2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2
3. O Grupo Eternit
Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País
Fabricação de produtos de Fabricação de
fibrocimento e comercialização de telhas de concreto
louças e metais sanitários e Mineração de e comercialização
Atividade
componentes para sistemas Crisotila de louças
construtivos sanitárias
Fábricas 4 1 1 6
Líder em fibrocimento 3ª maior do Líder em telhas
Market Share - 32% mundo de concreto
Posição de
Market Share – Market Share –
Mercado 5ª maior do Brasil em louças 15% 35%
sanitárias
Capacidade 1 milhão de t 300 mil t 8 milhões de m²
Capacidade
Cerca de 85% 100% Cerca de 70%
Utilizada (2011)
3
4. Localização das Fábricas – Fibrocimento / Mineradora
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; e 6) São Paulo/SP.
4
5. Showroom
Venha nos Visitar
Av. Rebouças, 2175 – São Paulo / SP
5
21. Mercado de Cobertura – Brasil (2011)
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Concreto Outros
Cerâmicas 4% 11% Fibrocimento
45% Metálicas 38%
40%
Fibrocimento
Cerâmicas
51%
11%
Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²)
Concreto 10% 8% 5%
Metálicas Outros 8%
-2%
4% 5%
12% 2% 561
534
505 495
459
406 425
Cerâmicas Fibrocimento
35% 47%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
21
22. Estrutura do Parque Industrial - 2011
Mercado
Brasileiro de ETERNIT
Fibrocimento
Capacidade Instalada
Aproximadamente 2.820.000 1.000.000
(toneladas / ano)
Utilização da Capacidade
Em torno de 86% Em torno de 85%
Instalada
Consumo
2.434.000 859.300
(toneladas / ano)
Empresas 11 32% Market Share
Fábricas 19 5
Pontos de Venda 39.000 15.000
22
23. Estrutura do Parque Industrial - 2011
Mercado
Brasileiro de
TÉGULA
Cobertura de
Concreto
Capacidade Instalada
Aproximadamente 24,0 milhões 8,0 milhões
(m²/ano)
Utilização da Capacidade
Em torno de 70% Em torno de 70%
Instalada
Consumo
16,9 milhões 5,9 milhões
(m²/ano)
Empresas 35% Market Share
130
Fábricas 6
23
24. Vendas de Fibrocimento (em mil toneladas)
3,9%
13,1%
859
827
731
19,0% -7,5%
195 232 215
2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11
24
25. Telhas de Concreto (em mil m²)
13,5%
5.961
5.253
4.776 9,6%
1.435 1.573
477
2010* 2011 4T10 4T11
* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 477 mil m2 não foram consolidados na Eternit.
25
28. Composição da Receita Líquida Consolidada
2007 2011
Fibrocimento
Fibrocimento 55,4%
59,3%
Mineral
Mineral
Crisotila
Crisotila 26,2%
35,0%
Novos
Novos
Negócios
Negócios
18,4%
5,7%
Componentes para
2,6%
Sistemas Construtivos
3,2%
Componentes para
Sistemas Construtivos
Telhas de Concreto e
10,9%
Acessórios
2,5% Outros(*)
3,7% Louças Sanitárias
1,2% Outros(*)
(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água e mármore sintético.
.
28
29. Composição do Custo de Produção – 4T11
Fibrocimento Mineral Crisotila
Energia
Energia
3%
8%
Outros Custos
9%
Outros
Materiais (*)
Custos Depreciação 27%
20% 5%
Depreciação Matérias-
4% Primas(*)
62% Mão-de-Obra
51%
Mão-de-Obra
11%
(*) - Cimento (46%), mineral crisotila (43%) e outros (11%) (*) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
Telhas de Concreto
1 Ci i l i il
Energia
5%
Outros Custos
21%
Matérias-
Primas(*)
Mão-de-Obra 50%
Depreciação 17%
7%
(*) - Cimento (53%), areia (31%) e outros (16%)
29
38. Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias
Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.
60% de participação 40% de participação
Conhecimento do mercado local Conhecimento de tecnologia de
Forte rede de distribuição produção e de produtos
Logística eficiente Baixo custo de produção
Força da marca Experiência em desenvolvimento
de novos produtos
Recursos para investimentos Experiência em desenvolvimento
Conhecimento do Brasil de novos mercados
Investimentos: R$ 97 milhões
Capacidade: 1.500.000 peças / ano
Inicio das obras: Primeiro semestre de 2012
Prazo para conclusão: 18 meses
Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões
Mão de obra direta: 330 colaboradores
38
40. Estrutura Acionária – Fev/12
Destaques Fev/12
Geração L. Par. F. I. A. 17,52%
26,02%
Luiz Barsi Filho 13,46%
Victor Adler + VIC DTVM 8,50%
Diretoria 1,55%
Demais Conselheiros 0,07%
7,45% 62,42% Ações em Tesouraria 0,03%
4,11%
Membro
Conselho de Administração
Desde
Pessoas Físicas Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993
Pessoas Jurídicas Lírio Albino Parisotto (*) 2004
Residentes no Exterior Victor Adler (*) 2005
Élio A. Martins 2007
Clubes, Fundos e Fundações
Luiz Barsi Filho (*) 2008
Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011
Luis Terepins (*) 2011
(*) Conselheiro Independente
Membro
FREE-FLOAT 76,51% Conselho Consultivo
Desde
Guilherme Affonso Ferreira 2011
Mário Fleck 2011
40
41. Estrutura Acionária
Média Diária – Volume de
Número de Acionistas
Negócios (em R$ mil)
7.064
6.615 6.633
5.910 1.108 1.074
975
794
2009 2010 2011 2012(*) 2009 2010 2011 2012*
(*) Até fevereiro de 2012
41
42. Política de Remuneração
Lucro Líquido X Proventos
Distribuídos (em R$ milhões) Dividend Yield
Pay Out 76 % 79 % 74%
102,1
97,2
15,1%
80,5
73,1 71,6
55,3 9,3%
7,5%
2,2%
2009 2010 2011 2009 2010 2011 2012(*)
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) Até março de 2012
42
43. Desempenho da Ação (Dez/06 - Fev/12)
No período de 28/12/2006 a 29/02/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 53,0%
contra uma valorização do índice IBOVESPA de 50,2%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit
registraram valorização de 148,8%.
220
ETER3
200 IBOVESPA
180
160
R$ 9,26
140
66.809
120
100
80
60
40
43
44. Novo Site de RI com mídias sociais
A Companhia finalizou no mês de fevereiro a
implantação do novo site de RI. Com a nova versão,
os acionistas, investidores e analistas acessarão com
mais facilidade e melhor navegabilidade as
informações sobre a Companhia.
Acesse:
www.eternit.com.br/ri
44
50. Moradias – Percepção de Demanda
Precisam
Algum tipo de
reforma ou
expansão
77%
Lares Permanentes no
Brasil
44,5 milhões de moradias
Lares Permanentes – 57,8
milhões
Déficit Habitacional – 5,5
milhões
• Estudo da FGV demonstra que entre 2010 e 2022, o crescimento de domicílios
no Brasil será, em média, de 1,9 milhão/ano;
Fonte: ANAMACO (Associação Nacional dos Comerciantes de Material de Construção) / Estudo realizado pela Fundação João Pinheiro, órgão oficial de estatística
de Minas Gerais, é uma instituição pública vinculada à Secretaria de Estado de Planejamento e Gestão / Abecip (Associação Brasileira das Entidades de Crédito
Imobiliário e Poupança) – 2º. Seminário Abecip – Panorama do Mercado Imobiliário Oportunidades e Desafios.
50
51. Déficit Habitacional por Renda Familiar em Salários Mínimos
(em milhares de unidades)
Déficit
Até Três a Cinco a Acima de
Região Geográfica Habitacional
Três Cinco Dez Dez
Regional
Norte 492 43 17 3 555
Nordeste 1.861 55 23 8 1.947
Sudeste 1.791 178 65 12 2.046
Sul 484 66 26 4 581
Centro-Oeste 375 22 14 6 417
Déficit Habitacional
5.003 364 146 33 5.546
Total Aproximado
Em 2008, o déficit habitacional estimado era de 5,5 milhões de unidades habitacionais, sendo que a
maioria se concentrava nas classes C e D.
Fonte: estudo realizado pela Fundação João Pinheiro, órgão oficial de estatística de Minas Gerais, é uma instituição pública vinculada à Secretaria de Estado
de Planejamento e Gestão.
51
52. Indicadores
PIB Brasileiro x PIB Construção Civil x Receita
Bruta Consolidada Eternit % Crédito Imobiliário sobre o PIB
106
37,1
78
18,3
16,8 15,7
48
11,6
8,6 8,2 7,5 34
5,05,4 5,1 4,8
30
3,62,7 3,5
18
13 11
-0,2 4,7
-6,3 Holanda EUA AlemanhaAfrica do Malasia Chile Mexico China Brasil
Sul
2007 2008 2009 2010 2011 2012(E)
PIB Construção Civil PIB Brasileiro Eternit
(E) Estimado
Fonte: BACEN. O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit foi Fonte: ABECIP, BACEN , e FEBRABAN (Federação Brasileira de Bancos).
deflacionado pelo IGP-M.
• No Brasil, o crédito imobiliário atingiu 4,7% do PIB em 2011 e deverá atingir 11% em 2014.
Fonte: Abecip (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança) – 2º. Seminário Abecip – Panorama do Mercado Imobiliário
Oportunidades e Desafios.
52
53. Moradias – Modelo de Gestão
Edificações Residenciais Novas Expansão e Reforma de Unidades Residenciais
(mil unidades) (mil unidades)
70 110 260 670 900 2.600 3.100 2.100
74%
88% 93%
95% 96% 96% 99% 99%
26%
12%
5% 4% 7% 4% 1% 1%
A B C D/E A B C D/E
Construção via Construtora Construção Auto-Gerida Construção via Construtora Construção Auto-Gerida
Fonte: ANAMACO (Associação Nacional dos Comerciantes de Material de Construção) – Pesquisa por Amostragem realizada pela ANAMACO - Dados do setor 2010
53
54. Perfil do Consumidor
Onde realizam suas compras? Na reforma – quem decide a compra?
0,3% 0,2% 0,4%
Auto gestão
34%
Pedreiro/Mestre
42,5%
de obras/
56,4% 61,0% Engenheiro
65%
Construtora/
Empreiteira
1%
52,7%
41,4% Na construção – quem decide a compra?
37,1%
4,5% 2,0% 1,5% Auto gestão
27%
AB C DE
Home Center Loja Especializada Pedreiro/Mestre
de obras/
Construtora/
Loja de Bairro Hiper/Supermercados Engenheiro
Empreiteira
71%
2%
Fonte: ANAMACO (Associação Nacional dos Comerciantes de Material de Construção) - Pesquisa por amostragem realizada pela ANAMACO/Latin Panel sobre a
Condições dos Lares - 2007
54
55. Perfil do Consumidor
Responsável pela Escolha da Marca
34%
34% Profissional (pedreiro
ou engenheiro)
32%
40% Vendedor da Loja
36%
24%
Conta própria ou
algum membro da
39% família
38%
23%
AB C DE
Fonte: ANAMACO (Associação Nacional dos Comerciantes de Material de Construção)- Pesquisa por amostragem realizada pela ANAMACO/Latin Panel sobre a
Condições dos Lares - 2007
55
57. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do mineral crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e
de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
57
58. Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto
Projeto Asbesto Ambiental
“Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”
Processo CNPq n. 420001/2006-9
O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a
importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro
de 2010 em Brasília, comprova que:
Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram
encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de
alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de
asbesto.
Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem
progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do
Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de
Alta Resolução - TCAR nos dois estudos.
A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.
58
59. Fato Relevante publicado nas principais revistas e jornais do
País no período de 17 a 25/02/12
Esclarecimentos do Grupo Eternit do Brasil
O Grupo Eternit Brasileiro, diante das recentes notícias sobre o julgamento realizado pelo tribunal de justiça de Turim na Itália, em que
dois ex-diretores da Eternit Italiana foram responsabilizados por mortes atribuídas ao uso de amianto em suas fábricas, vem a público
esclarecer:
• A Eternit S.A., é uma empresa nacional de capital aberto, listada no Novo Mercado, nível máximo de Governança Corporativa da
BM&FBOVESPA, e não tem nenhuma relação com a Eternit de outros países, inclusive da Itália. A propriedade e uso da marca se dão de
forma distinta por diferentes empresas em diversos países.
• No Brasil, a Eternit utiliza o amianto crisotila como fibra de reforço para produção de telhas de fibrocimento fazendo uso de modernas
técnicas de produção. A Itália utilizou vários tipos de amianto, principalmente o anfibólio, para diversas aplicações e sem proteção dos
trabalhadores.
• A atividade no Brasil é regulamentada pela Lei Federal nº 9.055/95, Decreto nº 2.350/97 e Normas Regulamentadoras do Ministério do
Trabalho e Emprego, que disciplina a extração, industrialização, utilização, comercialização e transporte do amianto crisotila e dos
produtos que o contenham, proporcionando à população brasileira produtos duráveis e de excelente qualidade e custo benefício;
contribuindo de forma significativa para redução do déficit habitacional brasileiro.
• A disputa de mercado no segmento de fibrocimento, entre a Eternit S.A., e um grupo francês que também atua no Brasil fabricando e
utilizando fibras sintéticas, levou alguns estados brasileiros, principalmente onde estão localizadas suas fábricas, a aprovarem leis contra
o amianto. Cabe ressaltar que a validade destas leis aguarda julgamento de mérito por parte do Supremo Tribunal Federal.
• A extração e beneficiamento do amianto crisotila por sua controlada SAMA, bem como a utilização do mineral nas fábricas da Eternit,
seguem rígidos padrões de segurança que superam as exigências legais. Com o aprimoramento das técnicas de produção e
aperfeiçoamento dos mecanismos de proteção ao trabalhador, nenhum caso de doença relacionada ao uso do amianto crisotila foi
registrado entre os colaboradores admitidos no Grupo a partir dos anos 80. Acordo tripartite, assinado, desde 1989, entre as empresas
da cadeia produtiva, trabalhadores, entidades de representação de classe e depositado no Ministério do Trabalho e Emprego, foi decisivo
para consolidar esta conquista.
• O uso de produtos de fibrocimento, caixa d’água e telhas, com amianto crisotila não oferecem riscos à saúde da população. Não há
registro no Brasil de nenhum caso de morador que tenha desenvolvido doença em razão de residir nas mais de 25 milhões de habitações
cobertas com telhas de fibrocimento contendo amianto. O fato é comprovado por pesquisa nacional, realizada por renomada equipe
médica ligada às principais universidades brasileiras, cujos projeto e relatório final foram aprovados pelo CNPq, e está disponível no site
www.sectec.go.gov.br.
O Grupo Eternit atua com total transparência e mantém o “Programa Portas Abertas”, que já recebeu mais de 50 mil visitantes em suas
unidades, permitindo o acesso a toda população que desejar conhecer a segurança nos processos de mineração e fabricação de produtos
com amianto crisotila.
59
61. Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Contribuir para o melhor entendimento da
sociedade a respeito da extração e
Objetivo ................. beneficiamento do mineral crisotila e da
fabricação de produtos de fibrocimento de
forma controlada e responsável.
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a
Abrangência ..........
mina da SAMA
Visitantes ............... 50.309 até fevereiro de 2012
Público ................... Sociedade em Geral
61
62. Gestão com Foco Ambiental
Rejeito Zero Monitoramento da Reutilização da Reflorestamento de
Qualidade do Ar Água Bancadas
Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal
Viveiro de Mudas Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
62
64. Eternit – Opção de Investimento
ETNTY
Governança
ADR - Level I
Case de
Diversificação
Sucesso
Crescimento Dividendos
64
65. Maiores Informações
Élio A. Martins Paula Dell Agnolo Barhum
elio.martins@eternit.com.br paula.barhum@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz Frederico Gomes Amaral
rodrigo.luz@eternit.com.br frederico.amaral@eternit.com.br
Telefones: (55-11) 3038-3818 www.eternit.com.br/ri
(55-11) 3194-3881 www.blogdaeternit.com.br
(55-11) 3194-3872 @Eternit_RI
Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar Este material foi produzido com
papeis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma
Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP garantia de que a matéria-prima
advém de uma floresta manejada de
forma ecologicamente correta,
Cep: 05423-040
socialmente e economicamente
viável.
65
