Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Lm Managed Performance Fund

1,583 views

Published on

Een professioneel en gespecialiseerde kredietmaatschappij in de Australische zaken- en vastgoedsector.

Published in: Economy & Finance
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Lm Managed Performance Fund

  1. 1. LM Investment Management Ltd> Opgericht 1998> Vermogen onder beheer: AUD$ 3 miljard +/- 2.400.000.000 €> LM Investment Management Ltd is algemeen erkend als: Een professioneel en gespecialiseerde kredietmaatschappij in de Australische zaken- en vastgoedsector. 130 mensen in dienst Actief in meer dan 70 landen Wereldwijde samenwerkingsverbanden– Deutsche Bank, Travelex, Western Union, HIFX, HSBC, UBS,Exane
  2. 2. Australia
  3. 3. Australische Economie> Sterke economische groei gedurende 21 jaar en trend op peil van voor de crisis> Enige ontwikkelde economie die niet in recessie is gegaan> Niet geraakt door de crisis dus geen enkele overheidsinterventie nodig geweest> Maximale werkloosheid: 5.9%, momenteel 5,1% en afnemend> Eerste ontwikkelde economie die rentevoet terug optrekt naar het natuurlijke rentepeil> De Fondsbeheer industrie is één van de grootste ter wereld en de grootste in de Australische economie (10,8%)> Grootste vastgoedmarkt na de VS> Sterke banksector. In de top 100 zijn er slechts 9 banken met AA rating (S&P). Vier hiervan zijn Australisch> Superannuation (extra legaal pensioen)
  4. 4. Mortgage Trust Sector > Mogelijk in Australia sinds 1960. > Een sector met een stabiele “track record”. > Initieel gebruikt als defensieve “asset allocation”. > Sinds 1990’s, gebruikt als basis bij het samenstellen van beleggingsportefeuilles. > AUD $35 miljard dollar sector > Mag gemakkelijk 5-20% van de portefeuille van een investeerder uitmaken.Mortgage trusts mogen niet verward met een Property Trust. Mortgage trusts lenen tegen de waarborg van vastgoed.Property trusts kopen en ontwikkelen vastgoed ten behoeve van aandeelhouders.
  5. 5. Assets> Hypothecaire leningen voor Australisch vastgoed > Gemiddelde Quotiteit lager dan 75% > Uitbetaling in schijven > Voorverkoop minstens 30%  actueel 66% > Voorschot op voorverkoop 10%  Mortgage trust > Enkel projectontwikkeling  Duurtijd 1 tot max 3jaar > Uitsluitend leningen in eerste rang > Vergunningen en attesten  OK> Cash
  6. 6. Australian Income Fund – Currency Protected rolled up unit price LM Australian Income Fund - Currency Protected Global Platform/Portfolio Bond AUD Unit Price Since Inception 1.14 1.12 1.10 1.08 1.06 1.04 1.02 1.00 9 0 8 9 09 10 -09 -10 09 09 10 10 r- 0 r- 1 c-0 c-0 g- g- n- n- b- b- t t Ap Ap Oc Oc De De Au Au Fe Fe Ju Ju AUD
  7. 7. Return % - Ja 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 n- 07 M ar -0 7 M ay -0 7 Ju l-0 7 Se p- 07 N ov -0 7 Ja n- 08 M ar -0 8 M ay -0 8 Ju l-0 8 Se p- 08 N ov -0 8 Ja n- 09 Period M arAIFCP EUR NET NET -0 9 M ay -0 9 JuECB l-0 9 Se p- 09 No v- 09 Ja n- 10 M ar -1 0 M ay -1 0 Ju l-1 0 Se p- 1 O 0 ct- 10 LM Australian Income Fund (1 jaar) – currency protected vs EUR Cash Rate
  8. 8. LM Australian Income Fund – currency protected > Geen instap- en/of uitstapkosten > Duurtijd 1, 2 en 3 jaar  mogelijkheid tot doorrollen > Kapitaliseren of periodiek uitkeren (maand, trimister, semester of jaarlijks) > Beschibaar als: - Private Placement - Tak 23  Private Insurer  Hansard Europe …
  9. 9. LM Australian Income Fund op 5 jaar op 4 jaar op 3 jaar op 2 jaar op 1 jaarMunt netto rendement netto rendement netto rendement netto rendement netto rendementGBP 6,00% 5,75% 5,50% 5,25% 5,00%EUR 5,00% 4,75% 4,50% 4,25% 4,00%USD 4,25% 4,00% 3,75% 3,50% 3,25%7 d Flexi EUR 3%*Gegevens dd 19/09/2012
  10. 10. LM Australian Income Fund – currency protectedEffectief vs Nominaal rendement bij een investering van 3 jaar met uitkering M Q S YEffectief Rendement 5,250% 5,250% 5,250% 5,250%Periodieke uitkering 0,428% 1,288% 2,592% 5,250%Nominaal Rendement 5,128% 5,150% 5,183% 5,250%
  11. 11. LM Australian Income Fund – currency protected in the investment portfolio Equities Debentures Property Fixed income LM Australian Income Fund – Currency Protected Cash Risk • Kapitalisatie of coupon • Duurtijd 1,2 of 3 jaar • De zekerheid van de stabiliteit van Australië • Laag risicoprofiel
  12. 12. LM Managed Performance Fund
  13. 13. LM Managed Performance Fund> Opgericht – 2001> Fonds grootte – AUD$356 million (€285 miljoen)Elf jaar track record:-> Voorziet de investeerder van stabiele Interest of groei
  14. 14. LM Managed Performance Fund > Geen instap- en/of uitstapkosten > Duurtijd 2, 3, 4 en 5 jaar  mogelijkheid tot doorrollen > Kapitaliseren of periodiek uitkeren (maand, trimister, semester of jaarlijks) > Beschibaar als: - Private Placement - Tak 23  Private Insurer  Hansard Europe …
  15. 15. LM Managed Performance Fund op 5 jaar op 4 jaar op 3 jaar op 2 jaar op 1 jaarMunt netto rendement netto rendement netto rendement netto rendement netto rendementGBP 9,00% 8,50% 8,00% 7,00% 6,00%EUR 8,00% 7,50% 7,00% 6,00% 5,00%USD 7,00% 6,50% 6,00% 5,00% 4,00% * Looptijd op één jaar momenteel niet*Gegevens dd 19/09/2012 beschikbaar
  16. 16. LM Managed Performance FundSamenstelling van de activa> Cash> Financieren van hypotheekleningen met inbegrip van proactieve participaties in de bouw en ontwikkeling van vastgoedprojecten> Directe eigendom
  17. 17. Managed Performance Fund rolled up unit price LM Managed Performance Fund Global Platform/Portfolio Bond AUD Unit Price Since Inception1.301.201.101.000.900.800.700.60 M 09 M 10 8 Ja 9 Ju 9 Se 9 De 9 Ju 0 Se 1 0 No 9 0 M 9 A 9 Ju 9 Fe 0 M 0 Ap 0 Ju 0 Fe 9 O 9 O 0 A 0 Au 9 -0 0 -0 0 0 1 -1 1 -0 0 0 -1 -0 -1 0 1 0 1 l-0 l-1 g- c- - - r- b- b- n- n- p- v- p- n- n- ec ay ay pr ug ar ar ct ct JaD AUD
  18. 18. Return % - 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 Jan-01 9.00 May-01 Sep-01 Jan-02 May-02 Sep-02 Jan-03 May-03 Sep-03 Jan-04 May-04 Sep-04 Jan-05 May-05 Sep-05 Jan-06 PeriodEUR NET MPF May-06 Sep-06ECB Jan-07 May-07 Sep-07 Jan-08 May-08 Sep-08 Jan-09 May-09 Sep-09 Jan-10 LM Managed Performance Fund (1 jaar) vs EUR Cash Rate May-10 Sep-10 Oct-10
  19. 19. LM Managed Performance Fund in the investment portfolio Aandelen Debentures Vastgoed LM Managed Performance Fund Fixed income Cash Risico• Niche fonds die de investeerder de voordelen geeft van LM’s expertise en het potentieel van de Australische vastgoed opportuniteiten.• Kapitalisatie of Coupon• Duurtijd 1,2 of drie jaar• De zekerheid van de stabiliteit van Australië• Laag risicoprofiel

×