET 91%*TAUX DE SATISFACTION CLIENTS ET CANDIDATS CLIENTS & CANDIDATES SATISFACTION RATE * Etude menée auprès de 422 clients et 617 candidats du bureau Hays Nice entre janvier et décembre 2017 Study conducted on 422 clients and 617 candidates of Hays Nice between January and December 2017
  8. 8. SOMMAIRE SUMMARY EDITO A PROPOS DE HAYS METHODOLOGIE CHIFFRES CLES HAYS MONDE / HAYS MONACO PARTIE 1 L’EMPLOI A MONACO PARTIE 2 ANALYSE DES SECTEURS D’ACTIVITE ET GRILLES DE REMUNERATION ASSISTANAT & SECRETARIAT AUDIT & EXPERTISE COMPTABLE BANQUE & ASSURANCE BATIMENT & TRAVAUX PUBLICS ET IMMOBILIER COMMERCIAL, MARKETING & COMMUNICATION FINANCE & COMPTABILITE GENIE ELECTRIQUE & CLIMATIQUE ET MAINTENANCE MULTITECHNIQUE INDUSTRIE & INGENIERIE JURIDIQUE RESSOURCES HUMAINES RETAIL EDITO ABOUT HAYS METHODOLOGY KEY FIGURES HAYS WORLDWIDE / HAYS MONACO PART 1 EMPLOYMENT IN MONACO PART 2 ANALYSIS AND SALARY GRIDS BY SECTOR PA & SECRETARIAL PUBLIC PRACTICE BANKING & INSURANCE CONSTRUCTION & PROPERTY SALES & MARKETING ACCOUNTANCY & FINANCE THERMAL & ELECTRICAL ENGINEERING INDUSTRY & ENGINEERING LEGAL HUMAN RESOURCES RETAIL 1 2 3 4 7 13 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34
  9. 9. PARTIE 1L’EMPLOI A MONACO PART 1EMPLOYMENT IN MONACO
  10. 10. 10,8% 9.8% 7.9% 7% 15.8% MONACO REPARTITION DES EMPLOIS EN FONCTION DES SECTEURS D’ACTIVITE (SECTEUR PRIVE) 49%D’HOMMES 51%DE FEMMES 86%DANS LE SECTEUR TERTIAIRE 14%DANS LE SECTEUR SECONDAIRE Activités scientifiques et techniques, services administratifs et de soutien Administration, Enseignement, Santé et Action sociale Activités financières et d’assurance Autres activités de services Hébergement et Restauration Commerce (de gros et de détail) Autres secteurs d’activités Construction Sources : IMSEE, Monacostatistics.mc 37 308 HABITANTSDONT 77% D’ETRANGERS 4 528 SALARIES DANS LE SECTEUR PUBLIC 47 919 SALARIES DANS LE SECTEUR PRIVE 52 431 SALARIES 11.5% AUTRES NATIONALITES MONACOPORTUGALITALIE FRANCE 64% 14.7% 6.8% NATIONALITE DES SALARIES 2.1%
  11. 11. 2018 JOB DISTRIBUTION BY SECTOR (PRIVATE SECTOR) 49%MEN 51%WOMEN 86%IN THE TERTIARY SECTOR 14%IN THE SECONDARY SECTOR Scientific and technical services Administration, Teaching, Health and Social services Finance and Insurance Other service industries Hospitality and restaurants Wholesale and retail Other sectors Construction 21.5% 15.5% 37,308 INHABITANTSOF WHICH 77% ARE FOREIGN NATIONALS 11.5% OTHER NATIONALITIES MONACOPORTUGALITALY FRANCE 64% 14.7% 2.1%6.8% EMPLOYEES’ NATIONALITY 4,528 EMPLOYEES47,919 EMPLOYEES IN THE PRIVATE SECTOR 52,431 EMPLOYEES IN THE PUBLIC SECTOR 11.8%
  12. 12. MONACO L’EMPLOIA MONACO UN MARCHE DYNAMIQUE TOUJOURS TOURNE VERS L’INTERNATIONAL Le marché de l’emploi monégasque s’appuie sur ses valeurs sûres pour rester compétitif dans le contexte économique actuel. En effet, la croissance de l’économie est essentiellement relayée par la bonne santé du secteur des services (financier, technique et scientifique) et de celui de la construction. Pour soutenir cette activité, 52 000 salariés (dont 64% de Français et près de 15% d’Italiens) travaillent en Principauté et sont représentés par 49% d’hommes et 51% de femmes. La situation géographique et économique de Monaco est unique : elle génère une attractivité et curiosité internationale, consolidée par l’histoire de la Principauté et dont le rayonnement est mondial. Si l’intérêt de venir travailler à Monaco est réel, la possibilité d’être éligible à un travail l’est moins. En effet, la politique de priorité à l’emploi représentée par le Service de l’Emploi permet depuis des années de garantir un taux d’emploi élevé, mais contribue aussi à freiner l’attraction de talents étrangers. La préférence nationale reste de mise et les candidats ne justifiant pas, à minima, d’une nationalité européenne ou d’une adresse dans l’une des communes limitrophes de Monaco ne sont pas retenus. Les prix élevés de l’Immobilier peuvent aussi constituer une difficulté : seuls les candidats bénéficiant de salaires très élevés peuvent se loger, la majorité d’entre eux étant dans l’obligation de vivre en France ou en Italie. Pour autant, certains programmes d’attractivité ont été mis en place ces dernières années afin d’assurer le développement de petites structures de type Family Offices (single et Multi Family Offices), de holdings ou de PME. Les chefs d’entreprise qui espèrent une rentabilité opérationnelle sur le long terme, souhaitent s’installer à Monaco dans l’objectif de réaliser des économies et d’optimiser leur fiscalité. La Principauté mise également sur les enjeux liés à la Sécurité, au Numérique et à l’Environnement. Globalement, sur la plupart des secteurs d’activité représentés, la recherche de candidats compétents et habitués à travailler dans un cadre international demeure une priorité.
  13. 13. 2018 THE MONACO EMPLOYMENT MARKET A BOOMING MARKET WITH A PERMANENT INTERNATIONAL FOCUS The Monaco job market plays on its strengths to ensure that it remains competitive in the current economic context. Monaco’s economic growth is driven primarily by the robust health of the services (financial, technical and scientific) and construction sectors. 52,000 employees (64% of whom are French, with almost 15% Italians) work in the Principality in this sector, with a 49:51 male to female ratio. Monaco’s geographical and economic situation is unique. It attracts considerable interest on the international stage, enhanced by the history of the Principality, which has a strong global influence. Coming to work in Monaco is a compelling prospect but not everybody is eligible to do so. The job priority policy implemented by Monaco’s Employment Service has kept the Principality’s employment rate high for years, but also acts as a damper on attracting skills from further afield. The national preference continues to apply, and candidates that do not as a minimum have a European nationality or an address in one of Monaco’s neighbouring municipalities will not be accepted. High property prices can also constitute an obstacle: only the most highly paid candidates will be able to afford them, with most having to live in France or in Italy. However, certain incentive programmes have been introduced in recent years in order to encourage the growth of small Family Offices (Single and Multi Family Offices), holding companies and SMEs. Company owners and managers looking for long-term operating profitability are keen to set up in Monaco in order to cut their income tax bill. The Principality also focuses on issues relating to Security, Digital and the Environment. Overall, in most of the business sectors represented, skilled candidates accustomed to working in an international work environment are the most sought after.
  14. 14. « Dans un monde où tout va de plus en plus vite, les capacités d’anticipation et d’adaptation sont devenues des compétences clés. Face aux changements du marché de l’emploi, accrus par le contexte économique actuel, les besoins des entreprises évoluent en permanence. Cela nécessite une remise à niveau continue des savoir-faire, et, sur le long terme, la formation des futurs managers et leaders. Le rôle d’une école de commerce est d’offrir le socle sur lequel se construisent les managers de demain, les préparant à faire face aux situations de crise et aux ajustements rapides qui en résultent. Lors de nos recrutements, nous attachons une grande importance aux profils internationaux de nos étudiants, afin de maintenir un environnement multiculturel au sein de notre école (plus de 70 nationalités et en moyenne 3 langues parlées couramment par étudiant), et ainsi favoriser l’ouverture d’esprit et la flexibilité. Ces deux qualités nous semblent essentielles pour qu’ils puissent être rapidement opérationnels et évoluer aisément au sein d’une entreprise. Dans toutes nos formations de Bachelor, Masters spécialisés, MBA ou Doctorat, nous appuyons les cours magistraux d’études de cas concrètes, de «business simulations » ou de projets en entreprise afin de favoriser le travail en équipe, la créativité de groupe et l’interaction avec le monde professionnel. « Connectés » dans le monde entier et stimulés par le dynamisme de l’économie monégasque, nos anciens élèves mènent aujourd’hui des carrières épanouissantes dans la plupart des pays du globe, dans des secteurs variés comme le Luxe, les Loisirs, la Finance, l’Energie, le Consulting ou encore les Nouvelles Technologies. Si certains se sont lancés, avec succès, dans l’aventure entrepreneuriale, la plupart de nos anciens élèves ont choisi d’évoluer dans des entreprises de renommée mondiale, leur permettant ainsi de valoriser leurs compétences au travers d’une grande mobilité interne et géographique : Cartier, Louis Vuitton, Nokia, KPMG, UBS, Lombard Odier, Bottega Veneta, Façonnable, Unaoil, JP Morgan comptent parmi les recruteurs de nos étudiants ». L’Université Internationale de Monaco crée aussi des programmes certifiants sur-mesure pour les sociétés internationales dans ses domaines d’expertise : le luxe et les services premium, la finance et la gestion de l’innovation. In a world where everything moves faster and faster, the ability to anticipate change and adapt quickly are now essential skills needed to survive. As the current economic climate dictates constant changes in the job market, the companies’ needs continually evolve. This requires in the short-term a constant updating of relevant knowledge and in the long-term the training of future managers and leaders. The role of a Business School is to create an environment where the managers of tomorrow can build their skills so they can face crisis situations and adjust quickly and efficiently. During the recruitment session, we aim to focus on the international background of our students in order to maintain a multicultural environment within the University. There are over 70 nationalities in the University as well as 3 languages spoken on average by each student. This international environment encourages open-mindedness and flexibility. These two assets are essential for us to allow our students to become efficient and to evolve successful within a new company, in order to become the leaders of tomorrow. In all our trainings of Bachelor, specialized Master’s degrees, MBA or Doctorate, we focus on the lectures of concrete case studies, of “ business simulations “ or of corporate projects to promote teamwork, the group creativity and the interaction with the professional world. The University is connected throughout the globe and is stimulated by the dynamic Monegasque economy. Our first-class level of education has resulted in our students carrying out a variety of fulfilling careers around the world in various business sectors such as Luxury, Leisures, Finance, Energy, Consulting or New Technologies. If some of our students have chosen to embark upon the unique adventure of entrepreneurship, others have evolved in world-renown companies to highlight their competencies through a wide internal and geographical mobility. Among the employers of our students are Cartier, Louis Vuitton, Nokia, KPMG, UBS, Lombard Odier, Bottega Veneta, Façonnable, Unaoil, JP Morgan… The International University of Monaco also offers tailor- made certifying programs for international companies in its fields of expertise: luxury & premium services, finance and innovation management. Dr. Antonella Patras Dean - IUM NOTRE PARTENAIRE INTERNATIONAL UNIVERSITY OF MONACO« Dans un monde où tout va de plus en plus vite, les capacités d’anticipation et d’adaptation sont devenues des compétences clés. Face aux changements du marché de l’emploi, accrus par le contexte économique actuel, les besoins des entreprises évoluent en permanence. Cela nécessite une remise à niveau continue des savoir- faire, et, sur le long terme, la formation des futurs managers et leaders. Le rôle d’une école de commerce est d’offrir le socle sur lequel se construisent les managers de demain, les préparant à faire face aux situations de crise et aux ajustements rapides qui en résultent. Lors de nos recrutements, nous attachons une grande importance aux profils internationaux de nos étudiants, afin de maintenir un environnement multiculturel au sein de notre école (plus de 70 nationalités, et en moyenne 3 langues parlées couramment par étudiant), et ainsi favoriser l’ouverture d’esprit et la flexibilité. Ces deux qualités nous semblent essentielles pour qu’ils puissent être rapidement opérationnels et évoluer aisément au sein d’une entreprise. Dans toutes nos formations de Bachelor, Masters spécialisés, MBA ou Doctorat, nous appuyons les cours magistraux d’études de cas concrètes, de « business simulations » ou de projets en entreprise afin de favoriser le travail en équipe, la créativité de groupe et l’interaction avec le monde professionnel. « Connectés » dans le monde entier et stimulés par le dynamisme de l’économie monégasque, nos anciens élèves mènent aujourd’hui des carrières épanouissantes dans la plupart des pays du globe, dans des secteurs variés comme le Luxe, les Loisirs, la Finance, l’Energie, le Consulting ou les Nouvelles Technologies, etc. Si certains se sont lancés, avec succès, dans l’aventure entrepreneuriale, la plupart de nos anciens élèves ont choisi d’évoluer dans des entreprises de renommée mondiale, leur permettant ainsi de valoriser leurs compétences au travers d’une grande mobilité interne et géographique : Cartier, Louis Vuitton, Nokia, KPMG, UBS, Lombard Odier, Bottega Veneta, Façonnable, Unaoil, JP Morgan comptent parmi les recruteurs de nos étudiants ». « In a world where everything moves faster and faster, the ability to anticipate change and adapt quickly are now essential skills needed to survive. As the current economic climate dictates constant changes in the job market, the companies’ needs continually evolve. This requires in the short-term a constant updating of relevant knowledge and in the long-term the training of future managers and leaders. The role of a Business School is to create an environment where the managers of tomorrow can build their skills so they can face crisis situations and adjust quickly and efficiently. During the recruitment session, we aim to focus on the international background of our students in order to maintain a multicultural environment within the University. There are over 70 nationalities in the University as well as 3 languages spoken on average by each student. This international environment encourages open- mindedness and flexibility. These two assets are essential for us to allow our students to become efficient and to evolve successful within a new company, in order to become the leaders of tomorrow. In all our trainings of Bachelor, specialized Master’s degrees, MBA or Doctorate, we focus on the lectures of concrete case studies, of “ business simulations ” or of corporate projects to promote teamwork, the group creativity and the interaction with the professional world. The University is connected throughout the globe and is stimulated by the dynamic Monegasque economy. Our first-class level of education has resulted in our students carrying out a variety of fulfilling careers around the world in various business sectors such as Luxury, Leisures, Finance, Energy, Consulting or New Technologies, etc. If some of our students have chosen to embark upon the unique adventure of entrepreneurship, others have evolved in world-renown companies to highlight their competencies through a wide internal and geographical mobility. Among the employers of our students are Cartier, Louis Vuitton, Nokia, KPMG, UBS, Lombard Odier, Bottega Veneta, Façonnable, Unaoil, JP Morgan ». Dr. Antonella Patras Dean - IUM NOTRE PARTENAIRE INTERNATIONAL UNIVERSITY OF MONACO
  15. 15. PARTIE 2ANALYSE DES SECTEURS D’ACTIVITE ET GRILLES DE REMUNERATION PART 2ANALYSIS AND SALARY GRIDS BY SECTOR ASSISTANAT & SECRETARIAT AUDIT & EXPERTISE COMPTABLE BANQUE & ASSURANCE BATIMENT & TRAVAUX PUBLICS ET IMMOBILIER COMMERCIAL, MARKETING & COMMUNICATION FINANCE & COMPTABILITE GENIE ELECTRIQUE & CLIMATIQUE ET MAINTENANCE MULTITECHNIQUE INDUSTRIE & INGENIERIE JURIDIQUE RESSOURCES HUMAINES RETAIL PA & SECRETARIAL PUBLIC PRACTICE BANKING & INSURANCE CONSTRUCTION & PROPERTY SALES & MARKETING ACCOUNTANCY & FINANCE THERMAL & ELECTRICAL ENGINEERING INDUSTRY & ENGINEERING LEGAL HUMAN RESOURCES RETAIL
  16. 16. ASSISTANAT&SECRETARIAT/PA&SECRETARIAL 14 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018 EVOLUTION DU MARCHE Malgré un contexte économique difficile, la Principauté de Monaco ne semble pas être atteinte par cette conjoncture, elle est d’ailleurs considérée comme un véritable eldorado et demeure un bassin d’emploi. Cette attractivité est due à une diversité des métiers au sein de différents secteurs d’activité. L’Assistanat est présent au sein de toutes les entreprises et parler couramment anglais ne suffit plus. En effet, la maîtrise de l’Italien est de plus en plus demandée. Ces candidats sont très prisés par les entreprises mais restent encore rares sur le marché. Ceci est dû à l’expansion des sociétés à l’international. Les secteurs d’activité sujets à une hausse des besoins en recrutement sont le BTP et l’Industrie. En effet, ces domaines font face à une pénurie de candidats. C’est notamment le cas des Family Offices qui recherchent des personnes qualifiées pour gérer le patrimoine de la famille. Non originaires de Monaco, ces dernières ont besoin de profils possédant des compétences juridiques, fiscales et administratives à l’échelle locale. EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Dans un système proche de celui des Anglo-Saxons, les niveaux de salaire ne cessent d’augmenter. Etant donné la forte demande de profils trilingues en pénurie, la rémunération proposée est souvent 10 à 15% plus élevée qu’en France. En plus du cadre de vie idyllique, les entreprises monégasques n’hésitent pas à mettre en avant des rémunérations attractives et des conditions de travail meilleures que celles proposées en France, afin de séduire et de fidéliser leurs talents. ASSISTANAT & SECRETARIAT UN MARCHE TOUJOURS EN PLEINE EXPANSION MARKET OVERVIEW Emerging all but unscathed by the harsh economic climate, the Principality of Monaco is regarded as a goldmine in terms of the jobs pool. This attractiveness is based on the diversity of trades within a variety of business sectors. Assistantship exists at all companies, and speaking fluent English is no longer enough. A third language is now increasingly required, in this instance Italian. These candidates are highly sought after by companies, but remain scarce in the market as companies expand internationally. The business sectors with the fastest-growing recruitment requirements are Construction and Industry. These disciplines face a shortage of candidates. This is particularly true for Family Offices, which are looking for qualified professionals to manage family assets. As they are not from Monaco, these organisations require personnel with local knowledge of legal, tax and government affairs. SALARY & BENEFITS In a system similar to the US/UK model, salaries are constantly rising. Given the strength of demand for candidates with three languages, who are in short supply, salaries are often 10-15% higher than in France. To attract and retain the best candidates and employees, Monegasque companies emphasise the idyllic lifestyle, attractive salaries and working conditions that are better than those in France. PA & SECRETARIAL AN EVER-EXPANDING MARKET
  17. 17. 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 ASSISTANT DE DIRECTION - PROFILS BILINGUES / EXECUTIVE ASSISTANT - BILINGUAL PROFILES Assistant personnel / Personal assistant NS 40 / 50 50 / 65 50 / 80 Office manager NS 35 / 40 35 / 45 40 / 55 Assistant de direction générale / Executive assistant 25 / 28 28 / 35 35 / 40 40 / 55 ASSISTANT SPECIALISE - PROFILS BILINGUES / SPECIALISED ASSISTANT - BILINGUAL PROFILES Secrétaire juridique / Legal secretary 22 / 28 28 / 32 30 / 35 35 / 40 Assistant commercial / Commercial assistant 20 / 25 25 / 30 28 / 32 30 / 35 Assistant technique / Technical assistant 20 / 25 25 / 30 28 / 32 30 / 40 Assistant de gestion / Management assistant 20 / 25 25 / 30 28 / 32 30 / 35 FONCTIONS SUPPORT - PROFILS BILINGUES / SUPPORT FUNCTIONS - BILINGUAL PROFILES Assistant administratif / Administrative assistant 19 / 22 22 / 25 24 / 28 25 / 30 Assistant polyvalent / Multi-task assistant 19 / 22 20 / 25 20 / 28 25 / 30 Standardiste - Chargé d’accueil / Host(ess) - Reception officer 19 / 21 20 / 25 20 / 28 22 / 30 ASSISTANAT & SECRETARIAT PA & SECRETARIAL
  18. 18. AUDIT&EXPERTISECOMPTABLE/PUBLICPRACTICE 16 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018 EVOLUTION DU MARCHE Le marché monégasque conserve son attractivité au fil des années. Malgré une faible augmentation des rémunérations et du nombre de recrutements, il continue de susciter un fort engouement pour les candidats français. Le secteur de l’Expertise Comptable n’y échappe pas, et ce, malgré le protectionnisme monégasque. Les politiques de rémunération avantageuses sont, bien entendu, à l’origine de cette forte attractivité. Mais l’ensemble des avantages sociaux, le faible niveau de charges sociales et l’ouverture sur l’international y contribuent également. Les conséquences de ces éléments se traduisent à travers la réévaluation des politiques de rémunération des cabinets mais aussi à travers la nécessité de recruter des profils polyglottes. L’anglais demeure indispensable et la maîtrise d’une deuxième langue le devient peu à peu. Tant sur la palette de services proposés que sur le nombre total de cabinets sur le Rocher, ce secteur poursuivra son évolution. L’essor des outils digitaux et les nouvelles attentes des clients vont également participer au modelage du nouveau visage de l’Expertise Comptable monégasque. EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Dans l’ensemble, si les politiques de rémunération observent une certaine stabilité, la tendance est plutôt à la hausse. Cette tendance se traduit notamment sur les secteurs de l’Expertise Comptable et du Social. Les métiers de l’Audit et du Juridique sont, quant à eux, restés stables. Comme évoqué ci-dessus, le marché monégasque des cabinets d’Expertise Comptable subira de nombreux changements au cours des prochaines années et ces changements (politiques, économiques, mercatiques, etc.) auront d’importantes conséquences sur les politiques de rémunération. AUDIT & EXPERTISE COMPTABLE UN MARCHE EN CONSTANTE PROGRESSION MARKET OVERVIEW The Monegasque market has remained attractive over the years. In spite of modest increases in salaries and recruitment levels, Monaco still exerts a powerful hold over French candidates. The Public practice sector is no exception, and even Monegasque protectionism fails to dampen this infatuation. This attraction is of course fuelled by generous remuneration policies. The wide range of employee benefits, low social security charges and international outlook also play their part. This combination of factors has resulted in accounting firms reviewing their remuneration policies and recognising the need to hire multilingual candidates. English is essential and a second language is becoming more and more decisive. This sector is set to continue growing, both in the range of services it offers and in the number of firms operating in Monaco. New digital tools and new client expectations will also help to reshape the profile of Accounting in Monaco. SALARY & BENEFITS Overall, although remuneration policies are fairly stable, the trend is upwards. This trend is most noticeable in the Accounting and Corporate sectors. Auditing and Legal are more stable. As described above, Monaco’s Accounting landscape is set to undergo numerous changes in the coming years (political, economic, commercial, etc.) which will have a material impact on remuneration policies. PUBLIC PRACTICE A CONSTANTLY GROWING MARKET
  19. 19. AUDIT Auditeur / Auditor 30 / 36 35 / 42 NS NS Superviseur - Chef de mission / Supervisor - Project manager 38 / 50 50 / 60 NS NS Manager - Directeur de mission / Manager - Project director 60 / 65 65 / 75 75 / 85 > 85 SOCIAL & JURIDIQUE / SOCIAL & LEGAL SERVICES Gestionnaire paie / Payroll administrator 22 / 32 30 / 35 36 / 38 38 / 42 Responsable service social / Social services manager 42 / 45 45 / 50 45 / 55 50 / 60 Juriste Droit social et Droit des sociétés / Lawyer specialising in employment law and company law 28 / 35 35 / 40 40 / 45 NS Responsable juridique / Legal officer NS 50 / 65 65 / 80 > 80 Fiscaliste / Tax expert 30 / 40 40 / 50 50 / 60 > 60 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 EXPERTISE COMPTABLE / PUBLIC PRACTICE Assistant comptable (gestion de dossiers jusqu'à la préparation du bilan) / Accounting assistant (management of cases up to preparation of the balance sheet) 22 / 25 25 / 30 NS NS Collaborateur comptable - Responsable de dossiers (gestion de dossiers, de la tenue à la liasse fiscale) / Accounting staff - Case managers (record-keeping for tax purposes) 28 / 32 30 / 35 33 / 36 > 36 Chef de mission - Superviseur avec encadrement technique / Project manager - Supervisor with technical background 36 / 42 40 / 48 48 / 55 50 / 60 Manager - Responsable de bureau / Manager - Branch director 55 / 65 60 / 65 65 / 75 > 75 Expert-comptable diplômé, salarié / Graduate chartered accountant 57 / 65 65 / 75 75 / 85 > 85 AUDIT & EXPERTISE COMPTABLE PUBLIC PRACTICE
  20. 20. BANQUE&ASSURANCE/BANKING&INSURANCE 18 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018 EVOLUTION DU MARCHE A Monaco, le mécanisme de concentration du marché bancaire observé par le passé continue sa progression : des rachats d’entités ou des fusions entre acteurs bancaires ont conduit à un bouleversement important de l’industrie de la banque privée. Le départ d’un acteur historique a également eu un impact qui s’est traduit par le reclassement de quelques centaines de salariés. Aujourd’hui, le marché semble s’être stabilisé et la phase de fusion de ces établissements est terminée. Cela crée une nouvelle dynamique en termes de recrutement, principalement constatée sur des postes en Compliance (KYC, KYT, AML, Fraude et FATCA) et en Opérations (Middle Office). Quelle que soit la taille de l’établissement, les banques installées à Monaco restent à l’affût de Gestionnaires. Ces profils en pénurie peuvent prétendre à de très bonnes rémunérations. Les recrutements d’Assistants en Front Office sont moins nombreux que par le passé, répondant notamment à des logiques de remplacement, et s’ouvrant plutôt à des contrats en CDD. Les profils recrutés doivent parler couramment anglais, avec idéalement la connaissance d’une autre langue (russe, italien, espagnol, portugais, turc, etc.). Les sociétés de gestion, dont le poids est moindre en termes d’Assets Under Management (AUM), tirent toutefois leur épingle du jeu en proposant des opportunités intéressantes pour des postes proches des marchés (Gestion, Conseil). EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Les niveaux de salaire n’ont pas subi de réelles variations ces dernières années. La plupart des établissement bancaires disposent de grilles de rémunération et fonctionnent par « classe » de séniorité. BANQUE & ASSURANCE UN MARCHE QUI SE DENSIFIE MARKET OVERVIEW In Monaco, the process of consolidation in the banking market seen in the past continues apace, and takeovers and mergers involving banking players have resulted in significant disruption in the private banking industry. The exit of a long-established player has also had an impact, resulting in the reassignment of several hundred employees. The market now appears to have stabilised and these firms have concluded their merger phase. This has given recruitment a boost, especially in the areas of Compliance (KYC, KYT, AML, Fraud and FATCA) and Operations (Middle Office). Regardless of their size, banks based in Monaco are constantly on the lookout for Managers. These candidates are in short supply and are therefore very well paid. Banks are hiring less Front Office Assistants than in the past, preferring to replace staff only when necessary, and usually on short-term contracts. The candidates hired must speak fluent English and should ideally have a working knowledge of one other language (Russian, Italian, Spanish, Portuguese, Turkish, etc.). Asset management companies have less sway in terms of Assets Under Management (AUM), but nevertheless manage to come out on top by offering interesting opportunities in positions close to the markets (Asset Management, Advisory). SALARY & BENEFITS Salary levels have not really changed a great deal in recent years. Most banks have salary tables and operate by «class» of seniority.  BANKING & INSURANCE MARKET CONSOLIDATION
  21. 21. 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 BANQUE DE RESEAU / RETAIL BANKING Directeur d'agence / Branch manager 35 / 40 40 / 45 45 / 50 50 / 60 Chargé d'affaires (d'entreprises ou professionnels) / Business manager (companies or professionals) 32 / 35 35 / 40 40 / 45 > 45 Gestionnaire de patrimoine / Wealth manager 32 / 35 35 / 40 40 / 45 > 45 Gestionnaire crédit (particuliers, entreprises, corporate) / Credit manager (private, companies, corporate) 25 / 27 28 / 30 31 / 34 35 / 36 Gestionnaire successions / Estate manager 23 / 24 24 / 26 26 / 30 30 / 33 Chargé de recouvrement / Credit control 20 / 22 22 / 24 24 / 27 27 / 30 Gestionnaire moyens de paiement / Back-Middle officer payments 24 / 25 25 / 27 NS NS Conseiller financier - Conseiller clientèle / Client advisor 24 / 26 26 / 27 27 / 32 > 32 Chargé d'accueil / Cashier 21 / 23 23 / 25 NS NS 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 ASSURANCE DE PERSONNES / PERSONAL INSURANCE Gestionnaire sinistres santé / Health insurance claims manager 22 / 24 24 / 26 26 / 27 NS Gestionnaire vie & succession / Death-patrimonial manager 23 / 25 25 / 30 30 / 34 > 34 METIERS ASSURANCE DOMMAGES / PROFESSIONAL LIABILITY INSURANCE Gestionnaire production IARD / Product manager IARD 22 / 24 24 / 28 28 / 34 > 34 Gestionnaire sinistres IARD / Damages insurance manager 23 / 25 25 / 30 30 / 35 > 35 METIERS TRANSVERSES / CROSSOVER TRADES Conseiller clientèle / Customer advisor 20 / 22 22 / 25 25 / 30 NS Gestionnaire de risques / Risk manager 28 / 35 35 / 45 45 / 55 > 55 Directeur commercial / Head of sales NS NS 80 / 110 > 110 Responsable d'équipe / Team leader NS 32 / 42 35 / 50 > 50 Collaborateur d'agence / Office employee 22 / 23 23 / 28 > 29 NS BANQUE PRIVEE & SOCIETE DE GESTION / PRIVATE BANKING & ASSET MANAGEMENT Gestionnaire / Private banker 60 / 70 70 / 90 90 / 110 > 110 Gérant de portefeuille / Portfolio manager 45 / 60 60 / 80 80 / 100 > 100 Responsable relation client / Client relationship manager 40 / 45 45 / 55 55 / 65 > 65 Assistant banquier privé / Private banker assistant 32 / 35 35 / 42 42 / 50 > 50 Risk manager 40 / 45 45 / 60 60 / 90 > 90 Conformité / Compliance officer 35 / 40 40 / 45 45 / 60 > 60 KYC 30 / 34 34 / 36 36 / 38 NS Comptabilité bancaire / Banking accountant 28 / 32 32 / 36 36 / 42 > 42 Middle Office 30 / 35 35 / 40 40 / 45 > 45 Back Office 30 / 35 35 / 40 40 / 45 > 45 BANQUE DE FINANCEMENT & D’INVESTISSEMENT / FINANCE & INVESTMENT BANKING Trader 45 / 55 55 / 70 70 / 90 > 90 BANQUE BANKING ASSURANCE INSURANCE
  22. 22. BATIMENT&TRAVAUXPUBLICSETIMMOBILIER/CONSTRUCTION&PROPERTY 20 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018 EVOLUTION DU MARCHE Depuis deux ans maintenant, le marché du BTP est en pleine croissance. L’année 2017 se clôture sur une dynamique positive avec le démarrage de nombreux projets, notamment l’extension en mer. Les carnets de commandes des entreprises du Bâtiment sont bien remplis jusqu’en 2020 et les projets en Génie Civil et Ouvrages d’Art concernent notamment l’extension. Monaco reste une place exceptionnelle et toujours aussi attractive en matière d’Immobilier, notamment pour les riches investisseurs. L’Immobilier neuf a bénéficié de la commercialisation de programmes en cours de construction mais la demande demeure forte et l’extension en mer permettra d’offrir 115 appartements, 10 villas ainsi que de nombreux locaux commerciaux supplémentaires. Le potentiel de l’offre reste cependant limité et les prix devraient continuer d’augmenter. EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Les perspectives de croissance et le dynamisme du secteur sont très encourageants pour 2018 et l’extension en mer crée un nombre important d’emplois et ce, jusqu’en 2025. Cependant, les rémunérations monégasques stagnent depuis plusieurs années, bien que la pénurie de profils qualifiés tend à entraîner une légère hausse des salaires sur certains profils. Les projets de recrutements concernent en priorité les Chefs de chantier Gros Œuvre (GO), les Ingénieurs travaux GO/TCE (Tout Corps d’Etat) et les profils ayant une expertise en travaux maritimes. La plupart des candidats recherchés sont en poste. Ainsi, les surenchères de rémunération sont d’autant plus fréquentes. Cependant, la possibilité offerte aux candidats de travailler sur des projets luxueux ou complexes du fait de la topographie du territoire, permet d’attirer de nombreux profils locaux ou étrangers. BATIMENT & TRAVAUX PUBLICS ET IMMOBILIER UN SECTEUR BOOSTE PAR L’EXTENSION EN MER MARKET OVERVIEW The Public Works market has been booming for the last two years. 2017 ended on a high note, with numerous new projects and in particular the offshore extension. Construction company order books are full up until 2020, with Civil Engineering and Infrastructure projects associated mainly with the offshore extension. Monaco is still an exceptional location and as attractive as ever in terms of Property, especially for wealthy investors. New build projects currently under construction have been promoted heavily but demand remains healthy and the offshore extension will contribute an additional 115 apartments, 10 villas and numerous retail premises. Potential supply remains tight, however, and prices are set to continue rising. SALARY & BENEFITS The outlook for the sector’s growth and health is very encouraging for 2018, and the offshore extension is set to create a large number of jobs until 2025. However, salaries in Monaco have been stagnating for a number of years, even though the shortage of qualified candidates is tending to push pay up for certain job descriptions. Recruitment drives have focused primarily on Shell Structure Site Managers, Shell Structure/All Trades (TCE) Works Engineers and candidates of any type with experience of offshore construction. Most of the candidates sought are currently employed. Bidding wars are therefore becoming increasingly commonplace. However, the possibility for candidates to work on luxurious or complex projects due to the region’s unique topography makes it possible to attract numerous local and foreign candidates.  CONSTRUCTION & PROPERTY A SECTOR BOOSTED BY THE OFFSHORE EXTENSION PROJECT
  23. 23. * rémunération fixe - variable non intégré / fixed salary only ** selon rémunération variable / according to variable 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 MAITRISE D’OUVRAGE / PROJECT MANAGEMENT Directeur régional - Directeur d'agence / Regional director - Office director 85 / 95 95 / 115 115 / 140 140 / 190 Directeur développement* / Development director* 70 / 80 80 / 100 100 / 130 > 130 Développeur foncier - Responsable développement* / Developer - Development manager* 35 / 40 40 / 55 55 / 80 NS Directeur de programmes / Program director 70 / 80 80 / 90 90 / 110 NS Responsable de programmes / Program manager 40 / 50 50 / 60 60 / 70 NS Directeur travaux - technique / Construction - Technical director 65 / 75 75 / 85 85 / 100 100 / 120 Responsable technique (études + exécution) / Technical manager (design + execution) 35 / 40 40 / 48 45 / 65 NS ASSET MANAGEMENT Fund manager 40 / 45 45 / 65 > 65 NS Asset manager 40 / 50 50 / 80 80 / 90 > 90 MAITRISE D’ŒUVRE - BUREAUX D’ETUDES BTP / PUBLIC WORKS PROJECT MANAGEMENT - DESIGN OFFICE Directeur centre de profits / Profit center director 62 / 66 66 / 72 72 / 84 84 / 120 Responsable Bureau d'Etudes / Engineering director 55 / 60 60 / 65 65 / 75 75 / 100 Chef de projets / Project manager 40 / 45 45 / 50 50 / 58 58 / 80 Pilote OPC / Project leader 28 / 32 32 / 38 38 / 42 42 / 45 Economiste / Economist 30 / 33 33 / 38 38 / 42 42 / 45 Ingénieur d'études / Design engineer 30 / 35 35 / 45 45 / 50 NS Dessinateur-Projeteur / Draftsman 25 / 30 30 / 38 38 / 42 NS Chargé d'affaires bureau de contrôle / Business developer inspection office 33 / 36 36 / 42 42 / 48 48 / 55 Coordonnateur SPS (niveau 1) / H&S officer 35 / 37 37 / 40 40 / 43 43 / 45 VRD (VOIRIE RESEAUX DIVERS) / ROADS & UTILITIES INFRASTRUCTURES Responsable centre de profits / Profit center manager 55 / 59 59 / 63 63 / 70 70 / 85 Directeur de travaux / Construction director 55 / 58 58 / 62 62 / 66 66 / 75 Conducteur principal / Construction principal manager 50 / 55 55 / 58 58 / 63 63 / 68 Conducteur de travaux / Construction manager 28 / 35 35 / 40 40 / 45 45 / 50 Ingénieur études de prix / Quantity surveyor 33 / 38 38 / 43 43 / 48 48 / 65 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 ENTREPRISE GENERALE / CONSTRUCTION COMPANY Responsable centre de profits / Profit center manager 60 / 65 65 / 80 80 / 100 100 / 130 Directeur de travaux / Construction director 50 / 57 57 / 62 62 / 72 72 / 90 Conducteur principal / Construction principal manager 45 / 55 55 / 60 60 / 70 70 / 80 Conducteur de travaux / Construction manager 30 / 40 40 / 50 50 / 57 57 / 62 Ingénieur études de prix / Quantity surveyor 32 / 44 44 / 57 57 / 67 67 / 82 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 GENIE CIVIL / CIVIL ENGINEERING Responsable centre de profits / Profit center manager 55 / 60 60 / 64 64 / 76 76 / 110 Directeur de travaux / Construction director 50 / 56 56 / 62 62 / 68 68 / 85 Conducteur principal / Construction principal manager 45 / 48 48 / 52 52 / 60 60 / 70 Conducteur de travaux / Construction manager 30 / 35 35 / 40 40 / 50 50 / 60 Ingénieur études de prix / Quantity surveyor 32 / 38 38 / 48 48 / 60 60 / 70 BATIMENT CONSTRUCTION TRAVAUX PUBLICS PUBLIC WORKS IMMOBILIER PROPERTY
  24. 24. COMMERCIAL,MARKETING&COMMUNICATION/SALES&MARKETING EVOLUTION DU MARCHE Le marché monégasque est toujours aussi tourné vers l’international. La maîtrise de l’anglais est obligatoire et la connaissance d’une troisième langue, quasi-systématiquement recherchée. Monaco étant un micromarché, les sociétés recrutent des profils experts dans leur métier, capables d’apporter une réelle valeur ajoutée. Cependant, ces derniers sont pénuriques et les entreprises mettent en œuvre des moyens importants pour les attirer. Les plus gros acteurs du marché sont donc toujours les principaux pourvoyeurs d’opportunités. Dans le but d’attirer de nouveaux consommateurs, les marchés ainsi que les sociétés poursuivent leur digitalisation et innovent au quotidien. Concernant les métiers commerciaux, la zone de chalandise des Alpes-Maritimes inclut le plus souvent Monaco. EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Les rémunérations sont globalement stables sur ces métiers. Nous constatons une légère augmentation des salaires dans le Digital afin d’attirer les meilleurs profils. Contrairement aux années précédentes, la partie variable n’est que rarement sujette à des évolutions et bien définie contractuellement. Nous observons également une tendance de la part de certaines entreprises qui préfèrent mettre en place une partie fixe plus élevée que le variable et ainsi, offrir davantage de stabilité aux candidats. Néanmoins, les meilleurs profils restent toujours attirés par un variable intéressant, en Commercial comme en Marketing. COMMERCIAL, MARKETING & COMMUNICATION DES PROFILS INTERNATIONAUX PRISES MARKET OVERVIEW The Monegasque market is as internationally focused as it ever was. Fluency in English is essential and a third language is almost always required. As Monaco is a micro-market, companies look for candidates with experience in their fields, who will thus contribute real added value. However, such candidates are in short supply and companies are pulling out all the stops to attract them. The market’s leading players are therefore always the biggest providers of opportunities. To attract new consumers, markets and companies are pushing ahead with digitalisation, innovating as they go. In sales, the Alpes-Maritimes catchment area usually includes Monaco. SALARY & BENEFITS Salaries are generally stable in these disciplines. They have risen slightly in Digital in an effort to attract good candidates. Unlike in previous years, the performance-related component is only rarely likely to change, and is clearly defined in the contract. We have also noted that some companies tend to offer a higher fixed component than the performance-based component, which guarantees candidates more stability. However, the best candidates are always attracted by an interesting performance-based component, whether in Sales or Marketing.   SALES & MARKETING SOUGHT-AFTER INTERNATIONAL CANDIDATES 22 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018
  25. 25. 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 Commercial sédentaire / Sedentary salesperson 25 / 31 31 / 38 38 / 45 NS Ingénieur technico-commercial / Technical sales representative 27 / 35 35 / 45 45 / 55 55 / 70 Ingénieur commercial ou d'affaires / Business manager 30 / 40 40 / 50 50 / 60 60 / 75 Ingénieur commercial export / Commercial export engineer 32 / 40 40 / 58 58 / 75 75 / 95 Chef des ventes / Sales manager NS 50 / 65 65 / 85 NS Responsable grands comptes / Key Account Manager NS 55 / 70 70 / 85 85 / 110 Directeur commercial / Business director NS 65 / 85 85 / 110 100 / 130+ Chef de produit / Product manager 35 / 40 40 / 50 50 / 65 65 / 85 Responsable Digital / Head of digital 35 / 40 40 / 50 NS NS Responsable trade marketing / Trade marketing manager 32 / 34 34 / 40 NS NS Directeur marketing / Marketing director NS 65 / 85 85 / 100 95 / 130+ COMMERCIAL, MARKETING & COMMUNICATION SALES & MARKETING
  26. 26. FINANCE&COMPTABILITE/ACCOUNTANCY&FINANCE 24 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018 EVOLUTION DU MARCHE Le marché de l’emploi monégasque reste intéressant pour les professionnels comptables et financiers. Si les opportunités en comptabilité générale restent nombreuses et ce, quel que soit le secteur d’activité, on observe une recrudescence des offres en Contrôle financier, notamment dans l’Industrie ou le BTP. Dans la majorité des cas, la maîtrise de l’anglais s’impose comme une nécessité. Outre les compétences techniques inhérentes à leur métier, ces professionnels de la Finance sont aussi régulièrement des référents sur le paramétrage d’ERP (SAP, Sage, etc.), pour former les équipes à la maîtrise de l’outil dans la conduite du changement de leur entreprise. Certaines entreprises créent des postes de consolidation, preuve de leur volonté de faire de Monaco le point d’ancrage statutaire de leur activité. EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Les grilles salariales restent sensiblement les mêmes depuis quelques années. Si certaines structures adoptent une politique de bonus discrétionnaires, d’autres préfèrent rémunérer leur personnel financier et comptable sur une base fixe uniquement sur 12 ou 13 mois. FINANCE & COMPTABILITE UNE EXPERTISE EN ENVIRONNEMENT INTERNATIONAL REQUISE MARKET OVERVIEW The Monegasque job market continues to attract accounting and finance professionals. While there are numerous general accounting opportunities across all business sectors, vacancies in Financial Control are on the rise, especially in the Industry and Public Works sectors. Fluency in English is regarded as essential in almost all cases. In addition to the technical skills inherent in their trade, these Finance professionals also advise on configuring ERP (SAP, Sage, etc.), to train staff in using the tool as part of change management at the companies that employ them. Some companies create a Consolidation position, evidence of the extent to which they want to make Monaco the statutory base for their business. SALARY & BENEFITS Salary grids have been largely unchanged for several years. While certain organisations adopt a discretionary bonus policy, others prefer to pay their financial and accounting personnel solely on a fixed basis over 12 or 13 months. ACCOUNTANCY & FINANCE INTERNATIONAL EXPERIENCE REQUIRED
  27. 27. FONCTIONS OPERATIONNELLES / OPERATIONAL FUNCTIONS Contrôleur de gestion / Financial controller 30 / 40 40 / 55 55 / 65 65 / 75 Comptable unique / Sole accountant 26 / 32 32 / 35 35 / 38 38 / 45 Comptable général / General ledger accountant 25 / 30 30 / 33 33 / 38 38 / 42 Comptable clients / Accountant receivable 22 / 26 26 / 30 30 / 33 32 / 36 Comptable fournisseurs / Accountant payable 22 / 25 25 / 28 28 / 32 30 / 36 Aide comptable / Accountant assistant 18 / 22 22 / 26 26 / 30 30 / 32 Recouvrement / Recovery 18 / 24 24 / 28 28 / 32 32 / 38 Comptable bancaire / Bank accountant 22 / 26 26 / 30 30 / 40 40 / 50 Consolideur / Consolidation accountant 38 / 45 45 / 55 55 / 70 70 / 75 Trésorier / Treasury officer 35 / 45 45 / 55 55 / 65 65 / 75 Auditeur interne / Internal auditor 35 / 45 45 / 60 60 / 80 NS 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 FONCTIONS D’ENCADREMENT / MANAGEMENT FUNCTIONS DAF Groupe international / CFO International company 80 / 90 90 / 110 110 / 130 130 / 150 DAF PME / CFO SME 60 / 70 70 / 80 80 / 100 100 / 130 Responsable Administratif & Financier / Finance manager 45 / 55 55 / 65 65 / 80 80 / 120 Responsable du contrôle de gestion / Head of controlling 45 / 55 55 / 60 60 / 70 70 / 100 Contrôleur financier / Financial controller 35 / 45 45 / 55 55 / 75 75 / 110 Directeur des comptabilités / Head of accounting 50 / 60 60 / 75 75 / 90 90 / 110 Responsable - Chef comptable / Chief accountant 38 / 42 42 / 50 50 / 70 70 / 100 Responsable des comptabilités auxiliaires / Head of subledger accounting 38 / 42 42 / 50 50 / 60 60 / 90 Directeur audit interne / Head of internal audit 55 / 65 65 / 70 70 / 80 80 / 100 Directeur - Responsable de la consolidation / Head of consolidation 38 / 45 45 / 55 55 / 70 70 / 90 Directeur trésorerie / Treasury manager 38 / 45 45 / 55 55 / 70 70 / 90 Credit manager 35 / 40 40 / 50 50 / 60 60 / 80 FINANCE & COMPTABILITE ACCOUNTANCY & FINANCE
  28. 28. GENIEELECTRIQUE&CLIMATIQUE/THERMAL&ELECTRICALENGINEERING 26 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018 EVOLUTION DU MARCHE A Monaco, le secteur du Génie électrique et climatique connaît, à l‘instar de celui du BTP, une croissance et un dynamisme particulier. Nous notons de nombreux projets neufs de différentes natures (logements, parkings, établissements recevant du public, hôpital, etc.) qui regroupent un spectre de compétences assez large. Le projet majeur de la Principauté est bien évidemment l’extension de 6 hectares du territoire monégasque sur la mer. Les bâtiments de certains quartiers historiques de Monaco sont vieillissants. De fait, les réseaux, qu’ils soient électriques, d’eau ou de protection incendie sont à remplacer. A cela vient s’ajouter la maintenance des bâtiments, des installations et du matériel. On suppose une demande de main-d’œuvre pour les dix prochaines années. Les profils les plus recherchés sont ceux expérimentés et ayant des compétences spécifiques, comme les Ingénieurs électriques ou fluides, les Dessinateurs-projeteurs ou les Chargés d’affaires. Par ailleurs, la maîtrise de certains logiciels spécifiques, tels que le logiciel de BIM (Bulding Information Modeling), est de plus en plus demandée par les employeurs. Afin d’attirer les candidats, Monaco présente l’avantage d’avoir des projets diversifiés nécessitant une technicité et un niveau d’expertise important. Malgré ce dynamisme, les recrutements sont prudents, en raison notamment de la concurrence des entreprises monégasques. Les candidats dits « juniors » sont peu nombreux. Les plus expérimentés sont, quant à eux, en poste. Néanmoins, certains profils rares poussent les entreprises à revoir leurs critères de sélection comme l’expérience précédente ou le diplôme. EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Les rémunérations étant légèrement plus importantes qu’en France, ce sont surtout les avantages sociaux qui motivent les candidats. La négociation du package de rémunération est possible pour ces profils en pénurie. GENIE ELECTRIQUE & CLIMATIQUE EN RECHERCHE DE PROFILS EXPERIMENTES MARKET OVERVIEW Like the Public Works industry, the Thermal & Electrical Engineering sector is particularly strong and booming in Monaco. We have noted new projects of various types: housing, car parks, institutions open to the public, hospitals, etc., which combine a fairly broad range of skills. The biggest project in the Principality is of course the six-hectare offshore extension of Monaco’s territory. Moreover, the buildings in some of Monaco’s historical districts are showing their age. The electrical, water and fire protection grids are therefore due for replacement. On top of that, buildings, facilities and equipment maintenance needs to be taken into account. The workforce will be in strong demand for the next ten years. The most sought after profiles are experienced candidates with specific skills such as Electrical and Fluid Engineers, Draughtsmen and Relationship Managers. Employers are also increasingly looking for candidates trained in using certain specific applications such as BIM (Building Information Modelling). To attract candidates, Monaco offers the advantage of having a variety of projects requiring a high level of technical expertise. In spite of this dynamism, recruiters are cautious, mainly due to competition from Monegasque companies. ‘Junior’ candidates are few and far between, and experienced candidates are already in employment. Nevertheless, a few exceptional candidates force companies to review their selection criteria such as previous experience and university degrees. SALARY & BENEFITS With pay slightly higher than in France, candidates are motivated by company benefits. Candidates who are in short supply are able to negotiate their remuneration packages. THERMAL & ELECTRICAL ENGINEERING THE SEARCH FOR EXPERIENCED CANDIDATES
  29. 29. 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 MAITRISE D’ŒUVRE DE CONCEPTION / DESIGN PROJECT MANAGEMENT Directeur d'agence / Branch manager 50 / 60 60 / 70 70 / 80 80 / 110 Responsable de service / Head of department 45 / 55 50 / 55 55 / 65 65 / 75 Chef de projets - Chargé d'affaires / Project manager - Commercial manager 40 / 45 45 / 53 53 / 57 57 / 65 Ingénieur d'études / Design engineer 30 / 35 35 / 40 40 / 45 45 / 62 Technicien d'études / Design technician 26 / 31 31 / 36 36 / 41 41 / 46 Dessinateur-Projeteur / Draftsman 25 / 30 30 / 35 35 / 40 40 / 45 MAINTENANCE MULTITECHNIQUE / MULTI-TECHNICAL MAINTENANCE Chef de service maintenance / Head of department 40 / 44 44 / 50 50 / 65 65 / 89 Responsable d'exploitation / Operations manager 36 / 40 40 / 45 45 / 53 53 / 75 Chargé d'affaires / Commercial manager 33 / 38 38 / 43 43 / 47 47 / 57 Responsable de site / Site manager 25 / 30 30 / 35 35 / 40 40 / 45 Technicien de maintenance / Maintenance technician 20 / 25 25 / 28 28 / 32 32 / 38 Frigoriste / Refrigeration engineer 23 / 27 27 / 30 30 / 35 35 / 40 Chauffagiste / Heating engineer 23 / 27 27 / 30 30 / 35 35 / 40 GENIE ELECTRIQUE & CLIMATIQUE THERMAL & ELECTRICAL ENGINEERING INSTALLATEURS / INSTALLATION TECHNICIANS Directeur d'agence / Branch manager 45 / 50 50 / 60 60 / 70 70 / 100 Chef de service / Head of department 40 / 45 45 / 52 52 / 58 58 / 75 Chargé d'affaires / Commercial manager 35 / 40 40 / 48 48 / 52 52 / 60 Conducteur de travaux / Construction manager 32 / 35 35 / 40 40 / 45 45 / 50 Chef de chantier / Site manager 25 / 30 30 / 33 33 / 38 38 / 40 Ingénieur études de prix CET / Quantity research engineer 30 / 35 35 / 42 42 / 48 48 / 62 Technicien d'études / Research technician 26 / 31 31 / 36 36 / 41 41 / 46 Dessinateur-Projeteur / Draftsman 25 / 30 30 / 35 35 / 40 40 / 45
  30. 30. INDUSTRIE&INGENIERIE/INDUSTRY&ENGINEERING EVOLUTION DU MARCHE Grâce à un environnement économique très favorable, nous constatons une montée en puissance du secteur de l’Industrie. Certains secteurs d’activité se révèlent particulièrement porteurs : l’Industrie pharmaceutique, la Chimie, la Mécanique, l’Automobile ou encore la Métallurgie. Nous sommes actuellement sur un marché dynamique avec une réelle pénurie de candidats spécialisés au niveau local. Cela favorise les recrutements à l’international, notamment en Production, en Maintenance, en Qualité ou encore en Achats & Logistique. L’activité industrielle de Monaco a su évoluer de manière positive au cours des dernières années. EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Les rémunérations restent globalement stables. Néanmoins, une stagnation concernant les métiers directement liés à l’acte de production a été constatée et est représentative de la tendance générale. Les entreprises monégasques, pour lesquelles les dépenses foncières sont plus importantes que celles de leurs concurrents (Monaco étant l’une des villes les plus chères du monde), cherchent à favoriser leur activité liée à l’Ingénierie (R&D, Projets et Méthodes). Par conséquent, les rémunérations progressent modérément pour ces métiers. INDUSTRIE & INGENIERIE UNE MONTEE EN PUISSANCE DU SECTEUR MARKET OVERVIEW The Industry sector is booming, driven by a more than favourable economic environment. Certain business sectors look particularly promising, such as Pharmaceuticals, Chemicals, Engineering, Automobiles and Metals. The market is extremely dynamic, with a real shortage of specialist candidates with local knowledge, which is driving international recruitment, especially in Production, Maintenance, Quality Control and Procurement & Logistics. Monaco’s manufacturing base has enjoyed positive growth in recent years. SALARY & BENEFITS Salaries remain stable overall. However, a certain stagnation has been detected in professions directly linked to production, in line with the general trend. Monegasque companies, whose property costs are higher than their competitors (Monaco being one of the most expensive cities in the world), are looking to develop their engineering-related activities (R&D, Projects and Techniques). Salaries for these disciplines are therefore rising moderately. INDUSTRY & ENGINEERING A BOOMING FIELD 28 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018
  31. 31. 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 RECHERCHE & DEVELOPPEMENT / RESEARCH & DEVELOPMENT Responsable R&D / R&D manager 40 / 43 43 / 45 45 / 50 50 / 70 Ingénieur R&D / R&D engineer 28 / 32 32 / 37 37 / 43 43 / 50 Technicien R&D / R&D technician 23 / 26 26 / 30 30 / 35 35 / 40 DIRECTION / MANAGEMENT Directeur R&D / Engineering director 60 / 65 65 / 78 78 / 85 85 / 120+ Directeur technique / Technical director 60 / 70 70 / 80 80 / 90 90 / 120+ Directeur d'usine / Plant director 65 / 70 70 / 80 80 / 95 95 / 140+ Directeur QHSE / QHSE director 45 / 50 50 / 60 60 / 70 70 / 90+ Directeur achats / Purchasing director 70 / 80 80 / 90 90 / 100 100 / 140+ Directeur logistique / Supply chain director 45 / 52 52 / 55 55 / 65 65 / 100+ INGENIERIE & PROJETS / ENGINEERING & PROJECTS Responsable BE / Engineering manager 45 / 48 48 / 54 54 / 60 60 / 75 Ingénieur BE / Design & study engineer 30 / 33 33 / 38 38 / 43 43 / 55 Dessinateur-Projeteur CAO-DAO / CADD draftsman 20 / 25 25 / 28 28 / 32 32 / 40 Technicien BE / Design technician 18 / 20 20 / 22 22 / 28 28 / 32 Chef de projets / Project manager 35 / 40 40 / 45 45 / 50 50 / 65 INDUSTRIE / INDUSTRY Responsable industrialisation-méthodes / Process manager 40 / 45 45 / 50 50 / 58 58 / 75 Ingénieur industrialisation-méthodes / Process engineer 30 / 33 33 / 38 38 / 43 43 / 56 Technicien industrialisation-méthodes / Process technician 22 / 25 25 / 28 28 / 32 32 / 40 Responsable de production / Production manager 35 / 40 40 / 45 45 / 50 50 / 65 Chef d'équipe de production / Production team leader 25 / 28 28 / 33 33 / 40 40 / 55 TRANSPORT & LOGISTIQUE / SUPPLY CHAIN Responsable logistique / Supply chain manager 32 / 35 35 / 38 38 / 45 45 / 60 Planificateur / Planner 25 / 28 28 / 30 30 / 34 34 / 42 Approvisionneur / Purchaser 20 / 23 23 / 26 26 / 32 32 / 40 Responsable d'exploitation transport / Transport manager 35 / 38 38 / 42 42 / 50 50 / 70 MAINTENANCE / MAINTENANCE Responsable maintenance / Maintenance manager 35 / 40 40 / 45 45 / 50 50 / 60 Ingénieur maintenance / Maintenance engineer 30 / 35 35 / 40 40 / 45 45 / 50 Technicien maintenance / Maintenance technician 25 / 28 28 / 30 30 / 32 32 / 35 QUALITE, HYGIENE, SECURITE, ENVIRONNEMENT / QUALITY, HEALTH, SAFETY, ENVIRONMENT Responsable QHSE / QHSE manager 30 / 35 35 / 40 45 / 55 55 / 75 Ingénieur QHSE / QHSE engineer 28 / 33 33 / 35 35 / 40 40 / 55 Technicien QHSE / QHSE technician 25 / 28 28 / 30 30 / 32 32 / 35 ACHATS / PURCHASING DEPARTMENT Responsable achats / Purchasing manager 40 / 45 45 / 48 48 / 55 55 / 80 Acheteur projets / Project buyer 30 / 35 35 / 40 40 / 50 50 / 65 Acheteur familles / Product buyer 30 / 35 35 / 40 40 / 50 50 / 70 INDUSTRIE & INGENIERIE INDUSTRY & ENGINEERING
  32. 32. JURIDIQUE/LEGAL EVOLUTION DU MARCHE Dans un environnement soumis à des réglementations de plus en plus importantes et complexes, le marché monégasque demeure un bassin d’emploi important pour les professionnels du Droit. Tout d’abord, le secteur bancaire est une source d’opportunités ouvertes à des candidats qui travaillent en relation étroite avec les départements de Compliance et le Front Office. Leurs missions s’inscrivent dans le cadre général de la prévention, de la maîtrise et de la gestion du risque juridique, tous domaines confondus. Les entreprises restent sensibles face aux Juristes qualifiés, habitués à travailler dans un environnement international et capables d’apporter une réelle valeur ajoutée lors de la négociation de contrats. De nombreuses opportunités sont à saisir au sein de cabinets d’avocats pour occuper essentiellement des postes de Juristes collaborateurs. L’objectif est d’assurer la gestion autonome de dossiers en conseil et contentieux auprès d’une clientèle internationale. La maîtrise de l’anglais est donc indispensable. De manière plus ponctuelle, des postes de Fiscalistes sont à pourvoir pour intervenir sur des problématiques de planification successorale ou patrimoniale, telles que la structuration de biens immobiliers. EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Au regard de la précédente étude, les niveaux de rémunération restent sensiblement les mêmes. Nous constatons que la différence de rémunération, notamment en cabinet d’avocats, est de plus en plus mince entre Monaco et les Alpes-Maritimes, pour un poste équivalent. JURIDIQUE EXPERTISE ET ORIENTATION BUSINESS REQUISES MARKET OVERVIEW In an increasingly regulated and/or complex environment, the Monegasque market continues to be a major jobs pool for Law professionals. Firstly, the banking sector offers numerous opportunities for candidates who work closely with the Compliance and Front Office departments. Their roles come under the umbrella of legal risk prevention and management in all fields. Companies are always on the lookout for qualified Lawyers who are accustomed to working in an international environment and are able to contribute real added value when negotiating contracts. Numerous opportunities are available at law firms, mainly in Legal Advisory roles. The aim is to provide international clientèle with independent handling of advisory and litigation cases. Fluency in English is therefore essential. From time to time, Tax Advisory roles come up, dealing with estate matters such as real estate-structuring and inheritance planning. SALARY & BENEFITS Compared to the previous salary guide, pay levels are largely unchanged. We note, however, that the gap between remuneration for an equivalent position in Monaco and Alpes-Maritime is steadily closing  LEGAL BUSINESS-MINDED SPECIALISTS REQUIRED 30 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018
  33. 33. 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 Directeur juridique / Legal director 60 / 70 70 / 80 80 / 90 90 / 130 Responsable juridique / Legal manager 55 / 60 60 / 70 70 / 80 80 / 100 Responsable contentieux / Litigation manager 45 / 53 53 / 65 65 / 80 80 / 90 Juriste généraliste-unique / Lawyer specialising in general Law 38 / 42 42 / 50 50 / 60 60 / 70 Juriste Droit des affaires / Lawyer specialising in business Law 30 / 37 37 / 50 50 / 60 60 / 85 Juriste Droit des contrats / Lawyer specialising in contract Law 30 / 37 37 / 50 50 / 60 60 / 85 Juriste Droit des sociétés / Lawyer specialising in company Law 31 / 37 37 / 50 50 / 60 60 / 85 Juriste contrats internationaux / Lawyer specialising in international contracts 32 / 40 40 / 52 52 / 68 68 / 90 Juriste construction-urbanisme-immobilier / Lawyer specialising in construction-planning-property 30 / 37 37 / 45 45 / 60 60 / 70 Juriste Droit de la distribution-commercial / Lawyer specialising in commercial-distribution Law 30 / 35 35 / 43 43 / 55 55 / 80 Juriste Droit public / Lawyer specialising in public Law 28 / 37 37 / 41 41 / 50 50 / 65 Juriste Droit des assurances / Lawyer specialising in insurance Law 28 / 38 38 / 45 45 / 50 50 / 70 Juriste Droit bancaire/recouvrement / Lawyer specialising in banking-recover Law 32 / 38 38 / 50 50 / 70 70 / 100 Juriste OPCVM / UCITS lawyer 33 / 36  36 / 44 44 / 65 65 / 80 Juriste propriété intellectuelle / Lawyer specialising in intellectual property 28 / 37 37 / 45 45 / 60 60 / 80 Juriste fiscaliste / Lawyer specialising in tax Law 33 / 42 42 / 60 60 / 80 80 / 130 Juriste contentieux / Lawyer specialising in litigation 27 / 37 37 / 42 42 / 50 50 / 60 Juriste transport / Lawyer specialising in transport 28 / 37 37 / 45 45 / 55 55 / 70 Juriste Droit de la santé / Lawyer specialising in health Law 32 / 38 38 / 45 45 / 55 55 / 70 Juriste Droit social / Lawyer specialising in social Law 30 / 40 40 / 50 50 / 60 60 / 80 Assistant juridique (Paralégal) / Legal assistant (Paralegal) 24 / 35 35 / 42 42 / 45 > 45 Assistant juridique généraliste / Legal assistant general 26 / 30 30 / 36 36 / 40 > 40 Assistant juridique Droit des sociétés / Legal assistant company Law 30 / 34  34 / 37 37 / 40 > 40 Assistant juridique Droit des marques / Legal assistant trademark Law 28 / 32 32 / 35 35 / 40 > 40 Assistant juridique Droit des brevets / Legal assistant patent Law 28 / 32 32 / 35 35 / 38 > 38 Assistant juridique Droit des contrats / Legal assistant contract Law 28 / 30  30 / 34 34 / 38 > 38 Assistant juridique Droit social / Legal assistant social Law 28 / 30  30 / 33 33 / 38 > 38 JURIDIQUE LEGAL
  34. 34. RESSOURCESHUMAINES/HUMANRESOURCES EVOLUTION DU MARCHE Au sein de la plupart des structures, l’enjeu est de se recentrer sur l’humain. Aujourd’hui, il s’agit de fidéliser les talents dans une logique plus participative, de maintenir le niveau de motivation des salariés pour améliorer leur engagement et leur implication et d’accompagner les collaborateurs dans le développement de leurs compétences. L’esprit d’équipe est de plus en plus exigé. La notion de « business partner », présent pour soutenir, conseiller et accompagner les managers dans la mise en œuvre de leur politique RH, est mise en avant. En termes d’opportunités, les rôles de HR Business partner ou HR Assistant sont proposés de façon ponctuelle et répondent souvent à une logique de remplacement. Nous remarquons que les secteurs d’activité qui recrutent le plus ces profils sont les Family Offices ou le Yachting. Les profils recherchés doivent parler couramment anglais et posséder une expertise des spécificités liées aux formalités monégasques. Si le nombre de postes ouverts reste globalement faible, la concurrence entre candidats est, quant à elle, plus rude car Monaco demeure un bassin d’emploi attractif pour les cadres. EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Les rémunérations pratiquées pour les postes en Ressources Humaines restent stables. La négociation du salaire ne représente pas un frein, notamment lorsque le candidat possède un bon profil et parle couramment anglais. Le salaire global est défini en fonction de trois critères : l’expérience du candidat, sa formation et son expertise dans le secteur d’activité concerné. RESSOURCES HUMAINES DES PROFILS TOURNES VERS L’INTERNATIONAL MARKET OVERVIEW Nowadays most organisations are actively basing their policy on their human resources. The challenge consists of retaining skills through a more incentive-based approach, keeping employees motivated in order to foster loyalty and involving and supporting employees in personal skills development. Team players are increasingly in demand. We see increasing references to ‘business partners’ who are there to support and advise managers in the implementation of this HR policy. In terms of opportunities, HR Business Partner or HR Assistant roles come up from time to time, usually to replace departing staff. We note that the business sectors that are recruiting the most for these roles are Family Offices and Yachting. The candidates thus sought must speak fluent English and have previous experience of the specifics of Monegasque legal formalities. Although only a limited number of positions are available, competition between candidates is tough because Monaco remains an attractive jobs pool for executives. SALARY & BENEFITS The salaries paid for Human Resources positions are stable. Salary negotiation is not an obstacle, especially if the candidate has the ideal profile and speaks fluent English. The overall salary is set on the basis of three criteria: the candidate’s experience, educational background and expertise in the relevant business sector. HUMAN RESOURCES CANDIDATES WITH AN INTERNATIONAL OUTLOOK 32 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018
  35. 35. 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 GENERALISTE RH / HR DEPARTMENT DRH / HRD 60 / 70 70 / 75 75 / 80 > 80 RRH / HR Business Partner 40 / 43 43 / 47 47 / 55 55 / 80 Chargé RH / HR officer 28 / 35 35 / 40 40 / 45 > 50 Assistant RH / HR assistant 24 / 28 28 / 32 32 / 38 38 / 40 RECRUTEMENT - FORMATION / RECRUITMENT - TRAINING Responsable du recrutement / Recruitment manager 40 / 43 43 / 48 48 / 55 > 55 Chargé de recrutement / Recruiter 25 / 28 28 / 35 35 / 42 42 / 50 Responsable formation / Head of training 38 / 42 42 / 45 45 / 60 > 60 Chargé de formation / Training manager 26 / 30 28 / 35 35 / 40 40 / 50 GESTION DE L’EMPLOI, DES CARRIERES & COMPETENCES / MANAGEMENT OF EMPLOYMENT, CAREERS AND COMPETENCIES Responsable développement RH / HR development manager 40 / 45 45 / 48 48 / 55 55 / 70 Chargé de carrière et mobilité / Mobility manager 30 / 37 37 / 42 42 / 50 55 / 60 REMUNERATION & AVANTAGES SOCIAUX / COMPENSATION & BENEFITS Directeur rémunération et avantages sociaux / Compensation and benefits director 60 / 65 70 / 75 75 / 90 > 90 Responsable rémunération et avantages sociaux / Compensation and benefits manager 50 / 55 55 / 60 60 / 75 75 / 90 PAIE & ADMINISTRATION DU PERSONNEL / PAYROLL & STAFF ADMINISTRATION Responsable paie et ADP / Payroll manager 40 / 45 45 / 50 50 / 55 55 / 60 Gestionnaire paie et/ou ADP / Payroll officer 25 / 30 30 / 35 35 / 40 40 / 45 RESSOURCES HUMAINES HUMAN RESOURCES
  36. 36. RETAIL/RETAIL EVOLUTION DU MARCHE Le domaine du Luxe à Monaco s’est stabilisé ces deux dernières années, faisant suite à certains évènements ayant impacté le tourisme. Aujourd’hui, nous constatons une reprise de l’activité. En effet, les Maisons sondées indiquent une hausse de la fréquentation de la clientèle issue des marchés sinophone, russophone et américain. Ainsi, les profils recherchés sont au minimum trilingues (la maîtrise du russe, du mandarin, de l’arabe et de l’italien est fréquemment demandée) afin de pouvoir s’adresser à cette clientèle internationale. Les attentes de la part des Maisons évoluent : en plus de profils polyvalents, entretenir un réseau sur la Principauté est un plus considérable et de plus en plus exigé afin d’acquérir une clientèle via d’autres canaux. Monaco demeure une localisation attractive et de grandes Maisons prévoient de s’y implanter dans les mois à venir. EVOLUTION DES POLITIQUES DE REMUNERATION Les rémunérations en Principauté restent très intéressantes par rapport au marché français, pour les postes de Vendeur, Adjoint et Responsable. Les rémunérations composées d’une partie fixe ainsi que d’une partie variable sont au moins 10% plus élevées qu’en France. Les primes sont calculées de manière individuelle et/ou collective, et permettent d’atteindre un montant global intéressant. Par ces salaires élevés et une clientèle prestigieuse, les Maisons attirent de nombreux candidats qui doivent se montrer flexibles et disponibles. L’offre est plus forte que la demande. Ainsi, il arrive que certaines boutiques se calquent sur les salaires français. Par conséquent, la tendance est à la stagnation, voire à la baisse des rémunérations. RETAIL UN MARCHE QUI REPART A LA HAUSSE MARKET OVERVIEW The Luxury sector in Monaco has been flat over the last two years, as a result of the impact of certain events on the tourism industry. We are now seeing signs of a recovery, with the luxury goods houses we surveyed reporting an increase in footfall by customers from Chinese-speaking, Russian-speaking and US markets. Candidates are required to speak at least three languages (Russian, Mandarin, Arabic and Italian are frequently requested, in addition to English) so they can deal with these international customers. The expectations of these luxury goods houses are changing: in addition to versatility, the preference is for candidates who have (and are increasingly required to bring with them) a network of contacts within the Principality as a means of expanding their customer base through other channels. Monaco remains an attractive location, and some of the leading luxury goods houses are planning to set up there in the next few months. SALARY & BENEFITS Salaries in the Principality continue to outstrip those in the French market, whether for Sales, Assistant or Manager roles. These salaries, comprising a fixed component and a performance-based component, are at least 10% higher than in France. Bonuses are calculated on an individual basis or collectively, and add up to an attractive package. Generous salaries and a prestigious customer base mean that luxury goods houses attract numerous candidates, who have to be flexible and available. Supply is outstripping demand. In some cases, certain stores are basing their remuneration on French salaries. Salaries are therefore tending to stagnate, and are even falling in certain cases. RETAIL A MARKET ON THE REBOUND 34 | Etude de rémunération / Salary guide • Monaco 2018
  37. 37. 0 - 3 3 - 5 5 - 8 > 8 LUXE / LUXURY Responsable réseau / Network manager 35 / 38 39 / 49 49 / 65 65 / 90 Directeur concession Grands Magasins / Department store concession manager 33 / 40 40 / 50 50 / 60 60 / 80 Directeur boutique / Store manager 44 / 50 50 / 70 70 / 90 90 / 120 Directeur adjoint / Deputy director 35 / 42 40 / 50 48 / 60 60 / 70 Responsable département / Department manager 33 / 38 38 / 42 42 / 50 50 / 60 Conseiller trilingue (anglais + une langue rare) / Trilingual salesperson (French + English + rare foreign language) 30 / 35 35 / 38 38 / 45 45 / 50 Vendeur / Salesperson 28 / 30 30 / 35 35 / 40 NS Responsable de caisse / Cash manager 28 / 32 32 / 36 36 / 40 NS Assistant Back Office / Back Office assistant 24 / 27 28 / 32 33 / 37 NS Caissier / Cashier 23 / 28 28 / 33 33 / 36 NS Stockiste - Gestionnaire des stocks / Stockist 22 / 26 26 / 32 32 / 35 NS MOYEN DE GAMME / HIGH STREET Directeur retail / Retail director 55 / 60 60 / 75 75 / 90 NS Directeur régional / Regional director 38 / 40 40 / 50 50 / 65 NS Directeur magasin / Store manager 26 / 28 28 / 32 32 / 38 NS Directeur adjoint / Deputy director 23 / 25 25 /28 28 / 32 NS Visuel merchandiser / Visual merchandiser 28 / 32 32 / 34 34 / 37 NS Vendeur (bilingue anglais) / Bilingual salesperson (speaking english) 20 / 23 23 / 30 30 / 40 NS Vendeur / Salesperson 22 / 24 23 / 25 25 / 30 NS RETAIL RETAIL
  38. 38. HAYS CONSEIL RH ACCOMPAGNER LA GESTION DE VOS TALENTS Hays Conseil RH s’implique auprès des entreprises pour révéler, développer et gérer les talents. Pour chacun de vos enjeux RH, nos experts sont en mesure d’y apporter une solution. HAYS CONSEIL RH UNE EXPERTISE NATIONALE ILE-DE-FRANCE 01 53 42 53 69 GRAND SUD 04 67 22 05 05 BOURGOGNE / FRANCHE-COMTE / GRAND OUEST 03 80 44 10 20 NORD-PAS-DE-CALAIS 03 28 04 50 56 GRAND EST / LUXEMBOURG 03 88 22 80 80 RHONE-ALPES / AUVERGNE 04 57 13 90 42 TALENT ACQUISITION SOURCING & RECRUTEMENT EVALUATION DES POTENTIELS BRANDING RH & INTEGRATION TALENT STRATEGY GPEC REMUNERATIONS ETUDES & BENCHMARK CONDUITE DU CHANGEMENT TALENT DEVELOPMENT FORMATION MOBILITE TALENT TRANSITION EVALUATION TRANSITION PROFESSIONNELLE FORMATION & COACHING TALENT ENGAGEMENT MOTIVATION & ENGAGEMENT BIEN-ETRE AU TRAVAIL COMMUNICATION RH CONSEIL AUX PERSONNES CONSEIL AUX ORGANISATIONS TALENT TRANSITION TALENT DEVELOPMENT TALENT ENGAGEMENT TALENT ACQUISITION TALENT STRATEGYTALENT MANAGEMENT Nos 5 pôles d’expertise
  39. 39. Hays Nice Le Crystal Palace 369/371, Promenade des Anglais 06200 Nice T: 04 97 18 80 00 nice@hays.fr hays.fr © Copyright Hays plc 2018. HAYS, the Corporate and Sector H devices, Recruiting experts worldwide, the HAYS Recruiting experts worldwide logo and Powering the World of Work are trade marks of Hays plc. The Corporate and Sector H devices are original designs protected by registration in many countries. All rights are reserved. The reproduction or transmission of all or part of this work, whether by photocopying or storing in any medium by electronic means or otherwise, without the written permission of the owner, is restricted. The commission of any unauthorised act in relation to the work may result in civil and/or criminal action.

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