Riesgos caja trujillo informe

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Riesgos caja trujillo informe

  1. 1. UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN EL “CRÉDITO MICROEMPRESA” Y EL RIESGO CREDITICIO DE LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE TRUJILLO, PERIODO 2013 CURSO: Gerencia de Riesgos LINKS: http://www.youtube.com/watch?v=noqdjeOWdeU GRUPO: APELLIDOS Y NOMBRES COORDINADORA: Olaya Minchola, Silvia Fiorella INTEGRANTES: Barrios Guevara, Anghel Crespín Rosales, Cinthia Ledesma Tapia, Ana Claudia Vásquez Carranza, Daniel Vigo Quito, Mariana Esther Zárate Florián, Jennifer Priscilla NOTA T.G NOTA E.I DOCENTE: Dr. Jenry Alex Hidalgo Lama Trujillo, Octubre 2013 PROMEDIO
  2. 2. ÍNDICE INTRODUCCIÓN ....................................................................................................................... 1 DATOS GENERALES: ....................................................................................................... 2 I. 1.1. Información del Sector: ................................................................................................ 2 1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa:.................................... 2 1.1.1.1 Misión de la empresa: ....................................................................................... 2 1.1.1.2 Visión de la empresa: ........................................................................................ 2 1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa: .......................................................................... 2 1.1.2. Entorno: ................................................................................................................ 3 1.1.2.1. 1.1.2.2. Principales Proveedores: ............................................................................... 3 1.1.2.3. Mercado:........................................................................................................ 3 1.1.2.4. Clientes: ......................................................................................................... 6 1.1.2.5. 1.2. Principales competidores: ............................................................................. 3 Entorno Económico (Índices Estadísticos): .................................................. 6 Descripción General de la Empresa: .......................................................................... 13 1.2.1. Breve descripción general de la Empresa: ......................................................... 13 1.2.2. Organización de la Empresa: ............................................................................. 14 1.3. Proceso Productivo: .................................................................................................... 14 1.3.1. Principales Productos o servicios: ...................................................................... 14 1.3.2. Materia prima que utiliza: .................................................................................. 16 1.3.3. Diagrama del Flujo Productivo de la Empresa: ................................................. 16 TAREA ACADÉMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN .. 16 II. 2.1. Marco Referencial: ..................................................................................................... 16 2.1.1. Marco Teórico:.................................................................................................... 16 2.1.2. Antecedentes: ...................................................................................................... 22 2.2. Justificación: ............................................................................................................... 23 2.3. Enunciado del Problema a Investigar: ....................................................................... 24 2.4. Objetivos: .................................................................................................................... 24 2.4.1. General: ............................................................................................................... 24 2.4.2. Específico: ........................................................................................................... 24 2.5. Hipótesis:..................................................................................................................... 24 2.6. Resultados y Análisis: ................................................................................................. 24
  3. 3. 2.6.1. Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos: ............................................ 24 2.6.2. Resultados: .......................................................................................................... 25 2.7. Conclusiones: .............................................................................................................. 26 2.8. Recomendaciones: ...................................................................................................... 26 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS: ..................................................................................... 27
  4. 4. INTRODUCCIÓN Las instituciones microfinancieras de nuestro país han enfrentado diversas circunstancias, externas e internas, que han conducido a periodos de crisis las cuales han amenazado su sostenibilidad financiera. Dentro de estas circunstancias se encuentra el riesgo crediticio por préstamos dados a microempresas, el cual es punto central del presente informe. En finanzas el concepto de riesgo está relacionado con la posibilidad de que ocurra un evento que se traduzca en pérdidas para los participantes en los mercados financieros. Es importante conocer este tipo de eventos y gestionar correctamente su ocurrencia, a través de medidas preventivas, planes de acción o la generación de reservas, esto es una parte sustancial del éxito o fracaso que las entidades puedan tener como participantes del mercado financiero. El riesgo crediticio es la posibilidad de pérdida económica derivada del incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartes de un contrato. El concepto se relaciona a instituciones financieras y bancos pero se puede extender a empresas, mercados financieros y organismos de otros sectores. En tal sentido, es importante destacar que las instituciones microfinancieras deben tener como elemento central, aquellas acciones de Administración de Riesgo de Crédito que permitan, reducir la probabilidad de ocurrencia, minimizar las pérdidas o el impacto en sus resultados, con procesos basados en un sistema de mejora continua, ya que todo puede ser perfeccionado y para ello debe ser medido. La finalidad de un sistema de medición del riesgo de crédito está clara: proporcionar de forma directa o indirecta, exacta o aproximada, una o más medidas que le permitan a la entidad financiera cuantificar el riesgo de crédito de los activos financieros que tiene en su estructura económica o de cualquiera de los subconjuntos que se pueden formar con éstos. Por tanto, un sistema de medición del riesgo de crédito incluye todas las estrategias, políticas, normas, procedimientos, reglas, métodos y modelos, así como todos los elementos materiales, inmateriales y humanos relacionados de algún modo con todos ellos, que la entidad financiera emplea para obtener una o más medidas que permitan cuantificar el riesgo de crédito al que queda expuesta en el desarrollo de su actividad. 1
  5. 5. I. DATOS GENERALES: 1.1. Información del Sector: 1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa: 1.1.1.1 Misión de la empresa: Ser la mejor institución micro financiera ágil y confiable en la generación de valor para nuestros clientes, colaboradores y accionistas. 1.1.1.2 Visión de la empresa: Brindar soluciones financieras en forma rápida y oportuna a los clientes, con un equipo humano orientado hacia la excelencia, contribuyendo al desarrollo económico y social del país. 1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa: 1.1.1.3.1 Fortalezas:  Adecuados indicadores de solvencia patrimonial.  Buen posicionamiento en la zona norte del país.  Expertise en el mercado de pequeña empresa y MES. 1.1.1.3.2 Debilidades:  Elevados niveles de morosidad en el portafolio de créditos, expresados en los en los elevados castigos realizados.  Rotación de la Gerencia Mancomunada.  Tendencia decreciente del margen financiero bruto que se ubica por debajo de la media del sector.  Limitado respaldo patrimonial del accionista. 1.1.1.3.3 Oportunidades:  Fortalecimiento en sus sistemas informáticos.  Desarrollo de nuevos productos.  Búsqueda de instituciones.  Reducido nivel de bancarización a nivel nacional. alianzas estratégicas con otras 2
  6. 6. 1.1.1.3.4 Amenazas:  Mayor competencia en su segmento de mercado  Sobreendeudamiento de los clientes.  Injerencia política en las decisiones de caja 1.1.2. Entorno: 1.1.2.1. Principales competidores:  Caja Sullana  Caja nuestra gente  Caja Piura  Caja Huancayo  Caja Arequipa  Mi banco 1.1.2.2. Principales Proveedores:  COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo)  BANCA MÚLTIPLE  BANCO DE LA NACIÓN  ICO (Instituto de Crédito Oficial) 1.1.2.3. Mercado: Hay mayor incorporación de nuevos competidores como: cajas municipales, cajas rurales, edpymes, financieras, banca múltiple, organizaciones no gubernamentales, etc. los cuales se reflejan en: mercados cada vez más rentables, saturación por mayor competencia e incremento de riesgo por sobreendeudamiento esto se refleja en una mayor mora, lo cual esto origina mayores gastos operativos por reforzamiento de las actividades de cobranza, mayores provisiones, mayores castigos de cartera. Las micro y pequeñas empresas se han constituido en unidades económicas muy dinámicas, cuya principal bondad es un elevado nivel de empleo que generan por unidad de inversión, una de las características que definen a estas unidades económicas es la dificultad al acceso a los servicios financieros, entre otras razones, 3
  7. 7. por el bajo monto del crédito demandado, la informalidad en que la mayoría opera, la falta de información financiera confiable y la escasez de garantías. Por estas razones la banca convencional nunca las consideró sujeto de crédito. Ante todo lo mencionado anteriormente surgieron otras entidades especializadas en microfinanzas con tecnología crediticia mejor, lo cual permitió ampliar la cobertura de servicios financieros a este sector. EL CRÉDITO BANCARIO, PRINCIPALES SEGMENTOS: En la libertad tan igual como sucede a nivel nacional, el mercado de crédito bancario es heterogéneo y dividido en segmentos, en cada uno de ellos la oferta, la demanda y el precio del dinero (tasa de interés) difieren significativamente. Los segmentos identificados son: el corporativo, mediana empresa, pequeña empresa, consumo, microempresa e hipotecario. Según el BCRP en el segmento corporativo, el costo del crédito es bajo, y comparables a niveles internacionales para empresas semejantes. En la mediana empresa el 85% de los créditos bancarios es pactado en dólares al 9.6% anual. En la pequeña empresa el 75% de los créditos son en dólares a una tasa promedio de 13.5%. Sin embargo el 25% de los pequeños empresarios deben pagar entre 12.5% y 39% en promedio 29.6% por sus créditos en soles. Y por último los créditos hipotecarios en dólares son ligeramente más elevados que los niveles internacionales. La diferencia en el costo de crédito por segmento y particularmente el alto costo del crédito a la pequeña y microempresa se debería a la prima de riesgo y a los gastos operativitos diferenciales de las instituciones financieras. La prima de riesgo según el BCRP, varia de 0,2% para el sector corporativo, 5% para la empresa mediana, 13% para la pequeña empresa, y 9% para la microempresa. La prima de riesgo si bien es alta en la microempresa es menor al de la pequeña empresa debido a que el esfuerzo administrativo de evaluar y supervisar los microcréditos se traducen en mayores costos operativos, estos últimos varían de 1% para los prestamos 4
  8. 8. corporativos, 3.6% para las medianas empresas ,8% para la pequeña empresa y 30% para la microempresa. Como bien sabemos la elevada prima de riesgo en los microcréditos es resultado de la carencia de información suficiente para evaluar el riesgo, la falta de garantías para respaldar el crédito, el lento proceso de recuperación o ejecución en caso de morosidad o insolvencia. INSTITUCIONES ESPECIALIZADAS DE MICROFINANZAS El mercado de crédito para las mypes se fragmento debido a que las entidades financieras concentraron sus créditos a la mediana y gran empresa. Discriminando a las MYPES quienes a diciembre del 2011, constituyen solo el 3 % de la cartera de créditos de banca múltiple. La no atención en este sector amplio se debe a que la banca convencional no contaba con la adecuada tecnología financiera para atender este segmento de mercado, razón por la cual entidades como el BANCO DE CREDITO opto por encargar la atención de las MYPES a su subsidiaria “Financiera Solución Negocios” (adopto una organización interna, y procedimientos de evaluación crediticia mejor adaptados a los requerimientos de este segmento de mercado) y adaptados a las operaciones de dicha institución fueron integradas a las operaciones del banco. Debido a estas restricciones crediticias se crearon y desarrollaron múltiples instituciones especializadas, principalmente en provincias, que ha llegado a proveer la mayor parte del financiamiento a los microempresarios, particularmente a los de menor tamaño, en diciembre del 2011 el conjunto de estas entidades destinaron el 55.1% de sus créditos a las MYPES. La fragmentación del mercado se explica por muchas razones: en primer lugar, por las barreras regulatorias provenientes de la legislación específica, que impedían que las Caja Municipal de Ahorro y Créditos pudieran operar fuera de sus zonas de origen. En segunda instancia, el crecimiento del microcrédito es un fenómeno bastante reciente, que se aceleró desde 1996 – 1997 con la canalización de financiamiento a la microempresa por parte de empresas especializadas en el crédito de consumo. En tercer lugar, como parte de la lucha contra el centralismo se propició activamente el surgimiento de IMF regionales como las Caja Municipal de Ahorro y Créditos y las cajas rurales CRACs. 5
  9. 9. En esto el mercado de créditos destaca claramente la penetración de las Caja Municipal de Ahorro y Créditos, que constituye en muchas ciudades el proveedor principal de microcrédito, creando así una estructura de mercado; es importante resaltar que la estructura de mercado ha comenzado a cambiar. De un lado la SBS a través de la resolución N° 1276 – 2002, estipulo las condiciones para que las instituciones microfinancieras puedan acceder al mercado de lima. Esta norma ha permitido incursionar en el mercado de lima a las Caja Municipal de Ahorro y Créditos de Arequipa, Piura y Trujillo, de otro lado se está penetrando en los mercados regionales más importantes. 1.1.2.4. Clientes:  Personas naturales y jurídicas  Microempresas  Mediana empresas  Pequeñas empresas 1.1.2.5. Entorno Económico (Índices Estadísticos): El sistema financiero peruano está conformado por 64 instituciones financieras reguladas por la SBS: 16 bancos, 11 empresas financieras, 13 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (“Caja Municipal de Ahorro y Crédito”), 09 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (“CRAC”), 10 Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (“EDPYMES”), 02 Empresas de Arrendamiento Financiero (también conocidas como compañías de leasing), 01 Empresa de Factoring y 02 Empresas Administradoras Hipotecarias (“EAH”). Además existe una importante cantidad de entidades no reguladas por la SBS, como son las ONG que ofrecen financiamiento de créditos y las Cooperativas de Ahorro y Crédito (“COOPAC”), estas últimas supervisadas por la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (“FENACREP”). Además de la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP – SBS, las instituciones financieras están reguladas por la Superintendencia del Mercado de Valores – SMV y por el Banco Central de Reserva – BCR, en sus respectivas competencias, principalmente en lo que se refiere a estándares de calidad de cartera, respaldo patrimonial, nivel de liquides y transparencia de información. Los estrictos estándares regulatorios del sistema 6
  10. 10. financiero nacional están permitiendo un crecimiento sano en términos de calidad de cartera crediticia, de gestión de control de riesgo, de nivel patrimonial y de aplicación de prácticas contables y de gobierno corporativo, todo ello alineado a estándares internacionales y a lo dispuesto por el Comité de Basilea en los principios de Basilea III. El desempeño positivo del sistema financiero nacional, marcado por una tendencia creciente de los saldos de la cartera crediticia, no solo está apoyado en la normativa vigente, sino también en la favorable coyuntura económica nacional que viene registrando el Perú desde hace varios periodos que permite un continuo crecimiento de la demanda de créditos, una mejor cultura crediticia y capacidad de pago de los deudores. El Perú muestra ratios de crecimiento entre los más altos de Latinoamérica, sustentados en sólidos fundamentos macroeconómicos y una menos sensibilidad a los efectos de crisis a nivel internacional, confirmada con el grado de inversión otorgado a la calificación soberana de deuda peruana en moneda extranjera por las tres principales agencias internacionales de clasificación de riesgo (BBB+/Estable por S&P y Baa2/Positiva por Moody’s, y BBB/Estables por Fitch). En el periodo 2008 – 2012, la cartera bruta de créditos directos del sistema financiero nacional mostró un crecimiento promedio anual de 13.32%, mostrando una correlación positiva con el comportamiento de la economía nacional, con un efecto multiplicador en las colocaciones con ratios entre 2.5 y 3.0 veces el crecimiento del PBI Global. Durante el primer semestre del ejercicio 2013, el crecimiento de la cartera de créditos fue de 6.85%, llegando a contar con un saldo de créditos directos de S/. 179.25 mil millones. El sistema financiero peruano registra una alta concentración entre los cuatro principales bancos (Banco de Crédito, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank), que en conjunto representaron a junio del 2013, 73.65% del total de activos registrados por el sistema bancario. Estos cuatro bancos concentraron 72.22% de la cartera bruta de colocaciones directas, 73.95% de los depósitos totales y 67.76% del patrimonio del sistema financiero a fines de dicho periodo. Sin embargo, la coyuntura por la que atraviesa el sistema financiero atrae la participación de nuevos competidores en el mercado, principalmente para atender a nichos específicos de mercado, de 7
  11. 11. acuerdo con la especialización de operaciones observada en los últimos periodos entre las instituciones financieras, como es el caso de: banca de consumo vinculada a negocio retail, bancos y entidades de microfinanzas, bancos de comercio exterior, e instituciones especializadas en créditos solidarios y negocios de inclusión, entre otros. Esto también está permitiendo la consolidación de algunas operaciones existentes en base a fusiones y adquisiciones, como es el caso de Caja Nuestra Gente con Financiera Confianza, Financiera Universal con Profinanzas, CRAC Prymera con Edpyme Nueva Visión, o la conversión de algunas instituciones hacia esquemas que les permitan realizar mayor variedad de operaciones (principalmente como empresas financieras). (Ver Anexo, Gráfica N° 01) La banca comercial lidera el crecimiento de las colocaciones por el tamaño que representan (86.88% del total de colocaciones a junio del 2013), las cuales a su vez cuentan con mayor participación de créditos a actividades empresariales no minoristas (corporativos, grandes y medianas empresas), por lo que estas operaciones representan 48.62% de la cartera total del sistema financiero. El crecimiento de este segmento de negocios se limita debido a que los clientes tienen diferentes opciones de financiamiento, ya sea a través de empresas financieras del exterior o a través del mercado de capitales local e internacional. Se observa la cada vez mayor importancia relativa que han adquirido las operaciones de las instituciones microfinancieras, conformadas principalmente por Mi Banco, las Cajas Municipales, las Cajas Rurales, las Edpymes y algunas empresas financieras especializadas (algunas de ellas asociadas a los principales bancos del país). Las colocaciones brutas de créditos a pequeñas y microempresas (créditos a actividades empresariales minoristas) han representado 17.07% del total de colocaciones brutas directas del sistema financiero a junio del 2013, mientras que al cierre del ejercicio 2007 representaron solo 9.75% del total de colocaciones. (Ver Anexo, Gráfica N° 02) La cartera de créditos de banca personal representa 34.31% del total de créditos del sistema financiero nacional a junio del 2013, con un crecimiento promedio anual de 16.33% en los últimos cinco ejercicios (2008 – 2012), impulsado principalmente por el creciente consumo de la clase media, la cual viene registrando mejores niveles de empleo y mayores niveles de ingreso familiar, y por tanto, mayor capacidad d endeudamiento crediticio y de consumo. A ello se agrega 8
  12. 12. el crecimiento de los canales de atención a los clientes, tanto a través de las agencias tradicionales, como de los nuevos canales, es decir: cajeros corresponsales, cajeros automáticos, agencias compartidas, y canales virtuales por internet y por teléfono móvil. El crecimiento y expansión de las entidades bancarias se está reflejando en una intensa competencia en los diferentes segmentos de mercado, acentuado principalmente en una relativa sobreoferta crediticia para los clientes de pequeña y microempresa y los clientes de banca personal, lo cual se refleja en mayores niveles de endeudamiento individual, y en algunos caso, deterioro de la calidad crediticia, lo que se suma al bajo ritmo de crecimiento de la penetración bancaria medida en términos de incorporación de nuevos clientes al sistema financiero y/o de expansión a las zonas periurbanas y rurales con menos acceso crediticio. La cartera d alto riesgo (vencida, en cobranza judicial, refinanciada y/o reestructurada) presenta incrementos moderados en los últimos ejercicios, y ha determinado una mayor actividad regulatoria por parte de la SBS para contener el deterioro del riesgo crediticio, así como la aplicación de políticas crediticias más conservadoras en cuanto a la admisión y seguimiento de los créditos otorgados, y en políticas de castigos y de constitución de provisiones. (Ver Anexo, Gráfica N° 03) A junio del 2013, el ratio de morosidad global del sistema financiero nacional fue de 3.54%, mostrando una tendencia creciente desde el ejercicio 2011, luego que en dicho periodo se alcanzó uno de los ratios de morosidad más bajos de los últimos periodos (3.25% al cierre del 2012, 2.92% al cierre del 2011 y 3.06% al cierre del 2010). Este comportamiento está influenciado principalmente por el deterioro de la calidad crediticia de las instituciones dedicadas a negocios de microfinanzas, con menos capacidad operativa y financiera para realizas castigos de cartera o para compensar el deterioro con el ingreso a nuevos mercados, como si sucede con la banca de consumo en las zonas urbanas o en banca comercial. El incremento en los niveles de morosidad ha sido acompañado por un mayor respaldo en provisiones por incobrabilidad de créditos, por lo que la exposición patrimonial al riesgo crediticio del sistema financiero, tanto a nievle global, como dentro de cada grupo de entidades, muestra niveles de cobertura con tendencia creciente. A excepción del conjunto de CRAC, todas las instituciones financieras 9
  13. 13. muestran superávits de cobertura sobre la cartera de alto riesgo, con un ratio de cobertura promedio para el sistema financiero nacional de 129.43%, lo cual representa un superávit que involucra 6.94% del patrimonio contable total del sistema a junio del 2013. (Ver Anexo, Gráfica N° 04) El mayor nivel de cobertura refleja el compromiso patrimonial de las diferentes instituciones financieras para el cumplimiento de los requerimientos patrimoniales normativos, lo que involucra provisiones por riesgo operacional y por riesgo de mercado, provisiones procíclicas y requerimientos patrimoniales adicionales en concordancia con los lineamientos de Basilea III (que están siendo aplicados gradualmente desde el ejercicio 2012). El fortalecimiento patrimonial proviene de aportes de capital o de la reinversión de los resultados netos obtenidos (en base a ratios de capitalización cercanos a 50% de las utilidades obtenidas), que surgen como resultado de la adecuada estructura financiera y de la elevada rentabilidad que ofrece el sistema financiero. Los estándares de solidez y respaldo patrimonial del sistema financiero están sostenidos sobre una base normativa exigente en cuanto a fortaleza patrimonial para la cobertura del conjunto de riesgos que enfrentan las instituciones financieras (riesgos crediticios, operacionales y de mercado), lo cual se traduce en ratios de capital global que se mantiene en niveles adecuados por encima del nivel mínimo regulatorio (10%): 14.51% para los bancos, 18.23% para las empresas financieras, 16.01% para las Caja Municipal de Ahorro y Crédito, 13.64% para las CRAC y 23.24% para las EDPYMES. Por el aumento de los niveles de riesgo crediticio y el efecto que ello implica en el nivel patrimonial de algunas instituciones financieras, se han observado en algunos pocos casos, ratios de capital global ajustado y cercano al límite mínimo, determinando situaciones en las que el ente supervisor está aplicando políticas de supervisión permanente que permita monitorear el deterioro financiero de estas instituciones y viabilizar su continuidad operativa. (Ver Anexo, Gráfica N° 05) La principal fuente de fondeo de las colocaciones corresponde a la captación de depósitos (representan 68.95% del pasivo total a junio del 2013), y dentro de ellos, los depósitos de personas naturales tienen un peso importante (cercano al 45% de las captaciones 10
  14. 14. totales), gracias a la diversidad de tipos de depósitos con que cuenta el mercado. Al igual que en las colocaciones, la captación de depósitos presenta una alta concentración en la banca comercial, y dentro de esta, destaca la participación de los cuatro principales bancos del país, que representan 73.95% del total de depósitos del sistema a junio del 2013. La estructura de fondeo se completa con créditos obtenidos de instituciones financieras locales, bancos públicos de segundo piso (Cofide, Fondo Mi Vivienda y Banco de la Nación), e instituciones financieras del exterior, a lo que se suman las emisiones de valores en el mercado de capitales peruanos (en donde han incursionado las instituciones microfinancieras con la emisión de certificados de depósito), así como las exitosas operaciones de los principales bancos locales en mercados de capitales del exterior. El sistema financiero peruano aún enfrenta un importante nivel de operaciones en moneda extranjera (dólares), pero se observa una clara tendencia hacia la desdolarización, acompañada por la captación de depósitos en moneda local, el impulso de las instituciones financieras en realizar colocaciones en esta moneda para afrontar menor riesgo cambiario crediticio, y las medidas de los entes reguladores para consolidar esta tendencia. A junio del 2013, 56.28% de las colocaciones denominadas en moneda nacional, mientras que 61.11% de los depósitos están pactado en esta moneda, mientras que a principios de la década pasada estos representaban alrededor de 20% en colocaciones y 25% en depósitos, determinando una disminución en la vulnerabilidad del sistema ante riesgos de tipo de cambio. El crecimiento de la cartera de créditos ha ido acompañado con una tendencia creciente en la generación de ingresos financieros, incluso a pesar de la disminución de las tasas de interés fomentada por la mayor competencia prevaleciente en el mercado y por el desarrollo de políticas para mejorar la vinculación con los clientes. El sistema financiero peruano está demostrando capacidad para generar los recursos suficientes para cubrir gastos financieros, gastos operativos y requerimientos de provisiones, en base a una estructura financiera y operativa eficiente, y a negocios con adecuados niveles de rentabilidad, todo lo cual se apoya en el crecimiento de la economía nacional. En el primer semestre del 2013, el ROE del 11
  15. 15. sistema financiero fue de 19.30% (en términos anualizados), que se mantiene en niveles similares a los de periodos anteriores: 19.59% en el ejercicio 2012, 21.01% en el 2011 y 20.48% en el ejercicio 2010. La rentabilidad del sistema financiero no se ve afectad por la crítica situación por la que están atravesando algunas instituciones financieras de reducido tamaño de manera aislada, principalmente por la fortaleza financiera que vienen demostrando la mayoría de instituciones financieras locales y por su capacidad para afrontar las nuevas disposiciones emitidas por el ente regulador que afectan parcialmente su margen financiero y su requerimiento de provisiones. (Ver Anexo, Gráfica N° 06) El sistema financiero peruano presenta perspectivas positivas para el mediano plazo, relacionadas con las proyecciones de crecimiento económico nacional que se espera fluctúen en alrededor de 5.0% anual en los próximos años – lo que puede generar un efecto expansivo de hasta 03 veces en el sistema financiero –, todo ello respaldado por sólidos indicadores macroeconómicos nacionales, por la estabilidad política y fiscal del Gobierno Central, así como por las oportunidades que se percibe por la situación actual de la penetración de servicios bancarios, inferior a la d otros países de la región (crédito interno representa 28.2% del PBI, frente a niveles cercanos a 50% del PBI en otros países de América Latina). El crecimiento del sistema financiero es apoyado por políticas que favorecen la eficiencia en la gestión operativa, el mejor control integral de riesgos y el fortalecimiento patrimonial para afrontar eventuales efectos desfavorables de crisis económicas, a lo que se suman los mejores estándares de gobierno corporativo aplicados, así como de transparencia de información y de calidad de atención a los usuarios. A pesar de ello, las instituciones financieras están enfrentando un cierto deterioro en la calidad crediticia de la cartera, afectada por la cada vez mayor competencia y por los elevados niveles de endeudamiento individual de los clientes, además de la posibilidad de enfrentar menor demanda interna y situaciones de crisis en algunos sectores sensibles, lo que se podría traducir en un escenario distinto en el mediano plazo con mayor requerimiento patrimonial y la consiguiente necesidad de aplicar políticas crediticias prudenciales. 12
  16. 16. 1.2. Descripción General de la Empresa: 1.2.1. Breve descripción general de la Empresa: La Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo se constituyó en noviembre de 1982, por Resolución Nº 982-CPT, iniciando sus operaciones el 12 de noviembre de 1984, siendo su principal objetivo la captación de depósitos del público y la financiación de negocios de pequeñas y micro empresas. Propiedad La Municipalidad Provincial de Trujillo es el único accionista de Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo. La Caja tiene la facultad de distribuir, de acuerdo a sus Estatutos, hasta 50% de sus utilidades anuales, con la condición de que los dividendos sean utilizados para financiar obras de proyección social bajo responsabilidad de la Municipalidad Provincial de Trujillo (MPT). En los últimos años, la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo ha capitalizado 100% de la utilidad neta de cada ejercicio, como consecuencia de compromisos asumidos por una deuda subordinada, lo cual ha tenido efectos positivos en los niveles de solvencia de la Caja. En Sesión de Consejo Municipal del 03.06.2013, se acordó el reparto del 50% de las utilidades de libre disponibilidad de la institución. Los créditos otorgados a personas relacionadas (regidores, directores y trabajadores), se evalúan y se aprueban siguiendo los requisitos exigidos en los manuales respectivos, encontrándose la Caja dentro de los límites globales permitidos por la SBS. Estructura administrativa y rotación del personal El Directorio de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo está conformado por 7 miembros, de los cuales tres son designados por el Consejo Municipal, mientras que los cuatro restantes son designados por el Consejo, a propuesta de la Cámara de Comercio, de COFIDE, de la Asociación de Pequeños Empresarios, y de la Iglesia, con la intención de mantener un proceso equilibrado en la toma de decisiones. En acuerdo de Consejo Municipal del 21.01.2013, se aprobó la designación de los dos representantes de la Mayoría Municipal, ratificando en dicha posición al Sr. Luis Muñoz. La Caja ofrece créditos personales, empresariales y créditos hipotecarios, en diversas modalidades, especializándose en el desarrollo de productos orientados 13
  17. 17. a la pequeña y a la microempresa, que están destinados a financiar requerimientos de capital de trabajo, de compra de activo fijo o de producción de bienes y servicios. 1.2.2. Organización de la Empresa: Organigrama. (Ver Anexo, Figura N° 01)  DIRECTORIO:  Presidente del Directorio: Ricardo Exequiel Angulo Bazauri  Vice-Presidente: Luis Alberto Muñoz Díaz  Directores: Lucas Fidencio Rodríguez Tineo, Alejandro Ramírez Lozano, Gilberto Domínguez López, Carlos Venegas Gamarra, Jorge Eduardo Zegarra Camminati.  PLANA GERENCIAL:  Gerente Central de Finanzas: César Napoleón Hidalgo Montoya  Gerente Central de Negocios: Walter Leyva Ramírez  Gerente Central de Administración: Carlos Díaz Collantes  Gerente de Riesgos: Cecilia Nilda Sandoval Sánchez 1.3. Proceso Productivo: 1.3.1. Principales Productos o servicios: A. Productos Personales:  Depósitos:  Ahorro total disponible  Ahorro con orden de pago  Cuenta mini ahorro  Ahorra cuota 14
  18. 18.  Depósitos plazo fijo  Depósitos CTS  Credijoya  Credijoya  Créditos Hipotecarios  Hipotecaja  Nuevo crédito mi vivienda  Crédito mi construcción  Créditos Personales  Crédito descuento por planilla  Créditos Usos diversos B. Productos de Negocios:  Créditos Pyme  Crediamigo  Crédito Pyme  Manos Emprendedoras  Crédito caja Negocios  Crédito Agroemprendedor  Crédito mi equipo GNV  Crédito Microempresa  Crédito pequeña empresa C. Servicios:  Cuenta con seguro para uso en cajeros automáticos.  Giros, transferencias,  Retiros de efectivo a nivel nacional a través de cajeros automáticos ubicados en Caja Trujillo y Red de Cajeros Global Net.  Retiro de efectivo a nivel nacional e internacional a través de cajeros afiliados a VISA.  Acceso a la red de cajeros monederos ubicados en Caja Trujillo y Red de Cajeros Global Net. 15
  19. 19.  Compras y consumos en establecimientos afiliados a la Red Internacional VISA, sin costo.  Consulta de saldo disponible a través de:  Tu espacio en internet: www.cajatrujillo.com.pe  Tu espacio móvil: http://m.cajatrujillo.com.pe  Infocaja, ubicados en nuestras agencias.  Operaciones en ventanilla en nuestra Red de Agencias de Caja Trujillo. Beneficios y Requisitos para acceder a los productos y/o servicios. (Ver Anexo, Tabla N° 01) 1.3.2. Materia prima que utiliza: La materia prima de la caja Trujillo es el efectivo que capta de sus clientes. (Ver Anexo, Figura N° 02) 1.3.3. Diagrama del Flujo Productivo de la Empresa: El diagrama de flujo del proceso productivo de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo. (Ver Anexo, Figura N° 03) II. TAREA ACADÉMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN 2.1. Marco Referencial: 2.1.1. Marco Teórico: A. Concepto de RIESGO Se define como riesgo, la posibilidad de que se sufra un perjuicio de carácter económico, ocasionado por la incertidumbre en el comportamiento de variables económicas a futuro, no solo se limita a ser determinado, sino que se extiende a la medición, evaluación, cuantificación, predicción y control de actividades y comportamiento de factores que afecten el entorno en el cual opere un ente económico. El riesgo a su vez se define en términos de probabilidad que una variable se comporte de manera distinta a como inicialmente se había planeado y que esto implique que ocurra una desviación de los rendimientos futuros esperados. Sin embargo, el riesgo es parte inevitable en los procesos de toma de decisiones en general y en los procesos de inversión en particular. 16
  20. 20. B. Riesgo Financiero El riesgo Financiero es un riesgo inherente a la realización de operaciones financieras debido a la incertidumbre que existe al momento de ser realizadas. Podemos también decir que es el riesgo de no estar en condiciones de cubrir los costos financieros, por esto su análisis se puede determinar por el grado de apalancamiento financiero que posea la organización en un momento determinado. El cual engloba consecuencias adversas que puedan producirse por una alteración cuantitativa o cualitativa en los ingresos presupuestarios, recogiendo las disminuciones efectivas de recursos financieros mantenidos en ejercicios presupuestarios previos, así como el desaprovechamiento de iniciativas que faciliten el incremento o diversificación de las fuentes de financiación. El Riesgo Financiero está compuesto por:  Riesgo de tasa de Interés: Es aquel que surge del descalce entre activos y pasivos que se encuentran sujetos a un cambio en la tasa de interés en un período específico y en una moneda específica. Existen mecanismos de cobertura de este riesgo a través de instrumentos financieros derivados.  Riesgo cambiario: Es aquel que surge de la variación en las paridades de mercado de las distintas monedas en que un Banco mantiene posiciones. Estas posiciones pueden ser largas (activos mayores que pasivos) o cortas (pasivos mayores que activos). Existen diferentes instrumentos de cobertura, pero los más significativos desde el punto de vista financiero son los seguros de cambio y los productos derivados.  Riesgo de Liquidez: Es aquel que surge de la posibilidad que el Banco sea incapaz de cerrar de forma rápida sus posiciones, en cantidades suficientes y a un precio razonable, incurriendo en efectos financieros adversos. Se puede considerar este riesgo, como el derivado de los desfases entre el grado de exigibilidad de las operaciones pasivas ligadas a la inversión y el grado de realización de los activos. Los problemas de liquidez no coyunturales en la banca y son debidos esencialmente a una ineficiente transformación de activos, que es, por otra parte, la función primordial de una industria. 17
  21. 21. C. Concepto de Crédito: La palabra crédito proviene del latín credĭtum, cuyo significado es “cosa confiada”. Actualmente se le denomina crédito a una suma de dinero que se le debe a alguna entidad. Generalmente se estipula una fecha límite de devolución y esta debe realizarse con intereses. Tipos de Crédito:  De consumo: este es una suma de dinero que recibe un individuo del banco o cualquier entidad financiera para pagar algún bien o servicio. Generalmente estos créditos se pagan en el corto y mediano plazo, es decir, en menos de cuatro años.  Hipotecario: este es una suma de dinero que recibe un individuo del banco o entidad financiera para comprar un terreno, propiedad o bien para pagar la construcción de algún bien raíz. Estos créditos son entregados con la hipoteca sobre el bien en sí como garantía. Los créditos hipotecarios suelen ser pagados en el mediano o largo plazo, es decir entre los 8 y 40 años.  Comercial: este es un crédito que el banco o entidad financiera le entrega a una empresa para que esta logre satisfacer sus necesidades relacionadas con la compra de bienes, el capital de trabajo, para el pago de servicios o proveedores. Estos créditos, suelen ser pagados en el corto y mediano plazo.  Personal: este es una suma de dinero que el banco o entidad financiera le entrega a una persona física, nunca jurídica, para que esta adquiera bienes muebles. Estos préstamos suelen ser pagados en el corto y mediano plazo.  Prendario: es una suma de dinero que recibe una persona física por parte del banco o entidad financiera. Este préstamo se realiza para que la persona pueda realizar la compra de un bien. Este debe ser aprobado por la entidad bancaria o financiera y quedará con prenda hasta que la deuda sea pagada en su totalidad.  Automotor: este es una suma de dinero recibida por una empresa o persona para financiar la compra de un auto, ya sea nuevo o usado.  Crédito consolidado: Es un préstamo que reúne todos los otros préstamos que un prestatario tiene en curso, en un único y nuevo crédito. Habitualmente estos préstamos consolidados permiten a quienes los suscriben pagar una cuota periódica inferior a la suma de 18
  22. 22. las cuotas de los préstamos separados, si bien en contraprestación suele prolongarse el plazo del crédito y/o el tipo de interés a aplicar. D. Riesgo Crediticio: El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida económica derivada del incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartes de un contrato. El concepto se relaciona a instituciones financieras y bancos pero se puede extender a empresas, mercados financieros y organismos de otros sectores. Por ejemplo, el emisor de un bono puede no pagar el capital y los intereses a tiempo incumpliendo el contrato y generando una pérdida para el inversor. En este sentido, los bonos gubernamentales tienen mucho menor riesgo que los bonos emitidos por empresas, pues ante dificultades, el gobierno puede recuperarse mucho más fácilmente que una empresa. El riesgo crédito también incluye el riesgo soberano, que se presenta cuando los países imponen controles a las divisas extranjeras que imposibilitan a las contrapartes a cumplir con sus obligaciones. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la SOCIEDAD son: • Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento. • Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito. • Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito. • Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de riesgo de crédito. • Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito. • Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de riesgo de crédito. • Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional. 19
  23. 23. Tipos de Riesgos Crediticios: Los individuos, y no sólo entidades financieras y empresas, están expuestas y asumen riesgo de crédito en muchas de sus actividades diarias. Por ejemplo, al depositar su dinero en un banco, cuándo se asumen obligaciones contractuales para realizar un depósito (por ejemplo al realizar un contrato de alquiler) o simplemente al trabajar por cuenta ajena pues se asume el riesgo de que la empresa o pagador no haga efectivo su salario. En algunos países existen medidas para limitar el riesgo de crédito de individuos o personas físicas ante depósitos bancarios o para proteger el impago de salarios. Por ejemplo en España existe el Fondo de garantía de Depósitos y el Fondo de Garantía Salarial.  Riesgo de crédito soportado por las empresas El principal riesgo de crédito que asumen las empresas es la venta a plazo en la que asume el riesgo de que el cliente que ha comprado una mercancía finalmente no pague. En este sentido, la mayoría de empresas cuenta, o contratan servicios externos, con departamentos de valoración del riesgo que estudian la viabilidad de venta a plazo a cada cliente.  Soportado por particulares Los particulares se enfrentan a un riesgo de crédito cuando depositan su dinero en un banco, lo prestan, o firman contratos en los que se los obliga a realizar un depósito (como en un contrato de alquiler). De ser empleados de una empresa también están expuestos al riesgo de que ésta no haga efectivos sus salarios. El riesgo de pérdida puede afectar el futuro financiero de un individuo. En algunos países, los gobiernos reconocen que la capacidad de los ciudadanos para evaluar su riesgo de crédito es limitada y que éste, por tanto, podría reducir la eficiencia de la economía. De ahí una serie de leyes como las que protegen a los depositantes en bancos.  Soportado por instituciones financieras frente a clientes particulares: Las entidades financieras soportan un riesgo de crédito cuando prestan dinero a sus clientes particulares a través de productos tales como tarjetas de crédito, hipotecas, líneas de crédito o préstamos personales. La mayoría de los bancos desarrollan modelos para asignar a sus clientes niveles de riesgo. Estos niveles de riesgo se suelen utilizar tanto para determinar los límites de los préstamos y líneas de crédito (como en tarjetas) como para exigir primas adicionales en forma de tipos de interés más elevados. 20
  24. 24.  Soportado por instituciones financieras frente a clientes corporativos : Las instituciones financieras también se enfrentan a un riesgo de crédito cuando prestan dinero a otras empresas y organismos. Usualmente, los bancos ofrecen tipos de interés que dependen de la probabilidad de incumplimiento del deudor, exigen garantías y en ocasiones, imponen restricciones adicionales (como la de limitar los dividendos o la imposibilidad de endeudarse por encima de ciertos límites). Un mecanismo reciente para protegerse de los incumplimientos es el de los derivados de crédito, como los credit default swaps. Las entidades financieras también cuentan con departamentos especializados que analizan la salud financiera de sus deudores. Administración del Riesgo Crediticio: 1. El proceso del crédito 2. Estrategia del portafolio: a. Estrategia del negocio b. Mercado objetivo y criterios de aceptación c. Límites de concentración d. Políticas de crédito e. Responsabilidades de la administración 3. Seguimiento del crédito: a. Evaluación b. Aprobación c. Monitoreo d. Reconocimiento de problemas e. Administración de crédito problema 4. Evaluación del crédito y reportes: a. Clasificación del portafolio b. Normas de la SBS c. Provisiones: rentabilidad y riesgo d. Reportes 21
  25. 25. 2.1.2. Antecedentes: EVEL MARTIN ARENALES SAN JUAN, en la tesis titulada, “Riesgo de Crédito para Microfinancieras”, México 2011 señala:  Una parte importante que debe considerarse para el planteamiento de modelos de valuación de pérdidas en entidades financieras cualesquiera, es la calidad de, y acceso a la información que será utilizada para cuantificar en términos monetarios la materialización de los riesgos a los que se encuentran expuestas. Por otra parte, si además se tiene la intención de que los modelos no solo funcionen para una entidad en particular, la homogeneidad en la información también debe ser considerada. PORTAL DE REVISTAS PERUANAS Juan Lara Rubio, Manuel Pedro Rodríguez Bolívar y Salvador Rayo Cantón Un caso empírico en la evaluación del riesgo de crédito de una institución de microfinanzas peruana 2011  El crecimiento del número de microcréditos junto con las excelentes condiciones para llevar a cabo la actividad microfinanciera en la economía y sistema financiero de la República de Perú están impulsando a las instituciones de microfinanzas (IMF) a una mayor competencia con las entidades bancarias por este segmento de negocio. Al igual que en la banca comercial, en microfinanzas preguntas tales como: ¿conviene este cliente?, ¿cuál es el límite de crédito que debo aceptar a su solicitud?, ¿qué tasa de interés debo cobrar?, ¿cómo puedo reducir el riesgo de impago?, etc., son cuestiones que deben valorarse de forma adecuada. Este trabajo plantea un método que podría facilitar una mejora en la calificación de los clientes fallidos y no fallidos. Para ello, se propone una metodología que analiza el riesgo de crédito en la concesión de microcréditos mediante el diseño de un modelo de credit scoring aplicado a una entidad de desarrollo de la pequeña y micro empresa (EDPYME), IMF sometida a supervisión por la Superintendencia en Banca y Seguros (SBS). MIREYA LIZETTE TIPATUÑA NARVÁEZ, en la tesis titulada, “Evaluación y prevención de Riesgos Financieros en la fundación de ayuda microempresarial FUNDAMIC”, Ecuador 2013; concluyó que:  La principal fuente generadora de riesgos corresponde al factor social debido a que se relaciona a factores culturales que de una u otra forma afectan al proceso de crédito desde el momento del origen hasta la recuperación de la cartera, dado que las personas por su idiosincrasia en la mayoría de los casos 22
  26. 26. se ve inmersa, en el sobreendeudamiento, tratando de pagar las obligaciones contraídas con créditos nuevos.  No se realiza un adecuado análisis del entorno y la determinación de estrategias considerando los potenciales riesgos asociados cada una de las alternativas, lo cual determina que al momento de tomar decisiones, no se conoce los eventuales efectos positivos o negativos que pueden cambiar el rumbo de la situación institucional. 2.2. Justificación: Aportar con un conocimiento científico y confiable que permita establecer la relación existente entre las variables de estudio, observándose así cuales son las características primordiales de cada una de ellas buscando determinar la relación que pueda existir. La presente investigación puede ser tomada como modelo para generar futuras investigaciones referidas a las variables de estudio, con la finalidad de ampliar el conocimiento que se tiene de las mismas y contrarrestar daños futuros. La investigación es conveniente porque permite determinar de qué manera el crédito para microempresa influye en el riesgo crediticio de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo, así como explorar los procedimientos en los riesgos y su administración. Asimismo, los cambios que ha experimentado el entorno económico, financiero y tributario de las entidades microfinancieras, exigen establecer límites y monitoreo de los riesgos relacionados al negocio. Así tenemos que el principal riesgo que existe en una entidad microfinanciera como es la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo, es el riesgo crediticio. La administración integral del riesgo crediticio provee a la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo, las herramientas preventivas necesarias, para con ello prosperar en la protección de los aportes sociales así como en la optimización del uso de los recursos. De esta manera, la correcta identificación, medición, monitoreo y control del riesgo principal de la entidad permite a la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo:  Optimizar el rendimiento sobre el capital social, ajustado por el nivel de riesgo.  Optimizar las decisiones relativas a su operación.  Prevenir pérdidas.  Proteger el capital. 23
  27. 27. 2.3. Enunciado del Problema a Investigar: ¿De qué manera influye el crédito para microempresa, en el riesgo crediticio de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo, en la ciudad de Trujillo, año 2013? 2.4. Objetivos: 2.4.1. General:  Conocer la influencia del crédito para microempresa en el riesgo crediticio de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo. 2.4.2. Específico:  Conocer el nivel de morosidad en el “Crédito Microempresa” y su impacto en la rentabilidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.  Identificar las medidas existentes para limitar el riesgo de “Crédito Microempresa” en la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.  Identificar el porcentaje participativo del “Crédito Microempresa” en la rentabilidad en la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.  Determinar si el riesgo crediticio del “Crédito Microempresa “asumido, es justificable con el rendimiento obtenido en la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo. 2.5. Hipótesis: El “Crédito Microempresa” influye negativamente en el riesgo crediticio de la caja municipal de ahorro y crédito de Trujillo. 2.6. Resultados y Análisis: 2.6.1. Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos:  Técnica: Entrevista Se realizaron dos entrevistas presenciales. A los siguientes colaboradores:  MARCOS VELÁSQUEZ LUJÁN Asesor de Negocios Agencia Real Plaza  KARINA SILVA SÁNCHEZ Analista de Créditos Agencia Mercado “Santa Rosa” – Vista Alegre 24
  28. 28.  Instrumento: Cuestionario Se aplicó un cuestionario de 12 preguntas, con la finalidad de obtener información sobre el riesgo crediticio en el préstamo a microempresas. (Ver Anexo, Cuestionario) 2.6.2. Resultados:  En el periodo 2008 – 2009 la morosidad alcanzó un 7%, indicador elevado con respecto al promedio del Mercado para dicho periodo. En la actualidad el nivel de morosidad se encuentra controlado, con expectativas de disminuir relativamente para el año 2014. El nivel de morosidad afecta a la rentabilidad de la caja directamente en las provisiones, ya que cuando se incrementa la morosidad se va a provisionar más. Un crédito que paga 100% normal, su nivel de provisión es menor al de un crédito que empieza a atrasarse. La SBS revisa el nivel de morosidad, y si lo ve elevado, le exige a la entidad que aumente su nivel de provisiones, las cuales son obtenidas de las utilidades, afectando a la rentabilidad.  La primera medida es realizar una buena evaluación crediticia, buscando los factores de riesgo hasta poderlos mitigar. Si se tiene sospecha de que el cliente no pueda cumplir con las cuotas, se solicita un garante, una hipoteca o una prenda mobiliaria. De tal manera, que si el cliente incumple con el crédito, el garante asume la responsabilidad. Otra medida es que cuentan con un sistema interno denominado CREDIT SCORING, es un filtro que nos indica el estado financiero del cliente, en el cual está especificado el número de deudas, pagos y movimientos que haya realizado el cliente a lo largo de su historial crediticio, en dicho sistema se ingresan los datos del cliente, lo cual da un indicador de 0 – 999, mientras más alto es el indicador, a menos riesgo está expuesto el crédito, y hay más posibilidades de otorgarlo, ya que dicha persona es considerado un cliente potencial.  La razón de ser de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo, es el sector microempresa, no obstante también atienden a mediana y pequeña empresa. Sin embargo, el 65% de la rentabilidad, es gracias al crédito que se brinda a los microempresarios.  El riesgo asumido por la microfinanciera es justificable, ya que la rentabilidad del “Crédito Microempresa” representa el 65% de su cartera. Los créditos pasan por un proceso detallado de filtración, los cuales hacen que el riesgo sea menor, dándole mayor estabilidad en la operatividad del 25
  29. 29. otorgamiento de crédito. Y gracias a dicho proceso el nivel de morosidad es controlable y aun se espera continuar disminuyendo. 2.7. Conclusiones: Una vez analizada la información del riesgo crediticio de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo enfocado al “Crédito Microempresa” podemos señalar lo siguiente:  Cerca del 65% de la cartera de crédito son dirigidas a las microempresas, por ello concluimos que el riesgo de dichos créditos afectan negativamente a la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.  Dentro de la institución el riesgo de la cartera para crédito microfinanciero, constituye una alta volatilidad; sin embargo al observar el enfoque y los ingresos que este crédito genera, se puede deducir que el riesgo y la morosidad generados son manejables.  Los distintos tipos de medidas que utiliza la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo, ayuda a controlar la morosidad de los créditos otorgados a los microempresarios, ya que utiliza sistemas avanzados que permiten conocer el historial crediticio de los clientes potenciales.  El nivel de morosidad afecta significativamente en la rentabilidad de la Caja de Ahorro y Crédito de Trujillo, ya que la SBS exige mayor provisión a mayor nivel de morosidad. 2.8. Recomendaciones:  Para mantener una cartera sana la institución debe seguir aplicando los controles desde el inicio del proceso de crédito; la documentación presentada debe ser analizada y debidamente sustentada evitando que en primer lugar se trabaje con información irrelevante y que no brinde el soporte adecuado para el análisis del crédito.  Mantenerse actualizados respecto a los sistemas de evaluación crediticia, con el propósito de conservar una competitividad frente a otras instituciones financieras. Además, el estar actualizados en tecnologías de la información permite a la entidad tener un mayor conocimiento sobre el historial crediticio de los clientes potenciales. 26
  30. 30. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS: WEBGRAFÍA: Arenales San Juan, Evel Martín (2011). Riesgo de Crédito para Microfinanzas. México D.F. Universidad Nacional Autónomo de México. Tesis para obtener el título de: Actuario. Disponible en: http://sistemas.fciencias.unam.mx/~cvrc/files/TPVER2_1_.pdf. (21 de Octubre del 2013). Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo (2013). Productos de Caja Trujillo. Perú. Caja Trujillo. Disponible en: http://www.cajatrujillo.com.pe/portalnew/productos_parati_paratunegocio.html. (25 de Setiembre del 2013). Lara Rubio Juan, Rodríguez Bolívar Manuel Pedro y Rayo Cantón Salvador (2011). Un Caso Empírico en la Evaluación del Riesgo de Crédito de una Institución de Micro Finanzas Peruana. Perú. Portal Revistas Peruanas. Disponible en: http://revistas.concytec.gob.pe/pdf/cyn/v6n11/a03v6n11.pdf. (20 de Octubre de 2013). 27

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