FiBAN - Syndikointi - 28.9.2011

1,356 views

Published on

FiBAN aamukahvitilaisuus: "Bisnesenkelien yhteissijoitus - syndikointi"

Published in: Investor Relations
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
1,356
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
236
Actions
Shares
0
Downloads
13
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

FiBAN - Syndikointi - 28.9.2011

  1. 1. BISNESENKELIEN YHTEISSIJOITUKSET - SYNDIKOINTI 28.9.201128.9.2011 TH 1
  2. 2. FiBAN – Finnish Business Angels Network  Yksityissijoittajalähtöinen  Voittoa tavoittelematon  Ryhmittää sijoittajia ja sijoituskohteita toimialoittain  Jakaa yksityissijoittamisen parhaita käytäntöjä  Edistää syndikoitujen sijoitusten muodostumisesta  Sijoitustoimintaa tukevat koulutukset ja tutkimus  Neuvontaa sijoittajille, sekä sijoitusta hakeville  Kansalliset ja kansainväliset yhteistyökanavat  Yksityissijoittajien etujärjestö28.9.2011 TH 2
  3. 3. Aiheet 28.9.2011 1. Syndikoitu bisnesenkelisijoitus • Yksityissijoittajalle • Kohdeyritykselle • Lead-Investor rooli 2. Syndikointicase 3. Markkinapaikka syndikoinneille (FiBANin verkkopalvelu) • Syndikointikumppaneiden kartoitus • Syndikointisijoituskohteiden kartoitus 4. Syndikointiprosessi (FiBANin suunnitelma) 5. Syndikoinnin sopimusmalleja • Sopimustekniikkaa • Erimielisyystilanteet • Miten sovitaan hallitus- ja muut edustukset • Rahoitus- ja sopimuskäytäntöjä28.9.2011 TH 3
  4. 4. Yhteissijoittaminen Enkelisijoittaja Perustaja Yritys Oy Enkelisijoittaja Perustaja Enkelisijoittaja Enkelisijoittaja Seed-osakkaat Aikaisen vaiheen pääomasijoittaja28.9.2011 TH 4
  5. 5. Yhteissijoittaminen EDUT Riskin jakaminen Lead-sijoittajan Riittävämpi asiantuntemus rahoituspaketti Ensi/jatkosijoitus Laajempi Uskottavampi tukijakunta rahoituspaketti SIJOITTAJA Oma kontrolli YRITYS pienenee Enemmän Aktiivinen passiivisia osallistuminen sijoittajia hankaloituu Enemmän Luottamus omistajia toisten arvioon HAASTEET28.9.2011 TH 5
  6. 6. Syndikoidun enkelisijoituksen tyypillisiä piirteitä • Kohteena perustamisvaiheen yritys • Lead investor johtaa – Innostuu, perehtyy – Sparraa yritystä – Tuntee toimialan – Tekee aloitteen – Kokoaa ryhmän • Sijoittajia 3-5 kpl, kukin sijoittaa 30 – 100 k€ • Enkelisijoitukset yhteensä 100 – 300 k€ • Mukana alkuvaiheen pääomasijoittaja (Finnvera) • Tekes rahoitus mukana28.9.2011 TH 6
  7. 7. Syndikoinnin tasot FiBANissa Fasilitoitu • FiBAN johtaa prosessia, joka 3 syndikointi- tuottaa sijoituksen prosessi • Opt-in periaate • FiBAN ylläpitää Yhteissijoitusten markkinapaikkaa 2 markkinapaikka • Mahdollistaa jäsenien yhteenliittymisen • FiBAN tarjoaa Oma-aloitteinen foorumin 1 sijoittajaverkosto • Jäsenet toimivat oma-aloitteisesti28.9.2011 TH 7
  8. 8. CASE: 1. Oma-aloitteinen syndikointi (ennen FiBANia)  Finnveran Extraevent  Mielenkiinnon indikointi 1 viikko  Yhteys yritykseen, tapaamisia, perehtymistä 1 kuukausi  Tarve uusiin sijoittajiin  Finnvera keskustelee muiden kiinnostuneiden kanssa  Ei löydy kiinnostuneita 2 kuukautta  Haetaan business plan vaihtoehtoja, ei löydy  Soitto tutulle, ehdotus mukaantulosta 2,5 kuukautta  Tuttu kiinnostuu, tapaa yrityksen, perehtyy  Sopimusneuvottelut & legal DD Finnveran johdolla  Allekirjoitus 3,5 kuukautta  Sijoitus 4 kuukautta28.9.2011 TH 8
  9. 9. 2. FiBAN markkinapaikka yhteissijoituksille Mikko esittelee FiBANin palvelun28.9.2011 TH 9
  10. 10. 3. FiBAN fasilitoitu syndikointiprosessi (suunnitelma) FiBAN Investor team Lead investor requests FiBAN syndication Investors meeting process DD-team Due Diligence No Deal Investment proposal (term sheet) Investment FiBAN agreements Investors meeting28.9.2011 TH 10
  11. 11. Syndikoinnin sopimusmalleja Sopimuksen neuvottelu kannattaa aina ! Antti28.9.2011 TH 11
  12. 12. 28.9.2011 TH 12

×