Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Innováció és pénzügyi stabilitás: regulatory sandbox áttekintés (Fáykiss Péter, MNB)

480 views

Published on

@FinTechShow - 2018.05.03.

Published in: Business
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Innováció és pénzügyi stabilitás: regulatory sandbox áttekintés (Fáykiss Péter, MNB)

  1. 1. 1 | INNOVÁCIÓ ÉS PÉNZÜGYI STABILITÁS: REGULATORY SANDBOX ÁTTEKINTÉS Fáykiss Péter| igazgató Makroprudenciális igazgatóság FinTechShow 2018.05.03.
  2. 2. 2 | AZ INNOVÁCIÓ A PÉNZÜGYI SZEKTORBAN KORÁBBAN IS JELLEMZŐ VOLT Forrás | Arner et al. (2016) Fő innovátorok hagyományos szereplők hagyományos szereplők új szereplők (start-up, BigTech) Innovációk főbb fajtái ▪ Telegráf ▪ Telefon ▪ Transzatlanti kábelek, távolsági hívás ▪ Innovatív pénzügyi termékek (pl. vasúti kötvények) ▪ Bankkártya, ATM ▪ Elektronikus pénzügyi rendszerek, pénzügyi infrastruktúra (SWIFT) ▪ Elektronikus felületek (pl. Bloomberg terminál) ▪ Elektronikus fizetési rendszerek (e-pénzek) ▪ Alternatív finanszírozási lehetőségek (crowdfunding, P2P hitelezés, stb.) Szabályozói paradigma- váltás szükséges? Nem Nem Részben igen FinTech 1.0 FinTech 2.0 FinTech 3.0 2008 – napjainkig1960-as évek – 20081860-as – 1960-as évek
  3. 3. 3 | A FINTECH INNOVÁCIÓK ÉRDEMBEN NÖVELHETIK A PÉNZÜGYI RENDSZER HATÉKONYSÁGÁT A teljesen online jelzáloghitel- felvételi folyamat empirikus tapasztalatai (USA): ▪ Gyorsabb ügyintézést tesz lehetővé: o A hitelezők oldalán költség- megtakarítást eredményez o A fogyasztók oldalán erősíti az elégedettséget ▪ A kereslet fluktuációjához rugalmasabban igazodik ▪ Növeli a hitelkiváltási hajlandóságot ▪ Nincs hatással a kockázatok növekedésére Forrás | Fuster et al. (2018) INKUMBENS INTÉZMÉNYEK ÉS FINTECH HITELEZŐK ESETÉBEN TAPASZTALHATÓ ÁTLAGOS ÜGYINTÉZÉSI IDŐK A hagyományos hitelezők körében az átlagos ügyintézési idő lakásvásárlási hiteleknél 52, hitelkiváltások esetén 51 nap 0 10 20 30 40 50 60 0 10 20 30 40 50 60 Lakásvásárlási hitelek Hitelkiváltás napnap Inkumbens hitelezők FinTech hitelezők -15% -20%
  4. 4. 4 | SZABÁLYOZÓI DILEMMA A FINTECH INNOVÁCIÓK KAPCSÁN
  5. 5. 5 | A TECHNOLÓGIAI FEJLŐDÉS SZÁMOS ELŐNNYEL JÁR, AZONBAN ÚJ KOCKÁZATOK IS MEGJELENHETNEK Pénzügyi stabilitás és innováció egyensúlya Felmerülő és kezelendő fogyasztóvédelmi kérdések ‐ Csalás lehetősége ‐ Ügyfelek megtévesztése ‐ Adatkezelés, adatbiztonság ‐ Kiberkockázat Költséghatékony és versenyképes pénzügyi szektor elősegítése + Hatékonyság javulása, költségek csökkenése + Optimalizált működés és döntéshozatal A rendszerszintű kockázatok kezelése új megközelítést igényel ‐ Eltolódás a szabályozatlan intézmények felé ‐ Rendszerszinten jelentős tevékenységek elterjedése ‐ Erősödő prociklikalitás ‐ Likviditási és finanszírozási kockázatok Javuló digitális ügyfélélmény + Új szolgáltatások és üzleti modellek + Javuló szolgáltatásminőség + Felhasználói bázis növekedése Szabályozói oldalról olyan keretrendszer kialakítása a cél, amely a kockázatok mérséklése mellett megfelelő mértékben támogatja az innovációk terjedését is
  6. 6. 6 | A FINTECH MEGOLDÁSOK HOSSZÚ TÁVÚ POTENCIÁLJUK MIATT KIEMELT FIGYELMET ÉRDEMELNEK Forrás | Gartner.com A FinTech innovációk tartósan és érdemben javíthatják a pénzügyi rendszer versenyképességét, így várhatóan hosszabb távon is a szabályozói fókuszban marad A „hype” ciklus Innováció Felnagyított várakozások Illúzióvesztés Termelékenység javulás Idő Várakozások A „hype” ciklus Szabályozói eszközök segíthetnek a ciklus mérséklésében
  7. 7. 7 | SZABÁLYOZÓI DILEMMA A FINTECH INNOVÁCIÓK KAPCSÁN „Laissez faire”Túlzott szigor Nem fair előny FinTech versenyelőny a szigorúan szabályozott bankpiaccal szemben Fogyasztóvédelem? A betétesek/befektetők megkárosításának növekvő veszélye Kontroll elvesztése A határon átnyúló szolgáltatások elterjedésének veszélye, „szabályozói arbitrázs” Innováció gátja A „drága” banki működési modell „bebetonozása”, a fejlődés visszavetése Cél: A túlzottan megengedő és tiltó hozzáállás közötti egyensúly megtalálása: FinTech innovációk segítése a szabályozó és a piac közötti együttműködéssel – a pénzügyi stabilitás megőrzése mellett Megoldások: Regulatory sandboxInnovation Hub A FinTech innovációkat tesztelhetik a résztvevők ▪ meghatározott ideig és feltételek mellett ▪ korlátozott számú, de valós fogyasztókon ▪ bizonyos szabályozói követelmények alól mentesülve ▪ A FinTech innovátorok jogi iránymutatást kapnak a felügyelettől ▪ Segíti a FinTech innovátorok jogszabályi környezetben való tájékozódását
  8. 8. 8 | A REGULATORY SANDBOX KERETRENDSZER MÉG NEM SZÉLES KÖRŰEN HASZNÁLT, DE EGYRE ELTERJEDTEBB Forrás | Saját gyűjtés Egyesült Királyság, 2015 Ausztrália, 2017 Kanada, 2017 Hollandia, 2017 Hong Kong, 2016 Malajzia, 2016 Thaiföld, 2017 Szingapúr, 2016 Brunei, 2017 Abu Dhabi, 2017 Dubai, 2017 Bahrein, 2017 Svájc, 2017 Regulatory Sandbox nemzetközi példái és a bevezetés dátuma
  9. 9. 9 | EGYRE TÖBB ORSZÁG ISMERI FEL, HOGY A FINTECH JELENSÉG MEGFELELŐ SZABÁLYOZÓI VÁLASZT KÍVÁN Forrás | BIS A felügyeleti gyakorlat nem egységes nemzetközi szinten, de egyre több országban alkalmaznak célzott megoldásokat A FinTech megoldásokkal kapcsolatos szabályozói lépések Európában Dedikált Innovation Hub Dedikált Innovation Hub és Regulatory Sandbox Innovációt támogató felügyeleti megoldások
  10. 10. 10 | A FINTECH INNOVÁCIÓK NEMZETKÖZI SZINTEN IS KIHÍVÁSOK ELÉ ÁLLÍTJÁK A SZABÁLYOZÓKAT ▪ Információ-megosztás (piaci trendek, szabályozói kérdések) ▪ „FinTech Bridge” támogatási mechanizmusok (más joghatóság alatti Regulatory Sandbox tesztelés, a piacra lépés támogatása, engedélyszerzés könnyítése) ▪ Közös innovációs projektek ▪ FCA kezdeményezés 2018-ban ▪ FinTech cégek egyszerre több joghatóság területe alatt végezhetnének tesztelést ▪ Szabályozók közösen kereshetnének megoldást a felmerülő problémákra ▪ Elősegítené a szabályozói konvergenciát Bilaterális együttműködések Globális sandbox lehetősége
  11. 11. 11 | AZ MNB FINTECH KEZDEMÉNYEZÉSEI
  12. 12. 12 | A HAZAI FINTECH MEGOLDÁSOK A PÉNZÜGYI SZOLGÁLTATÁSOK SZÉLES KÖRÉHEZ KAPCSOLÓDNAK I. Forrás | MNB felmérés Tervezett / már alkalmazott FinTech és banki innovációk fajták szerint Számos innováció bevezetését tervezik rövid távon a hazai szereplők 0 10 20 30 40 50 0 10 20 30 40 50 Crowdfunding Regtech Osztott főkönyvi technológia (DLT) Insurtech Elektronikuspénz Robo-advisory Social scoring megoldások Digitális fizetési megoldások, pl. P2P Személyes pénzügyi menedzsment (PFM) Számlainformációs szolgáltatások Fizetéskezdeményezési szolgáltatások Mobilfizetési megoldások % % Bank alkalmazza FinTech cég alkalmazza Bank tervezi FinTech cég tervezi
  13. 13. 13 | A HAZAI FINTECH MEGOLDÁSOK A PÉNZÜGYI SZOLGÁLTATÁSOK SZÉLES KÖRÉHEZ KAPCSOLÓDNAK II. Forrás | MNB felmérés 0 20 40 60 80 0 20 40 60 80 Osztott főkönyvi technológián alapuló rendszer (DLT) P2P hitelezés / biztosítás Social scoring megoldások Telematika Robo-advisory Személyes pénzügyi menedzsment megoldás (PFM) Internet of Things (IoT) Mesterséges intelligencia (AI) Mobilfizetési megoldások Digitális fizetési megoldások Digitalizált kapcsolattartás % % Biztosító alkalmazza Pénztár alkalmazza Közvetítő alkalmazza Biztosító tervezi Pénztár tervezi Közvetítő tervezi Tervezett / már alkalmazott biztosító, pénztári és közvetítői innovációk fajták szerint A nem banki szereplők körében is jelentős a FinTech megoldások iránti nyitottság
  14. 14. 14 | AZ MNB RÉSZÉRŐL A PIACI FELMÉRÉST KÖVETŐ ELSŐ LÉPÉS AZ INNOVATION HUB FELÁLLÍTÁSA VOLT Forrás | MNB Információs tárház ▪Milyen jogszabályok vonatkoznak a fejlesztésemre? ▪Hogyan szerezhetek tevékenységi engedélyt? Kommunikációs hub ▪Kik támogathatnak a fejlesztésemben? ▪Hogyan léphetek velük kapcsolatba? Szabályozói támogató platform ▪Iránymutatást szeretnék kérni a felügyelettől a gyakorlati alkalmazáshoz Nemzetközi kooperációs platform ▪Együttműködés és tapasztalatcsere az európai és világviszonylatban élen járó intézményekkel Hub
  15. 15. 15 | FinTech cégek versenyelőnye Fogyasztói igények ismerete, fejlett elemzési módszerek Gyors döntéshozatal, agilis tervezés Innovatív gondolkodásmód, lehetőségek gyors felismerése Inkumbens intézmények versenyelőnye Ügyfélbázis, banki infrastruktúra Átgondolt és alapos helyzetértékelés, hosszú távú tervezés Szabályozás és adatvédelmi szempontok ismerete, bizalom Inkumbens – FinTech cég partnerség Ügyfélbarát, versenyképes szolgáltatások Hosszú távon fenntartható, költséghatékony, versenyképes működés Új és egyben megvalósítható fejlesztési irányok kijelölése, jogszabályi korlátok azonosítása AZ INKUMBENS INTÉZMÉNYEK ÉS A FINTECH CÉGEK PARTNERSÉGE JELENTŐS ELŐNYÖKKEL JÁRHAT Az MNB Innovation Hub több ponton segítheti a partnerségek kialakítását Bankszakmai ismeretek Kapcsolatfelvétel IT biztonsági kérdések Jogi kérdések Hub
  16. 16. 16 | A SZABÁLYOZÓI TÁMOGATÁS TÖBB SZINTEN IS MEGVALÓSULHAT HOSSZABB TÁVON Forrás: MNB A FinTech innovációkra vonatkozó szabályozói környezet Jogértel- mezés, jogalkotói gyakorlat MNB ajánlások MNB rendeletek Hazai jogszabályi környezet (törvény, NGM rendelet) EU-s jogi keretek (rendeletek, direktívák) InnovationHubRegulatorySandbox EU-s szintű jogalkotás szükséges Hazai jogalkotás szükséges Nem szükséges jogalkotás Nem szükséges jogalkotás
  17. 17. 17 | III. Válasz, állásfoglalás kidolgozása II. Befogadási kritériumok vizsgálata A SZABÁLYOZÓI TÁMOGATÓ PLATFORMON KERESZTÜL KÖZVETLENÜL KÉRHETŐ IRÁNYMUTATÁS AZ MNB-TŐL FinTech újítással rendelkező cég/bank/ biztosító I. Beérkező kérelmek kezelése Beérkező kérelmek szűrése, releváns MNB szakterületek felé továbbítása Kérdés, probléma feldolgozása az illetékes szakértő(k) által Válaszadás az innovátor számára Innovation Hub – Szabályozói támogató platform Kérelem beküldőjének tájékoztatása Külső mentor Forrás | MNB Jelentkezés befogadása kritériumok alapján (előszűrés)
  18. 18. 18 | A SZABÁLYOZÓI TÁMOGATÓ PLATFORM IGÉNYBE VÉTELE BEFOGADÁSI KRITÉRIUMOKHOZ KÖTÖTT Forrás | MNB Vonatkozó szabályrendszer ismerete Jelentős újítás Korábbi iránymutatás hiánya A termék vagy szolgáltatás jelentős újdonságtartalommal bírjon, valamint bizonyíthatóan hozzáadott értéket képviseljen az ügyfelek számára A jelentkező a termékére vagy szolgáltatására vonatkozó legfontosabb jogszabályi ismeretekkel rendelkezik A szabályozói támogatás kérés által érintett konkrét kérdés tekintetében a jelentkező nem rendelkezik korábbi iránymutatással az MNB részéről A befogadási feltételeknek való megfelelést az MNB a vonatkozó kérdőíven megadott információk, szükség esetén a kérdezővel való konzultáció alapján vizsgálja
  19. 19. 19 | A REGULATORY SANDBOX KIALAKÍTÁSA TÁMOGATHATJA AZ INNOVÁCIÓK PIACRA LÉPÉSÉT Forrás | MNB Jelentkezés befogadása Tesztelés Értékelés Adott innovációra vonatkozó feltételrendszer kialakítása a felügyeleti hatósággal Fogyasztók meghatározott köre Regulatory sandbox FinTech újítással rendelkező cég/bank/ biztosító Piacralépés Sikertelen tesztelés A folyamat felügyelet általi nyomon követése és szükség esetén javaslattétel jogszabály-változtatásra
  20. 20. 20 | A TESZTÜZEM SORÁN MIND A FOGYASZTÓI, MIND AZ INNOVÁTORI SZEMPONTOKAT FIGYELEMBE KELL VENNI Fogyasztóvédelmi megfontolások Feltételek megismerése és megértése ▪ Pénzügyileg tudatos felhasználók részvétele ▪ A felhasználók részletes tájékoztatása Túlzott kockázatvállalás megelőzése ▪ Ügyfélszám és az ügyfelek által befektethető tőke korlátozása ▪ Indokolt esetben veszteségkeret, biztosítékok fenntartása Az innovátorok védelme Adatvédelem ▪ A tesztelés során különösen fontos az adatvédelem, mind az ügyfelek, mind az innovátor vonatkozásában (személyes adat, banktitok, értékpapírtitok, fizetési titok, pénztártitok, biztosítási titok, üzleti titok, stb.) Bilaterális megállapodások a tesztelővel ▪ A nyilvánosságra hozható és az MNB honlapján megjeleníthető adatokról és információkról a tesztelő innovátor rendelkezik
  21. 21. 21 | A REGULATORY SANDBOX FELÁLLÍTÁSA TÁMOGATHATJA A TESZTELÉSRE ALKALMAS MEGOLDÁSOK FEJLESZTÉSÉT ▪ A hazai piacon már a szereplők közel 40 százaléka rendelkezik tesztelésre érett innovációkkal ▪ A tesztkörnyezetet igénybe venni tervezők aránya minden szegmensben magas Forrás | MNB RÉSZVÉTELI SZÁNDÉK EGY HAZAI REGULATORY SANDBOXBAN Bankok, FinTech cégek, biztosítók, pénztárak és közvetítők válaszai együtt 37% 12% 46% 5% Tervez részt venni a sandbox‐ban, tudja milyen típusú újításokat tesztelne benne Tervez részt venni sandbox‐ban, de még nem tudja milyen típusú újításokat tesztelne benne Nem tudja / még gondolkodik a sandbox részvételben Nem tervez részt venni a sandbox‐ban
  22. 22. 22 | KÖSZÖNÖM A FIGYELMET!

×