Junta General Accionistas 2013

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Junta General Accionistas 2013

  1. 1. Madrid, 22 de marzo 2013
  2. 2. Rafael del Pino Presidente
  3. 3. Madrid, 22 de marzo 2013
  4. 4. Santiago Ortiz Vaamonde Secretario del Consejo de Administración
  5. 5. Madrid, 22 de marzo 2013
  6. 6. Orden del Día
  7. 7. Orden del Día• ASUNTOS PARA APROBACIÓN 1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012 2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos 3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración 4º. Reelección de auditores 5º. Reelección de Consejeros 6º. Sistema retributivo: Plan de entrega de acciones para miembros del Consejo con funciones ejecutivas y Alta Dirección 7º. Autorización al Consejo de Administración para la adquisición de acciones propias 8º. Delegación de facultades
  8. 8. Orden del Día• ASUNTOS PARA VOTACIÓN CONSULTIVA 9º. Informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros• ASUNTOS PARA INFORMACIÓN 10º. Información de las modificaciones introducidas en el Reglamento del Consejo de Administración 11º. Información del uso por el Consejo de Administración de las facultades delegadas por el acuerdo 6º de la Junta General de la Sociedad celebrada el 22 de octubre de 2009 (delegación a favor del Consejo de Administración de la facultad de emitir obligaciones, bonos y otros instrumentos de deuda)
  9. 9. Madrid, 22 de marzo 2013
  10. 10. Quórum (provisional)
  11. 11. Madrid, 22 de marzo 2013
  12. 12. Rafael del Pino Presidente
  13. 13. El año en Ferrovial• Sólida posición financiera• Alta generación de caja• Buenos resultados operativos• Cartera en Servicios y Construcción• Acertada rotación de activos• Diversificación de vías de financiación• Destacado comportamiento de la acción• Excelente retribución para el accionista
  14. 14. Mejora de posiciónfinanciera• Posición neta de tesorería positiva (ex deuda de proyectos) en la corporación: 1.489 M€• Menor deuda neta consolidada (incluida deuda de proyectos): 5.106 M€
  15. 15. Flujo de cajade operaciones ydesinversiones: 1.489 M€• Flujo de caja de operaciones: 909 M€ • Servicios: 491 M€ • Construcción: 100 M€ • Dividendos Autopistas: 220 M€ • Dividendos Aeropuertos: 145 M€• Inversiones: 313 M€• Desinversiones: 893 M€
  16. 16. Buenos resultadosoperativos• Ventas: 7.686 M€ (+3%)• RBE: 927 M€ (+13%)• Resultado Neto: 710 M€
  17. 17. Cartera: 21.483 M€• Servicios: 12.784 M€ • Sheffield (Reino Unido) • Plantas de tratamiento en Canarias (España)• Construcción: 8.699 M€ • Extensión de la 407 ETR (Toronto) • US 460 (Virginia)
  18. 18. Negociointernacionalizado• Consolidado • Ventas: 62% • RBE: 36% • Cartera: 62%• Participación proporcional • Ventas: 66% • RBE: 66% • Cartera: 61%
  19. 19. Diversificación defuentes de financiación• Emisiones de bonos 2012: • 407 ETR: 600 MCAD • HAH: 3.000 M£• Deuda bancaria: • Ex proyectos consolidado: 1.233 M€ (bruta)• Emisión Bono Corporativo 2013: • Importe: 500 M€ • Plazo: 5 años • Coste all-in: 3,44%
  20. 20. Destacado comportamientode la acción 12,51€Ferrovial (01.01.12 – 31.12.12) 11,2€ +34% +20% 20% sobre 2011 9,32€ 25% sobre IBEX-35 IBEX 35 -5% -3% 36% incluye dividendo 01.01.2012 2012 31.12.2012 2013 21.03.2013
  21. 21. Propuesta de dividendo 1,25€ 2012 A cuenta 1,00 € 0,50€ 0,45€ Complementario 0,25 € 0,40€(*) 0,42€ Total 1,25 € 2008 2009 2010 2011 2012(*) Comparación del dividendo en condiciones similares a las actuales (/4)
  22. 22. Responsabilidad SocialCorporativa
  23. 23. Premios y Reconocimientos Sector de “Premio Programa Proyecto “Maji ni “Empresa más Certificación “Top Líder por volumen de Ingeniería y Salmón” “Infraestructuras Uhai” por Business Igual” Comunidad Employers inversión en Construcción Expansión Sociales”, en in the Community de Madrid 2012/2013” infraestructuras “Filantropía en los premios Corporativa „Awards for Excellence’ Estratégica”“Constructora del año Parque Empresarial de Arte ETAP de Valmayor, mención Premio Ecofira Innovación Referente de buenas Terminal 5 de Heathrow.2011” en la categoría Sacro y el Aulario de la especial a la Mejor Obra por el “Proyecto Biofuel” prácticas en Recursos Mejor terminal deContratista General Universidad Pablo Olavide. Pública de 2012 del Colegio Humanos aeropuerto del mundo Anuario de Arquitectura de Ingenieros de Caminos, en los World Airport Española Canales y Puertos de Madrid Awards
  24. 24. Madrid, 22 de marzo 2013
  25. 25. Juan Arena de la MoraPresidente de la Comisión de Auditoría y Control
  26. 26. Comisión de Auditoríay Control• Composición• Funciones• Actividades realizadas: • Información económico-financiera • En relación con el auditor externo • Procedimientos de Control Interno • Auditoría Interna • Análisis de riesgos y sistemas para su control • Actuaciones en materia de Gobierno Corporativo y régimen de cumplimiento
  27. 27. Madrid, 22 de marzo 2013
  28. 28. Íñigo Meirás Consejero Delegado
  29. 29. Resultados 2012Hechos relevantesNegociosPrioridades 2013
  30. 30. Balance• Buen comportamiento operativo de los negocios• Cartera: consecución de grandes contratos• Elevada generación de caja• Acertada rotación de activos• Mejora de la posición financiera• Amplio acceso al mercado de capitales
  31. 31. Resultados 2012 2012 Var. 12-11 2012 M€ Var. 12-11 M€ Cartera Servicios 12.784 3%Ventas 7.686 3% Cartera Construcción 8.699 -13%RBE 927 13% Posición neta de tesoreríaRE 708 13% 1.489 (ex-proyectos)Rdo. Neto 710 Deuda neta consolidada -5.106
  32. 32. Contribución por negocio Participación en el capital Ventas 2012 Ventas 2012 7.686 M€ 8.427 M€ 13% 39% 35%56% 44% 8% 5% Servicios Autopistas Construcción Aeropuertos
  33. 33. Contribución por negocio Participación en el capital RBE 2012 RBE 2012 927 M€ 1.671 M€ 19% 34% 33%37% 29% 19% 29% Servicios Autopistas Construcción Aeropuertos
  34. 34. Distribución geográfica Participación en el capital Ventas 2012 Ventas 2012 7.686 M€ 8.427 M€ 4% 3% 10% 19% 34% 38% 17% 62% 66% INTERNACIONAL INTERNACIONAL14% 25% 36% España Reino Unido EE.UU. y Canadá Polonia Resto del mundo
  35. 35. Distribución geográfica Participación en el capital RBE 2012 RBE 2012 927 M€ 1.671 M€ 7% 1% 2% 12% 21% 34% 36% 66% INTERNACIONAL INTERNACIONAL16% 64% 43% España Reino Unido EE.UU. y Canadá Polonia Resto del mundo
  36. 36. Deuda neta ex-proyectos 1.489 907 2008 2009 31 2010 2011 2012 -1.172 -1.547
  37. 37. Resultados 2012Hechos relevantesNegociosPrioridades 2013
  38. 38. Enero Febrero Marzo AbrilEmisión de bono Fin de la cubierta Emisión de bono Anuncio ventaHAH Heathrow HAH Edimburgo700 M€ Terminal T2A 400 M£ 807 M£ Emisión de bono Emisión de bono HAH 407 ETR 600 M£ / 400 MCHF 400 MCADMayo Junio Julio AgostoAdjudicación Asesoramiento Emisión de bono Cierre financiero407 East E. F. Qatar HAH Sheffield1.100 MCAD 400 MCAD 2.000 M£ Emisión de bono Venta 10,62% HAH HAH 500 M$ 478 M£Septiembre Octubre Noviembre DiciembreConcurso de acreedores Adjudicación Dividendo Consejero DelegadoR4 US 460 Ferrovial Jorge Gil 1.079 M€ 1€ bruto por acción Ferrovial AeropuertosEmisión de bono Inauguración Firma concesión407 ETR SH-130 A-66200 MCAD 192 M€ Venta 5,72% HAH 257 M£
  39. 39. Rotación de activos: 893M€ 16,34% HAH Edimburgo Stansted (x16,7 EV/EBITDA) (x16,0 EV/EBITDA)
  40. 40. Resultados 2012Hechos relevantesNegocios Servicios Autopistas Construcción AeropuertosPrioridades 2013
  41. 41. Caja y Cartera• Generación de caja: 491 M€• Cartera en máximo histórico: 12.784 M€• Foco en eficiencia operativa• Impulso de ciudades y eficiencia energética: Sheffield• Desarrollo internacional: • Contratos en Catar y Polonia • Adquisiciones en Reino Unido y Chile
  42. 42. ResultadosM€ 2012 2011 Var.Facturación 2.951 2.821 4,6%RBE 314 312 0,6%Rdo. Explotación 203 207 -2,0%Flujo de operaciones 491 164(ex-impuesto)
  43. 43. Distribución geográficaVentas: 2.951 M€ 51% 49% España Reino Unido
  44. 44. Cartera12.784M€ 44% 56% España Reino Unido
  45. 45. Evolución de la Cartera 12.378 12.425 12.784 9.714 9.967 M€ 2008 2009 2010 2011 2012
  46. 46. Distribución geográfica M€ Reino Unido EspañaVentas 1.491 1.461Var. 16,1% -5,0%RBE 118 195Var. 4,4% -1,6%Rdo. Explotación 101 102Var. 4,4% -7,6%
  47. 47. Resultados 2012Hechos relevantesNegocios Servicios Autopistas Construcción AeropuertosPrioridades 2013
  48. 48. Dividendos yadjudicaciones• Dividendos: 220 M€ (38,4% sobre 2011)• Adjudicaciones: Extensión 407 y A-66• 407 ETR: Aumento de ingresos (8,7%) y dividendos (30,7%)• Repunte de tráfico en Estados Unidos y debilidad en Europa• Concurso de la R-4 y la AP-36• Apertura de oficinas en Australia y Colombia
  49. 49. ResultadosM€ 2012 2011 Var.Facturación 381 390 -2,1%RBE 272 283 -4,1%Rdo. Explotación 204 230 -11,3%Dividendos 220 159
  50. 50. Distribución geográfica Participación en el capital Ventas: 636 M€ 5% 3% 20% 16% 80% INTERNACIONAL 17% 39%España EE.UU. Canadá Portugal Irlanda Resto del mundo
  51. 51. Resultados 2012Hechos relevantesNegocios Servicios Autopistas Construcción AeropuertosPrioridades 2013
  52. 52. Más internacional• Desarrollo internacional: 70% de ventas y cartera• Nuevos contratos: • Extensión de la 407 ETR (Toronto) • US 460 (Virginia) • Túneles de Espiño y Padornelo del AVE (Galicia) • Edificios del Tokamak / ITER (Francia) • Incineradora de Bialystok (Polonia)• Cartera: 8.699 M€• EBIT: 298 M€ (margen 6,9%)• Generación de caja: 100 M€
  53. 53. ResultadosM€ 2012 2011 Var.Facturación 4.326 4.244 1,9%RBE 337 246 36,8%Rdo. Explotación 298 214 39,5%Flujo de operaciones 100 298(ex-impuesto)
  54. 54. Distribución geográfica Ventas: 4.326 M€ 3% 1% 30% 33% 70% INTERNACIONAL 10% 23%España Reino Unido EE.UU. Polonia Chile Resto del mundo
  55. 55. Cartera por mercado Cartera: 8.699 M€ 8% 2% 30% 14% 70% 3% INTERNACIONAL 5% 37%España Reino Unido EE.UU. Canadá Polonia Chile Resto del mundo
  56. 56. Evolución de la Cartera 10.186 9.997 8.756 8.800 8.699 M€ 2008 2009 2010 2011 2012
  57. 57. Resultados 2012Hechos relevantesNegocios Servicios Autopistas Construcción AeropuertosPrioridades 2013
  58. 58. Dividendos y mejoraoperativa• Mayor nivel de satisfacción del pasajero en Heathrow• Mejora operativa del aeropuerto de Heathrow• Récord histórico de Heathrow (70 M de pasajeros)• Desinversiones: 16,34% de HAH. Edimburgo y Stansted• Primer dividendo: 145M€ (para Ferrovial)• Emisiones de bonos: Más de 3.000 M£• Inversiones en mejoras: 1.200 M£
  59. 59. Resultados HAHM£ 2012 2011 Var.Facturación 2.646 2.524 4,8%RBE 1.355 1.287 5,3%Rdo. Explotación 772 634 21,8%Tráfico (M.pax) 99,7 99,2 0,5%
  60. 60. Resultados 2012Hechos relevantesNegociosPrioridades 2013
  61. 61. Situación Buen RBE mejora Negocio comportamiento un 13% operativo Posición neta Sólida estructura tesorería Liquidez financiera positiva 1.489 M€ Construcción 21.483 M€ Cartera y Servicios 62% internacional Mercados OCDE Proyectos en los Desarrollo cuatros negocios y atención a emergentes
  62. 62. Prioridades 2013• Disciplina financiera• Generación de caja• Gestión operativa• Estrategia de internacionalización• Seguridad Laboral, Responsabilidad Social, Medio Ambiente e Innovación
  63. 63. Mayor valor para el accionista
  64. 64. Madrid, 22 de marzo 2013
  65. 65. Quórum
  66. 66. Madrid, 22 de marzo 2013
  67. 67. Turno de intervenciones
  68. 68. Madrid, 22 de marzo 2013
  69. 69. Orden del Día
  70. 70. Asuntos para aprobación 1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
  71. 71. Asuntos para aprobación 2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos
  72. 72. Asuntos para aprobación 3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración
  73. 73. Asuntos para aprobación 4º. Reelección de auditores
  74. 74. Asuntos para aprobación 5º. Reelección de Consejeros
  75. 75. Asuntos para aprobación 6º. Sistema retributivo: Plan de entrega de acciones para miembros del Consejo con funciones ejecutivas y Alta Dirección
  76. 76. Asuntos para aprobación 7º. Autorización al Consejo de Administración para la adquisición de acciones propias
  77. 77. Asuntos para aprobación 8º. Delegación de facultades
  78. 78. Asuntos para votaciónconsultiva 9º. Informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros
  79. 79. Asuntos para información 10º. Información de las modificaciones introducidas en el Reglamento del Consejo de Administración
  80. 80. Asuntos para información 11º. Información del uso por el Consejo de Administración de las facultades delegadas por el acuerdo 6º de la Junta General de la Sociedad celebrada el 22 de octubre de 2009 (delegación a favor del Consejo de Administración de la facultad de emitir obligaciones, bonos y otros instrumentos de deuda)
  81. 81. Madrid, 22 de marzo 2013

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