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Presentacion unificada agosto_2010

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Presentacion unificada agosto_2010

  1. 1. www.premiumcapitalfunds.com
  2. 2. QUIENES SOMOS:Premium Capital Funds se creó en el año 2000 como unaalternativa de inversión off shore en dólares dando respuesta a la constantedemanda de productos en moneda extranjera con los beneficios fiscales deuna estructura off shore. Hasta el día de hoy hemos mantenido un productode talla internacional, creciendo de manera importante tanto en Colombiacomo en otros países como Panamá, Brasil y Venezuela.Nuestros fondos están ubicados en las Antillas Holandesas y son vigilados yregulados por el BANCO CENTRAL DE LAS ANTILLAS HOLANDESAS
  3. 3. ESTRUCTURA
  4. 4. CARACTERISTICAS GENERALES DE NUESTROS FONDOSFondos auditados por Ernst & Young y KPMG y regulados porel Banco Central de las Antillas Holandesas.Equipo especializado en buscar la mejor rentabilidad posiblepara los diferentes perfiles de riesgo, minimizando ycontrolando la volatilidad.Posibilidad de mantener inversiones en Euros, Dólares yPesos.Confidencialidad en la información.
  5. 5. OPCIONES PARA EL INVERSIONISTAEn Premium Capital Funds le ofrecemos al inversionista una variedad deproductos para que pueda diseñar un portafolio de acuerdo a su perfil deriesgo y necesidades. Cero Volatilidad Volatilidad Mínima Volatilidad Moderada
  6. 6. PCIP Guaranteed Return es un fondo en el cual el capital y larentabilidad están garantizados por PCIA (Premium Capital InvestmentAdvisors). Este retorno y el capital se garantizan a un periodo predeterminado.El inversionista que está dispuesto a sacrificar rentabilidad y liquidez a cambiode seguridad puede ver PCIP Guaranteed Return como una excelente manerapara obtener esto.A la vez, el inversionista, puede sentir la tranquilidad que PCIA cumple con losrequisitos requeridos para poder dar esta garantía. Esto incluye patrimonio yprovisiones, entre otros requisitos.
  7. 7. CARACTERISTICAS DEL FONDOObjetivo: Rentabilidad FijaMoneda: USD, EUR y COPValoración: MensualPermanencia Mínima: Variable.Comisión de entrada: NingunaEste producto tiene periodos de disponibilidad determinados por elgestor de portafolios.
  8. 8. Premium Capital Appreciation Fund es el mas antiguo de nuestrafamilia de fondos, con una trayectoria que data desde septiembre del año 2000.Es un fondo de inversiones en dólares, que le ofrece al inversionista la alternativa dedenominar su inversión en pesos y euros. Ubicado en Curacao (Antillas Holandesas),reconocido por los inversionistas como un fondo que crece con seguridad y solidez.El fondo concentra su operación en el fondeo de títulos de renta fija y renta variable enColombia y en el exterior, minimizando la exposición al riesgo de mercado con adecuadasgarantías que optimizan la exposición al riesgo de crédito y de contraparte. Igualmentemantiene posiciones en inversiones de renta fija no bursátil, tales como el descuento defacturas, contratos, pagarés y títulos valores en general, que presentan un óptimo nivel deriesgo con adecuadas garantías que cubran las inversiones. Para las operaciones que sedesarrollan en Colombia se cuenta con las coberturas de monedas, necesarias paraminimizar riesgos cambiarios. Muchas de estas inversiones tienen una liquidez limitada convencimientos entre 1 y 60 meses. De igual manera es importante mantener presente la altaexposición en Colombia y por ello la estrategia puede ser inadecuada como herramienta dediversificación.
  9. 9. ESTRATEGIA DE INVERSIÓN Composición  a  31  de  Agosto  -­‐ 2010 DISTRIBUCION POR ACTIVO Acciones   RENTA FIJA NO BURSATIL 51.08% Internacional Caja Repo  Renta  Fija Acciones  USA REPO ACCIONES 19.19% Fondos  de   Renta  Fija   Cobertura Internacional PRIVATE EQUITY 15.46% RENTA FIJA INTERNACIONAL 6.31%Private  Equity CAJA 6.24% REPO RENTA FIJA 1.56% Renta  fija  no   bursátil ACCIONES INTERNACIONALES 0.07% Repo  Acciones ACCIONES USA 0.06% FONDOS DE COBERTURA 0.03%
  10. 10. ESTRATEGIA DE COBERTURASNuestra estrategia de coberturas constituye una parte esencial del manejo delportafolio, ya que la exposición a monedas diferentes del USD debe sercubierta en su totalidad .Cobertura Inversiones COP:La fracción del portafolio invertida en COP (pesos colombianos) cuenta conuna cobertura total a través de los siguientes instrumentos:Títulos IPLC indexados al dólar americanoForwardsClase en pesos (COP) de nuestra familia de fondosCobertura Inversiones en otras monedas (EUR, JPY, GBP):Forwards
  11. 11. PREMIUM CAPITAL APPRECIATION FUND B.V A nualizado A nualizado A nualizado Ene Feb Mar A br May Jun Jul A go Sep O ct Nov Dic USD EUR CO P2004 -0,06% 0,92% 0,33% 1,06% 0,35% 0,67% 0,74% 0,69% 0,50% 0,83% 0,84% 1,13% 8,29% 8,86% 15,76%2005 0,25% 0,77% 1,01% 0,45% 0,34% 0,80% 0,81% 0,37% 0,67% 0,68% 0,98% 0,36% 7,73% 6,32% 11,45%2006 0,76% 0,73% 0,78% 0,23% 0,01% 0,89% 0,70% 0,57% 0,83% 0,73% 0,71% 0,58% 7,78% 5,55% 9,92%2007 2,22% -0,75% 1,09% 0,01% 0,45% 0,65% 0,63% 1,14% 0,03% 0,49% 0,78% 0,65% 7,62% 6,47% 11,39%2008 0,59% 0,31% 0,69% 0,82% 0,61% 0,61% 0,61% 0,60% 0,57% 0,61% 0,62% 0,61% 7,50% 9,19% 15,39%2009 0,50% 0,60% 0,64% 0,46% 0,62% 0,61% 0,65% 0,50% 0,67% 0,51% 0,60% 0,52% 7,09% 7,90% 13,56%2010 0,52% 0,58% 0,50% 0,41% 0,50% 0,51% 0,52% 0,49% 6,19% 7,11% 9,66%$  169.940   PCAF$  159.940   Rentabilidad del Mes 6.03%$  149.940   Rentabilidad del año* 6.19%$  139.940   Últimos 12 meses 6.50%$  129.940   Volatilidad 0.44%$  119.940   VAR 5d 0.10%$  109.940   Sharpe Ratio 13.30 $  99.940   Ago-­‐05 Ago-­‐06 Ago-­‐0 7 Ago-­‐0 8 Ago-­‐09 Ago-­‐10 Mejor Mes 2.22% Peor Mes -0.75%
  12. 12. CLASE EN EUR Y EN COPPremium Capital Appreciation Fund, de manera complementaria a suclase en dólares, ha creado la clase en pesos colombianos y la clase eneuros. Ambas clases manejan la volatilidad del dólar mediantecoberturas cambiarias. El portafolio es el mismo en todas las clasespero sus rentabilidades difieren por diferenciales en las tasas libres deriesgo de cada moneda. EVOLUCIÓN  DE  LA  INVERSIÓN                     Ago  05  -­‐ Ago  10 $  239.000   $  219.000   USD $  199.000   $  179.000   EUR $  159.000   COP $  139.000   $  119.000   $  99.000   Ago-­‐05 Ago-­‐06 Ago-­‐07 Ago-­‐08 Ago-­‐09 Ago-­‐10
  13. 13. RENTABILIDADES DISTINTAS CLASES Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Anualizado 2004 -0.06% 0.92% 0.33% 1.06% 0.35% 0.67% 0.74% 0.69% 0.50% 0.83% 0.84% 1.12% 8.29% 2005 0.25% 0.77% 1.01% 0.45% 0.34% 0.80% 0.81% 0.37% 0.67% 0.68% 0.98% 0.36% 7.73%PCAF USD 2006 0.76% 0.73% 0.78% 0.23% 0.01% 0.89% 0.70% 0.57% 0.83% 0.73% 0.71% 0.58% 7.78% 2007 2.22% -0.75% 1.09% 0.01% 0.45% 0.65% 0.63% 1.14% 0.03% 0.49% 0.78% 0.65% 7.62% 2008 0.59% 0.31% 0.69% 0.82% 0.61% 0.61% 0.61% 0.60% 0.57% 0.61% 0.60% 0.61% 7.50% 2009 0.50% 0.60% 0.64% 0.46% 0.62% 0.61% 0.65% 0.50% 0.67% 0.51% 0.60% 0.52% 7.09% 2010 0.52% 0.58% 0.50% 0.41% 0.50% 0.51% 0.52% 0.49% 6.19% Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Anualizado 2004 0.01% 1.01% 0.41% 1.14% 0.42% 0.74% 0.79% 0.73% 0.55% 0.84% 0.80% 1.10% 8.86% 2005 0.20% 0.71% 0.95% 0.37% 0.23% 0.70% 0.69% 0.25% 0.50% 0.57% 0.79% 0.19% 6.32% 2006 0.59% 0.55% 0.59% 0.07% -0.17% 0.69% 0.50% 0.38% 0.65% 0.57% 0.56% 0.44% 5.55%PCAF EUR 2007 0.66% 0.28% 0.49% 0.53% 0.46% 0.46% 0.39% 0.57% 0.62% 0.66% 0.58% 0.59% 6.47% 2008 0.60% 0.71% 0.72% 0.77% 0.78% 0.79% 0.78% 0.80% 0.76% 0.68% 0.69% 0.75% 9.19% 2009 0.56% 0.67% 0.75% 0.48% 0.69% 0.62% 0.68% 0.48% 0.95% 0.52% 0.60% 0.62% 7.90% 2010 0.63% 0.61% 0.53% 0.42% 0.49% 0.71% 0.49% 0.70% 7.11% Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Anualizado 2004 0.59% 1.55% 0.97% 1.63% 0.92% 1.25% 1.29% 1.25% 1.06% 1.34% 1.28% 1.60% 15.76% 2005 0.67% 1.13% 1.36% 0.81% 0.67% 1.14% 1.10% 0.61% 0.84% 0.92% 1.14% 0.50% 11.45% 2006 0.87% 0.82% 0.84% 0.31% 0.10% 1.03% 0.89% 0.76% 1.08% 0.98% 0.99% 0.83% 9.92%PCAF COP 2007 1.03% 0.66% 0.88% 0.88% 0.77% 0.76% 0.76% 0.98% 1.05% 1.02% 1.01% 1.04% 11.39% 2008 1.08% 1.18% 1.27% 1.24% 1.25% 1.26% 1.26% 1.18% 1.10% 1.18% 1.13% 1.27% 15.39% 2009 1.03% 1.29% 1.12% 1.24% 1.12% 1.08% 1.07% 0.99% 1.07% 0.91% 0.82% 1.04% 13.56% 2010 0.83% 0.92% 0.80% 0.69% 0.77% 0.73% 0.72% 0.71% 9.66%
  14. 14. CARACTERISTICAS DEL FONDO Objetivo: Rentabilidad Estable Monedas: USD, EUR y COP Liquidez: Mensual Permanencia mínima: Un año Comisión de entrada: Ninguna Bloomberg Ticker: PREMCAF NT* También existe un mercado secundario para la clase en dólares y pesos, ofreciendo mayor liquidez
  15. 15. Premium Capital Global Portfolio (PCGP) El objetivo dePCGP es obtener un crecimiento mediante la inversión en los mejores fondos,gestores privados. ETF`s, CEF`s y productos de private equity, que ofrecen lasinstituciones financieras líderes del mercado global, para así mantener unacartera diversificada con volatilidad moderada, menor de la de suEste es un fondo que comparado con el mercado y con su benchmark, hademostrado menor volatilidad y unos resultados superiores en cuanto arentabilidad y sharpe ratio.
  16. 16. ESTRATEGIA DE INVERSIÓNHacemos una minuciosa selección de losproductos ofrecidos por cada una de las institucionescon las que trabajamos, escogiendo a los mejores ymas competitivos en su línea, manteniendo siemprenuestra estrategia de inversión.
  17. 17. ESTRATEGIA DE INVERSIÓN Clase Sub-clase Distribución Efectivo 3.70% Renta Fija U.S 0.00% Global 14.50% Renta Fija Alternativa 17.00% Total 31.50% Acciones U.S Large Cap Growth 0.00% Large Cap Core 21.28% Large Cap Value 0.00% Mid Cap Core 3.49% Small Cap Core 1.73% Total 26.50% Internacional Reino Unido 4.72% Europa 9.27% Asia Ex Japón 4.75% Japón 2.71% LATAM 1.84% Otros 0.00% Acciones   Total 23.29% Renta  FijaEstrategias Alternativas Commodities 6.30% Hedge Funds 8.70% Estrategias  Alternativas Total 15.00% Sobrepesos  de  MercadoSobrepesos de mercado 4.00% EfectivoBenchmark 30% Barclays International Bond Index. 70% Morgan Stanley Capital International World Equity Index.
  18. 18. PREMIUM CAPITAL GLOBAL PORTFOLIO Anualizado Anualizado Anualizado Ene Feb Mar Apr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic USD EUR COP PCGP 1,23% 1,34% -0,58% 0,90% 2,54% 13,77% 3,59% 5,68% 2005 Benchmark 0,63% 1,85% -2,41% 2,62% 1,91% 10,77% PCGP 2,34% 0,40% 0,30% 2,35% -0,44% -0,75% -0,31% 1,59% 1,12% 2,02% 1,84% 1,55% 13,74% 9,98% 14,05% 2006 Benchmark 3,38% -0,26% 0,94% 2,05% -3,15% -0,30% 0,71% 2,01% 0,91% 2,66% 2,05% 1,10% 12,88% PCGP 1,15% 0,65% 1,33% 2,76% 1,75% 1,43% -0,15% -0,73% 4,07% 3,04% -2,58% -0,26% 12,99% 15,49% 15,93% 2007 Benchmark 0,63% -0,09% 1,06% 3,01% 1,47% -0,54% -0,94% -0,08% 3,71% 2,85% -2,79% -1,07% 7,25% PCGP -2,67% 0,12% -0,74% -0,15% 0,15% -2,10% -1,29% -2,19% -6,67% -12,51% -3,14% -4,13% -30,67% -14,28% -26,61% 2008 Benchmark -5,09% -0,08% -1,29% 3,69% 0,34% -6,01% -1,90% -1,55% -9,52% -14,73% -3,98% 4,18% -31,77% PCGP -4,27% -3,92% 2,31% 1,48% 4,06% 3,42% 5,66% 2,43% 6,82% 0,91% 2,65% 2,95% 26,70% 27,30% 31,02% 2009 Benchmark -6,64% -7,44% 5,79% 8,09% 6,78% -0,47% 6,35% 2,62% 3,35% -1,16% 3,04% 0,63% 21,39% PCGP -1,44% 1,45% 5,31% 1,88% -6,32% -0,78% 3,29% -2,00% 0,92% 3,12% 6,11% 2010 Benchmark -2,64% 0,74% 4,23% 0,19% -6,64% -1,82% 5,78% -2,28% -2,95% PCGP Vs. Benchmark 30,00% Indice PCGP Benchmark 20,00% PCGP Rentabilidad del año* 0,92% -2,95% Últimos 12 meses 14,96% 2,79% 10,00% 9,74% 14,81%Rentabilidad Volatilidad 0,00% VAR 5d 1,38% 2,09% 1,28 0,02 -10,00% Sharpe Ratio -20,00% Mejor Mes 6,82% 8,09% -30,00% Peor Mes -12,51% -14,73%
  19. 19. CARACTERISTICAS DEL FONDOObjetivo: Vencer al Benchmark manteniendo una menor volatilidad.Monedas: USD , EUR y COPLiquidez: MensualPermanencia Mínima: 2 MesesComisión de entrada: 1.0%Bloomberg Ticker: PREMCGP NT

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