Webcast 1 q13 port

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  1. 1. RESULTADOS FINANCEIROSE OPERACIONAIS1T13
  2. 2. 22Agenda► Destaques► Resultados Operacionais► Introdução► Resultados Financeiros► Eventos Societários
  3. 3. 3► Destaques► Resultados Operacionais► Resultados Financeiros► IntroduçãoAgenda► Eventos Societários
  4. 4. 4IntroduçãoForma de Apresentação das Informações Operacionais e Financeiras► As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislaçãosocietária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeirasconsolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da CEMAR, excluindo34,89% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultando na participação de 65,11%, ii) 100% dasoperações da CELPA, excluindo 38,63% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultado naparticipação de 61,37%; e iii) 100% das operações da Equatorial Soluções, que por sua vez, consolida100% dos resultados da comercializadora Sol Energias, excluindo 49% dos minoritários antes do LucroLíquido.► As informações operacionais consolidadas representam 100% dos resultados da CEMAR, 100% dosresultados da CELPA e 25% da Geramar.► As seguintes informações não foram revisadas pelos auditores independentes: i) dados operacionais daCEMAR e CELPA (incluindo aqueles relacionados ao Programa Luz para Todos (PLPT); ii) informaçõesfinanceiras pró-forma, bem como a comparação destas informações com os resultados societários doperíodo, e; iii) expectativas da administração quanto ao desempenho futuro das Companhias.
  5. 5. 5► Destaques► Resultados Operacionais► Introdução► Resultados FinanceirosAgenda► Eventos Societários
  6. 6. 6Destaques Operacionais► O volume total de energia faturada da CEMAR atingiu 1.236 GWh no 1T13, 10,6% superior ao 1T12.O volume total distribuído pela CELPA (mercados cativo e livre) somou 1.650 GWh no 1T13, o querepresenta crescimento de 3,9% no período.► Na CEMAR, as perdas de energia dos últimos 12 meses encerrados no 1T13 representaram 20,4% daenergia requerida, com redução de 0,3 p.p. em relação aos 20,7% verificados no 1T12. Na CELPA, asperdas totais encerraram o trimestre em 35,9% da energia requerida.► No 1T13, os índices de DEC e FEC da CEMAR (acumulados dos últimos 12 meses) foram de 21,5horas e 11,2 vezes, reduções de 9,3% e 7,0% quando comparados aos índices observados ao final do1T12. Na CELPA, estes mesmos indicadores encerraram o período com melhoras de 7,0% e 9,0%,respectivamente. Analisando os indicadores apenas para o trimestre na CELPA, é possível observarmelhoras de 24,7% e 22,4%, respectivamente.
  7. 7. 7► A receita operacional líquida (ROL) do 1T13 atingiu R$1.065,9 milhões, praticamente dobrando em relaçãoà ROL do 1T12, o que reflete o início de consolidação da CELPA.► No 1T13, o EBITDA Consolidado somou R$59,8 milhões, queda de 52,2% em relação ao valor do 1T12,em virtude do efeito do despacho das usinas térmicas. Se considerarmos a formação ou amortização deativos e passivos regulatórios, o EBITDA Ajustado da Equatorial seria de R$170,3 milhões, 80,8% maior queo valor do 1T12.► O resultado líquido do trimestre foi um prejuízo de R$24,6 milhões, em virtude do efeito do despacho dasusinas térmicas. Se considerarmos a formação ou amortização de ativos e passivos regulatórios, o lucrolíquido ajustado da Equatorial seria de R$37,4 milhões, 49,0% maior que o valor do 1T12.► No 1T13, os investimentos consolidados da Equatorial totalizaram R$169,0 milhões e foram 38,2%menores do que os realizados no 1T12. Se considerarmos apenas os investimentos próprios da CEMAR,houve crescimento de 5,0% no trimestre.► Em 19 de abril de 2013, a Assembleia Geral da CELPA homologou parcialmente o seu Aumento de Capital,através do qual a Equatorial passou a deter 96,18% do seu capital total.► Neste trimestre, deixamos de consolidar a participação de 25% na Geramar. De maneira pró-forma, tambémdeixamos de consolidar seus números nos períodos anteriores. Os resultados de Geramar passam aimpactar a DRE Consolidada da Equatorial apenas na linha de Equivalência Patrimonial.Destaques Financeiros
  8. 8. 8► Destaques► Resultados OperacionaisAgenda► Introdução► Resultados Financeiros► Eventos Societários
  9. 9. 9► CEMAR: Crescimento de 10,6% na demanda de energia no 1T13, alcançando 1.236 GWh.Mercado de Energia - CEMARConsumo de Energia Elétrica por Classe (MWh)Balanço Energético (MWh)CLASSE DE CONSUMO (MWh) 1T12 4T12 1T13 Var.Residencial 529.073 602.968 607.543 14,8%Industrial 112.615 124.489 114.112 1,3%Comercial 224.147 253.985 248.706 11,0%Outros 252.154 284.782 265.669 5,4%TOTAL 1.117.989 1.266.225 1.236.031 10,6%(*) Não inclui consumo próprio e vendas à CEPISABal. Energético (MWh) 1T12 4T12 1T13 Var.Energia Requerida 1.394.721 1.619.756 1.526.616 9,5%Energia Vendida (*) 1.119.828 1.268.309 1.237.996 10,6%Perdas 274.893 351.447 288.619 5,0%(*) Inclui venda às classes, consumo próprio e vendas à CEPISA
  10. 10. 10Distribuição – Perdas de Energia da CEMAR
  11. 11. 11DEC (horas) FEC (vezes)Distribuição – DEC e FEC - CEMAR► CEMAR: No 1T13, o índice DEC melhorou 9,3% comparado ao 1T12 enquanto que o índice FEC melhorou 7,0% nacomparação com o mesmo trimestre do ano anterior.21,523,71T12 1T13-9,3%12,111,21T12 1T13-7,0%
  12. 12. 12CELPA – Linha do TempoPré Nov/12Mar. 2006• Elaboração do Plano de 100 Dias.• Choque Inicial de Gestão;• Eleição da nova Diretoria e de novos gerentes (1º e 2º escalões).• Análise da operação;• Alteração no quadro de liderança (3º escalão);• Criação do Comitê de Renegociação de Contratos;• Foco na arrecadação;• Melhoria dos indicadores de qualidade (DEC e FEC) através de gestão;• Contenção do crescimento das perdas de energia.• Negociação do Acordo Coletivo de Trabalho;• Definição das metas operacionais da Companhia.• Implementação do PDV (Plano de Demissão Voluntária);• Contratação e Treinamento das equipes para combate às perdas de energia;• Melhoria no processo de cobrança e arrecadação;• Definição do orçamento, seguindo os mesmos parâmetros utilizados na CEMAR;• Inauguração do novo call center, em Belém, com o mesmo fornecedor da CEMAR.Nov-Dez/12Jan-Mar/13Abr-Jun/13
  13. 13. 13► CELPA: Crescimento de 3,9% na demanda de energia no 1T13 (merc. Cativo + Livre), alcançando 1.650 GWh.► O número de consumidores Baixa Renda na CELPA cresceu de 263 mil em set/12 para 558 mil em abr/13.Mercado de Energia - CELPAConsumo de Energia Elétrica por Classe (MWh)Balanço Energético (MWh)CLASSE DE CONSUMO * (MWh) 1T12 4T12 1T13 Var.Residencial 597.388 658.352 629.910 5,4%Industrial 325.249 296.871 286.923 -11,8%Comercial 343.967 389.469 371.956 8,1%Outros 269.862 301.819 277.267 2,7%TOTAL (Cativo) 1.536.466 1.646.511 1.566.057 1,9%Consumidores Livres 51.914 85.117 83.857 61,5%TOTAL (Cativo + Livres) 1.588.379 1.731.627 1.649.913 3,9%(*) Não inclui consumo próprioBal. Energético (MWh) 1T12 2T12 1T13 Var.Energia Vendida (Cativo + Cons. Próprio) 1.544.511 1.591.187 1.572.212 1,8%Perdas Totais 787.912 860.770 956.065 21,3%Energia Requerida 2.332.437 2.451.949 2.528.196 8,4%Geração Própria 90.058 96.741 102.633 14,0%Compra de Energia (Contratos) 2.300.136 2.407.254 2.231.622 -3,0%Compra de Energia (Spot) 61.204 60.005 247.460 304,3%Perdas na Rede Básica -118.961 -112.050 -53.519 -55,0%
  14. 14. 14Distribuição – Perdas de Energia da CELPA
  15. 15. 15DEC (horas) FEC (vezes)Distribuição – DEC e FEC - CELPA► CELPA: No 1T13, o índice DEC melhorou 7,0% comparado ao 1T12 enquanto que o índice FEC reduziu 9,0% nacomparação com o mesmo trimestre do ano anterior. Analisando os indicadores apenas para o trimestre na CELPA, épossível observar melhoras de 24,7% e 22,4%, respectivamente.CELPA – Trimestral52,547,71T12 1T13-9,0%101,294,11T12 1T13-7,0%CELPA – 12 meses30,723,11T12 1T13-24,7%10,813,91T12 1T13-22,4%
  16. 16. 16► Destaques► Resultados OperacionaisAgenda► Introdução► Resultados Financeiros► Eventos Societários
  17. 17. 17Resultados TrimestraisEBITDAO EBITDA consolidado decresceu 52,9% na comparação do 1T13 com o 1T12.Entretanto, o EBITDA regulatório do trimestre (o que considera a formação ou amortização de ativos epassivos regulatórios) atingiu R$ 170,3 milhões, crescimento de 80,8% na comparação com o valor domesmo trimestre do ano passado.
  18. 18. 18Resultados TrimestraisLucro LíquidoO resultado do trimestre foi um prejuízo de R$24,6 milhões.Entretanto, se ajustarmos o resultado do trimestre pela formação de ativos regulatórios líquidos, teríamosapresentado um lucro de R$37,4 milhões, 49,0% melhor do que o lucro ajustado do 1T12.
  19. 19. 19Endividamento: Cronograma de VencimentoDívida Bruta Consolidada(100% CEMAR + 100% CELPA)
  20. 20. 20Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA(últ. 12 meses)Conciliação da Dívida Líquida (R$MM)Dívida Líquida – Consolidado100% CEMAR + 100% CELPAAjustamos o endividamento líquido de períodos anteriores da Equatorial, excluindo a participação de 25%detida na Geramar, em virtude na alteração na regra contábil de consolidação.Apesar de estarmos consolidando 100% da dívida bruta da CELPA, a sua contribuição de EBITDA ao valorconsolidado em Equatorial é contabilizada apenas a partir de novembro de 2012.1.403,4968,51.429,5931,5988,72,92,61,82,01,91T12 2T12 3T12 4T12 1T131,403.43,292.61,435.7321,8Dív. Bruta Ativo Reg.LíquidoDisponível Dív. Líq.
  21. 21. 2165,11% CEMAR + 61,37% CELPADívida Líquida - Proporcional pelas ParticipaçõesDívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA(últ. 12 meses)Conciliação da Dívida Líquida (R$MM)Ajustamos o endividamento líquido de períodos anteriores da Equatorial, excluindo a participação de 25%detida na Geramar, em virtude na alteração na regra contábil de consolidação.Apesar de estarmos consolidando 100% da dívida bruta da CELPA, a sua contribuição de EBITDA ao valorconsolidado em Equatorial é contabilizada apenas a partir de novembro de 2012.606,6627,8605,3600,8637,92,01,71,82,01,91T12 2T12 3T12 4T12 1T13606.62,072.31,184.8297,7Dív. Bruta Ativo Reg.LíquidoDisponível Dív. Líq.
  22. 22. 22► CEMAR: No 1T13, os investimentos totais atingiram R$83,0 milhões, dos quais R$77,5 milhões são próprios e R$5,5 milhõesrelacionadas ao Programa Luz Para Todos.► CELPA: No 1T13, os investimentos totais atingiram R$85,9 milhões, dos quais R$83,3 milhões são próprios e R$2,6 milhõesrelacionadas ao Programa Luz Para Todos.Investimentos EquatorialINVESTIMENTOS (R$MM) 1T12 4T12 1T13 Var.CEMARPróprio (*) 73,8 150,2 77,5 5,0%PLPT 44,5 45,4 5,5 -87,7%Total 118,4 195,5 83,0 -29,9%CELPAPróprio (*) 138,2 57,5 83,3 -39,7%PLPT 16,6 5,0 2,6 -84,2%Total 154,8 62,5 85,9 -44,5%GeramarGeração 0,2 0,1 0,0 -81,7%TOTAL EQUATORIAL 273,4 258,1 169,0 -38,2%(*) Inclusive investimentos indiretos do PLPT
  23. 23. 23► Destaques► Resultados OperacionaisAgenda► Introdução► Eventos Societários► Resultados Financeiros
  24. 24. Eventos Societários► Em 19 de abril de 2013, a AGE da CELPA homologou parcialmente o Aumento de Capital da Companhia,através do qual a Equatorial aumentou sua participação em seu capital total para 96,2%.
  25. 25. 25ContatosEduardo HaiamaDiretor Financeiro e de Relações com InvestidoresThomas NewlandsRelações com InvestidoresTelefone 1: +0 XX (21) 3206-6635Telefone 2: +0 XX (21) 3217-6607Email: ri@equatorialenergia.com.brWebsite: http://www.equatorialenergia.com.br/ri
  26. 26. 26Aviso• As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuaise estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, osresultados operacionais e prospectivos da EQUATORIAL, Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas esuposições e são feitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está disponívelno site www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM.• Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados oudesenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras, Tendo em vistaos riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e,ainda, os resultados futuros e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas daEQUATORIAL, Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar umadecisão de investimento.• As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares têm por objetivoidentificar estimativas, Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a EQUATORIAL não podeassegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou dequaisquer outros fatores.• Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, e estaapresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

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