Clx Pourquoi Faire Du Reverse Factoring FéV 2010

Pourquoi et comment faire du Reverse Factoring?

Comparaisons avec affacturage,
solutions,
avantages,
démarche.

Février 2010
Fabien Jacquot

Informations confidentielles-Propriété Corporate LinX SAS 1

Introduction - Contenu du document

• Vous êtes un grand donneur d’ordres (D.O.) en France, vos
fournisseurs sont en ‘fragilité financière’ (raréfaction du crédit),
fragilisant ainsi votre Supply Chain.
• Le document expose:
– Les contraintes actuelles des fournisseurs requérant du crédit
court terme et utilisant l’affacturage, mais également celles
pour votre organisation,
– Les caractéristiques du Reverse Factoring pour vos
fournisseurs et votre organisation,
– Quelques exemples de coûts de financement et comparaisons
avec ceux de l’affacturage,
– La démarche proposée par Corporate LinX afin de mettre ce
type de programme en place,
• Le document décrit comment le Reverse Factoring ou Supply
Chain Financing peut aider financièrement vos fournisseurs et
votre propre organisation,


Situation actuelle dans votre Supply Chain?

Votre organisation souhaite:
• Sécuriser sa Supply Chain contre les défaillances financières et/ou
d’approvisionnement des fournisseurs,
• Profiter éventuellement de l’escompte fournisseur,
• Proposer un accès à du crédit compétitif à ses fournisseurs,
• Bénéficier d’un argument supplémentaire dans sa
négociation/contractualisation fournisseurs,
• Contrôler le recours à l’affacturage de vos fournisseurs impactant
leurs propres disponibilités de crédit si même banque utilisée,
• Capitaliser dans sa communication externe sur votre action de
soutien envers vos fournisseurs,
• … toute autre raison d’améliorer sa relation fournisseurs.


1 – Qui est
Corporate LinX (CLX)?


Qui se cache derrière ?

• Afin de servir les entreprises en quête d’optimisation opérationnelle
et financière de leur Supply Chain, CLX a été fondée en Août 08,
• CLX met en place et gère grâce à sa propre solution technique des
programmes dits de Reverse Factoring ou de financement de la
Supply Chain,
• CLX est une société (SAS) indépendante française, avec filiale UK,
• Parce que la technologie ne fait pas tout, CLX fournit :
– Une expertise unique mêlant dématérialisation des échanges
du cycle achat-règlement (‘PtoP’) et les mécaniques financières,
– Une mise en relation avec les divers acteurs financiers adaptés,
– Son portail de dématérialisation et relations collaboratives,
– Un accompagnement des entreprises françaises sur des
périmètres européens/internationaux,
• Le Portail de CLX présente la plus grande couverture fonctionnelle
gérant toutes les transactions dématérialisées entre les systèmes de
votre organisation, des fournisseurs et des financiers.


Pourquoi Corporate LinX (CLX)?

Corporate LinX permet aux donneurs d’ordres de dématérialiser les
documents échangés avec les fournisseurs en proposant un
règlement anticipé des créances (effectué par un tiers financier).
4 volets de l’offre Corporate LinX qui s’appuie sur nos expertises
fonctionnelles, techniques et financières:

1. Expertise métier permettant d’évaluer et mettre en place toute
initiative de dématérialisation et Reverse Factoring en fonction des
contraintes de ses clients.
2. Une solution technique qui permet de gérer les échanges
d’informations et de transactions entre donneur d’ordres,
fournisseurs, et établissements financiers.
3. Une fois le cadre du programme fixé, mettre en relation le donneur
d’ordres avec des établissements financiers en adéquation
4. Une fois, le programme lancé, un accompagnement du programme
pour le compte du donneur d’ordres (déploiement, monitoring,…).


Partenaires CLX

• Corporate LinX est activement soutenu par IBM et bénéficie du
statut ‘Advanced Business Partner’:
– Infrastructure
– Actions marketing régulières (chez IBM)
• Corporate LinX fait partie du programme exclusif ‘Idées’ de
Microsoft France:
– Architecture du portail
– Choix et aide sur les logiciels
– Marketing commun
• Corporate LinX établit des partenariats avec les principales
banques européennes pour financer les programmes mis en place
pour ses clients (Crédit Agricole, Société Générale, Santander,
etc)


Positionnement et mission?

Permettre le lien collaboratif entre différents acteurs
permettant le financement des transactions de la Supply
Chain (hors cadre intermédiation)

Donneur
d’ordres
Fournisseur (DO)

Fournisseur
Financier(s)


2-Définitions

Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 9 9

Définitions principales

Reverse Factoring:
• Service permettant au fournisseur d’obtenir un paiement anticipé
de ses factures (créances validées par le D.O.). Le financier
impliqué reçoit l’information facture du D.O. Le D.O. règle le
financier au terme de la créance. L’implication du DO doit
permettre un coût de crédit moins cher pour le fournisseur car
basé sur une industrialisation des échanges de données et sur la
qualité de signature du D.O.
Supply Chain Financing:
• Financement de la Supply Chain (logistique) permettant au
fournisseur de demander un financement sur le stock, sur les
créances en germe (commandes), ou les créances nées non
validées par le D.O. Le D.O. est également impliqué dans cette
démarche dans laquelle il règle le financier à terme.
Note:
• Pour chaque programme, le donneur d’ordres (D.O.) est à l’origine
de sa conception, gestion et met à disposition un système
permettant une relation tripartite et multi-banques.

Taille du marché du Reverse Factoring (France)

• En 2008, l’affacturage domestique représentait environ
110 Mds d’€,
• En 2009, l’affacturage a subi une baisse chez la plupart des
acteurs du secteurs car l’activité globale des entreprises a
fléchi,
• Le Reverse Factoring représente 10Mds d’€ (inclus dans les
chiffres annuels de l’affacturage) :
– Une progression de 30% en 2009,
– De plus en plus de programmes dans plusieurs secteurs,
• Avec le succès de ce type de programme, quelle
progression attendre pour 2010?


3 – Caractéristiques
Affacturage
fournisseurs et D.O.


Caractéristiques générales de l’affacturage

• Contexte général des 10 dernières années: Diminution des
lignes de crédit bancaires à court terme auprès des TPE-
PMI PME=>d’où un nombre croissant de fournisseurs
recourant à l’affacturage,

• 1/3 des contrats, affacturage standard=>D.O. notifié par
mention de subrogation sur les factures fournisseurs,

• 2/3 du volume actuel des contrats, affacturage confidentiel
=> D.O. n’est pas notifié, permettant au fournisseur de ne
pas révéler le recours au financement,

• Coût souvent élevé des prestations des Factors.


Contraintes affacturage pour le D.O.

• Pas de contrôle de l’accès au crédit des fournisseurs (termes,
coûts, etc),

• Aucune visibilité sur l’affacturage confidentiel (non notifié),

• Pas d’information sur les engagements des Factors qui sont filiales
de vos banques. (Y a t-il consolidation des engagements?)

• Pas de possibilité d’aider/soutenir les fournisseurs dans les
négociations avec les Factors : conditions tarifaires et flexibilité
des offres.

• Risque d’appel en double paiement si erreur de dérivation des
règlements des factures cédées aux Ets financiers.


Contraintes affacturage : fournisseurs

• Conditions tarifaires liées à des engagements de cession
annualisée de chiffre d’affaires,
• Obligation de céder toutes les factures de ventes et avoirs,
• Contrat mono-Factor (pas de compétitivité),
• Pénalités ou surcoûts pour non atteinte du CA cédé,
• Contractualisation d’1 an, toute rupture entraîne l’application des
pénalités pour non-atteinte des objectifs,
• Contrainte de concentration si le fournisseur génère un CA avec
quelques gros clients (D.O.) => plafonnement du montant
finançable ou refus du Factor
• Coût élevé qui varie entre 6% et 14% l’an tous frais inclus
(commissions + taux de financement Euribor 3 M +x%)
• Caution personnelle du dirigeant (biens propres).


4 – Nos préconisations:
Reverse Factoring
D.O. & fournisseurs


Reverse Factoring pour le D.O.

Votre organisation :

• Initie le projet et en contrôle sa gestion, diffusion/déploiement,
• Met à disposition des participants un Portail transactionnel, pivot
de l’échange d’informations/transactions, qu’elle contrôle,
• Institue le cadre juridique du programme,
• Invite des banques/factors à participer au cadre souhaité de votre
programme (pas celui proposé par la banque),
• Consulte plusieurs banques/factors pour instituer une
compétitivité des offres financières, pouvoir changer de
fournisseur de crédit trop exigeant/cher/contraignant, ou
défaillant,
• Négocie les offres de crédit grâce à la qualité de signature de
votre groupe,
• Constitue une présentation interne afin de présenter les
avantages pour les fournisseurs et ceux pour votre organisation.


Reverse Factoring pour les fournisseurs

Initiative proposée par le D.O.:
• Libre choix des fournisseurs de participer au programme,
en disposant d’une source de financement alternative et
indépendante, et sans recours.
• Participation sans engagement de volume,
• Choix des factures pour paiement anticipé,
• Facilité d’utilisation du portail D.O.:
o Automatisation/dématérialisation pour gestion des
factures,
o Accès, traçabilité et archivages centralisés

• Coût attractif : entre 2,50% et 5% (Euribor 3 mois + x%)
• La sécurité et la confidentialité dans les opérations
(informations et paiements).


5- Solution technique
Gestion dématérialisée
et modulaire
du programme


Quelle solution technique?

• Un portail transactionnel permet de dématérialiser les échanges
entre votre groupe, vos fournisseurs et établissements de crédit
sélectionnés,
• La gestion collaborative du Portail permet à chacun d’échanger
des documents et de connaitre leurs statuts une fois reçus chez le
destinataire,
• Le Portail est contrôlé par votre organisation permettant d’en régir
les règles et d’inviter des participants ou les éconduire au cas
échéant,
• Le Portail permet de s’adapter aux procédures et systèmes de
votre entreprise et de conserver le programme comme dette
fournisseurs,
• Corporate LinX propose son Portail transactionnel pour gérer du
Reverse Factoring mais permet de dématérialiser toutes les
transactions nécessaires, réduisant ainsi les coûts opérationnels.


Quel rôle pour la solution technique?

Centralisation,
dématérialisation,
auditabilité,
collaborativité,
des échanges tripartites Fournisseur
Fournisseur Donneur d’ordres

Fournisseur

Financier(s)


Exemple d’instrumentation en 10 étapes

Il existe plusieurs
méthodes d’instrumenter ce 10
type de programme Donneur
d’ordres Paiement à date d’échéance

Mise à jour ERP
destinataire du paiement 9 1 Factures validées (BAP) - ERP
à échéance facture

2
Fournisseur

4
Factures validées (BAP)

Financier
Proposition financière
3
5 Proposition financière
Offre financière
refusée/acceptée 6
7 Confirmation demande de
Avis de Avis de paiement/financement
paiement paiement

8
Paiement effectué en 24/48h


Pourquoi un Portail transactionnel?
La gestion complexe de ce type d’initiative requiert un portail de
dématérialisation modulaire de type Portail transactionnel
centralisé

• Dématérialisation tripartite des transactions =>DO, fournisseurs
et financiers,
• Centralisation dans 1 Hub unique des transactions des diverses
B.U. du D.O. =>tableau de bord pour info anticipée des encours
• Accès unique de ralliement/contact =>fournisseurs
• Levier décisionnel => escompte en direct ou financement tiers
• Contrôle du programme par le D.O. =>construire son propre
réseau et sélectionner participants
• Reporting, archivage centralisés des transactions =>audit
• Portail adapté* à la charte graphique du D.O. => conformité
charte graphique
• Partage portefeuille fournisseurs => solution multi-banques
interfaçable avec plusieurs financiers
*selon le type d’abonnement


Rôle du Portail transactionnel?

Bénéfices apportés par le Portail de dématérialisation:

• Récupération des transactions/informations à partir des outils
installés chez le DO => ERP, e-proc, EDI, e-facturation,
Intranet/Portail fournisseurs, etc
• Récupération des données fournisseurs => options diverses
• Conformité des informations qui circulent => gestion des rejets
• Transaction électroniques => automatisation des enregistrements
• Livraison des données chez les financiers => gestion directe du
financement avec traçabilité
• Mise en place modulaire => commande, facture, paiement anticipé


Couverture fonctionnelle du portail
2- Donneur d’ordres

11
Paiement à terme des créances

Mises à jour
10 1 Information reçue
dans l’ERP
de l’ERP/e-procurement
2
Livraison commande
1 - Fournisseur

3

3 - Financier
Accusé réception/OK- PO
7
4
Fourniture info ERP
Facturation
5 8
Litiges-statuts de Réception info de l’ERP
validation- Date MEP
6
Offre ou demande
paiement anticipé
9
Paiement anticipé
Note : ce schéma n’est pas exhaustif
mais donne une idée de l’instrumentation
Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS
de ce type de programme via un Portail/Hub 25 25
centralisé et personnalisé

Modules du Portail transactionnel?

Le Portail transactionnel gère (par modules) les échanges avec
les systèmes d’information des différents acteurs:

1. Acheminement des commandes :
• Récupération, livraison, acceptation, rejet, archivage, etc
2. Facturation (plusieurs modes proposés pour les fournisseurs):
• Validation, contrôle mention obligatoires, gestion collaborative des
litiges, avoirs, note de débit, archivage
3. Gestion des escomptes:
a. Calcul paiement anticipé en fonction conditions d’escompte,
b. Note de débit pour montant escompte,
c. Remise avis de paiement
4. Gestion paiement anticipé par un tiers:
a. Partage tripartite de l’information (DO, fournisseur, financiers),
b. Calcul des conditions de paiement anticipé,
c. Choix fournisseur (date, facture, etc)
d. Remise avis de paiement


Modules du Portail transactionnel? (2)

L’ordre de mise en place des modules est en fonction des priorités du DO

Dématérialisation et traçabilité des transactions
Financement: Escompte: Facture: Commande:
Gestion directe Gestion directe Création Envoi
ou escompte fournisseur
Vérification
par un financier
Avis de Accusé de
Rejet
Proposition paiement réception
financement Envoi
Refus/rejet
Ok Accusé de
Enregistrement
réception
Rejet ERP
Gestion litiges
Choix de date
Création avoirs,
Avis de
notes de débit
paiement
Enregistrement
ERP

Différents modules du portail
2- Donneur d’ordres
Module commande

Module facture 11
Paiement à terme des créances
Modules financement =2
Mises à jour
dans l’ERP
10 1 Information reçue
de l’ERP/e-procurement
2
Livraison commande
1 - Fournisseur

3

3 - Financier
Accusé réception/OK- PO
7
4
Fourniture info ERP
Facturation
5 8
Statuts de validation- Réception info de l’ERP
Date MEP
6
Offre ou demande
paiement anticipé
9
Paiement anticipé

Note : en fonction des modules choisis, le schéma
Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS
de fonctionnement sera différent 28 28

Modularité de l’interface graphique


6- Quelle démarche?


Démarche de mise en place du Reverse/SCF

CLX propose 1 prestation complète avec étapes (go/no-go):
• Evaluation/définition des tâches et cahier des charges:
o Cahier des charges fonctionnel et technique
=> D.O. et fournisseurs
o Expression de besoins des conditions financières souhaitées
=> Banques/Factors
• Mise en relation avec des établissements financiers ayant une
offre financière adaptée aux besoins du programme,
• Mise à disposition du Portail collaboratif transactionnel :
o Relation tripartite entre tous les types d’intervenants
o Permettre la gestion du paiement anticipé/financement par
l’intermédiaire du(es) partenaire(s) financier(s) utilisant le
Portail.
• Proposer une démarche de déploiement auprès des
fournisseurs afin de présenter/valider/formaliser leur adhésion.


Les phases proposées par CLX

Phases Objectifs Livrables Engagement
Diagnostic et
mesure des enjeux

Définition de la solution adaptée
incluant
l’interface avec ERP et autres solutions
internes

Expression de besoins financement pour
établissements financiers
Cahier des charges
Mise en relation avec établissements de technico fonctionnel
crédit experts dans ce type de programme +
expression de besoins
à soumettre aux
Estimation budgétaire pilote et généralisation établissements financiers CLX

Validation du programme sur plan Consultation à définir
1 fiscal/juridique interne/externe (si externe)
Revue commune des
Pilote sur périmètre limité pour mesurer les résultats en fonction des
2 résultats de la démarche objectifs
Généralisation du pilote
aux fournisseurs ciblés

Déploiement du programme auprès des
3 fournisseurs (optionnel) Comité de projet CLX


Qui participe aux coûts du programme?

Le D.O. finance la construction
du programme.
Chaque participant bénéficie
du service et souscrit
un abonnement forfaitaire Fournisseur
Fournisseur Donneur d’ordres
en fonction de son usage.

Fournisseur

Financier(s)


Comment compenser les coûts du programme?

• La dématérialisation des documents et gestion collaborative
des litiges contribuent à faire baisser les coûts
opérationnels (1/3 du coût unitaire),
• Les coûts du projet et de mise à disposition du portail
transactionnel collaboratif peuvent notamment être
compensés par:
– Participation aux frais par les établissements financiers
(frais fixes, pourcentage ou abonnement),
– Abonnement des fournisseurs (en fonction du volume),
– Prise d’escompte directe auprès de certains fournisseurs,
– …


En résumé

• Corporate LinX propose une démarche complète; expertise
métier, technologie unique, relationnel financier, accompagnement,
• Dématérialiser les échanges réduit les coûts opérationnels de
votre organisation et améliore la relation/gestion fournisseurs,
• Initiative bénéfique pour tous les intervenants de la Supply
Chain,
• Programme initié et contrôlé par votre organisation,
• Mise en compétition des fournisseurs de crédit,
• 10 jours d’étude/diagnostic technico-fonctionnel,
• 15 jours de mise en place technico-fonctionnelle,
• Abonnement au portail en fonction de l’utilisation,
• Pas d’acquisition de licence du portail CLeX ou hardware,
• Approche modulaire de la mise en place du portail CLeX,
• Mutualisation de l’effort du déploiement fournisseurs possible
entre divers acteurs du même secteur.


Contacts

• Tél : 01 79 30 17 60,
• Email: contact@corporatelinx.com,
fabienjacquot@corporatelinx.com,
• Site web: www.corporatelinx.com
• Adresse: 43 rue Mauriceau, 92600 Asnières sur Seine.
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