«Presentación de
ampliación de capital»
Mayo 2014
ÍNDICE
En este documento se presentan 4 apartados:
•Introducción
• donde se expone los motivos y la evolución reciente de ...
Introducción
Introducción de la
Ampliación de Capital
Presentación de la Ampliación de Capital
publicada en la WEB del MAB en Mayo de 2...
Criterios de las
Ampliaciones de Capital
Focalizadas a reforzar nuevas inversiones. No a solventar problemas de circulante...
Evolución en el MAB
EVOLUCIÓN EN EL MAB 21/12/2012 31/12/2012 31/12/2013 30/04/2014
Cotización en el MAB 0,8 0,84 1,08 2,3...
Ampliaciones de
Capital 2013
1ª Ampliación de capital en MAB
2013
Datos de la ampliación
Nº de acciones: 20.946.669
Nuevas acciones emitidas: 2.618.334...
Objetivos de la ampliación de
capital - 2013
• Internacionalización (34%): Acelerar el proceso con
la apertura de nuevas f...
Inversiones relacionadas con la
ampliación de capital - 2013
• Internacionalización:
• Apertura de la filial Brasil.
• Pró...
Ampliación de
Capital 2014
Ampliación de capital
Mayo de 2014
Datos de la ampliación
Nº de acciones: 23.565.003
Nuevas acciones a emitir: 2.356.500
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Datos de Ampliación de capital
Mayo de 2014
Compromiso de los accionistas principales de
participar en la ampliación.
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Destino recursos de la
capitalización
Internacionalización (33%):
Acelerar el proceso con la apertura de nuevas filiales
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Destino recursos de la
capitalización
Pipeline y codesarrollos (50%):
Inversión en I+D+i para proyectos propios.
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Destino recursos de la
capitalización
Fondo de Capital Conocimiento, spin-offs y
compras corporativas (17%):
Adquisición d...
Previsiones
Previsiones
En este apartado se expondrán las previsiones indicadas en folleto de la
ampliación de capital publicado en la...
Previsiones con Ampliación
Ingresos de explotación 2012 2013 2014* 2015*
Consolidados 5,19 5,23 6,00 6,70
0,77% 14,72% 11,...
Previsiones con Ampliación
EBITDA 2012 2013 2014* 2015*
Consolidados 2,40 1,74 2,80 3,10
-27,50% 60,92% 10,71%
* Resultado...
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Ampliación de Capital de Inkemia 2014

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Interesante oportunidad de invertir en una de las empresas con mejor comportamiento en el MAB

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Ampliación de Capital de Inkemia 2014

  1. 1. «Presentación de ampliación de capital» Mayo 2014
  2. 2. ÍNDICE En este documento se presentan 4 apartados: •Introducción • donde se expone los motivos y la evolución reciente de la acción. •Ampliación 2013 • Logros conseguidos con la ampliación de capital que se realizó en 2013. •Ampliación 2014 • Estructura de la ampliación de capital propuesta para 2014. •Previsiones • Esquema de las previsiones para los ejercicios 2014 y 2015.
  3. 3. Introducción
  4. 4. Introducción de la Ampliación de Capital Presentación de la Ampliación de Capital publicada en la WEB del MAB en Mayo de 2014. Esta ampliación de capital se propone para afrontar las inversiones previstas en diversos ámbitos de actuación que permitirán una expansión sostenible de la compañía. Estas inversiones configuran una gran oportunidad de crecimiento del valor de la empresa a medio plazo. Líneas estratégicas que se plantean desarrollar con esta ampliación de capital. •Inversiones tecnológicas de I+D+i •Inversiones en nuevas compañías •Inversiones de Internacionalización •Inversiones comerciales
  5. 5. Criterios de las Ampliaciones de Capital Focalizadas a reforzar nuevas inversiones. No a solventar problemas de circulante. Se realizan pequeñas ampliaciones a medida que surgen las oportunidades de inversión. No se realiza una gran ampliación con grandes objetivos incumplibles. Las inversiones en Empresas Biotech siempre requieren un tiempo de maduración antes de obtener resultados. Tratamos de equilibrar inversiones: •Inversiones tecnológicas de I+D+i – A largo •Inversiones en nuevas compañías – A medio/largo •Inversiones de Internacionalización – A medio •Inversiones comerciales – A corto Calendario de retorno de las inversiones •El año de la inversión, mayores gastos mismos ingresos. •El 1er año empiezan los resultados de inversiones comerciales •El 2º año se consolidan los anteriores y empieza algún resultado internacional •Los 3º y 4º años consolidando anteriores y alguna empresa invertida empieza a tener resultados. •Los 4º y 5º años se consolidan anteriores y se obtienen las patentes de I+D •A partir del 5º o 6º año empieza la comercialización de patentes.
  6. 6. Evolución en el MAB EVOLUCIÓN EN EL MAB 21/12/2012 31/12/2012 31/12/2013 30/04/2014 Cotización en el MAB 0,8 0,84 1,08 2,36 Evolución de la cotización respecto año anterior 5,0% 28,6% 118,5% Evolución de la cotización acumulada 5,0% 35,0% 195,0% Capitalización (miles €) 16.757 17.595 25.450 55.613 Evolución de la Capitalización 5,0% 44,6% 118,5% Liquidez anual (miles €) 125 3.986 9.143 Evolución de la Capitalización 129,4%
  7. 7. Ampliaciones de Capital 2013
  8. 8. 1ª Ampliación de capital en MAB 2013 Datos de la ampliación Nº de acciones: 20.946.669 Nuevas acciones emitidas: 2.618.334 • Porcentaje ampliación: 11% Capitalización post ampliación: 22.386.752,85 euros Importe nominal: 0,10 euros/acción Importe de la ampliación: 0,95 euros/acción Importe total: 2,49 M€ Sobredemanda del: +4%
  9. 9. Objetivos de la ampliación de capital - 2013 • Internacionalización (34%): Acelerar el proceso con la apertura de nuevas filiales con actividad directa en países con alto potencial de desarrollo. Y refuerzo de la comercialización. • Pipeline (28%): Incrementar la inversión en I+D+i para la posterior transferencia tecnológica y venta de servicios especializados. • Fondo de Capital Conocimiento (28%): Adquisición de participaciones estratégicas en start- ups de alta tecnología. *La diferencia hasta el 100% son todos los gastos asociados a la Ampliación de Capital.
  10. 10. Inversiones relacionadas con la ampliación de capital - 2013 • Internacionalización: • Apertura de la filial Brasil. • Próxima apertura de la filial de Colombia. • Exploración de otros mercados exteriores. • Pipeline: • Nuevas Patentes de proyectos en marcha. • Inicio de nuevos proyectos de la UE (Translink y Grail) • Fondo de Capital Conocimiento: • Entrada en el capital de Biodan Science • Ampliación de capital ENEMCE Pharma (segunda ronda de financiación). • Exploración de nuevas oportunidades del FCC. • Exploración de nuevas oportunidades de Spin-off con AD Ventura
  11. 11. Ampliación de Capital 2014
  12. 12. Ampliación de capital Mayo de 2014 Datos de la ampliación Nº de acciones: 23.565.003 Nuevas acciones a emitir: 2.356.500 • Porcentaje en caso de completar ampliación: 9 % Importe nominal: 0,10 euros/acción Importe de la ampliación: 1,45 euros/acción Importe Total: 3,42 millones de euros Datos de referencia Importe de salida 21-12-2012: 0,80 euros/acción Importe cierre de 30/4/2014: 2,36 euros/acción Capitalización a 30/4/2014: 55,61 millones de euros Volumen negociación a 30/4/2014: 9,14 millones de euros
  13. 13. Datos de Ampliación de capital Mayo de 2014 Compromiso de los accionistas principales de participar en la ampliación. Compromiso de los miembros del consejo de participar en la ampliación. A la espera de la aprobación del folleto por parte de las autoridades bursátiles. Estamos dentro del calendario previsto: Ampliación en el 1er Semestre de 2014. Inversiones Previstas*: • Internacionalización (33%) • Pipeline y codesarrollos (50%) • Fondo de Capital Conocimiento, spin-offs y compras corporativas (17%) * Los gastos de la ampliación se distribuyen entre los 3 capítulos
  14. 14. Destino recursos de la capitalización Internacionalización (33%): Acelerar el proceso con la apertura de nuevas filiales con actividad directa en países con alto potencial de desarrollo. • Ejemplo de USA. Refuerzo de la comercialización, en terceros países a través de: • Distribuidores o delegados comerciales. • Comercialización activa directa. Exploración de otros mercados exteriores. • Para futuras implantaciones.
  15. 15. Destino recursos de la capitalización Pipeline y codesarrollos (50%): Inversión en I+D+i para proyectos propios. • Proyectos Actuales (Nacionales, Europeos, Fundaciones). • Proyectos Europeos Nuevos. • Para la posterior transferencia tecnológica y venta de servicios especializados. Inversión en I+D+i para proyectos en Codesarrollo. • Primera línea estandarizada se lanzará en Junio. • En el sector de Química Fina. • Para los principios activos farmacéuticos. • Exploración de futuras líneas de Codesarrollo.
  16. 16. Destino recursos de la capitalización Fondo de Capital Conocimiento, spin-offs y compras corporativas (17%): Adquisición de participaciones estratégicas en start- ups de alta tecnología. • Varias empresas en estudio a partir de diversos foros. • Empresas a las que se ha concedido los premios Manel Arroyo al emprendimiento en Ciencias de la Vida. Exploración para el lanzamiento de Spin-off. • Acuerdo con AD Ventures. • Otros posibles acuerdos o directamente por InKemia. Compras estratégicas para generar economías de escala.
  17. 17. Previsiones
  18. 18. Previsiones En este apartado se expondrán las previsiones indicadas en folleto de la ampliación de capital publicado en la WEB del MAB en Mayo de 2014. Y ciñéndose a las restricciones que impone la nueva normativa del MAB respecto a previsiones. Estas previsiones se ciñen a los ejercicios de 2014 y 2015 por ser los más próximos a mencionada ampliación, y por tanto de los que se dispone mayor información para realizar estos cálculos estimativos de la potencial evolución de la empresa a corto plazo. Partiendo de un criterio de prudencia se considera que: •En las estimaciones presentadas no se tiene en cuenta los resultados extraordinarios que se pudiesen producir en este periodo, por acciones puntuales (como por ejemplo una gran licencia u otro acto equivalente) no previsibles en el momento de elaborar el informe. •Tal como ya se ha mencionado las inversiones que se realizan en este sector producen mayores resultados a largo plazo, por tanto se espera una evolución satisfactoria de las inversiones realizadas pasados los ejercicios expuestos en el documento, donde se produce un impacto acumulativo.
  19. 19. Previsiones con Ampliación Ingresos de explotación 2012 2013 2014* 2015* Consolidados 5,19 5,23 6,00 6,70 0,77% 14,72% 11,67% * Resultados previstos
  20. 20. Previsiones con Ampliación EBITDA 2012 2013 2014* 2015* Consolidados 2,40 1,74 2,80 3,10 -27,50% 60,92% 10,71% * Resultados previstos

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